富安娜度报告分析Word文档格式.docx

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2009年末

2008年末

本年末比上年末增

2007年末

总资产

1,266,972,629.56

497,871,389.90

154.48%

431,192,474.38

归属于上市公司股东的所有者权益

1,042,268,233.27

221,190,622.33

371.21%

170,816,910.18

股本

103,000,000.00

77,000,000.00

33.77%

公司近三年主要财务指标

基本每股收益（元/股）

1.12

0.85

0.78

稀释每股收益（元/股）

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）

1.03

0.87

加权平均净资产收益率（%）

32.59%

34.68%

-2.09%

41.31%

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

29.91%

35.28%

-5.37%

41.34%

每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）

1.25

43.68%

0.66

本年末比上年末增减（％）

归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）

10.12

2.87

252.61%

2.22

三、股本变动及股东情况

股本变动情况

股本变动情况表

本次变动前

本次变动增减（+，-）

本次变动后

数量

比例

发行新股

送股

公积转股

其他

小计

一、有限售条件股份

77,000,000

100.00%

5,200,000

82,200,000

79.81%

1、国家持股

2、国有法人持股

865,061

0.84%

3、其他内资持股

4,307,274

81,307,274

78.94%

其中：

境内非国有法人持股

4.18%

境内自然人持股

74.76%

4、外资持股

27,665

0.03%

境外法人持股

境外自然人持股

5、高管股份

二、无限售条件股份

20,800,000

20.19%

1、人民币普通股

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数

26,000,000

103,000,000

前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：

股

股东总数

20,589

前10名股东持股情况

股东名称

股东性质

持股比例

持股总数

持有有限售条件股份数量

质押或冻结的股份数量

林国芳

境内自然人

40.47%

41,685,000

陈国红

21.93%

22,589,000

施建平

4.08%

4,200,000

柯凡

1.48%

1,526,000

余松恩

0.36%

366,700

梅连清

0.34%

348,600

韦银瑞

0.30%

309,600

胡振超

0.24%

252,000

何雪晴

0.20%

208,600

蒋陆安

206,800

200,000

前10名无限售条件股东持股情况

持有无限售条件股份数量

股份种类

中国石油天燃气集团公司企业年金计划－中国工商银行

111,660

人民币普通股

黄文先

83,100

李春辉

72,200

中国工商银行股份有限公司企业年金计划中国建设银行

68,098

华润深国投信托有限公司-景林丰收证券信托

68,000

廖荣

66,600

谢玉林

61,000

王福怀

60,000

张天恩

57,000

周凤玲

55,400

上述股东关联关系或一致行动的说明

林国芳、陈国红夫妇合计持有本公司62.40%股权，系本公司控股股东和实际控制人；

蒋陆安系陈国红亲属，持有本公司0.20%股权。

除以上情况外，公司未知其他前十股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人；

公司未知其他前十名无限售股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

股票发行和上市情况

经中国证监会证监许可【2009】1316号文批准，公司公开发行人民币普通股（A股）2,600万股，每股面值1.00元，每股发行价为30.00元。

其中，网下配售520万股，网上定价发行2,080万股。

经深圳证券交易所深证上【2009】198号文批准，公司网上发行的2,080万股于2009年12月30日在深圳证券交易所中小企业板挂牌交易，网下配售的520万股于2010年3月30日上市交易。

股票简称为“富安娜”，股票代码为“002327”。

公司公开发行人民币普通股2,600万股后，公司股份总数由7,700万股增加至10,300万股。

控股股东和实际控制人情况

报告期内公司控股股东和实际控制人无变更

控股股东和实际控制人具体情况

林国芳先生、陈国红女士系夫妇关系，两人均为中国国籍，无境外永久居留权。

林国芳、陈国红夫妇合计持有本公司62.40%的股权，系本公司控股股东和实际控制人。

林国芳先生任本公司董事长、总经理；

陈国红女士任本公司董事、副总经理。

以上两人主要工作经历详见“第四节董事、监事、高级管理人员和员工情况”。

报告期内，实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

林国芳（40.47%）陈国红（21.93%）

其他持股在10%以上（含10%）的股东情况

除上述方框图中两位持股在10%以上的股东外，报告期内，公司没有其他持股在10%以上（含10%）的股东。

四、董事、监事、高级管理人员和员工情况

董事、监事和高级管理人员的情况

（略）

员工情况

截止2009年12月31日，本公司（含子公司）的在职职工总数为3132人其构成情况如下：

专业构成

人数

占比（%）

学历构成

年龄构成

销售人员

1383

44.20%

硕士及以上学历

5

50岁以上

15

0.50%

研发人员

60

1.90%

本科学历

264

8.40%

40-50岁（含50）

169

5.40%

财务人员

87

2.80%

大专学历

320

10.20%

30-40岁（含40）

799

25.50%

管理人员

440

14%

大专以下学历

2543

81.20%

30岁以下

2149

68.60%

生产人员

1092

34.90%

——

后勤人员

70

2.20%

合计

3132

100%

四、公司治理情况综述

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》及中国证监会有关法律、法规和公司规章的要求，不断完善公司的法人治理结构，健全内部管理、规范公司运作。

