浪潮信息度财务分析报告Word格式.docx

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11.21%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，浪潮信息2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为37.28%，37.28%和31.79%。

2019年浪潮信息流动资产构成情况

货币资金

670,469

24.87%

553,467

23.60%

240,983

15.18%

应收票据及应收账款

1,004,903

37.28%

508,580

21.69%

418,192

26.34%

应收票据

0.00%

12,253

0.52%

24,319

1.53%

应收账款

496,326

21.17%

393,873

24.81%

应收款项融资

57,988

2.15%

预付款项

5,991

0.22%

6,415

0.27%

0.40%

其他应收款

8,670

0.32%

11,148

0.48%

7,782

0.49%

其中:

应收利息

95

存货

856,762

31.79%

821,671

35.04%

498,713

31.41%

其他流动资产

90,594

3.36%

443,637

18.92%

415,558

26.17%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，浪潮信息2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及长期股权投资，各项分别占比为34.49%，28.56%和12.81%。

2019年浪潮信息非流动资产构成情况

长期股权投资

31,440

12.81%

31,382

14.60%

32,223

16.07%

其他权益工具投资

3,145

1.57%

投资性房地产

9,921

4.04%

10,251

4.77%

10,576

5.27%

固定资产

84,680

34.49%

59,288

27.58%

40,293

20.10%

在建工程

10,651

4.34%

13,268

6.17%

866

0.43%

无形资产

70,127

28.56%

83,187

38.69%

81,772

40.78%

开发支出

24,106

12.02%

商誉

64

0.03%

长期待摊费用

10,606

4.32%

3,856

1.79%

2,337

1.17%

递延所得税资产

17,908

7.29%

12,180

5.67%

4,756

2.37%

其他非流动资产

10,126

4.12%

1,524

0.71%

359

0.18%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

浪潮信息2019年年总负债金额为19,100,867,376.04元，所有者权益总额为10,308,217,641.12元，其中资本金为1,289,252,171.0元，资产负债率为64.95%，在负债中，流动负债为18,403,661,778.7元；

占负债和所有者权益总额的62.58%，非流动负债为697,205,597.34元，占负债和所有者权益总额的2.37%。

2019年浪潮信息负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

1,840,366

62.58%

1,572,617

61.43%

1,016,835

56.87%

非流动负债合计

69,720

56,336

2.20%

43,150

2.41%

所有者权益（或股东权益）合计

1,030,821

35.05%

930,973

36.37%

728,164

40.72%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，浪潮信息2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为61.94%，61.94%和26.68%。

2019年浪潮信息流动负债构成情况

短期借款

491,059

26.68%

209,030

13.29%

363,045

35.70%

应付票据及应付账款

1,140,006

61.94%

543,566

53.46%

应付账款

预收款项

131,781

7.16%

59,347

3.77%

78,192

7.69%

应付职工薪酬

29,530

1.60%

19,269

1.23%

9,072

0.89%

应交税费

21,482

18,590

1.18%

5,772

0.57%

其他应付款

16,504

0.90%

1,066,379

67.81%

17,185

1.69%

应付利息

505

426

0.04%

一年内到期的非流动负债

10,000

0.54%

其他流动负债

200,000

12.72%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，浪潮信息2019年的非流动负债主要包括递延收益、应付债券以及长期借款，各项分别占比为53.73%，28.69%和17.46%。

2019年浪潮信息非流动负债构成情况

长期借款

12,171

17.46%

22,279

39.55%

40,000

92.70%

应付债券

20,000

28.69%

35.50%

长期应付款

82

0.12%

91

0.16%

100

0.23%

递延收益

37,464

53.73%

递延所得税负债

2

其他非流动负债

13,966

24.79%

3,049

7.07%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年浪潮信息的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为43.04%，28.08%和12.51%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

128,925

12.51%

13.85%

17.71%

其他权益工具

99,681

9.67%

10.71%

资本公积

443,684

43.04%

427,970

45.97%

422,974

58.09%

其他综合收益

5,932

0.58%

4,319

0.46%

12

盈余公积

27,038

2.62%

22,225

2.39%

19,845

2.73%

未分配利润

289,448

28.08%

214,404

23.03%

156,080

21.43%

少数股东权益

36,110

3.50%

33,446

3.59%

325

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年浪潮信息的净利润为955,389,613.89元，与2018年的651,347,086.31元相比上升了46.68%。

