期货市场基础第一次模拟考试题Word格式.docx

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8.期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得（）核准的任职资格。

中国证监会

期货业协会

证券业协会

9.某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨民，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）元。

76320

76480

152640

152960

10.期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（）缴纳保证金资金，用于结算和保证履约。

1%~2%

5%~15%

10%~20

90%~100%

11.（）是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应当向交易所报告。

大户报告制度

保证金制度

涨跌停板制度

当日无负债制度

12.展期是指对（）平仓的同时在（）上建仓，用远月合约调换近月合约，将持仓移到（）的交易行为。

远月合约，近月合约，远月合约

近月合约，远月合约，远月合约

近月合约，远月合约，近月合约

远月合约，近月合约，近月合约

13.下列关于多头套期保值的说法，不正确的是（）。

操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸

适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者

此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率

进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会

14.在期货市场中买入套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可使保值者出现（）。

净亏损

净盈利

盈亏平衡

盈亏相抵

15.下面属于跨期套利的是（）。

小麦/玉米套利

大豆提油套利

蝶式套利

原油与燃料油套利

16.某投资者预计LME铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大，于是买入1手3月份LME期铜合约，同时卖出1手5月份LME期铜合约。

过一段时间后价差果然扩大。

该投资者将双边头寸同时平仓。

试问该投资者进行的是（）。

正向市场的牛市套利

正向市场的熊市套利

反向市场的牛市套利

反向市场的熊市套利

17.下列关于“分散投资与集中投资”说法正确的是（）。

期货投机主张横向投资多元化

证券投资主张纵向投资分散化

期货投机主张纵向投资分散化

所谓横向投资多元化是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入

18.某交易者2009年2月24日以26550元/吨卖出沪铜905合约10手，第二天以26000元/吨平仓，该交易者属于（）。

长线交易者

短线交易者

当日交易者

抢帽子者

19.竹线图中，一条与竖线垂直且位于竖线右侧的短横线，表示该日的（）。

最高价

最低价

开盘价

收盘价

20.一般来说，以下说法不正确的是（）。

在上升趋势中卖出

在下跌趋势中卖出

在横向趋势中退出市场，静观其变

在上升趋势中买入

21.多换表明（）。

一方为卖出开仓，另一方为买入平仓

一方为买入开仓，另一方为卖出开仓

一方为买入开仓，另一方为卖出平仓

一方为买入平仓，另一方为卖出平仓

22.影响汇率走势的基本因素是（）。

经济因素

宏观政策因素

中国银行干预因素

外汇储备因素

23.芝加哥商业交易所日元期货合约的交易单位为（），最小变动价位为（）。

12500000日元12.5美元

10000000日元12.5美元

12500000日元10美元

12500000日元6.25美元

24.（）是指通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获利并同时承担风险的交易行为。

外汇期货套期保值交易

外汇期货投机交易

外汇期货套利交易

远期外汇交易

25.德国国债期货主要在（）交易。

伦敦国际金融交易所

纽约泛欧交易所集团

德国期货交易所

欧洲期货交易所

26.欧洲美元期货的交易对象是（）。

短期国债

中长期国债

3个月期美元定期存单

6个月期美元定期存单

27.股指期货是以（）为基础衍生出来的，股票指数是以（）为基准的。

一篮子股票价格一篮子股票成交量

一篮子股票成交量一篮子股票价格

股票指数一篮子股票价格

股票指数一篮子股票成交量

28.当股指期货价格高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。

卖出股指期货，同时买入现货股票

卖出现货股票，同时买入股指期货

同时买进现货股票和股指期货

同时卖出现货股票和股指期货

29.下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（）。

买入看涨期权

卖出看涨期权

买入看跌期权

卖出看跌期权

30.（）通常只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。

31.下面属于跨期套利的是（）。

32.某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元/吨的价格买入3手（1手=5吨）3月铜合约。

此后价格立即上涨到7850美元/吨，他又以此价格买入2手。

随后价格继续上涨到7920美元/吨，该投机者再追加了1手。

