资产评估笔记自考Word下载.docx
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由本企业的财会人员来完成的，只要涉及与资产有关的经济业务均需要计价
会计学中的资产计价是就资产论资产，使货币量能够客观地反映资产的实际价值量。
资产评估是就资产论权益，资产评估价值反映资产的效用，并以此作为取得收入和确定它在新的组织、实体中的权益的依据。
第二节资产评估的对象
一、资产的含义
会计学中的资产：
过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。
资产评估中的资产：
某一主体拥有和支配的一种具有获利能力的权利。
★理解：
1、资产是一种权利；
2、资产是一种获利能力；
3、资产必须为某一主体所拥有和支配。
二、资产的分类
1、按资产存在形态分类（有形资产—那些具有实体形态的资产；
无形资产—那些没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等经济资源存在并发挥作用的资产）
2、按资产是否具有综合获利能力分类（单项资产—单台、单件的资产；
整体资产—由一组单项资产组成的具有获利能力的资产综合体）
3、按资产能否独立存在分类（可确指的资产—能独立存在的资产；
不可确指的资产—不能独立于有形资产而单独存在的资产）
4、按资产的流动性分类（短期资产—变现性较活；
长期资产—变现性较弱）
资产的流动性决定其变现性，流动性越活，变现性就活，偿债能力就活。
第三节资产评估的价值类型
一、资产评估的特定目的
资产评估的特定目的：
被评估资产即将发生的经济行为。
资产评估的特定目的对资产评估的影响表现：
在什么样的条件下；
不同的经济行为决定了评估价值类型的差异，引致资产评估结果的差异。
二、资产评估的价值类型
（一）★价值类型的作用
价值类型是指评估价值的含义，是评估价值质的规定，是评估价值的类别，是每一项评估价值的具体价值尺度。
1、价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素。
2、价值类型制约资产评估方法的选择。
国际上通行的评估方法主要有三种：
市场法、成本法（我国采用）和收益法。
3、明确评估价值类型，可以更清楚地表达评估结果，可以避免报告使用者误用评估结果。
（二）价值类型的类别
一、是将价值类型分为现行市价、重置成本、收益现值和清算价格，这是我国理论界比较早的具有代表性的观点。
1、重置成本（现实市场条件下，重新构建一项全新资产所耗费的货币支出）
2、现行市价（资产在公开市场上的售卖价格）
公开市场应具备的条件：
（1）有自愿的买者和卖者；
（2）买者和卖者的地位平等；
（3）买者和卖者都有获得足够市场信息的机会和时间（4）买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的，而并不是在强制的、受限制的情况下进行的。
影响现行市价的主要因素有三个方面：
（1）基础价格；
（2）供求关系；
（3）质量因素。
3、收益现值（根据资产未来预期获利能力的大小，以适当的折现率将未来的收益折现为现值）
4、清算价格（在非公开市场上限制拍卖的价格）
★清算价格一般低于现行市场价格的原因：
1、因经营失利而导致破产的企业，必然会急于将资产转让或拍卖；
2、这种交易活动只要取决于买方，占有主动权的买方必定极力压低成交价格，以从中获取利益。
★清算价格的决定因素：
（1）资产的通用性。
（2）清算时间的限制。
二、是根据国际评估准则，将价值类型区分为市场价值及市场价值以外的价值。
1、市场价值（自愿买方和自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后所达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值估计数额，当事人双方应各自精明、谨慎行事，不受任何强迫压制）
（1）公开和公平的市场条件。
（2）当事人是理性的。
（3）市场价值是价值估计数额。
2、在用价值（特定资产在特定用途下对特定使用者的价值）
3、投资价值（资产对于具有明确投资目的的特定投资者或某一类投资者所具有的价值）——个人的价值
投资价值反映特定投资者与一项投资两者之间的主观关系。
