基于利率市场化视角下的商业银行业发展研究文档格式.docx
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1我国利率市场化给商业银行带来的机遇.......................4
（1）完善了金融市场，推动商业银行金融创新..........................4
（2）创造良好时机，促进宏观经济的发展..........................4
2我国利率市场化给商业银行带来的挑战......................5
（1）商业银行利润空间变小..................................5
（2）商业银行利率风险凸显...................................6
（3）商业银行信用风险加大.....................................6
（4）传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的发展..............7
四我国商业银行在当前利率市场化视角下的发展建议..........7
1不断创新，适应市场........................................7
2强化风险意识，提高风险管理能力...........................8
（1）商业银行信用风险的防范..................................8
（2）商业银行市场风险的防范..................................9
3开发自身特色产品，大力发展中间业务........................9
参考文献.............................................11
外文摘要.............................................12
作者：
马海军
（陕西理工学院经济与法学学院经济1101班，陕西汉中723000）
指导教师：
刘红学
[摘要]利率市场化是目前全球金融市场发展的一个必然趋势，自加入WTO之后利率市场化在我国就开始萌生但一直处于初级阶段，可目前由于外资银行的进入和互联网金融的发展利率市场化的速度在加快，在这种金融环境下我国商业银行就进入了新的发展阶段—利率风险成为主要风险。
商业银行面对新的经营环境和发展趋势，必须积极寻找对策和措施，以促进自身稳健蓬勃的发展，才能在新的阶段立于不败之地。
[关键词]利率市场化;
商业银行;
利率风险;
“全面竞争”
引言我国之前一直实行的是浮动利率制，利率是政府调节经济发展的有力手段所以商业银行的利率也是受政府管制的，始于1996年的市场利率化改革是我国金融领域的一项重大改革。
我国的利率市场化改革经历十来年探索之路，目前已经进入全面冲刺阶段。
特别是在当前实体经济发展乏力的情况下,中国银行业金融机构的税后利润仍一路飙升,继2011年达到历史最高水平12518.7亿元后,2012年创新纪录15115.5亿元,其中商业银行较2011年同比增长19%;
被媒体指责为“暴利。
【1】那么在这种新环境下商业银行应该怎样面对，调整自己的运营模式以保持稳定的盈利和市场竞争力，在现阶段金融业进入全球化时期，外资银行早已实现利率市场化，而我国才刚刚起步，我国商业银行和外资银行相比，对利率风险的控制和应对措施还停留在初级阶段，正是此时为提高我国商业银行的国际竞争力，所以本文有一定的实际意义。
对商业银行后期发展提出建议，让商业银行在金融领域中不失市场竞争力，更好的为我国经济发展服务。
一.利率市场化在我国的发展进程
利率市场化是每一个自由竞争的金融市场的共同特点，积极，稳步地促进利率市场化改革是我国进一步推行金融改革，合理配置金融资源过程中非常重要的一个工作环节，利率市场化是新兴市场及新兴的国家进行金融自由化改革的非常重要一环，对于促进，提高整个国家的经济效率都起着十分重要的作用。
利率市场化是一个循序渐进的过程对于商业银行发展有重要的影响。
1.利率市场化含义
利率其实就是资本的价格，是中央银行货币政策的基础。
