一级建造师建设工程经济教材下载高清PDF版.docx

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一级建造师建设工程经济教材下载高清PDF版

1Z101010资金时间价值的计算及应用1

1Z101020技术方案经济效果评价14

1Z101030技术方案不确定性分析31

1Z101040技术方案现金流1：

表的编制41

1Z101050设备更新分析53

1Z101060设备租赁与购买方案的比选分析60

1Z101070价值工程在工程建设中的应用65

1Z101080新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析77

1Z102000工程财务83

1Z102010财务会计甚础83

1Z102020成本与费用90

1Z102030收人91

1Z102040利润和所得税费用112

1Z102050企业财务报表121

1Z102060财务分析131

1Z102070筹资管理137

1Z102080流动资产财务管理146

1Z103000建设工程估价152

1Z103010建设工程项目总投资152

1Z103020建筑安装工程费用项目的组成与计算164

1Z103030建设工程定额175

1Z103040建设工程项目设计概算194

1Z103050建设工程项目施工图预算210

1Z103060工程量清单编制219

1Z103070工程撤清单计价225

1Z103080工程量清单计价表格268

1Z103090国际工程投标报价283

影响资金时间价值的因素很多，.其中主要有以下几点：

1.资金的使用时间。

2.资金数量的多少。

3.资金投人和回收的特点

4.资金周转的速度。

I=F-P

即:

i=×100%

式中i——利率；

It----单位时间内所得的利息额。

（三）利息和利率在工程经济活动中的作用

1.利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力

2.利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金

3.利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆

IN===P×i单×n（1Z101011-5）

复利计算分析表

单位：

万元

表1Z101011-2

使用期

年初款额

年末利息

年末本利和

年末偿还

1

1000

1000×8=80

1080

0

1

1080

1080×8%=86.4

1166.4

0

3

1166.4

1166.4×8=93.312

1259.712

0

4

1259.712

1259.7I2×8%=100.777

1360.489

1360.489

一、现金流量图的绘制

（一）现金流量的概念

（二）现金流量图的绘制

图1Z101012-1现金流量图

。

:

1.终值计算（已知P求F）

现有一项资金P,年利率i，按复利计算，n年以后的本利和为多少？

根据复利的定义即可求得n年末本利和（即终值）F如表1Z101012-1所示。

计息期

期初金额

（1）

本期利息额

（2）

期末本利和Ft=

（1）+

（2）

1

p

P×i

F,=P+P/=P（1+/）

2

P（\+n

Pi]+i）×i

P（H-/）+Pi\-hi）×i=PU+i）2

3

Pd+Z）2

P（1+/）2×/

F3=m+/）2+Pd+/）2×/=P（\+i）3

1

1

1

：

s

：

：

s

:

:

n

P（!

+/）"-'

pa+i）nl×i

F=F,l=I>（l+iy,l+P（\+i）n1×/=P（]+/）'

一次支付终值公式推算表

单位：

万元表1Z101012-1

由表1Z101012-1可知，一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：

F=P（1＋i）n（1Z101012-1）

【例1Z101012-1】某公司借款1000万元，年复利率i=10%，试问5年末连本带利一次需偿还若干？

解:

按式（1Z101012-1）计算得,

F=P（1＋i）n=1000×（1+10%）5=1000×1.61051=1610.51（万元）

2.现值计算（已知F求P）

由式（1Z101012-1）的逆运算即可得出现值P的计算式为：

P==F（1＋i）-n（1Z101012-3）

（二）等额支付系列现金流量的终值、现值计算

1.等额支付系列现金流量

在工程经济活动中，多次支付是最常见的支付情形。

多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上。

如果用At表示第t期末发生的现金流量大小，可正可负，用逐个折现的方法，可将多次支付现金流量换算成现值，即：

P=A1（1＋i）-1＋A2（1＋i）-2＋┅＋An（1＋i）-n

=

（1Z101012-5）

或P=（1Z101012-6）

同理，也可将多次支付现金流量换i成终值：

F=

（1Z101012-7）

或F=（1Z101012-8）

在上面式子中，虽然那些系数都可以计算得到，但如果n较长，At较多时，计算也是比较繁琐的。

如果多次支付现金流量At有如下特征，则可大大简化上述计算公式。

等额支付系列现金流量如图1Z101012-3所示。

（a）（b）

图1Z101012-3等额支付系列现金流量示意图

（a）年金与终值关系；（b）年金与现值关系

图lZ]010〗2-4等值基本公式相互关系示意图阌丨2101012-5现金流量图

一、经济效果评价的基本内容

经济效果评价的内容应根据技术方案的性质、目标、投资者、财务主体以及方案对经济与社会的影响程度等具体情况确定，一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。