试问当价格变为（）时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。

7850美元/吨

7920美元/吨

7830美元/吨

7800美元/吨

33.下列公式正确的是（）。

需求的价格弹性=需求量变动（%）/价格变动（%）=△Q/△P

需求的价格弹性=需求量变动率（%）/价格变动（%）=（△Q/Q）/△P

供给的价格弹性=供给量变动（%）/价格变动（%）=△S/△P

供给的价格弹性=供给量变动率（%）/价格变动率（%）=（△S/S）/（△P/P）

34.若当日有成交价格，则期货合约以（）成交价格的加权平均为当日结算价。

当日所有

当日最后一小时

当日最后5分钟

当日开盘第一小时

35.下列属于基本分析法特点的是（）。

提供量化指标，可以指示出行情转折之所在

相信历史会重演

分析价格变动的短期趋势

分析价格变动的中长期趋势

36.我国期权交易所开盘价集合竞价在每一交易日开市前（）分钟内进行。

37.美国10年期中期国债期货价格时，要求该经债券剩余的持有日期至少在（）年以上，但不超过（）年。

510

615

6.510

6.515

38.客户对交易结算单记载事项有异议的，应当在（）前向期货公司提出书面异议。

本次交易日闭市

下一交易日开市

下一交易日闭市

以上说法都不正确

39.下列不属于期货交易所风险控制制度的是（）。

正确建立和严格执行有关风险监控制度

建立对交易全过程进行动态风险监控的机制

建立和严格管理风险基金

控制客户信用风险

40.就合同或契约的买卖这一点而言，期货交易与（）有相同之处。

期权交易

互换交易

实物交易

证券交易

41.（）是指交易者根据币种相同而交割月份不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测，买进某一交割月份的期货合约，同时卖出另一交割月份的同种期货合约，从而进行套利交易。

跨月套利

跨币种套利

跨市场套利

42.短期国债通常采用（）。

贴现方式发行，到期还本付息

贴现方式发行，到期按照面值进行兑付

期满前分期付息，到期还本

期满前分期付息，到期偿付本金和最后一笔利息

43.1981年12月，（）推出了欧洲美元期货。

芝加哥商业交易所国际货币市场分部

芝加哥期货交易所国际货币市场分部

44.在国债期货交易中，采用（），成交价格（）应付利息。

全价交易包括

全价交易不包括

净价交易包括

净价交易不包括

45.假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交割价格为110-160，则买方需支付（）来购入该债券。

（不考虑利息）

162375.84美元

74735.41美元

162877美元

74966.08美元

46.（）是某一特定地说点某种商品或资产的现货价格与某种的某一特定期货合约价格间的价差。

基差

正基差

负基差

期现套利

47.有上影阴线中，长方形实体的上影线表示（）。

最高价低于开盘价

最高价高于开盘价

收盘价等于最高价

开盘价低于收盘价

48.在即期外汇市场上处于空头部位的人，为防止将来外币汇价上升，可在外汇期货市场上进行（）。

外汇期货多头套期保值

外汇期货空头套期保值

投机

套利

49.以下构成跨市套利的是（）。

在伦敦交易所买入在纽约交易所卖出同数量、同交割月份的铜期货

牛式套利

50.转换因子通常被定义为在假定所有期限债券的年利率均为（）的前提下，某债券在交割月第一个交易日的价格与面值的比值。

51.会员制期货交易所会员大会的常设机构是（）。

会员大会

理事会

董事会

专业委员会

52.8月1日，大豆期货价格为3800元/吨，9月份大豆期货价格为4100元/吨。

某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，其间发生的持仓费为100元/吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。

卖出大豆现货，并买入相等数量的大豆期货

买入大豆现货，并卖出相等数量的大豆期货

买入相等数量的大豆现货和期货

卖出相等数量的大豆现货和期货

53.3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元/吨。

之后以4752元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）元。

亏损4800元

盈利4800元

亏损2400元

盈利2400元

54.看跌期权卖方的收益（）。

最大为收到的权利金

最大等于期权合约中规定的执行价格

最小为0

最小为收到的权利金

55.以下关于期权的时间价值，说法错误的是（）。

又称为外涵价值

指权利金扣除内涵价值的剩余部分

是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有带来收益的可能性所隐含的价值

标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大

56.（）的风险主要包括管理风险和技术风险。

期货交易所

中国期货业协会

客户

57.（）是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。

市场风险

信用风险

流动性风险

操作风险

58.中国期货业协会的特别会员是指（）。

经中国证监会审核批准成立的期货交易所

从事期货业务或者相关活动的机构

期货业社会团体法人

59.风险管理的首要环节是（）。

风险识别

风险预测

风险度量

风险控制

60.大连商品交易所聚氯乙烯期货合约的交易单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、最低交易保证金分别是（）。

