初级经济师基础货币制度与货币发行知识点.docx

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初级经济师基础货币制度与货币发行知识点

货币制度与货币发行

本章知识点

【知识点一】货币的本质与货币形态的演变★★★

【知识点二】货币制度的构成要素★★

【知识点三】货币制度的演变★★★

【知识点四】货币发行★★★

【知识点一】货币的本质与货币形态的演变

（一）货币的本质

马克思从货币的起源出发来揭示货币的本质，认为货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品，并能反映一定的生产关系。

正确理解这一定义，要把握好三个方面：

第一，货币是在商品交换中自发产生的，是价值形式发展和商品生产、交换发展的必然产物。

第二，货币是固定充当一般等价物的特殊商品。

作为一般等价物，货币具有两个基本特征：

（1）货币是表现一切商品价值的材料。

（2）货币具有直接同所有商品相交换的能力。

第三，货币体现一定的生产关系。

（二）货币形态的演变

1.实物货币

实物货币是直接从普通商品中分离出来，本身具有相应的价值和特定的使用价值。

2.代用货币

（1）代用货币是指代表金属实物货币流通并可随时兑换成金属实物货币的货币形态，包括银行券和辅币。

（2）代用货币是实物货币的价值符号，其本身的内在价值低于额定价值。

代用货币是由实物货币向现代信用货币发展的一种过渡性的货币形态。

（3）典型的代用货币是银行券。

3.信用货币

（1）信用货币是以信用作为保证，通过一定的信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态。

实际上是一种信用工具或者债权债务凭证。

除纸张和印制费用外，它本身没有内在价值，也不能与实物货币按某种平价相兑换。

（2）现代信用货币包括现金和银行存款两种主要存在形式。

（3）现代信用货币的基本特征

①是央行代表国家发行的纸币本位货币，本身不具有十足的内在价值。

②是债务货币，现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。

③具有强制性，通过法律手段确定其为法定货币。

④国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。

4.电子货币

（1）电子货币是信用货币与现代计算机技术、通讯技术相结合的产物。

（2）有人称电子货币为继金属铸币、纸币之后的“第三代货币”。

实质上，电子货币是新型的信用货币形式。

【例题·单选题】（2018年）关于货币形态的说法，正确的是（）。

A.货币形态是一成不变的

B.货币形态经历了由代用货币向实物货币的演变过程

C.电子货币不属于货币形态的一种

D.信用货币一般通过法律手段确定其为法定货币

『正确答案』D

『答案解析』本题考查货币形态的演变。

货币的形态经历了由最初的实物货币向代用货币、信用货币演变的过程，随着人类社会的发展，货币的形态仍在不断变化。

电子货币是当前最新的一种货币形态。

【知识点二】货币制度的构成要素

（一）货币制度的概念

货币制度是指一个国家（地区）以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。

（二）货币制度的构成要素

1.货币材料

（1）规定货币材料是货币制度最基本的内容。

（2）金属货币流通条件下，货币金属是整个货币制度的基础。

不兑现的信用货币流通条件下，国家不再规定单位货币的含金量，纸币成为流通中商品价值的货币符号，纸币币值以流通中商品的价值为基础。

（3）目前世界各国普遍实行纸币本位制，如我国的人民币制度就属于纸币本位制。

2.货币名称、货币单位和价格标准

（1）规定本位币的名称、单位及其划分，货币名称通常是以习惯形成的。

【例如】我国的货币名称是“人民币”，本位币的单位是“元”，元以下为“角”、“分”。

（2）金属货币流通条件下，价格标准就是铸造单位货币的法定含金量，货币单位与价格标准不同；在当代纸币本位制下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准就是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。