4、持续经营价值（在持续经营条件下公司的价值）——生产终止时的资产价值
5、清算价格6、保险价值（可能因危险造成损失的实体项目的重置和（或）重建成本）
7、课税价值（根据税法中规定的与征纳税收相关的价值定义所确定的价值）
（三）★价值类型的决定因素（三项因素是一个有机整体）
1、评估的特定目的（经济行为）；
——核心问题2、市场条件；
3、资产功能及其状态。
第四节资产评估的假设
一、继续使用假设（资产将按现行用途继续使用，或转换用途继续使用。
）
条件：
1、资产能以其提供的服务或用途，满足所有者经营上期望的收益；
2、资产尚有显著的剩余使用寿命；
3、资产所有权明确，并保持完好；
4、资产从经济上、法律上是否允许转让他用；
5、充分地考虑了资产的使用功能。
二、公开市场假设（公开市场假设是基于市场客观存在的现实，即资产在市场上可以公开买卖。
不论资产的买者或卖者都希望得到资产最大最佳效用。
最大最佳效用：
资产在可能的范围内，用于最有利又可行和法律上允许的用途。
资产的最大最佳效用，由资产主体；
具体特定条件以及市场供求规律所决定。
三、清算（清偿）假设（资产所有者在某种压力下被强制进行整体或拆零，经协商或以拍卖方式在公开市场上出售）
第五节★资产评估的原则
资产评估的原则：
调节资产评估委托者、评估业务承担者以及资产业务有关权益各方在资产评估中的相互关系，规范评估行为和业务的准则。
一、资产评估的工作原则
（一）独立性原则（在资产评估过程摆脱资产业务当事人利益的影响，评估工作应始终坚持独立的第三者立场）
（二）客观性原则（评估结果应有充分的事实为依据）
（三）科学性原则（在资产评估过程中，必须根据评估的特定目的，选择适当的价值类型和方法，制定科学的评估实施方案，使资产评估结果科学合理；
资产评估程序科学合理）
（四）专业性原则（资产评估机构必须是提供资产评估服务的专业技术机构）
二、资产评估的经济原则
（一）贡献原则（某一资产或资产的某一构成部分的价值，取决于它对其他相关的资产或资产整体价值的贡献，或者根据当缺少它时对整体价值下降的影响程度来衡量确定）
（二）替代原则（当同时存在几种效能相同的资产时，最低价格的资产需求最大）
（三）预期原则（在资产评估过程中，资产的价值可以不按照过去的生产成本或销售价格决定，而是基于对未来收益的期望值决定的。
资产评估价值的高低取决于实现资产的未来效用或获利能力）
第六节资产评估的程序
一、资产评估程序的定义
资产评估程序：
资产评估机构和人员执行资产评估业务、形成资产评估结论所履行的系统性工作步骤。
其主要环节：
1、明确资产评估业务基本事项；
2、签订资产评估业务约定书；
3、编制资产评估计划；
4、资产勘查与现场调查；
5、收集资产评估资料；
6、评定估算；
7、编制和提交资产评估报告书；
8、资产评估工作档案归档。
二、★资产评估程序的重要性
（一）资产评估程序是规定资产评估行为、提高资产评估业务质量和维护资产评估服务公信力的重要保证
（二）资产评估程序是相关当事方评价自查评估服务的重要依据
（三）恰当执行资产评估程序是资产评估机构和人员防范执业风险、保护自身合法权益、合理抗辩的重要手段之一。
三、资产评估程序的内容
（一）明确资产评估业务基本事项
1、委托方和相关当事方基本状况；
2、资产评估目的；
3、评估对象基本状况；
4、价值类型及定义；
5、资产评估基准日；
6、资产评估限制条件和重要假设；
7、其他需要明确的重要事项。
确定是否承接资产评估项目的分析因素：
1、评估项目风险；
2、专业胜任能力；
3、独立性分析。
（二）签订资产评估业务约定书；
（三）编制资产评估计划；
（四）资产勘查与现场调查；
（五）收集资产评估资料；
（六）评定估算（选择恰当的资产评估方法形成初步评估结论形成资产评估结论）；
（七）编制和提交资产评估报告书；
（八）资产评估工作档案归档。
四、履行资产评估程序的基本要求
1、资产评估机构和人员应当在国家和资产评估行业规定的范围内，建立、健全资产评估程序制度。
2、资产评估机构和人员执行资产评估业务，应当根据具体资产评估项目的情况和资产评估程序制度，确定并履行适当的资产评估程序，不得随意简化或删减资产评估程序。
3、资产评估机构应当建立相关工作制度，指导和监督资产评估项目经办人员及助理人员实施资产评估程序。