10吨/手1元/吨±

3%合约价值的5%

5吨/手5元/吨±

4%合约价值的5%

5吨/手1元/吨±

二、多选题

61.利用期货市场进行套期保值，生产经营者可以（）。

回避价格上涨的风险而买入套期保值

回避价格上涨的风险而卖出套期保值

回避价格下跌的风险而买入套期保值

回避价格下跌的风险而卖出套期保值

参考答案[AD]

62.风险管理的流程可以归纳为（）。

风险的识别

风险的预测

风险的度量

选择有效的手段处理或控制风险

参考答案[ABCD]

63.在成交量迅速增长、交易规模日益扩大的背后，中国期货市场还存在诸多问题（）。

期货市场发展力量不均衡，投资主体结构不尽合理、市场投机较盛

期货市场监管有待加强，法规体系有待进一步充实和完善

期货品种不够丰富、品种结构不够合理

中国期货市场的国际化程度低，对其他国家和地区期货市场的影响力小

64.农产品期货的标的物主要有（）。

谷物及油脂油料

软商品

乳品

林产品

65.股指期货适当性制度要求：

（）。

自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币100万元

要求开户人具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分

要求具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录

参考答案[ACD]

66.期货市场风险的特征有（）。

风险存在的客观性

风险因素的放大性

风险与机会的共生性

风险评估的相对性

67.会员制和公司制期货交易的区别一般表现为（）。

是否以营利为目标

适用法律不同

职能不同

决策机构不同

参考答案[ABD]

68.关于我国期货合约名称的描述正确的有（）。

证明了该合约的价值

注明了该合约的交割日期

注明了该合约的品种名称

注明了该合约的上市交易所名称

参考答案[CD]

69.下面对于我国期货交易所的持仓限额制度的规定，说法正确的有（）。

交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额

套期保值交易头寸持仓不受限制

同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额

会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易

70.期货市场风险从风险来源划分可以分为（）。

71.关于跨品种套利的正确说法是（）。

跨品种套利可以分为相关商品间的套利和原料与成品间套利两种情况

跨品种套利是指在利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利

跨品种套利同时买入和卖出相同交割月份的商品期货

大豆和豆粕之间的套利属于跨商品套利中的原料与成品套利

72.与场内期权相比，场外期权具有如下特点：

合约非标准化

交易品种多样、形式灵活、规模巨大

交易对手机构化

流动性风险和信用风险大

73.在我的国，客户可以通过（）方式向期货公司下达交易指令。

传真下单

书面下单

电话下单

网上下单

参考答案[BCD]

74.期货市场与现货市场相经，风险较高的原因包括（）。

期货价格波动较大，更为频繁

期货交易量大，风险涉及面广

期货交易具有“以小博大”特征，投机性较强

期货交易投入的资金较多

参考答案[ABC]

75.期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所应当发布（）。

标准仓单数量

可用库容情况

持仓量

成交量排名情况

76.交易所为了能保证期货合约上市后能有效的发挥其功能，在选择标的时，一般需要考虑以下条件（）。

规格或质量易于量化和评级

价格波动幅度大且频繁

供应量大，不易为少数人控制核垄断

供应量小，不易为少数人控制核垄断

77.对涨跌停板的调整一般具有以下特点（）。

新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的2倍或者3倍

在某一期货合约交易的过程中，当合约价格方向连续涨跌停板、遇国家法定长假，或其他交易所认为市场风险明显变化时，交易所可以根据其市场风险调整其涨跌停板幅度

对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的最高值确定

对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的中间值确定

78.若买入价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，那么按照计算机撮合成交的原则下列成立的是（）。

当bp≥sp≥cp，则：