在市场经济中，资本是连接生产，销售，消费等环节的基本因素，利率提高，资金就会流向银行，导致消费和投资下降，经济增长速度就要放缓；
反之资金就会倒流，消费和投资就要扩张，经济增速就要加快。
改革开放20多年来，我国在价格领域，尤其在商品价格领域的改革是有目共睹的，但利率仍然受到管制。
随着金融市场的开放，利率市场化已经成为了金融市场改革的主要内容。
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。
2.我国利率市场化的进程
利率市场化在我国的发展从开始到现在主要经历了以下几个过程：
（1）首次实施
我国政府在前期开创了放开利率的一种商业票据，特许企业债券的收益率可以在银行的基本贷款利率基础上，上下浮动一个百分点，并将商业银行对于政府的政策性贷款的优惠利率取消。
除此之外，商业银行能够根据借款人的信誉情况，执行差异利率。
这是我国利率市场化出现的端倪，在一定程度上开了金融业走向自由化的先河。
（2）停止实施
在这一阶段由于我国经济出现问题，国家经济增长速度变慢，劳动纠纷频频出现，国际收支不均衡，通货膨胀现象越来越突出。
被迫对利率实施管制，利率市场化进入停滞阶段。
（3）再次实施
我国利率市场化改革，由于受到宏观经济恶化的影响，最终退回到起点。
基于此，我国政府金融部门以及专家对我国的利率市场化改革步骤，方法，手段进入了深入探讨，一致认为应当谨慎推进本国的利率市场化改革。
中国的利率市场化改革从此进入了快速发展阶段。
【2】
二.国外利率市场化发展的案例分析
1.美国利率市场化的进程及特点
美国利率市场化是从自由到管制，再到自由的一个过程。
20世纪60年代和70年代，美国“金融脱媒”和中介中断现象屡屡发生，并且程度越来越大，因此提出了解除利率管制和废除Q条例的想法。
一直到1980年3月份，美国政府出台了《存款机构放松管制的货币控制法》，正式取消Q条例。
进而1982年制定了《加恩－圣杰曼存款机构法》，列示了利率市场化的相关条例。
80年代的一系列措施相继执行，最后在90年代初，Q条例完全终结，利率市场化得以全面实行。
美国利率市场化的特点如下：
第一，利率市场化的过程及其漫长艰辛，前后一共用了16年时间。
在此过程中，美国政府起到了巨大的积极作用。
第二，利率市场化在提高金融机构竞争力和促进增长方面起到了巨大的作用。
“脱媒”现象程度减弱，市场形成良性竞争的环境，银行信贷能力增强。
第三，利率市场化淘汰了一批能力弱小的银行。
公平竞争导致实力弱小的银行无法生存，总计造成损失4000亿美元。
第四，利率市场化的过程中，缺乏有力的监管机构。
恶性竞争，盲目无序的市场时常导致金融危机的发生。
2.日本利率市场化的进程及特点
存贷款业务的下降，直接导致日本实行利率市场化。
存款方面：
相继引进利率市场连动型定期存款（MMC）、市场利率连动型定期存款（小额MMC）、流动性存款，最终完成了存款方面的市场化（不包括活期存款）。
贷款方面：
短期贷款利率由平均融资利率决定、长期贷款利率由短期贷款利率加上一定的利差形成，实质上，这种贷款利率已经是市场化的贷款利率了。
从1985～1991年，日本政府用极短的时间完成了上述过程，展示了极高的效率。
日本利率市场化的特点如下：
第一，利率市场化并不完全。
日本的存款利率，各个金融机构并不能够独立决定，而是要受到货币当局的限制。
第二，利率市场化过程中对中小金融机构进行了必要的保护。
利率的变动都控制在中小金融机构能够承受的范围之内，使其能够正常的过度。
第三，利率市场化的过程循序渐进，整个利率市场化的过程是一个有计划、有目的逐渐实施的过程。
第四，贷款利率方式的创新，例如日本银行采取了新型的短期贷款利率办法。
第五，日本利率市场化的过程是国际社会推动的结果。
日本的经济实力在世界上举足轻重，因此在国际社会的一致推动下，其改革过程才能够如此迅速。
【3】
3.国外利率市场化发展进程对我国的启示
结合以上国家利率市场化改革的进程我们得出：
美国前后用了十几年时间对利率市场化进行改革，期间更是对相关的法律法规不断进行修改和完善。
由于采取分阶段实施的改革政策，美国的金融市场发展相对完善，在取消Q条例后也基本上没有出现大的利率波动，日本也与美国相似，市场化改革都经历了十多年的时间，他们通过渐进式的改革，使金融市场功能更加完善，促进了经济的发展。
