一级建造师经济复习Word格式文档下载.docx
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是投资者自行测定项目的最低可接受财务收益率，基准收益率最低限度不应小于资金成本，且应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本。
基准收益率确定的基础是：
资金成本和机会成本必须考虑的因素是投资风险和通货膨胀财务净现值指标PNPV：
财务净现值（CI-CO）t：
第t年的净现金流量ic：
基准收益率n：
方案计算期PNPV是评价项目赢利能力的绝对指标。
PNPV≥0方案经济上可行，PNPV＜0不可行。
财务内部收益率指标FIRR对于常规投资项目其实质是使投资方案在建设期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。
FIRR≥ic方案经济上可接受，FIRR＜ic应予拒绝
财务净现值率指标PNPVR：
项目财务净现值与项目总投资现值之比，经济含义是单位投资现值所能带来的财务净现值。
是考察项目单位投资盈利能力的指标PNPVR=FNPV/Ip。
PNPVR≥0方案能接受，PNPVR＜0先行淘汰
投资收益率：
衡量投资方案获利水平的评价指标，他是投资方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。
投资收益率R=年净收益额或平均净收益额A/项目总投资
项目总投资包括：
建设投资，建设期贷款利息，全部流动资金。
优劣：
投资收益率R经济意义明确、直观，计算简便，可使用于各种规模。
主要用在项目建设方案的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的方案，尤其适用于工艺简单而生产情况不大的项目建设方案的选择和投资经济效果的评价。
投资回收期指标：
分为静态投资回收期和动态投资回收期静态投资回收期判别Pt≤Pc（基准投资回收期）方案可接受，Pt＞Pc方案不可行。
动态投资回收期判别P‘t≤Pc（基准投资回收期）方案可行，P’t＞Pc方案不可行。
优劣：
适用范围：
反映抗风险能力的强弱，资金周转速度愈快，回收期愈短，风险愈小，项目抗风险能力强。
投资回收期没有全面的考虑投资方案整个计算期内的现金流量，即只考虑回收前的效果不能反映投资回收后的情况。
偿债能力指标：
偿债资金来源1用于归还借款的利润2固定资产折旧3无形资产及其他资产摊销费4其他还款资金来源
偿债能力分析指标：
借款偿还期，利息备付率，偿债备付率，资产背负率，流动比率，速动比率。
不确定性分析：
是项目经济评价中的一个重要内容，在计算所有的数据中大都是预测或是估计值都会包含很多不确定因素，可以说不确定性是所有项目固有的内在特性。
只是程度有大有小。
（1）不确定性产生的原因：
1所依据的基本数据的不足或者统计偏差；
2预测方法的局限，3预测的假设不准确；
4未来经济形势的变化，如通货膨胀、市场供求结构的变化；
5技术进步，如生产工艺或技术的发展和变化；
无法以定量来表示的定性因素的影响；
6其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化等，均会对项目的经济效果产生一定的甚至是难以预料的影响。
不确定性分析的方法1盈亏平衡分析2敏感性分析
盈亏平衡分析盈亏平衡分析又可进一步分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。
固定成本：
工资及福利费（计件工资除外），折旧费，修理费，无形资产及其他资产摊销费，其他费用。
可变成本：
原材料、燃料、动力费，包装费，和计件工资。
半可变（半固定）成本：
工模具费及运输费。
总成本C=CF+CU×
Q量本利模型B=p×
Q-CU×
Q-CF-TU×
Q
盈亏平衡点当企业在小于Q的产销量下组织生产，则项目亏损；
在大于Q的产销量下组织生产，则项目盈利。
显然产销量Q是盈亏平衡点（BEP）的一个重要表达。
由上式中利润B＝O，即可导出以产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q），其计算式BEP（Q）＝年固定总成本／单位产品售价－单位产品变动成本－单位产品销售税金及附加即BEP（Q）=CF/p-CU-TU【例】某建设项目年设计生产能力为10万台，年固定成本为1200万元，产品单台销售价格为900元，单台产品可变成本为560元，单台产品销售税金及附加为120元。