报告期内及上市后，根据中国证监会有关文件并结合公司实际情况，完成了第二届董事会、监事会的换届选举工作，组建了第二届董事会专门委员会，并制定了各专门委员会议事规则、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《内幕信息知情人登记备案制度案》、《累积投票制实施细则》、等相关制度。

五、股东大会情况介绍（略）

六、董事会报告

管理层讨论与分析

公司2009年度整体经营状况

2009年度，由于受到2008年下半年开始的全球金融危机及国家经济刺激政策的影响，整体经济走势较为波动，家纺行业全年的经营形势也反映了这一特点。

总体来看，2009年家纺行业呈前低后高的走势。

第一季度，由于经济形势不明朗、消费类需求减弱原因影响，造成公司增长率及毛利率水平下降；

而后三季度，随着经济刺激政策的逐步落实，家纺行业的市场开始复苏，需求逐步增长。

面对复杂的经济形势，公司抓住国家拉动内需政策给市场带来的机会，一方面积极调整经营策略，加大品牌的宣传推广力度，不断拓展市场空间，调整渠道结构、加强目标细分市场经营以快速响应客户需求；

另一方面加强公司ERP系统的投入，整合公司内部资源，严格控制成本，提升公司整体营运水平；

同时加大研发投入，积极开发新产品、新工艺，以保证产品在市场中竞争优势。

因此，公司2009年度，在不利的经济形势之中较好的把握发展的契机，通过精耕细作的营运管理和成本控制，实现了主营业务收入和利润的较快发展。

报告期内，公司共实现营业收入79,178.54万元，同比增长16.31%，实现营业利润10,109.15万元，同比增长25.43%；

实现净利润（归属于母公司）8,610.53万元，比上年同期增长30.96%。

公司主营业务及经营状况

公司的主营业务范围：

公司的经营范围：

生产、经营新型纺织材料及其制品、床上用品、装饰布、衍缝制品及家居用品（不含专营、专控、专卖商品）；

日常用品、床垫、纺织品等；

进出口贸易业务（按深贸管登证字第2003-0913号资格证书经营）。

公司主营业务经营情况

公司主要产品类的经营情况

产品类别

主营业务收入

主营业务成本

毛利率（%）

主营业务收入比上年增减（%）

主营业务成本比上年增减（%）

毛利率比上年增减（%）

被芯类

21,225.53

13,351.49

37.10%

14.63%

24.40%

-4.94%

套件类

42,466.20

21,367.49

49.68%

23.46%

24.50%

-0.42%

枕芯类

6,989.39

3,964.23

43.28%

21.77%

23.60%

-0.84%

6,446.84

4,601.83

28.62%

-16.47%

-4.85%

-8.72%

77,127.97

43,285.04

43.88%

16.21%

20.44%

-1.97%

被芯类产品销售毛利率下降的原因是因为产品结构的调整，加大了低价产品的销售比重，被芯类产品的销售毛利率由2008年的42.04%下降到2009年的37.10%。

主营业务收入、成本、毛利率按品牌分布情况：

产品品牌

富安娜

64,050.01

34,959.46

45.42%

18.70%

24.48%

-2.53%

13,077.96

8,325.58

36.34%

5.37%

6.00%

-0.38%

主营业务收入、成本、毛利率按渠道分布情况：

渠道类别

加盟渠道

44,983.18

28,647.68

36.31%

33.24%

42.14%

-3.99%

直营渠道

30,527.58

13,473.57

55.86%

4.42%

1.93%

1.08%

出口

1,617.21

1,163.80

28.04%

-52.06%

-54.64%

43,285.05

加盟渠道毛利率下降的原因是公司在报告期加大了加盟网络的拓展力度，对优质的加盟商给予了部分商品销售折扣支持，同时对公司产品的销售结构进行了优化和调整，更加贴切近市场的需求。