我国作为一个极不完善的发展中国家，在利率市场化的过程中，更适宜采取由政府主导的渐进的改革方式，金融当局也应当进行适时的监控，促进金融机构在适应改革的同时能够实现稳步发展，从而维持经济的稳定。
三.我国利率市场化给商业银行带来的机遇和挑战
1.我国利率市场化给商业银行带来的机遇
（1）完善了金融市场，推动商业银行金融创新
利率市场化为商业银行的发展提供了较为有利的金融环境，在商业银行发展战略制定和实施过程中，完善而自由的发展环境是金融市场的重要组成部分，利率市场化改革为完善金融市场奠定一定的基础。
在很大程度上提升了金融系统活力，促进了业务模式的创新。
商业银行首先必须是一个独立，能够自主经营，自负盈亏，自我约束的经营主体，只有这样才能够对于市场上的资金供求信号，也就是利率的实时变化做出准确，及时的反应。
【4】利率市场化后，商业银行获得了前所未有的定价权，金融创新热情高涨，促使那些不受利率波动影响和不占用银行自身资金的中间业务获得较快发展，金融产品种类更加丰富。
商业银行通过持续有效的金融创新行为规避利率风险，为资产提供保值，增值的机会。
（2）创造良好时机，促进宏观经济的发展
利率市场化为商业银行的发展创造了一个自由的发展环境，商业银行的发展与宏观经济的发达程度息息相关，而利率市场化需要一个较为稳定的宏观经济时机。
因而，在这样的背景下，可以为商业银行发展战略的制定与实施创造一个良好的条件。
在不稳定的宏观经济环境下，企业的经营成本和收益很不确定，解除利率管制后，名义利率将随着通货膨胀率而大幅波动。
使企业的融资成本和投资回报的不确定性增加，商业银行资产和负债的价值难以预测。
利率市场化一方面需要有稳定的宏观经济，【5】另一方面，成功的利率市场化政策有利于宏观经济的稳定发展，这就为商业银行的经营创造了一定的条件。
2.我国利率市场化给商业银行带来的挑战
（1）商业银行利润空间变小
利率市场化给商业银行带来的不利影响，最突出的是利润空间变得狭小。
目前贷业务仍然是我国商业银行的主要业务，利差收入是银行利润的主要来源。
虽然商业银行中间业务有了一定程度的发展，但从总体来看，商业银行主要利润来源还是存贷利差。
利率市场化后，商业银行对存款利率具有自主决定权。
银行为吸引更多储户，就会通过提高存款利率的方式来在市场上吸收资金，存款利率不断提高，必然是银行经营成本提高，而存款利率下降又会减少资金来源，威胁银行的生存能力。
由此可见，当各家银行为存款竞争，为生存而战时，存款利率将会出现攀升的趋势。
商业银行为了争夺优质客户而展开激烈的价格竞争，降低贷款利率来争夺客户成为最重要的竞争手段。
由于资本市场的发展，很多效益好的企业通过直接融资的方式筹集资金，而那些没有上市但经营效益好的企业，就成为了众多银行追捧的对象。
银行通过降低贷款利率的方式赢得客户青睐，贷款利率就会趋于下降，至使银行贷款收益减少。
近几年国内银行的竞争加剧，地方性银行和大型商业银行展开了“贷款营销”，许多大企业成为各家银行争夺的焦点，银行传统信贷业务的利差持续下降，经营收入减少，存贷利差缩小的趋势明显，利率市场化导致银行同业之间竞争激烈，实际利差收入减少，这对商业银行的收入和利润都有非常直接和巨大的影响，银行竞争压力进一步增大。
利率市场化后，银行存贷利差有可能进一步缩窄。
下表给出了我国五大商业银行盈利能力和一些得出的数据：
表1我国五大商业银行盈利能力
银行名称称
数据
2012年净利润（亿）
2013年净利润（亿）
2014年净利润（亿）
2013年与2012年同比增长率
2014年与2013年同比增长率
中国工商银行
2386
2630
2763
10.2%
5%
中国农业银行
1451.31
1663.15
1794.61
14.6%
7.9%
中国银行
1394.32
1637
1695.95
17.4%
3.6%
中国建设银行
1936.02
2151
2282.47
11.1%
6.1%
中国交通银行
583.73
622.95
658.5
6.7%
5.7%
由表1我们得出商业银行净利润在逐年增长，因为国民财富在增加，同比上年增长率都出现了下滑，这在一定程度上已经表现出了利率市场化对商业银行传统盈利模式的冲击，增幅的减少应该使商业银行意识到潜在的危险。
（2）商业银行利率风险凸显
利率风险是金融风险的一种。