试求盈亏平衡点的产销量。
解：
根据上式可得：
BEP20．2774=18．86（万元）
若按年初支付方式：
R=68*[12％*（1+12％）5-1/（1+12％）5-1=68*0．2477=16．84（万元）
2）购买设备方案的净现金流量与租赁相同条件下的购买设备方案的净现金流量为：
净现金流量=销售收入一经营成本一设备购买费一贷款利息一与销售相关的税金一所得税率×
（销售收入一经营成本-折旧一贷款利息一与销售相关的税金）
3）设备租赁与购买方案的经济比选对于承租人来说，关键的问题是决定租赁，还是购买设备。
而设备租赁与购置的经济比选也是互斥方案选优问题，一般寿命相同时可以采用净现值法，设备寿命不同时可以采用年值法。
无论用净现值法，还是年值法，均以收益效果较大或成本较少的方案为宜。
在假设所得到设备的收入相同的条件下，最简单的方法是将租赁成本和购买成本进行比较。
根据互斥方案比选的增量原则，只需比较它们之间的差异部分。
只需比较：
设备租赁：
所得税率×
租赁费租赁费设备购置：
（折旧+贷款利息）一没备购买费贷款利息价值工程：
是一提高产品价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命期成本，可靠的实现使用者所需功能的一种管理技术。
价值工程涉及到价值、功能和寿命周期成本等三个要素。
具有以下特征：
1、价值工程的目标是以最底的寿命周期成本使产品具备它所必须具备的功能。
2、价值工程的核心是对产品进行功能分析。
价值工程分析产品不是分析它的结构，而是分析它的功能，在此基础上再去研究结构、材质等问题。
3、价值工程将长品价值工程和成本作为一个整体同时来考虑。
4、价值工程强调不断改革和创新。
5、价值工程要求将功能定量化，即将功能转化与成本直接相比的量化值。
6、价值工程是以集体的智慧开展有计划、有组织的管理活动。
提高价值的途径1、在提高产品功能的同时，又降低产品的功能，提高价值最为理想的途径。
2、在产品功能不变的前提下，通过降低成本达到提高价值的目的3、保持产品功能不变的前提下，通过减低成本达到提高价值的目的4、产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高5、在产品功能略有下降产品、成本大幅度降低的情况下，也可达到提高产品价值的目的。
总之在产品形成的各个阶段都可以应用价值工程提高产品的价值。
但在不同的阶段进行价值工程活动其经济效果的提高幅度却是大不相同的：
对于大型复杂的产品，应用价值工程的重点是在产品的研究阶段。
在建设项目中价值工程也主要应用在规划和设计阶段，因为这两个阶段是提高建设项目经济效果的关键环节。
价值工程的工作程序：
主要考虑分析阶段1功能定义2功能整理3功
能成本分析4功能评价5确定改进范围
价值工程的准备阶段对象选择：
1从设计方面看对于产品机构复杂、
性能和技术指标差、体积和重量大的产品进行价值工程活动，可使产
品结构、性能、技术水平得到优化，从而提高产品价值2从施工生产
方面看，对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高质
量难于保证的产品可以最低的寿命周期成本可靠地实现必要功能。
功能成本法计算公式下功能的价值系数有以下结果;
1Vi=1，表示功能
评价功能显示成本。
评价对象的价值为最佳，一般无需改进。
2Vi＜1
现实功能成本大于功能评价值，现实成本偏高，而功能要求不高存在
着过剩的功能，以致实现功能的成本大于功能实际需要。
3Vi＞1功
能比较重要，但分配的成本较少
对产品部件进行价值分析，就是使其价值系数尽可能趋近于1。
为此
确定的改进对象是1F/C值低的功能2△C=（C-F）值大的功能3复杂的
功能4问题多的功能。
新技术、新工艺、新材料方案的选择原则：
1技术上先进、可靠、适
用、合理2经济上合理是选择新技术方案的主要原则。
新技术应用方案的经济分析常用的静态分析方法有增量投资分析法、
年折算费用法、综合总费用法。
常用动态分析方法有净现值法（费用
现值法），净年值法（年成本法）。
1增量投资收益率法；
2折算费用法：
当方案的有用成果相同时，一般
