浪潮信息度财务分析报告Word格式.docx

1、11.21%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，浪潮信息2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为37.28%，37.28%和31.79%。2019年浪潮信息流动资产构成情况货币资金670,46924.87%553,46723.60%240,98315.18%应收票据及应收账款1,004,90337.28%508,58021.69%418,19226.34%应收票据0.00%12,2530.5

2、2%24,3191.53%应收账款496,32621.17%393,87324.81%应收款项融资57,9882.15%预付款项5,9910.22%6,4150.27%0.40%其他应收款8,6700.32%11,1480.48%7,7820.49%其中:应收利息95存货856,76231.79%821,67135.04%498,71331.41%其他流动资产90,5943.36%443,63718.92%415,55826.17%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建

3、工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，浪潮信息2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及长期股权投资，各项分别占比为34.49%，28.56%和12.81%。2019年浪潮信息非流动资产构成情况长期股权投资31,44012.81%31,38214.60%32,22316.07%其他权益工具投资3,1451.57%投资性房地产9,9214.04%10,2514.77%10,5765.27%固定资产84,68034.49%59,28827.58%40,29320.10%在建工程10,6514.34%13,268

4、6.17%8660.43%无形资产70,12728.56%83,18738.69%81,77240.78%开发支出24,10612.02%商誉640.03%长期待摊费用10,6064.32%3,8561.79%2,3371.17%递延所得税资产17,9087.29%12,1805.67%4,7562.37%其他非流动资产10,1264.12%1,5240.71%3590.18%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况浪潮信息2019年年总负债金额为19,100,867,376.04元，所有者权益总额为10,308,217,641.12元，其中资本金为1,289,

5、252,171.0元，资产负债率为64.95%，在负债中，流动负债为18,403,661,778.7元；占负债和所有者权益总额的62.58%，非流动负债为697,205,597.34元，占负债和所有者权益总额的2.37%。2019年浪潮信息负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计1,840,36662.58%1,572,61761.43%1,016,83556.87%非流动负债合计69,72056,3362.20%43,1502.41%所有者权益（或股东权益）合计1,030,82135.05%930,97336.37%728,16440.72%2.2.2 流动负债

6、基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 浪潮信息2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为61.94%，61.94%和26.68%。2019年浪潮信息流动负债构成情况短期借款491,05926.68%209,03013.29%363,04535.70%应付票据及应付账款1,140,00661.94%543,56653.46%应付账款预收款项131,7817.16%59,3473.77

7、%78,1927.69%应付职工薪酬29,5301.60%19,2691.23%9,0720.89%应交税费21,48218,5901.18%5,7720.57%其他应付款16,5040.90%1,066,37967.81%17,1851.69%应付利息5054260.04%一年内到期的非流动负债10,0000.54%其他流动负债200,00012.72%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，浪潮信息2019年的非流动负债主要包括递延收益、应付债券以及长期借款，各项分别占比为53.7

8、3%，28.69%和17.46%。2019年浪潮信息非流动负债构成情况长期借款12,17117.46%22,27939.55%40,00092.70%应付债券20,00028.69%35.50%长期应付款820.12%910.16%1000.23%递延收益37,46453.73%递延所得税负债2其他非流动负债13,96624.79%3,0497.07%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年浪潮信息的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本

9、（或股本），各项分别占比为43.04%，28.08%和12.51%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）128,92512.51%13.85%17.71%其他权益工具99,6819.67%10.71%资本公积443,68443.04%427,97045.97%422,97458.09%其他综合收益5,9320.58%4,3190.46%12盈余公积27,0382.62%22,2252.39%19,8452.73%未分配利润289,44828.08%214,40423.03%156,08021.43%少数股东权益36,1103.50%33,4463.59%3252.3利润分析2.3.1 净利润分

10、析2019年浪潮信息的净利润为955,389,613.89元，与2018年的651,347,086.31元相比上升了46.68%。2016-2019年浪潮信息净利润变动趋势年份同比增长率（%）201628,354201742,44149.68%201865,13453.47%201995,53846.68%2.3.2 营业利润分析2019年浪潮信息的营业利润为1,026,966,505.66元，与2018年的783,704,801.4元相比上升了31.04%。2016-2019年浪潮信息营业利润变动趋势28,57950,58276.99%78,37054.94%102,69631.04%2.3