所谓利率风险，指的是由于利率的变动导致资产价值与收益相对于负债成本和价值发生不对称的变化，而造成银行收入损失和资产损失的风险。
由于不能确定未来利率水平，就会增加收益的不确定性，因为这种不确定的风险不能够得到补偿就会增加商业银行的经营成本。
在利率管制时期，各商业银行都只需要按照央行规定的利率水平吸收存款，发放贷款，利率水平相对稳定，利率风险不是商业银行面临的主要风险。
然而，利率一旦放开，利率更多的受市场力量影响，遵循市场规律运行，由于市场存在诸多不确定因素，利率水平的变动将变得频繁且难以预测，从而带来了相应的利率风险，利率风险源自于市场利率变动的不确定性，只要实行利率市场化，就必然伴随着利率风险。
【6】对于银行来讲，利率风险产生取决于两个条件：
一是利率市场发生变动；
二是银行资产负债报表期限匹配不一致，只要这两个条件同时存在，银行就存在着利率风险
（3）商业银行信用风险加大
信用风险以及流动性风险管理难度加大。
在利率市场化改革进程中，我国商业银行如果不加快转型发展，利润增长将受到利率市场化的巨大冲击。
一方面，为了保持利润增长，商业银行不得不对高风险的行业客户进行放贷，最终很有可能导致信贷客户的信用风险管理难度加大。
现实中存在有的客户可能为了获得贷款而愿意付出较高的利息代价，但银行方面如果只为了追求较高的收益而不去考虑这部分客户的资信状况就可能出现坏账，因为他们在面对高额的利息堆积时就会考虑到违约成本，从而出现商业银行的信用风险，而此方面正是银行之间无序竞争的后果。
另一方面，由于低风险、优质资产项目的同业竞争过于激烈，导致利率下浮，为保持利润的适度增长，商业银行不得不投放一些风险较高、回报较高的项目。
而这些项目的风险就可能导致银行的不良资产增加。
如果这种情况很频繁从而导致投资成本无法收回将是非常致命的，利率市场化之后各商业银行之间为争夺更多的存款只得提高存款利率水平，为维持正常的盈利又不得不将资金投向高回报而风险较大的项目，或带给愿意承担较高利息而资信状况不佳的客户，如果不顾风险的经营最终只会形成这样一种恶性循环，最后定会走向倒闭或重组。
（4）传统的业务模式和客户结构不再适应发展
我国商业银行的经营模式是以传统的存贷款业务为核心，利息收入作为利润的主要来源，盈利模式过于单一，促使应对行业风险的能力普遍较低。
业务发展上过度依赖大中型公司客户，使得行业竞争过于激烈。
这导致商业银行客户结构、业务结构、信贷投向严重“同质化”。
【7】在放开利率管制的情况下，银行生存的需求再也不能仅仅建立在单一存贷利差收入的基础上，商业银行必须在此基础上调整业务结构及经营战略，这会增加其面临的风险和压力。
4.我国商业银行在当前利率市场化视角下的发展建议
1.不断创新，适应市场
利率市场化是金融行业发展和成熟的必由之路，是市场选择的必然结果，那么商业银行在竞争不断激烈的市场上要想有自己的立足之地首先就要适应市场，遵循规律。
利率市场化对商业银行的传统经营模式是致命的冲击，仅仅依靠借贷利差为主营业务的商业银行其生存空间将更加狭小。
此时，必须得有危机意识，在严酷的竞争环境中保持清醒进而寻找自己的优势来提高自我核心竞争力。
以业务创新来应对利率市场化。
【8】当利率完全达到市场化的时候商业银行业就形成了一个完全竞争市场，微观经济学中完全竞争市场的特征有以下几点：
行业生产者众多，产品无差别，厂商对价格没有控制权，进出行业门槛很低。
这种情况下要想打破完全竞争局面就得从这几个特征入手，而唯一可以改变的就是产品类别，商业银行经营范围还算广泛，一家商业银行不可能在各个业务中都能处于领先地位，要想在这众多的竞争者中脱颖而出就得有自己的特色，战略上在一个方面做精做强才能从根本上提高竞争力，从而形成自己的品牌和良好的社会声誉。
如荷兰合作银行被评为全球十大最安全银行之一，就是因为它只专注于两个行业即食品和农业。
我国的商业银行在转型时期就可以借鉴国外成功的案例，结合国情和服务地区的经济发展特征开展特定业务，商业银行只有不断创新，挖掘自身优势，逐步培育客户优势，产品优势和管理优势。
进而形成自己特色鲜明的品牌定位。
2.强化风险意识，提高风险管理能力
经济学中的风险是指各种经济行为所带来结果的不确定性，即发生损失或获得超额收益的可能性。
因此，风险是用来衡量对预期收益的背离。