可通过比较费用的大小，来决定优劣和取舍，在采用方案要增加投资
时，可通过下式比较各方案折算费用的大小选择方
Zj=Cj+Pj×
Rc
Zj—第j方案的折算费用（年）
Cj—第j方案的工程成本（年）
Pj—用于第j方案的投资额（包括建设投资和流动资金）
Rc—基准投资收益率
财务会计的职能与核算方法
会计是经济管理的重要组成部分，包括财务会计和管理会计。
会计具
有核算和监督连个基本职能。
会计假设1会计主体2持续经营3会计分期4货币计量。
会计基础：
企业应当以权责发生制为基础进行会计的确认、计量和报告。
我国的
行政单位会计采用收付实现制。
会计核算的原则1可靠性2相关性3可理解性4可比性5实质重于形
式6重要性7谨慎性要求企业对交易或事项进行会计确认、计量和报
告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益，低估负债或者费用。
8及时性。
会计要素：
反映财务状况的要素由资产、负债和所有者权益构成。
反
映经营成果的要素由收入、费用和利润构成。
会计等式：
静态会计等式：
资产=负债+所有者权益
动态会计等式：
收入-费用=利润（或亏损）
会计凭证：
取得和填制会计凭证是整个会计核算工作的起点和基本环
节，会计凭证按照填制程序和用途不同，可分为原始凭证和记账凭证。
会计账簿：
按账簿用途不同，分为序时账簿、分类账簿和备查账簿，
按账簿外表形式不同，分为订本式账簿、活页式账簿和卡片式账簿。
资产的分类：
企业资产分为流动资产和非流动资产
非流动资产又包括长期股权投资、固定资产、无形资产和其他非流动
资产。
（1）流动资产:
可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用
的资产，主要包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项和存
货等。
货币资金：
是指企业在施工生产经营活动中停留于货币形态的资金，
按其形态和用途不同可分为库存现金、银行存款和其他货币资金。
货
币资金是企业最活跃的资金，在流动资产中的流动性最强。
现金
现金现金
现金的概念及特点
的概念及特点的概念及特点
的概念及特点：
我国会计上所说的现金是指存放在企业的库存现
金，包括库存的人民币和外币。
它主要用于企业日常的零星开支，可
以随时购买所需的物资，支付有关费用，偿还债务，也可以随时存人
银行。
用现金直接办理经济业务的货币收支行为，称为现金核算。
由
于现金作为一般等价物的货币具有极强的流动性、普遍的可接受性、
收支频繁、最容易发生意外和损失等特点，为了严格控制现金，保证
开发项目的实际需要，合理使用现金，保护现金的安全完整，防止现
金的丢失、被盗以及舞弊行为的发生，企业必须严格遵守现金的使用
范围，不积压多余的现金，加强现金收支的日常管理与核算。
现金的使用范围
现金的使用范围现金的使用范围
现金的使用范围①职工工资、津贴；
②个人劳务报酬；
③根据国家规
定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；
④各种劳保、
福利费用以及国家规定的对个人的其他
3固定资产出售、转让、报废及盘盈与盘亏
企业出售、转让、报废固定资产或发生固定资产损毁，应当将处置收
入扣除账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
固定资产的账面
价值是固定资产原值扣减累计折旧和累计减值准备后的金额。
无形资产一般包括;
1专利权2商标权3土地使用权4著作权5特许权
6非专利技术
无形资产摊销企业应将入账的使用寿命有限的无形资产在一定年限
内摊销，其摊销金额计入管理费用。
摊销的方法为1直线法2生产总
量法
企业长期待摊费用有：
1租入固定资产改良支出2开办费
负债
负债负债
负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致
经济利益流出企业。
负债是一项经济责任，或者说是一项义务；
凡是
由企业过去的交易、事项形成的后果，能够用货币确切计量、合理预
计并需要企业将来以现金、其他资产或劳务偿付的债务，都应当作为
企业的负债予以确认。
负债按照流动性可以分为流动负债和长期负债。
（1）流动负债
流动负债流动负债
流动负债：