2016-2019年浪潮信息净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2016

28,354

2017

42,441

49.68%

2018

65,134

53.47%

2019

95,538

46.68%

2.3.2营业利润分析

2019年浪潮信息的营业利润为1,026,966,505.66元，与2018年的783,704,801.4元相比上升了31.04%。

2016-2019年浪潮信息营业利润变动趋势

28,579

50,582

76.99%

78,370

54.94%

102,696

31.04%

2.3.3利润总额分析

2019年浪潮信息的利润总额为1,030,876,088.44元，与2018年的789,598,514.53元相比上升了30.56%。

2016-2019年浪潮信息利润总额变动趋势

36,681

50,596

37.94%

78,959

56.06%

103,087

30.56%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年浪潮信息的成本费用总额为50,246,969,849.630005元，其中营业成本、研发费用以及销售费用，各项分别占比为90.49%，4.67%和2.86%。

2019年浪潮信息成本费用构成

成本及费用总额

-5,024,696

-4,579,735

-2,490,904

营业成本

-4,546,831

90.49%

-4,176,705

91.20%

-2,279,192

91.50%

税金及附加

-9,303

0.19%

-5,333

-3,364

0.14%

销售费用

-143,885

2.86%

-122,925

2.68%

-79,410

3.19%

管理费用

-78,030

1.55%

-57,675

1.26%

-107,217

4.30%

研发费用

-234,772

4.67%

-174,666

3.81%

-0.00%

财务费用

-11,874

0.24%

-42,428

0.93%

-21,720

0.87%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年浪潮信息的经营现金流量净额为865,349,167.93元，与2018年的1,330,357,046.58元相比下降了34.95%；

投资活动现金流净额为3,088,453,065.68元；

筹资活动现金流净额为-2,811,674,868.7元。

2016-2019年浪潮信息经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

7,198

-14,349

41,583

25,484

-325,941

409,500

133,035

-24,336

159,290

86,534

308,845

-281,167

2.4.2现金流入结构分析

2019年浪潮信息现金流入总金额为132,226,091,066.34元，其中经营活动现金流入为58,555,852,984.63元，占现金流入总额的44.28%；

投资活动现金流入为65,585,365,907.83元，占现金流入总额的49.60%；

筹资活动现金流入为8,084,872,173.88元，占现金流入总额的6.11%。

2019年浪潮信息现金流入构成

现金流入总额

13,222,609

10,454,767

5,349,070

经营活动现金流入小计

5,855,585

44.28%

5,465,666

52.28%

2,664,173

49.81%

投资活动现金流入小计

6,558,536

49.60%

3,440,027

32.90%

1,836,527

34.33%

筹资活动现金流入小计

808,487

6.11%

1,549,073

14.82%

848,368

15.86%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为57,547,410,587.76元,占经营活动现金流入小计的98.28%;

收到的税费返还为691,503,523.25元,占经营活动现金流入小计的1.18%;

收到其他与经营活动有关的现金为316,938,873.62元,占经营活动现金流入小计的0.54%。

2019年浪潮信息经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

5,754,741

98.28%

5,376,323

98.37%

2,614,646

98.14%

收到的税费返还

69,150

64,388

23,789

收到其他与经营活动有关的现金

31,693

24,955

25,736

0.97%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为65,411,559,810.1元,占投资活动现金流入小计的99.73%;

取得投资收益收到的现金为173,425,757.14元,占投资活动现金流入小计的0.26%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为380,340.59元,占投资活动现金流入小计的0.0%。

2019年浪潮信息投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

6,541,155

99.73%

3,430,326

99.72%

1,830,858

99.69%

取得投资收益收到的现金

17,342

0.26%

9,406

5,256

0.29%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

38

294

0.01%

411

0.02%

收到其他与投资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为8,084,872,173.88元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年浪潮信息筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

132,183

8.53%

296,706

34.97%

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金

32,666

2.11%

取得借款收到的现金

1,416,889

91.47%

551,661

65.03%

2.4.3现金流出结构分析

2019年浪潮信息现金流出总额为131,083,963,701.43001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为57,690,503,816.7元,占现金流出总额的44.01%;

投资活动现金流出小计为62,496,912,842.15元,占现金流出总额的47.68%;

筹资活动现金流出小计为10,896,547,042.58元,占现金流出总额的8.31%。

2019年浪潮信息现金流出构成

现金流出总额

-13,108,396

-10,186,777

-5,240,026

经营活动现金流出小计

-5,769,050

44.01%

-5,332,630

52.35%

-2,638,688

50.36%

投资活动现金流出小计

-6,249,691

47.68%

-3,464,363

34.01%

-2,162,469

41.27%

筹资活动现金流出小计

-1,089,654

8.31%

-1,389,783

13.64%

-438,868

8.38%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为53,051,919,688.92元,占经营活动现金流出小计的91.96%;

支付给职工以及为职工支付的现金为1,680,602,668.53元,占经营活动现金流出小计的2.91%;

支付的各项税费为679,622,916.04元,占经营活动现金流出小计的1.18%;

支付其他与经营活动有关的现金为2,278,358,543.21元,占经营活动现金流出小计的3.95%。

2019年浪潮信息经营活动现金流出构成