4、资产评估机构和人员应当考虑无法完成资产评估程序的状况是否会影响到资产评估结论的合理性，并在资产评估报告书中明确披露这种状况及其对资产评估结论可能具有的影响，必要时应当拒绝接受委托或终止资产评估工作。
5、资产评估机构和人员应当将资产评估程序的组织实施情况记录于工作底稿，并将主要资产评估程序执行情况在资产评估报告中予以披露。
第二章资产评估的基本方法（要求掌握资产评估的基本方法、评估基本方法的运用及方法中各个指标的确定）
第一节市场法
一、市场法及其适用的前提条件（市场法目前是最简单、最有效的方法）
市场法:
通过比较被评估资产与最近售出类似资产的异同，并将类似资产的市场价格进行调整，从而确定被评估资产价值的一种评估方法。
★市场法应用的前提条件:
1、需要有一个充分发育的活跃的公平的资产交易市场；
2、被评估资产的市场参照物及其相比较的指标、技术参数等资料是可以搜集的。
二、运用市场法进行资产评估的方式
采用市场法时应：
选择确定参照物价格；
分析确定参照物的差异调整因素。
★参照物差异调整因素：
时间因素、地域因素、功能因素。
三、运用市场法评估资产的程序及其优缺点
运用市场法评估资产的步骤:
1、明确评估对象；
2、进行公开市场调查，收集相同或相类似资产的市场基本信息资料，寻找参照物；
3、分析整理资料并验证其真实性，判断选择参照物；
4、把被评估资产与参照物比较；
5、分析调整差异，做出结论。
★市场法的优点：
1、能够客观反映资产目前的市场情况，其评估的参数、指标直接从市场获得，评估值更能反映市场现实价格；
2、评估结果易于被各方面理解和接受。
其缺点：
1、需要有公开及活跃的市场作为基础，有时缺少可对比数据以及缺少判断对比数据而难以应用；
2、不适用于专用机器、设备、大部分的无形资产，以及受地区、环境等严格限制的一些资产的评估。
第二节成本法
一、成本法及其适用的前提条件
成本法:
在评估资产时按被评估资产的现时重置成本扣减其各项损耗价值来确定被评估资产价值的方法。
其理论依据：
（1）资产的价值取决于成本；
（2）资产的价值是一个变量，它是随着资产本身的使用过程而产生变化的。
影响资产价值量变化的因素：
市场价格、实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值。
★采用成本法评估资产的前提条件：
1、应当具备可利用的历史资料；
2、形成资产价值耗费是必须的。
二、成本法运用的思路及其各项指标的估算
★基本计算公式：
被评估资产评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
被评估资产评估值=重置成本*成新率
（一）重置成本的估算
重置成本：
在现行市场条件下重新构建一项全新资产所耗费的全部货币支出。
重置成本分为复原重置成本和更新重置成本。
1、重置核算法（按资产成本的构成，把以现行市价计算的全部购建支出按其计入成本的形式，将总成本区分为直接成本和间接成本来估算重置成本的一种方法）
重置成本=直接成本（直接可以构成资产成本的支出部分）+间接成本（为建造、购买资产而发生的相关支出）
间接成本的计算方法：
（1）按人工成本比例法：
间接成本=人工成本总额*成本分配率；
（2）单位价格法：
（3）直接成本百分率法：
间接成本=直接成本*间接成本占直接成本百分率
2、物价指数法（在资产历史成本基础上，通过现时物价指数确定其重置成本）
资产重置成本=资产历史成本×
资产评估时物价指数/资产购建时物价指数
或：
（1±
物价变动指数）
物价指数法VS重置核算法相同点：
都建立在利用历史资料基础上
物价指数法
重置核算法
考虑因素
仅考虑价格因素，确定复原重置资本
考虑价格因素，生产技术进步和劳动生产率因素。
确定复原操作指标和更新重置成本
建立基础
不同时期的某一种或某类甚至全部资产的物价变动水平
现行价格水平与构建成本费用核算
3、功能价值法（寻找一个与被评估资产相同或相似的资产为参照物，计算其每一单位生产能力价格或参照物与被评估资产生产能力的比例，据以估算被评估资产的重置成本）
被评估资产重置成本=参照物重置成本×
被评估资产年产量/参照物年产量
4、规模经济效益指数法
5、统计分析法
运用步骤：
（1）在核实资产数量的基础上，把全部资产按照适当标准划分为若干类型；
（2）在各类资产中抽样选择适量具有代表性的资产，应用方法估算其重置成本；