是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内
偿还的债务。
施工企业的流动负债包括短期借款、应付票据、应付账
款、预收账款、应付职工薪酬、应付股利、应交税费、其他应付款项、
预提费用和一年内到期的非流动负债等。
（2）流动负债的分类
流动负债的分类流动负债的分类
流动负债的分类
1）按照流动负债产生的原因分类：
①借贷形成的流动负债，如向银行
和其他金融机构借入的短期借款；
②结算过程中产生的流动负债，如
企业采购的原材料已经到货，在货款尚未支付前所形成的待结算应付
款项；
③经营过程中产生的流动负债，如应付职工薪酬④利润分配产
生的流动负债，如应付股利等。
2）按照流动负债应付金额是否肯定分类：
①按照流动负债应付金额是
否肯定，可以分为应付余额肯定的流动负债，如预付账款、应付票据、
其他应付款项；
②应付金额视经营情况而定的流动负债，如应缴税费、
应付股利；
③应付金额予以估计的流动负债。
如产品质量担保债务。
非流动负债的分类：
按归还期限可分为一次归还的非流动负债和分期
归还的非流动负债；
按使用结果可分为形成固定资产的非流动负债和
形成流动资产的非流动负债。
非流动负债核算的内容1长期借款2应付债券分为①面值发行②溢价
发行③折价发行3长期应付款4专项应付款。
债务重组的方式：
1以资产清偿债务：
分为①以现金清偿债务，当低
于债务账面价值的现金清偿债务时，债务人应将重组债务的账面价值
与支付的现金之间的差额，计入当期损益。
②以非现金清偿债务：
包
括存货、固定资产、长期股权投资、无形资产。
债务人应将重组债务
的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益
2将债务转成资本3修改其他债务条件4三种方式的组合。
所有者权益
所有者权益所有者权益
所有者权益是指在企业资产扣除负债后有所有者享有的剩余权益，其
包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
实收资本
实收资本实收资本
实收资本:
投入资本，是指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，
实际投入企业的资本，包括货币资金、实物、无形资产等。
投资者向
企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，并可以长期周转使用。
我
国目前实行的是注册资本制度，要求企业的实收资本与其注册资本相
一致。
实收资本的分类:
按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资
本金和外商资本金等。
实收资本的最低限额
实收资本的最低限额实收资本的最低限额
实收资本的最低限额：
：
①以生产经营为主的公司人民币50万元；
②
以商品批发为主的公司人民币50万元；
③以商业零售为主的公司人民
币30万元；
④科技开发、咨询、服务性公司人民币10万元。
特定行
业的有限责任公司注册资本最低限额高于前款所定限额的，股份有限
公司注册资本的最低限额为人民币l00O万元。
股份有限公司注册资本
最低限额需高于上述所定限额的，由法律、行政法规另行规定。
留存
收益来源于企业在生产经营活动中所实现的净利润。
包括，盈余公积
和未分配利润。
盈余公积：
1法定盈余公积的提取比例一般为净利润的10%，当达到企
业注册资本的50%时，可以不再提取，对非公司之企业，可以按照超
过净利润10%的比例提取。
2任意盈余公积
盈余公积的用途：
1弥补亏损2转增资本3发放现金股利或利润。
资本公积
资本公积资本公积
资本公积：
企业投资人、捐赠人或从其他来源取得的由所有者享有但
不属于企业注册资金范围内的资本，包括资本（或股本）溢价、接受捐
赠资产、拨款转入、外币资本折算差额等。
（1）资本（或股本）溢价：
企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所
占份额的部分。
（2）接受非现金资产捐赠准备：
企业因接受非现金资产捐赠而增加的资
本公积。
（3）接受现金捐赠：
企业因接受现金捐赠而增加的资本公积。
从形式上
看，它是一种对企业投入资金的行为，但捐赠人并不谋求对企业资产
提出要求的权力，也不承担投资风险。
（4）股权投资准备：
