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C1个月

D6个月

B 

《上海证券交易所基础设施类资产支持证券挂牌条件确认指南》第13条第3项规定，自专项计划设立之日起，基础资产或底层资产回款自产生至归集进入专项计划账户的周期应当不超过1个月。

资产服务机构可以根据专项计划的约定，提高资金归集频率。

原始权益人及资产服务机构资信状况良好，且专项计划设置担保、差额支付等有效增信措施的，现金流归集周期可以适当延长，但最长不得超过3个月。

[单选题]3、根据《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答》（2018年修订），下列关于主板上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的说法，正确的是（　　）。

A.募集配套资金可以全部用于支付本次并购交易税费

A所募配套资金不能用于补充上市公司的流动资金

B募集配套资金不能用于支付本次交易对价

C募集配套资金用于补充标的公司流动资金、偿还债务的比例不应超过募集配套资金总额的50%

D上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人不能参与配套资金募集

A 

根据《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答》（2018年修订）具体分析如下：

ABCD四项，考虑到募集资金的配套性，所募资金可以用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。

募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%；

或者不超过募集配套资金总额的50%。

E项，在认定是否构成《上市公司重大资产重组办法》第13条规定的交易情形时，上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人拟认购募集配套资金的，相应股份在认定控制权是否变更时剔除计算，但已就认购股份所需资金和所得股份锁定作出切实、可行安排，能够确保按期、足额认购且取得股份后不会出现变相转让等情形的除外。

即可参与。

[单选题]4、根据《小微企业增信集合债券发行管理规定》，不考虑其他因素，对小微债募集资金委托贷款集中度的要求，对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过（　　）。

A.500万元

A1000万元

B300万元

C1500万元

D2000万元

《小微企业增信集合债券发行管理规定》第3条规定，对小微债募集资金委托贷款集中度的要求为：

对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%。

同一控制人下的企业，合计获得委贷资金不得超过上述规定数额和比例。

[单选题]5、根据《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》，下列关于中国证监会上市公司并购重组审核委员会工作规程的说法，错误的是（　　）。

A.并购重组委根据审核工作需要，可以通过中国证监会邀请并购重组委委员以外的行业专家到会提供专业咨询意见，所邀请的专家没有表决权

A并购重组委参会委员认为并购重组委会议表决结果存在显失公正情形的，可在并购重组委会议结束之日起2个工作日内，以书面形式提出异议，并说明理由，经中国证监会调查认为理由充分的，应当重新提请召开并购重组委会议，原则上仍由原并购重组委委员审核

B上市公司并购重组申请经并购重组委审核未获通过且中国证监会作出不予核准决定的，申请人对并购重组方案进行修改补充或提出新方案的，应当按照有关规定履行信息披露义务，财务顾问应审慎履行职责，提供专业服务

C财务顾问进行独立判断，确认符合有关并购重组规定条件的可以重新提出并购重组申请，重新审核的，原则上仍由原并购重组委委员审核

D在并购重组委会议对并购重组申请表决通过后至中国证监会作出核准决定前，并购重组申请人发生重大事项，导致与其所报送的并购重组申请文件不一致；

或并购重组委会议的审核意见具有前置条件且未能落实的，中国证监会可以提请重新召开并购重组委会议，原则上仍由原并购重组委委员审核

A项，《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》第27条规定，并购重组委根据审核工作需要，可以通过中国证监会邀请并购重组委委员以外的行业专家到会提供专业咨询意见，所邀请的专家没有表决权。

B项，第32条规定，并购重组委参会委员认为并购重组委会议表决结果存在显失公正情形的，可在并购重组委会议结束之日起2个工作日内，以书面形式提出异议，并说明理由。

经中国证监会调查认为理由充分的，应当重新提请召开并购重组委会议，原则上不由原并购重组委委员审核。

CD两项，第34条规定，上市公司并购重组申请经并购重组委审核未获通过且中国证监会作出不予核准决定的，申请人对并购重组方案进行修改补充或提出新方案的，应当按照有关规定履行信息披露义务，财务顾问应审慎履行职责，提供专业服务，进行独立判断，确认符合有关并购重组规定条件的可以重新提出并购重组申请。