11、.3 利润总额分析2019年浪潮信息的利润总额为1,030,876,088.44元，与2018年的789,598,514.53元相比上升了30.56%。2016-2019年浪潮信息利润总额变动趋势36,68150,59637.94%78,95956.06%103,08730.56%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年浪潮信息的成本费用总额为50,246,969,849.630005元，其中营业成本、研发费用以及销售费用，各项分别占比为90.49%，4.67%和2.86%。2019年浪潮信息成本费用构成成本及费用总

12、额-5,024,696-4,579,735-2,490,904营业成本-4,546,83190.49%-4,176,70591.20%-2,279,19291.50%税金及附加-9,3030.19%-5,333-3,3640.14%销售费用-143,8852.86%-122,9252.68%-79,4103.19%管理费用-78,0301.55%-57,6751.26%-107,2174.30%研发费用-234,7724.67%-174,6663.81%-0.00%财务费用-11,8740.24%-42,4280.93%-21,7200.87%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动

13、及筹资活动现金流分析2019年浪潮信息的经营现金流量净额为865,349,167.93元，与2018年的1,330,357,046.58元相比下降了34.95%；投资活动现金流净额为3,088,453,065.68元；筹资活动现金流净额为-2,811,674,868.7元。2016-2019年浪潮信息经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）7,198-14,34941,58325,484-325,941409,500133,035-24,336159,29086,534308,845-281,1672.4.2 现金流入结构分析

14、2019年浪潮信息现金流入总金额为132,226,091,066.34元，其中经营活动现金流入为58,555,852,984.63元，占现金流入总额的44.28%；投资活动现金流入为65,585,365,907.83元，占现金流入总额的49.60%；筹资活动现金流入为8,084,872,173.88元，占现金流入总额的6.11%。2019年浪潮信息现金流入构成现金流入总额13,222,60910,454,7675,349,070经营活动现金流入小计5,855,58544.28%5,465,66652.28%2,664,17349.81%投资活动现金流入小计6,558,53649.60%3,44

15、0,02732.90%1,836,52734.33%筹资活动现金流入小计808,4876.11%1,549,07314.82%848,36815.86%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为57,547,410,587.76元,占经营活动现金流入小计的98.28%;收到的税费返还为691,503,523.25元,占经营活动现金流入小计的1.18%;收到其他与经营活动有关的现金为316,938,873.62元,占经营活动现金流入小计的0.54%。2019年浪潮信息经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金5,754,74198.28%5,376,32398.37%2,614,

16、64698.14%收到的税费返还69,15064,38823,789收到其他与经营活动有关的现金31,69324,95525,7360.97%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为65,411,559,810.1元,占投资活动现金流入小计的99.73%;取得投资收益收到的现金为173,425,757.14元,占投资活动现金流入小计的0.26%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为380,340.59元,占投资活动现金流入小计的0.0%。2019年浪潮信息投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金6,541,15599.73%3,430,32699.72%1,830,

17、85899.69%取得投资收益收到的现金17,3420.26%9,4065,2560.29%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额382940.01%4110.02%收到其他与投资活动有关的现金筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为8,084,872,173.88元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。2019年浪潮信息筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金132,1838.53%296,70634.97%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金32,6662.11%取得借款收到的现金1,416,88991.47%551,66165.03%2.4.3 现金流出结构分析2019年

18、浪潮信息现金流出总额为131,083,963,701.43001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为57,690,503,816.7元,占现金流出总额的44.01%;投资活动现金流出小计为62,496,912,842.15元,占现金流出总额的47.68%;筹资活动现金流出小计为10,896,547,042.58元,占现金流出总额的8.31%。2019年浪潮信息现金流出构成现金流出总额-13,108,396-10,186,777-5,240,026经营活动现金流出小计-5,769,05044.01%-5,332,63052.35%-2,638,68850.36%投资活动现金流出小计-6,24

19、9,69147.68%-3,464,36334.01%-2,162,46941.27%筹资活动现金流出小计-1,089,6548.31%-1,389,78313.64%-438,8688.38%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为53,051,919,688.92元,占经营活动现金流出小计的91.96%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,680,602,668.53元,占经营活动现金流出小计的2.91%;支付的各项税费为679,622,916.04元,占经营活动现金流出小计的1.18%;支付其他与经营活动有关的现金为2,278,358,543.21元,占经营活动现金流出小计的3.95%。2019年浪潮信息经营活动现金流出构成