同样，商业银行在经营过程中，由于实现无法预料的不确定因素的变化，使得商业银行的实际收益与预期收益相偏离，从而可能遭受经济损失或获取额外收益。
【9】当银行面临利率开放，竞争加剧，产品创新等各方面变化时，这些变化将增加经营的风险性，良好的风险管理有助于银行降低决策错误的概率，减少损失的可能性，从而相对提高银行本身的附加价值。
那么如何加强风险管理呢？
.必须建立一套完整的风险评级体系，能够很好的预测和识别风险，将风险的预防作为重中之重，使风险管理制度化。
.要做到第一点就需要商业银行注重优秀人才的引进和培养,组建一支专业化，高效化的风险管理团队能够及时准确的识别和预防市场利率化后出现的利率风险，达到灵活应对各种金融市场利率变动的目的。
制定适合自身发展的利率定价模式；
商业银行在激烈的市场竞争中不仅要时刻关注外部竞争者的一举一动和行业的变化，更重要的是苦练内功，要考虑国内国际的金融形势，学习借鉴发达国家商业银行在面对利率市场化时所采取的措施及其利率定价体系。
最终结合自身优势和所在区域的经济发展状况寻找最适合的利率定价策略。
利率市场化之后商业银行的主要风险为信用风险和市场风险，如果能够很好地预测和控制风险就能够在激烈的竞争中寻得一席之地。
（1）商业银行信用风险的防范
商业银行的客户之间存在很大的差异，那么在实际操作中就不能够对他们实施相同的利率政策，对于那些资信状况良好的大客户应该给予适当的低利率优惠，以此降低银行贷款业务风险，又能吸引更多优质客户；
一些发展相对较差的企业在信用状况较差的情况下就要考虑其还款能力问题，避免引起坏账。
这就需要建立一个完善的信用评级管理系统，对客户的资信状况进行分类，然后给不同类别的客户适用不同的利率政策。
商业银行就可以根据自己当前的经营状况决定贷款的发放与否,从而降低信用风险，在利率市场化背景下实现长期可持续发展。
（2）商业银行市场风险的防范
商业银行市场风险具有很强的集中性和广泛性，一家银行出现问题就有可能波及到其他银行甚至整个行业。
作为金融系统中最重要的组成部分，商业银行的发展状况对于整个系统是至关重要的，甚至对经济社会的发展都有很大影响，尽管在实施利率市场化之后利率可以自由设定，但作为金融系统的领头军就有义务维护市场的稳定，那么商业银行就有必要组织一个非官方的组织指导性的去规范整个行业利率政策的制定，尽量让利率的波动在一个理性的范围内。
应对利率风险可以形成一整套的风险传导机制，将市场风险由商业银行存贷款中转移给客户，对存贷款实行紧随市场变动的波动利率，从而保持自身的稳定发展。
市场风险即交易风险，利率市场化后利率风险明显加强，资金的流动性管理将更难。
目前已有的同业拆借和债券回购就以使商业银行感受到了利率变化带来的影响，如果利率完全实现市场化之后风险将更难把控，所以在利率市场化到来之前就必须要有风险意识，做到未雨绸缪。
商业银行虽是企业性质，以营利为主要目的，但银行在金融领域中有举足轻重的作用，金融和实体经济应该共同发展，过度的追逐利润会使商业银行失去存在的根本目的。
不能很好的为实体经济服务。
同时不顾风险的谋求利润更会增加不良资产比率，进一步危害金融秩序，所以商业银行在利率市场化转型中更应把握风险与收益之间的平衡，坚持业务创新，提高盈利能力，努力营造一个良好的金融环境。
3.开发自身特色产品，大力发展中间业务
发展中间业务是商业银行规避利率风险的一种常用手段，加强自身创新，开发出有自身特色的中间业务来适应变化多端的金融市场，这里的创新不仅是产品设计和支付方式的变革，更重要的是思想观念，相关制度的创新。
我国经济在改革开放的三十几年飞速发展中商业银行一直是支撑实体经济的有力后盾，但也形成了一种固定，落后的发展模式，依靠借贷利差收入在浮动利率时期固然可以维持较好的发展，但必须要有危机意识这样才能在市场化的竞争中分得一杯羹。
中间业务在我国的发展还处于初级阶段，各大商业银行中除国有五大行之外只有民生银行，招商银行，光大银行在这方面有涉及。
相对于利率市场化成熟的发达国家来说我国商业银行的中间业务发展还有很大空间，所以在接下来的利率市场化进程中商业银行就得借机大胆创新，加大新产品的研发力度，在日益激烈的竞争中有自己独树一帜的卖点，始终把互利共
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