3.本位币、辅币及其偿付能力

本位币

辅币

（1）主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

（2）在金属货币流通条件下，铸币是足值货币，一般规定可以自由铸造和熔化。

（3）在当代纸币流通条件下，任何单位和个人都不得自行印制、变造和故意毁损货币。

（4）无限法偿。

（1）是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用。

（2）金属货币流通条件下，辅币以贱金属铸造，为不足值货币，只能国家铸造，规定为有限法偿货币。

（3）在纸币本位制下，有的国家规定为有限法偿，如美国；有的国家没有明确的规定，如中国。

4.发行保证制度

（1）发行保证制度，又称发行准备制度，是指通过银行发行的纸质货币作为价值符号依靠什么来保证其币值稳定的制度。

（2）在代用货币形态下，发行银行券和辅币的银行必须建立金属准备制度，以保证其随时兑现。

（3）在当代纸币本位制下，大多数国家不再规定发行保证制度。

只有少数国家（地区）由于特殊背景和历史原因，用外汇作为货币发行的保证。

【例题·单选题】（2018年）一个国家（地区）以法律形式确定的货币流通结构和组织形式称为（）。

A.货币制度

B.货币材料

C.货币名称

D.货币单位

『正确答案』A

『答案解析』本题考查货币制度的概念。

货币制度是指一个国家（地区）以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。

【知识点三】货币制度的演变

（一）货币制度的演变

1.银本位制

（1）以白银为本位货币材料，有银两本位和银币本位之分。

①银两本位：

不铸造银币，以银两为单位，货币以银块形式流通的制度。

②银币本位：

以白银为币材，铸造银圆流通的制度。

（2）最大缺点是白银价值偏低。

2.金银复本位制

以黄金和白银同时作为本位币材料。

又分为平行本位制和双本位制。

平行本位制：

金币和银币各按其所含金银重量的市场比价进行流通，国家不规定两者之间的兑换比率。

市场上的商品存在两种价格。

双本位制：

是典型的金银复本位制，金银两种铸币按照国家法律规定的固定比价流通。

出现“劣币驱逐良币”现象，也叫格雷欣法则。

3.金本位制——以黄金作为本位货币材料

（1）金币本位制

含义

金币本位制是典型的金本位制，黄金作为法定的本位货币金属，银币退居辅币地位，铸造和法偿能力都受到了限制。

特点

金币可以自由铸造，银行券和辅币等价值符号可以自由兑换成金币，黄金可以自由输出入。

（2）金块本位制

含义

金块本位制又称生金本位制，由可以有限兑换金块的银行券代表黄金流通。

特点

不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币——银行券；银行券规定含金量，但不能自由兑换黄金；黄金集中由政府保管。

（3）金汇兑本位制

含义

金汇兑本位制又称虚金本位制，由国内不能兑换黄金但能兑换外汇的银行券代表黄金流通。

特点

不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币——银行券；银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇；政府或中央银行通过按照固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。