重新提交并购重组委审核的，原则上仍由原并购重组委委员审核。

E项，第33条规定，在并购重组委会议对并购重组申请表决通过后至中国证监会作出核准决定前，并购重组申请人发生重大事项，导致与其所报送的并购重组申请文件不一致；

或并购重组委会议的审核意见具有前置条件且未能落实的，中国证监会可以提请重新召开并购重组委会议，原则上仍由原并购重组委委员审核。

[单选题]6、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，科创板上市公司与关联人发生的下列交易，可以免于按照关联交易的方式审议和披露的是（　　）。

A上市公司按与非关联人同等交易条件向董事王某出售产品

B上市公司乙以向关联方提供研发技术支持为前提，获得其对上市公司的债务减免

C上市公司丙向关联公司采购一批原材料，采购价格为当地行业协会的公开建议定价

D控股股东以央行规定的同期货款基准利率向上市公司丁提供资金，公司以部分房产作为抵押

《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第7.2.11条规定，上市公司与关联人发生的下列交易，可以免予按照关联交易的方式审议和披露：

①一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；

②一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；

③一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；

④一方参与另一方公开招标或者拍卖，但是招标或者拍卖难以形成公允价格的除外；

⑤上市公司单方面获得利益的交易，包括受赠现金资产、获得债务减免、接受担保和资助等；

[B项需提供技术支持，不符合]⑥关联交易定价为国家规定；

[C项为行业协会定价，不符合]⑦关联人向上市公司提供资金，利率水平不高于中国人民银行规定的同期贷款基准利率，且上市公司对该项财务资助无相应担保；

[D项有抵押担保，不符合]⑧上市公司按与非关联人同等交易条件，向董事、监事、高级管理人员提供产品和服务；

[A项符合]⑨本所认定的其他交易。

A项，与非关联人同等交易条件向董事王某出售产品，符合第8项的规定。

B项，虽然该上市公司获得债务减免，但是并非该公司单方获得利益。

C项，当地行业协会的公开建议定价并非国家规定的关联交易价。

D项，丁公司向控股股东提供了抵押担保，不符合第7项的规定。

[单选题]7、甲、乙、丙、丁为上交所主板上市公司，根据《上市公司证券发行管理办法》，下列情形符合可转债公开发行条件的是（　　）。

A乙公司，最近3个会计年度实现的净利润不少于公司债券1年的利息

B丁公司，现任董事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

C丙公司，本次发行后累计公司债券余额为最近一期末净资产额的20%

D甲公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率分别为5.7%、5.9%、6.1%，按扣除非经常性损益后放入净利润计算分别为5.7%、6.2%、6.3%

ACD三项，根据《上市公司证券发行管理办法》第14条第1款规定，公开发行可转换公司债券的公司，除应当符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：

①3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。

扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；

[排除D项]②本次发行后累计公司债券余额不超过一期末净资产额的40%；

③3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。

B项，根据第11条第5项规定，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，不得公开发行证券。

[单选题]8、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》（2015年修订），募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后的有效期为（　　）。

A1个月

C6个月

D12个月

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》（2015年修订）第47条第2款规定，募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后6个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。

财务报表应以年度末、半年度末或者季度末为截止日。

[单选题]9、根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列关于资产支持证券的说法正确的有（　　）。

Ⅰ．资产支持证券应可以公开或者非公开发行，非公开发行的，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值等值份额Ⅱ．资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让Ⅲ．经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金融机构，均可开展资产证券化业务Ⅳ．管理人应当在尽职调查的基础上形成尽职调查报告；

尽职调查工作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期Ⅴ．专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国证监会报告，同时抄送变更前后对管理人有地区监管权的中国证监会派出机构A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅳ、Ⅴ

