某新建工业项目财务评价案例Word格式文档下载.docx

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城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。

年销售收入和年销售税金及附加见表4。

（8）产品成本估算。

总成本费用估算见表5。

成本估算说明如下：

①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。

固定资产原值为万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为5%，折旧率为%，年折旧额为万元。

固定资产折旧费估算见表6。

②其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。

无形资产为万元，按8年摊销，年摊销额为万元。

递延资产为400万元，按5年摊销，年摊销额为80万元。

无形资产及递延资产摊销费计算见表7。

③修理费计算。

修理费按年折旧额的50%提取，每年万元。

④借款利息计算。

流动资金年应计利息为万元，长期借款利息计算见表8-21。

生产经营期间应计利息计入财务费用。

⑤固定成本和可变成本。

可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息。

固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。

（9）损益和利润分配。

损益和利润分配表见表11。

利润总额正常年为万元。

所得税按利润总额的25%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。

三、财务评价

（1）全部资金财务现金流量表，见表8。

根据该表计算的评价指标为：

全部资金财务内部收益率（ＦIRR）为%，全部资金财务净现值（ic=12%时）为万元。

全部资金财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，全部资金财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。

全部资金静态投资回收期为年（含建设期），小于行业基准投资回收期年，表明项目投资能按时收回。

（2）资本金现金流量表见表9，根据该表计算资本金内部收益率为%。

（3）甲方财务现金流量表见表10，根据该表计算甲方投资内部收益率为%。

（4）根据损益及利润分配表（表11）、建设投资估算表（表1）计算以下指标：

该项目投资利润率大于行业平均利润率8%，说明单位投资收益水平达到行业标准。

表1建设投资估算表单位：

万元

序号

工程或费用名称

估算价值

占总值比（%）

建筑工程

设备费用

安装工程

其他费用

总值

其中外汇

（万美元）

1

工程费用

75%

主要生产项目

其中：

外汇

辅助生产车间

公用工程

环境保护工程

总图运输

厂区服务性工程

生活福利工程

厂外工程

2

其他费用

7

土地费用

3

预备费用

11

4　

合计（1+2）

100　

比例（%）

6　

　59

19

18　

100

表2流动资金估算表单位：

万元

年份项目

最低周转天数

周转次数

投产期

达到设计生产能力期

4

5

6

流动资产

应收账款

30

12

存货

现金

15

24

流动负债

应付账款

流动资金（1-2）

流动资金增加额

表3项目总投资计划与资金筹措单位：

万元

年份项目

合计人民币

外币

折人民币

人民币

小计

总投资

建设投资

建设期利息

流动资金

资金筹措

项目资本金

9000

4680

3120

2.1.1

用于流动资金

1200

2.1.2

用于建设投资

7800

2.1.3

用于建设期利息

债务资金

2.2.1

2.2.2

2.2.3

其它资金

续表

合计

表4营业收入、营业税金及附加和增值税估算表

项目

合计

生产负荷70%（第3年）

生产负荷90%（第4年）

生产负荷100%（第5年）

生产负荷100%（第6-10年）

产品营业收入

单价（元）

16160

数量（吨）

92416

8512

10944

12160

销项税额

销售税金及附加

营业税

消费税

城市维护建设税

教育费附加

增值税

增值税销项

增值税进项

注：

1.增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据；

2.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法。

表5总成本费用估算表单位：

8

9

10

生产负荷（%）

70

90

100

外购原材料

71811

外购燃料、动力

9357

工资及福利费

5600

700

修理费

折旧费

摊销费

财务费用（利息、汇兑损失）

利息支出

7.1.1

长期借款利息

7.1.2

流动资金借款利息

总成本费用（1+2+3+4+5+6+7+8）

固定成本

可变成本

经营成本（9—5—6—）

表6固定资产折旧费估算表单位：

年份项目

折旧率（%）

固定资产合计

%

原值

净值

表7无形资产及递延资产摊销费估算表单位：

摊销年限

无形资产

摊销

递延资产（开办费）

无形及递延资产合计

表8全部资金财务现金流量表单位：

建设期

现金流入

13314

17118

19020

营业收入

144552

补贴收入

回收固定资产余值

回收流动资金

现金流出

经营成本

税金及附加

1158,.996352

税前净现金流量

累计税前净现金流量

调整所得税

税后净现金流量

累计税后净现金流量

计算指标：

全部资金财务内部收益率（FIRR）=%；

全部资金财务净现值（FNPV）（ic=12%）=￥4，万元；

全部资金静态投资回收期（从建设期算起）=年

表9资本金财务现金流量表单位：

资本金

借款本金偿还

借款利息支付

所得税

净现金流量

-4680

-3120

表10甲方投资财务现金流量表单位：

6000

600

3600

股利分配

6000

资产处置收益分配

租赁费收入

技术转让收入

其他现金流入

3000

1500

股权投资

1500

租赁资产支出

其他现金流出

3000

-1500

甲方投资内部收益率：

%

表11损益和利润分配表单位：

产品销售收入

总成本费用

利润总额（1-2-3）

所得税（33%）

税后利润（4-5）

可供分配利润

盈余公积金（10%）

应付利润

未分配利润

累计未分配利润

表12资金来源与运用表单位：

资金来源

利润总额

长期借款

流动资金借款

其他短期借款

自有资金

其它

资金运用

固定资产投资

长期借款本金偿还

流动资金借款本金偿还

短期借款本金偿还

盈余资金

累计盈余资金

表资金负债表单位：

达产期

……

n

资产

1.1.1

1.1.2

1.1.3

1.1.4

1.1.5

其他流动资产

在建工程

固定资产

1.3.1

1.3.2

累计折旧

1.3.3

无形资产净值

负债及所有者权益