企业对被投资单位的长期股权投资采用权益法核算
时，因被投资单位接受捐赠等原因增加的资本公积，企业按其持股比
例计算而相应增加的资本公积。
（5）拨款转入：
企业收到国家拨人的专门用于技术改造、技术研究等的
拨款项目完成的，按规定转入资本公积的部分，企业应按转入金额入
账。
（6）外币资本折算差额：
企业接受外币投资因所采用的汇率不同而产生
的资本折算差额。
（7）其他资本公积：
除上述各项资本公积以外所形成的资本公积，以及
从资本公积各准备项目转人的金额、债权人豁免的债务等。
盈余公积
盈余公积盈余公积
按照国家有关规定从净利润中提取的公积金。
一般企业和
股份有限公司的盈余公积与外商投资企业的盈余公积包括的内容有所
不同。
法定盈余公积
法定盈余公积法定盈余公积
法定盈余公积：
企业按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积，它
的提取比例一般为净利润的10％；
当法定盈余公积累计金额达到企业
注册资本的50％以上时，可以不再提取。
任意盈余公积
任意盈余公积任意盈余公积
任意盈余公积：
企业经股东大会或类似机构批准按照规定的比例从净
利润中提取的盈余公积。
法定公益金是指企业按照规定的比例从净利润中提取的用于职工集体
福利设施的公益金，它的提取比例一般为净利润的5％～10％。
法定
公益金用于职工集体福利时，应当将其转入任意盈余公积。
费用
费用费用
费用是指企业在日常活动所发生的，会导致所有者权益减少的、与向
所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
费用的特征
费用的特征费用的特征
费用的特征①费用最终会导致企业资产的减少或负债的增加；
②费用
最终会减少企业的所有者权益。
费用的分类
费用的分类费用的分类
费用的分类1）按照经济用途分为生产成本和期间费用两类。
生产成本：
是指构成产品实体、计入产品成本的那部分费用。
施工企
业的生产成本就是指工程成本。
可分为：
直接费用（包括人工费、材
料费、机械?
资资
4金筹集费和资金占用费两部分。
资金筹集费是指在资金筹集过程中支
付的各项费用，如银行借款手续费，发行股票、债券支付的印刷费、
代理发行费、律师费、公证费、广告费等。
资金成本率=年资金使用费用（利息）/筹资总额×
（1-筹资费率）
筹资总额×
（1-筹资费率）—筹资净额
资金成本的计算模式
资金成本的计算模式资金成本的计算模式
资金成本的计算模式：
1个别资金成本是指使用各种长期资金的成本，具体包括长期借款成
本、债券成本、普通股成本和留存收益成本。
2加权平均资金成本也称综合资金成本，是指企业以个别资金成本为
基数，以各种来源资本占全部资本的比重为权数计算的，以各种方式
筹集的全部长期资金的总成本。
短期负债筹资的形式1商业信用2短期借款
商业信用筹资形式包括1应付账款2应付票据3预收账款
短期银行借款
短期银行借款短期银行借款
短期银行借款是指企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入的
期限在1年以内（含1年）的借款。
施工企业的短期银行借款一般分为
无担保借款和担保借款两大类。
无担保借款
无担保借款无担保借款
无担保借款：
企业凭借自身的信誉从银行获得贷款。
按照规定，银行
在向企业发放短期贷款之前，应对企业进行风险、收益分析，从而决
定是否向企业贷款。
在贷款条件中往往涉及到以下信用条件：
①信贷
额度②周转信贷协议③补偿性余额④偿还条件⑤其他承诺
担保
担保担保
担保借
借借
借款
款款
款：
以一定的财产做抵押或以一定的保证人做担保为条件所取
得的借款
短期银行借款利息的支付方
短期银行借款利息的支付方短期银行借款利息的支付方
短期银行借款利息的支付方式：
1收款法：
2贴现法3加息法
现金的管理：
企业置存一定数量的现金主要是为了满足1交易性需要
2预防性需要3投机性需要
企业缺乏必要的现金，将不能满足交易性、预防性与投机性的需要，
使企业经营蒙受损失。
但若企业置存过量的现金，又会因此增大机会
成本。
故企业现金管理目标就是在资产的流动性和盈利性之间做出抉
择，提高资金的收益率。
目标资金持有量的确定
一成本分析模式1机会成本（现金持有量越大，机会成本越高）2管
理成本（是一种固定成本3短缺成本（随现金持有量的增加而下降，
随下降持
升级会员 