CⅢ、Ⅳ、Ⅴ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第29条规定，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值或等值份额。

合格投资者应当符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的条件，依法设立并受国务院金融监督管理机构监管，并由相关金融机构实施主动管理的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅱ项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第38条第1款规定，资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让。

Ⅲ项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第50条规定，经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金融机构，可参照适用本规定开展资产证券化业务。

Ⅳ项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》第18条第1款规定，管理人应当在尽职调查的基础上形成尽职调查报告。

第4款规定，尽职调查工作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期。

Ⅴ项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第20条第1款规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

[单选题]10、根据《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，下列关于外国投资者者并购境内企业安全审查的说法，错误的有（　　）。

Ⅰ．两个或两个以上外国投资者共同并购属于安全审查范围的境内企业，由并购完成后持股比例高的外国投资者审查申请Ⅱ．外国投资者并购境内军工配套企业，承诺放弃实际控制权，则无需进行并购安全审查；

未承诺放弃实际控制权的，外国投资者者应向发改委提出并购安全审查申请Ⅲ．外国投资者设立外商投资企业，并通过该外商投资企业协议购买境内核电企业的，应当进行并购安全审查Ⅳ．外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可向主管部门提出进行并购安全审查的建议A.Ⅰ、Ⅱ

AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D 

Ⅰ项，《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》第1条第2款规定，两个或者两个以上外国投资者共同并购的，可以共同或确定一个外国投资者（以下简称申请人）向商务部提出并购安全审查申请。

Ⅱ项，《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》第1条第1款规定，并购安全审查的范围为：

外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏感军事设施周边企业，以及关系国防安全的其他单位；

外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技术、重大装备制造等企业，且实际控制权可能被外国投资者取得。

Ⅲ项，外国投资者并购境内企业的情形之一是，外国投资者设立外商投资企业，并通过该外商投资企业协议购买境内企业资产并且运营该资产，或通过该外商投资企业购买境内企业股权。

核电企业属于并购安全审查范围，应当进行并购安全审查。

Ⅳ项，《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》第4条第2款规定，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议。

联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。

[单选题]11、申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次开发行股票并在创业板上市申请文件》，报送申请文件时，发行人不能提供有关文件原件的，可以采取的处理方式有（　　）。

Ⅰ．由发行人律师提供鉴证意见，以保证与原件一致Ⅱ．由出文单位盖章，以保证与原件一致Ⅲ．由保荐机构出具专项核查意见，以保证与原件一致Ⅳ．如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》第7条第2款规定，发行人不能提供有关文件的原件的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。

如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。

[单选题]12、根据《证券公司次级债管理规定》，下列说法正确的有（　　）。

Ⅰ．证券公司次级债券只能以非公开方式发行Ⅱ．长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本Ⅲ．长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的100%Ⅳ．短期次级债原则上按照30%的比例计入净资本Ⅴ．证券公司借入或发行次级债，应当自完成之日起（分期发行的，于每期发行完成之日起）5个工作日内，向公司住所地证监会派出机构提交备案文件A.Ⅳ、Ⅴ

AⅡ、Ⅲ、Ⅴ

BⅠ、Ⅱ、Ⅴ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

Ⅰ项，《证券公司次级管理规定》第2条第3款规定，证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

每期债券的机构投资者合计不得超过200人。

Ⅱ、Ⅳ两项，根据第4条规定，长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

短期次级债不计入净资本。

Ⅲ项，第7条第3项规定，借入或发行次级债数额应符合以下规定：

长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；

净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

Ⅴ项，根据第9条规定，证券公司借入或发行次级债，应当自完成之日起（分期发行的，于每期发行完成之日起）5个工作日内，向公司住所地中国证监会派出机构提交备案文件。

[单选题]13、根据《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》，下列申请文件应在受理当日预先披露的有（　　）。

Ⅰ．招股说明书Ⅱ．发行保荐工作报告Ⅲ．上市保荐书Ⅳ．审计报告Ⅴ．律师工作报告A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》第8条第1款规定，申请文件符合要求的，本所作出予以受理的决定，出具受理通知。