（一）技术方案的盈利能力

（二）技术方案的偿债能力

（三）技术方案的财务生存能力

（二）按评价方法的性质分类

按评价方法的性质不同，经济效果评价分为定量分析和定性分析。

1.定量分析

2.定性分析

（三）按评价方法是否考虑时间因素分类

对定量分析，按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。

1.静态分析

静态分析是不考虑资金的时间因素，

2.动态分析

动态分析是在分析方案的经济效果时，对发生在不同时间的现金流量折现后来计算分析指标。

在技术方案经济效果评价中，应坚_动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的

原则。

（1）静态分析系指不采取折现方式处理数据，依据利润与利润分配表计算技术方案资本金净利润率（ROE）和总投资收益率（ROI）指标。

静态分析可根据技术方案的具体情况选做。

（二）收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数

1.技术方案投人物和产出物的价格、费率、税率、汇率、计算期、生产负荷及基准收益率等。

它们是重要的技术经济数据与参数，在对技术方案进行经济效果评价时，必须科学、合理地选用。

2.技术方案建设期间分年度投资支出额和技术方案投资总额。

技术方案投资包括建设投资和流动资金需要量。

3.技术方案资金来源方式、数额、利率、偿还时间，以及分年还本付息数额。

4.技术方案生产期间的分年产品本。

分别计算出总成本、经营成本、单位产品成本、固定成本和变动成本。

5.技术方案生产期间的分年产品销售数量、营业收入、营业税金及附加、营业利润及其分配数额。

某技术方案拟投入资金和利润表单位：

万元表1Z101023

序号

年份

项目

1

2

3

4

5

6

7〜10

1

建设投资

1.1

自有资金部分

1200

340

1.2

贷款本金

2000

续表

序号

年份

项目

1

2

3

4

5

6

7〜10

1.3

贷款利息（年利率为6%，投产后前4年等本偿还，利息照付）

60

123.6

92.7

61.8

30.9

2

流动资金

2.1

自有资金部分

300,

2.2

贷款

100

400

2.3

贷款利息（年利率为4%）

4

20

20

20

20

3

所得税前利润

—50

550

590

620

650

4

所得税后利润（所得税率为25%）

-50

425

442.5

465

487.5

解：

（1）计算总投资收益率（ROI）

1技术方案总投资TI=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金

=1200+340+2000+60+300+100+400=4400（万元）

2年平均息税前利润EBIT=[（123.6+92.7+61.8+30.9+4+20×7）

+（-50+550+590+620+650×4）]÷8=（453+4310）÷8=595.4（万元）

3根据式（1Z101023-2）可计算总投资收益率（ROI）

ROI===13.53%

2根据式（1Z101023—3）可计算资本金净利润率（ROE）

ROE===21.96%

1.当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量求得（如图1Z101024所示），也就是在技术方案投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点。

其计算公式为：

（1Z101024-3）

式中T——技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数；

——技术方案第（T一1）年累计净现金流量的绝对值；

（CI-CO）t——技术方案第T年的净现金流量。

【例1Z101024-2】某技术方案投资现金流量表的数据如表1Z101024所示，计算该技术方案的静态投资回收期。

解：

根据式（1Z101024-3），可得：

某技术方案投资现金流量表单位：

万元表1Z101024

计算期

0

1

2

3

4

5

6

7

8

1.现金流人

—

—

—

800

1200

1200

1200

1200

1200

2.现金流出

—

600

900

500

700

700

700

700

700

3.净现金流量

—

-600

-900

300

500

500

500

500

500

4.累汁净现金流M

—

-600

-1500

-1200

-700

-200

300

800

1300

一、概念

财务净现值（FNPV）是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。

技术方案的财务净现值是指用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）ic，分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。

财务净现值计算公式为：

（1Z101025）

对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。

其数学表达式为：

（1Z101026-2）

二、基准收益率的测定

1.在政府投资项目以及按政府要求进行财务评价的建设项目中采用的行业财务基准收益率，应根据政府的政策导向进行确定。

2.在企业各类技术方案的经济效果评价中参考选用的行业财务基准收益率结合行业特点、行业资本构成情况等因索综合测定。