主营业务收入按地区分布情况：

地区

营业收入

营业收入比上年增减（%）

华南地区

26,399.05

25.14%

华东地区

17,823.90

17.00%

华北地区

4,779.15

3.92%

西南地区

8,535.91

18.04%

华中地区

9,952.36

26.12%

西北地区

3,703.49

17.58%

东北地区

4,316.90

13.77%

国外

国际金融危机持续影响国外市场的低迷，出口销售由2008年的3,373.62万元大幅下降至2009年的1,617.21万元，同比下降52.06%。

报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。

报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本结构未发生重大变化。

近三年主要会计数据及财务指标变动情况及变动原因

指标

2009年度

2008年度

本年比上年±

%

2007年度

79,178.54

68,076.38

59,023.70

10,849.70

7,918.97

6,309.16

8,610.53

6,574.90

5,836.36

7,902.31

6,689.11

5,840.27

12,922.31

6,707.21

5,059.72

本年末比上年末±

126,693.96

49,787.14

43,119.25

104,223.52

22,119.06

17,081.69

10,300.00

7,700.00

归属上市公司股东的每股净资产（元）

2009年度，公司克服了国际金融危机对产品出口销售收入下滑的影响，即时调整国内营销策略，圆满完成了年初制定的各项目标任务，全年实现营业收入79,178.54元，较2008年度增长了16.31%；

实现利润总额为10,849.70万元,同比增长37.01%；

实现归属于上市公司股东的净利润为8,610.53万元，同比增长30.96%；

实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,902.32万元，同比增长18.14%。

上述目标的实现，得益于公司长期的品牌营销战略和强大的产品研发实力，销售网络不断扩大，随着公司的成功上市，产品的知名度和美誉度不断提升，国内经济的逐步回暖，使得第四季度业绩大幅提升，全年目标得以顺利实现。

截至2009年12月31日，公司总资产、归属于上市公司股东的所有者权益、每股净资产分别为126,693.96万元、104,223.52万元、10.12元，同比分别大幅增长了154.47%、371.19%、252.61%，主要是由于报告期内公司在深圳交易所成功发行了2,600万股普通股，募集资金净额73,497.23万元所致。

主要产品、原材料价格分析

报告期内公司主要产品价格没有重大变化报告期内，公司的主要产品价格有微幅的下降，主要原因是由于上半年受金融危机的影响，为了更好的适应市场的需求，调整了产品结构和价格。

报告期内公司主要原材料价格变动情况公司主要的原材料为坯布和填充物，报告期内，原材料价格基本保持稳定，其中填充物的采购价格比08年有微幅的下降。

订单签署及执行情况

公司的产品销售模式分为零售与批发。

批发环节为以销定产，以销售订单来安排生产计划。

公司2009年签署的订单主要来自于加盟商和出口业务。

结合产能情况，公司在与客户确认并签署订单后，安排生产，及时交货。

报告期内，公司订单数量较上年有所增加，执行情况良好。

近三年主营业务毛利率变动情况

主要产品

42.04%

31.99%

50.10%

44.12%

35.04%

37.34%

31.76%

45.85%

37.73%

报告期公司主营业务综合毛利率为43.88%，同比减少1.97个百分点，主要原因一是公司调整经营战略，加大了加盟渠道的拓展力度，加盟渠道主营业务收入的占比由2008年度50.87%上升到58.32%；

二是加强促销力度，调整产品销售结构，被类产品和其他产品的销售毛利下降明显，分别下降了4.94%和8.72%。

主要供应商、客户情况

报告期内，不存在向单一供应商采购比例超过30%或严重依赖少数供应商的情况。

报告期内，公司向前五名供应商合计的采购金额为8,027.15万元，占公司采购总额的17.04%。

（2008年前五名供应商合计的采购金额8,401.35万元，占年度采购总额的18.99%。

）

报告期内，公司不存在向单一客户销售比例超过30%的情形。

报告期内，公司向前五名客户合计的销售金额为5,961.95万元，占公司销售总额的7.73%。

（2008年向前五名客户合计的销售金额为7,094.77万元，占公司销售总额的10.69%。

）本报告期的公司前五名客户与上年比较未发生重大变化。

公司与前五名供应商、客户未存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方未在主要客户、供应商中直接或间接拥有权益等。

关联交易的金额

关联方

交易内容

深圳市振雄印刷有限公司

采购原辅材料

14,244,226.80

8,505,866.09

深圳市童安娜儿童床上用品有限公司

委托加工套件产品

128,611.35

71,567.61

关联方的解释说明：

深圳市振雄印刷有限公司、深圳市童安娜儿童床上用品有限公司的控股股东均为公司实际控制人林国芳先生关系密切的家庭成员。

报告期内费用构成情况

费用项目

同比增减（%）

2007年

2009年占营业收入%

销售费用

188,788,629.54

171,925,727.18

9.81%

120,843,376.58

23.84%

管理费用

44,445,569.06

44,352,647.75

0.21%

28,827,438.10

5.61%

财务费用

4,225,905.70

6,874,063.99

-38.52%

6,007,006.55

0.53%

所得税

22,391,699.23

13,440,634.47

66.60%

4,666,928.18

2.83%

259,851,803.53

236,593,073.39

9.83%

174,259,286.95

32.82%

报告期