受理当日，发行人申请文件中的招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件应当在本所网站预先披露。

[单选题]14、根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》，下列关于科创板上市公司并购重组及再融资监管机制的说法，正确的有（　　）。

Ⅰ．科创板上市公司并购重组统一实行注册制Ⅱ．科创板上市公司并购重组涉及发行股票的，实行注册制Ⅲ．达到一定规模的上市公司，可以依法分拆其业务独立、符合条件的子公司在科创板上市Ⅳ．涉及发行股份购买资产的，提交证监会并购重组委员会审核Ⅴ．非公开发行新股实行注册制A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

BⅡ、Ⅲ、Ⅴ

根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》具体分析如下：

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项，第15条规定，建立高效的并购重组机制。

科创板上市公司并购重组统一由上交所审核，涉及发行股票的，实行注册制。

证监会依法批准上交所制定的科创板上市公司并购重组审核标准及规则体系。

达到一定规模的上市公司，可以依法分拆其业务独立、符合条件的子公司在科创板上市。

Ⅴ项，第9条规定，科创板上市公司非公开发行新股实行注册制，具体程序与公开发行相同。

证监会完善再融资制度，提高科创板再融资便利性。

【补充】《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第11.3条规定，上市公司实施发行股份购买资产、合并、分立等涉及发行股票的并购重组，由本所审核，并经中国证监会注册后方可实施。

[单选题]15、根据《资产证券化监管问答（三）》，对于基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品，可以作为现金流来源的有（　　）。

Ⅰ．基于政府和社会资本合作（PPP）项目所形成的债权Ⅱ．物业服务费Ⅲ．基于从事具备特许经营或排他性质的垃圾处理项目所形成的债权Ⅳ．电影票款Ⅴ．具有垄断性和排他性的入园凭证A.Ⅰ、Ⅲ

AⅠ、Ⅲ、Ⅴ

CⅠ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

根据《资产证券化监管问答（三）》，对于基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品，其现金流来源于特定原始权益人未来经营性收入，依赖于特定原始权益人的持续经营。

对该类资产证券化产品的现金流来源有以下要求：

基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品，其现金流应当来源于特定原始权益人基于政府和社会资本合作（PPP）项目、国家政策鼓励的行业及领域的基础设施运营维护，或者来自从事具备特许经营或排他性质的燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场等交通设施，教育、健康养老等公共服务所形成的债权或者其他权利。

对于电影票款、不具有垄断性和排他性的入园凭证等未来经营性收入，不得作为资产证券化产品的基础资产现金流来源。

物业服务费、缺乏实质抵押品的商业物业租金（不含住房租赁）参照执行。

[单选题]16、下列项目中，属于金融资产的有（　　）。

Ⅰ．发放的贷款Ⅱ．银行存款Ⅲ．现金Ⅳ．持有的其他方权益工具Ⅴ．购入的看涨期权A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E 

金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产：

①从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。

例如，企业的银行存款、应收账款、应收票据和贷款等均属于金融资产。

如预付账款不是金融资产，因其产生的未来经济利益是商品或服务，不是收取现金或其他金融资产的权利。

②在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。

例如，企业持有的看涨期权或看跌期权等。

③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。

④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

其中，企业自身权益工具不包括应当按照《企业会计准则第37号——4金融工具列报》分类为权益工具的可回售工具或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。

[单选题]17、某公司首次公开发行股票并在科创板上市，根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》，下列情形中，应当中止发行的有（　　）。

Ⅰ．网下投资者申购数量低于网下初始发行量Ⅱ．初步询价结束后，发行人和主承销商确定的发行价格不在投资价值研究报告所明确的估值区间范围内Ⅲ．发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准Ⅳ．网下和网上投资者缴款认购的新股数量合计不足本次公开发行数量的70%A.Ⅱ、Ⅲ

AⅠ、Ⅲ

Ⅰ项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）