【例如】印度作为英国的殖民地，在1893年实行金汇兑本位制度，将其货币与英国货币保持固定比价，在国内可以兑换英镑，用英镑在英国兑换黄金。

【总结】金块本位制和金汇兑本位制具有内在的不稳定性：

第一，两种制度都没有金币流通，黄金失去了流通手段职能，从而也失去了自发调节货币流通的可能性。

第二，银行券不能自由兑换黄金，一旦发行过多就会贬值。

第三，金汇兑本位制依附于外国货币制度，一旦外国货币制度发生动摇，本国货币制度也必然随之动摇。

4.不兑现的纸币本位制

（1）不兑现的纸币本位制又称不兑现的信用货币制度，是以中央银行发行的纸质货币作为流通货币。

纸币不能兑换成黄金，也不同任何贵金属挂钩，并且集中由中央银行发行，独立行使货币各主要职能。

（2）不兑现的纸币本位制度的特点：

①黄金非货币化

流通中的现金（通货）是中央银行发行的钞票和硬币。

黄金退出国内流通领域，各国均以不同货币的购买力之比来制定和调整汇价，黄金仅作为弥补国际收支逆差的最后清偿手段。

②货币供给的信用化

中央银行的货币发行通过信贷程序进行，并且非现金周转广泛发展，使银行的支票账户存款（活期存款）成为以法定货币单位为价格标准的信用货币。

③货币形式的多样化

货币与信用交织在一起，各种票据和其他信用流通工具都在一定程度上作为流通手段和支付手段的替代物。

【总结】

（二）我国的货币制度：

不兑现的纸币本位制

1.我国现行的货币制度，为人民币、港币、澳门元“一国三币”的货币制度。

目前港币、澳元各限于本地区流通，但人民币已经在香港、澳门实现了一定程度的流通。

2.人民币制度的基本内容：

①人民币是我国的法定货币。

②人民币采取不兑现纸币的形式。

③人民币是我国（内地）唯一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止损毁人民币及其信誉。

④国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机构，并对人民币流通进行管理。

⑤人民币出入境受到不同程度的限制。

【例题·多选题】（2016年）关于货币制度的说法，正确的有（）。

A.在金属货币流通条件下，规定货币材料是货币制度最基本的内容

B.金汇兑本位制下，没有金币流通

C.在不兑现的纸币本位制下，纸币不与任何贵金属挂钩

D.在货币制度演变过程中，金本位制的出现早于银本位制的出现

E.在任何货币制度下，黄金都可以当作货币

『正确答案』ABC

『答案解析』本题考查货币制度。

在货币制度演变过程中，金本位制的出现晚于银本位制的出现，D的说法有误。

在银本位制下，白银作为本位货币材料；不兑现的纸币本位制下，纸币不能兑换成黄金，黄金退出了流通领域，此时黄金已不是货币。

所以E的说法有误。

【知识点四】货币发行

（一）货币层次

现实中的货币既包括流通领域内的现金，也包括在银行体系内的存款，甚至各种票据及其他信用流通工具也在一定程度上作为货币的替代物参与流通，执行着货币的某些职能。

我国货币层次的划分（依据货币资产的流动性）

M0＝流通中货币

狭义的货币量：

M1＝M0＋单位活期存款——央行重点调控对象

广义的货币量：

M2＝M1＋单位定期存款＋个人存款＋其他存款（财政存款除外）

（二）货币供给机制

货币供应流程

1.中央银行的信用创造货币机制

（1）作为“最后贷款人”的中央银行，是社会资金运动的组织和管理部门，要承担向社会提供充足的货币资金的责任。

（2）中央银行利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权，来创造信贷资金来源。

（3）信用创造货币是当代不兑现信用货币制度下货币供给机制的重要内容，而且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。

2.商业银行的扩张信用、创造派生存款机制

为分析简便起见，我们拟作如下假设：

（1）商业银行只保留法定准备金，超额准备金全部用于放贷或投资；

（2）商业银行的客户将其一切收入均存入银行，不提取现金；

（3）法定的存款准备金率为10%，原始存款为100万元。

【例如】

由此可以看出，各银行的存款增加额，构成了一个递减的等比数列，经过银行系统的反复使用，100万元变成了1000万元，存款货币的创造、扩展过程为：

100×1/10%＝1000（万元）

1/r叫作存款乘数。

【总结】

（1）商业银行具备在中央银行发行货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。

（2）银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到三类因素的限制：

缴存中央银行存款准备金

反比

提取现金数量

反比

企事业单位及社会公众缴付税款

反比

3.基础货币、货币乘数、货币供应量

（1）基础货币（B）

中央银行放出的信用是银行体系扩张信用、创造派生存款的基础，故被称为基础货币，包括中央银行发行的货币和商业银行在中央银行的存款，一般用B表示。

（2）货币乘数（k）

基础货币的扩张倍数（货币乘数）取决于：

①存款准备金率：

商业银行在其所吸收的全部存款中需存入中央银行部分所占的比重；

②货币结构比率：

商业银行在其所吸收的全部存款中需转化为现金及财政存款等所占比重。

货币乘数（k）＝1/（存款准备金率＋货币结构比率）

（3）货币供应量（M）

货币供应量＝基础货币×货币乘数，即：

M＝B×ｋ

【例题·单选题】（2018年）关于货币乘数的说法，错误的是（）。

A.基础货币的扩张倍数一般称为货币乘数

B.货币乘数与存款准备金率有关

C.货币乘数与货币结构比率无关

D.货币乘数等于存款准备金率与货币结构比率之和的倒数

『正确答案』C

『答案解析』本题考查货币乘数。

货币乘数等于存款准备金率与货币结构比率之和的倒数，故选项C说法错误。