（3）计算调整系数：
K=某类抽样资产的历史成本/某类抽样资产的重置成本；
（4）根据调整系数估算被评估资产的重置成本：
（二）实体性贬值及其估算（资产由于使用和自然力作用形成的贬值）
1、观察法资产的实体性贬值=重置成本*（1—实体性成新率）
2、公式计算法
（三）功能性贬值及其估算（功能性贬值=复原重置成本—更新重置成本）
（四）经济性贬值及其估算
（五）成新率及其估算（更新率反映评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率）
被评估资产评估值=重置成本*成新率
成新率的估算方法：
1、观察法；
2、使用年限法
3、修复费用法
三、运用成本法评估资产的程序及其优缺点
运用成本法评估资产的步骤：
①确定被评估资产，并估算重置成本；
②确定被评估资产的使用年限；
③估算被评估资产的损耗或贬值；
④计算确定被评估资产的价值。
★成本法的优点：
1、比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更趋于公平合理；
2、有利于单项资产和特定用途资产的评估；
3、在不易计算资产未来收益或难以取得市场参考物条件下可广泛地应用；
4、有利于企业资产保值。
成本法的缺点：
1、工作量较大；
2、以历史资料为依据确定目前价值，必须充分分析这种假设的可行性；
3、经济性贬值不易全面准确计算。
第三节收益法
一、收益法及其适用的前提条件
收益法：
通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价值的一种资产评估方法。
★采用收益法的前提条件：
1、被评估资产必须是能用货币衡量其未来预期收益的单项或整体资产；
2、资产所有者所承担的风险也必须是能用货币衡量的。
二、收益法应用的形式
（一）资产未来收益期有限的情况
——未来第i个收益期的预期收益率，收益期有限时，还包括期末资产剩余净额；
n——收益年限；
r——折现率
（二）资产未来收益无限期的情况
1、未来收益年金化的情况；
2、未来收益不定额的情况。
三、收益法中各项指标的确定
（一）收益额（被评估资产在使用过程中产生的超出其自身价值的溢余额）（关键）——收益率越高，资产评估值越低
理解：
1、收益额是资产使用带来的未来收益预期值，是通过预测分析获得的；
2、收益额必须是由被评估资产直接形成的
（二）折现率和资本化率
★折现率应包含无风险报酬率、风险报酬率（财务风险、市场风险、管理风险）和通货膨胀率。
折现率是将未来有限期的预期收益折算成现值的比率，用于有限期预期收益还原；
资本化率是将未来永续性预期收益折算成现值的比率。
（三）收益期限（资产收益的期间，通常指收益年限）
四、运用收益法评估资产的程序及其优缺点
收益法评估资产的程序：
1、收集验证有关经营、财务状况的信息资料；
2、计算和对比分析有关指标及其变化趋势；
3、预测资产未来预期收益，确定折现率或资本化率；
4、将预期收益折现或资本化处理，确定被评估资产价值。
★收益法的优点：
（1）能真实和较准确地反映企业资本化的价值；
（2）与投资决策相结合，应用此法评估的资产价值易为买卖双方所接受。
收益法的缺点
（1）预期收益额预测难度较大，受较强的主观判断和未来不可预见因素的影响；
（2）在评估中适用范围较小，一般适用企业整体资产和可预测未来收益的单项资产评估。
第四节资产评估方法的比较和选择
一、资产评估方法之间的关系
（一）资产评估方法之间的联系
评估方法是由互相关联的、内在相关的不可分割的技巧和程序组成的，其共同目标就是获得令人信服的可靠的评估价值。
（二）★市场法与成本法的区别
（1）从买者和卖者的角度考虑不一样；
成本法是按现行市场价格确定重新购买该项资产的价值；
市场法是按市场上该项资产的交易价格确定的。
（2）市场法市价和成本法的价格包含的内涵不一样；
市场法中的现行市场价指资产的独立的价格，是交易过程中采用的；
成本法中不仅包括该项资产的自身价格，还包括该项资产的运杂费等
（3）市场法和它的原始成本没有直接关系，而成本法和它的历史成本是有直接关系的；
（4）成本是按全新资产的构建成本和扣除被评估资产的各项损耗（或贬值）后确定评估价值；
市场法是按照参照物价格，并考虑被评估资产与参照物的各项差异因素并进行调整来确定评估值。
二、★资产评估方法的选择
1、资产评估方法的选择必须与资产评估价值类型相适应。
2、资产评估方法必须与评估对象相适应。
3、评估方法的选择还要受可搜集数据和信息资料的制约。
第三章机器设备评估（机器设备的评估在历年考试中会出现比分大概在10分左右的题目）
第一节机器设备评估的特点
一、机器设备及其分类（由金属或其他材料组成，由若干零部件装配起来，在一种或几种动力驱动下，能够完成生产、加工、运行等功能或效用的装置）
（一）机器设备估的特点
典型的机器设备主要是由原动机部分、传动部分和工作部分三大部分组成。
★机器设备的特点：
1、单位价值高、使用期限长；
2、价值高低与所处地域不具有直接关系；
3、机器设备中依附着无形资产；
4、机器设备更新换代较快。
（二）机器设备的分类
1、按国家固定资产分类标准分类（通用设备；
专用设备；
交通运输设备；
电气设备；
电子及通信设备；
仪器、仪表、计量标准器具及工具、衡器）
2、按现行会计制度规定分类（生产经营用机器设备；
非生产经营用机器设备；
租出机器设备；
未使用机器设备；
不需用机器设备；
融资租入机器设备）
3、按机器设备的组合程度分类（单台设备；
机组；
成套设备）
4、按机器设备的来源分类（自制设备；
外购设备）
二、★机器设备评估的特点
1、机器设备类资产一般是企业整体资产的一个组成部分，它通常与企业的其他资产共同完成某项特定的生产目的，一般不具有独立的获利能力；
2、整体性的机器设备评估时应该考虑相互对价值的影响；
3、个体贬值差异性较大，确定贬值时应单台单件进行；
4、设备的贬值因素比较复杂，除实体性贬值外，往往还存在功能性贬值和经济性贬值。
三、机器设备评估的程序
1、明确评估目的；
2、清查机器设备，明确评估对象；
3、对机器设备进行鉴定，确定其适用性、可用性及主要技术参数；
4、研究确定评估方法，搜集相关信息资料；
5、评定估算，撰写评估报告。
第二节机器设备的核查与鉴定
一、机器设备的核查
（一）逐项清查（机器设备单台价值量较大，风险性较小，工作量较大）
（二）抽样核查（在满足核查任务要求的前提条件下，根据随机抽样的原理，将被评估机器设备分成不同的类别，按照每一种类别进行随机抽样的方式进行核查的方法）
适用条件：
单台价值量较低，数量多，规格型号及使用环境、使用条件相同或类似。
对机器设备的抽样核查，一般采用分层抽样的方法。
二、机器设备的鉴定（目的：
通过确定评估对象的存在状态，为价值判断提供依据）
机器设备的鉴定按其工作阶段可分为统计性鉴定和判断性鉴定，其中统计性鉴定又分为宏观鉴定和微观鉴定。
（一）宏观鉴定（对机器设备在整个生产过程中的状况进行调查摸底）
宏观鉴定主要解决下列问题：
企业制造或生产何种产品；
产品是如何生产的；
企业的生产能力。
（二）微观鉴定（辩识设备个别性特征的过程）
（三）判断性鉴定（由专业工程技术人员在现场勘察的基础上，对机器设备的有关指标进行的分析判断）——成本法
鉴定机器设备新旧程度一般可分为总体鉴定机器设备新旧程度和分结构鉴定机器设备新旧程度。
第三节机器设备评估的成本法
机器设备评估的成本法：
通过估算机器设备的重置成本，然后扣减其各种贬值来估测机器设备评估值的方法。
公式：
机器设备评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
一、机器设备重置成本的构成（重置成本的构成要素与评估对象、评估前提，评估目的有关）
二、机器设备重置成本的估算
（一）重置核算法（分别估算机器设备各构成项目的成本，然后求和得到重置成本的方法）
★外购设备：
1、外购单台不需要安装的国内设备重置成本
重置成本=全新设备基准日的公开市场交易价格+运杂费=全新设备基准日的公开市场交易价格*（1+运杂费率）
2、外购单台需安装的国内设备重置成本
重置成本=全新设备基准日的公开市场交易价格+运杂费+安装调试费
=全新设备基准日的公开市场交易价格*（1+运杂费率+安装调试费率）
3、外购单台不需安装进口设备重置成本
重置成本=（FOB价格+途中保险费+国外运杂费）*基准日外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费=CIF价格*基准日外汇汇率+进口关税
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