第六课投资理财的选择学案Word下载.docx

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①蓄水池:

②寒暑表、信息站:

③监管者：

（见教材P47专家点评）

知识拓展

△金融业就是银行业（×

）

△商业银行的资金来源：

①吸收存款（▲企事业单位的存款；

▲居民的储蓄存款）；

②发行金融债券；

△商业银行利润的来源：

①存贷款的利差（主要来源）；

②服务性收费。

我国的中央银行——中国人民银行

（1）性质：

是管理国家金融事业的国家机关，是我国政府的组成部分。

（不是企业）

（2）职能：

①制定货币政策（控制信贷规模，调节货币供应量，调节存贷款利率和存款

准备金率等），是国家宏观调控的重要工具。

②发行和管理人民币。

自学思考

1、商业银行与企业什么关系？

商业银行如何盈利？

商业银行利润的主要来源是什么？

2、我国商业银行的构成说明什么经济学道理？

3、我国的金融体系如何构成？

4、我国商业银行有哪些业务？

各种业务在商业银行运营中发挥什么作用？

（二）投资

1、内涵：

什么是投资？

（了解）

投资（investment）指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿：

（1）投资资金被占用的时间；

（2）预期的通货膨胀率；

（3）未来收益的不确定性。

2、主体：

国家和企业、个人投资者

3、意义：

对个人投资者、企业和市场经济发展

4、方式：

5、投资的流动性、风险性、收益性：

6、投资与理财的关系？

7、理性投资的要求：

a、把握各种投资方式的特点，注意投资的流通性、风险性、收益性和分散性。

b、注意投资的多样化，“不把鸡蛋放在一个篮子里”c、依据自己的经济实力量力而行。

d、既要考虑个人利益，又要考虑国家利益，坚持依法投资

8、投资与融资的关系？

9、我国居民投资方式日益多样化的原因：

我国经济发展，居民可支配收入增加；

所有制、分配方式的完善和多样化。

（三）储蓄存款—-便捷的投资方式

1、含义：

指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付本金和利息的活动。

理解：

（1）是个人与储蓄机构之间的信用活动。

注意：

企业、事业单位的“存款”不叫“储蓄存款”

（2）以银行的信用作担保。

（3）信用凭证是存折或存单。

由此可见，储蓄存款是一种信用活动。

2、机构：

主要是商业银行。

3、目的（具有差异性）：

教育、购房、买车、养老、资金安全等。

存款储蓄是一种计划消费的行为。

4、直接目的（唯一收益）：

获得利息。

储蓄是一种投资行为。

（1）利息的含义（性质）：

是银行因为使用储户存款而支付的报酬，储蓄存款本金的增值部分。

从分配方式上讲，因储蓄存款获得的利息属于什么分配？

（2）利息的主要来源：

银行贷款利息。

（3）利息率

①由中国人民银行先拟定，报国务院批准后公布。

②是国家宏观调控的重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具，是经济政策中的货币政策（属宏观调控的经济手段）

对居民：

利息收入增加，从而增加存款，减少消费和投资。

抑制消费过热。

抑制通货膨胀，

利率上调防止经济过热。

属

对企业：

贷款成本增加，从而减少贷款，减少投资。

抑制投资过热。

从紧的货币政策。

对居民：

利息收入减少，从而减少存款，增加消费和投资。

扩大消费。

扩大内需，拉动经

利率下调济增长，属适度宽

贷款成本降低，从而增加贷款，增加投资。

扩大投资需求。

松的货币政策。

（4）存款利息的多少取决于三个因素：

本金、存期、和利息率水平。

在本金和存期一定的条件下，利息的多少取决于利息率的高低。

利息的计算公式：

利息=本金X利息率X存款期限

存款利息作为个人收入，应缴纳利息税（个人所得税的一种）

因此，税后利息=本金X利息率X存款期限（1-税率）

（5）影响居民存款实际收益的主要因素

①利息率（正比）②物价水平（反比）③利息税（反比）　

实例：

储蓄作为一种投资方式，其收益主要是银行利息。

假设某储户有5万元的活期存款，年利率为2.2%（利息税20%）。

当年居民消费品的价格上涨了5%，则该储户的存款收益的实际购买力是（）

　　A、880元B、924元C、1100元D、836元

　　解析：

50000×

2.2%-50000×

2.2%×

20%=880元

　　880-880×

5%=836元

例2：

张某有现金l0000元人民币，于2008年1月一次性存入银行，存款时间为5年，此时银行5年期年利率调为5.58%，利息税率为5%。

请问存款到期后，张某可得利息。

（）

A.580元B.1000元C.2650元D.2900元

根据税后利息=本金×

利率一本金×

利率X税率：

本金×

利率X（1一利息税率）=10000x5.58%x5一（10000x5.58%x5x5%）=2650.5（元）。

故选C项。

判断：

1、在我国，存款储蓄都能获得利息。

2、银行下调存贷款利率，有利于搞好企业，但会影响居民存款的实际收益。

5、储蓄存款的种类：

（1）活期存款：

随存随取，利率不随存期的变化而变化。

（2）定期存款：

①含义：

事先约定期限，存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式。

②存期越短，利率越低，存期越长，利率越高。

（利率与存期成正比）

6、特点：

种类

流动性

收益性

风险性

活期

较强

较低

物价上涨（通货膨胀），存款贬值

定期

较弱

较高

物价上涨（通货膨胀），存款贬值；

提前支取，损失利息

7、与其他投资方式（债券和股票）相比：

从流动性、风险性、收益性三个方面比较：

存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率

中央银行规定的法定准备率越高，商业银行等上缴的存款准备金就越多,其可运用的资金就越少,从而导致社会信贷总量减少；

反之，如果中央银行规定的法定准备率低，商业银行等上缴的存款准备金就少，其可运用的资金来源就多，从而导致社会信贷量增大。

1、2011年我国先后多次上调存贷款利率和商业银行准备金率，请问这些政策是基于什么经济环境而实施的？

它们的实施又会对当前经济形势产生怎样的影响？

还可以采用哪些经济学措施应对？

中国人民银行上调“两率”，属于国家运用货币政策（经济手段）对国民经济进行宏观调控。

背景：

物价上涨，通货膨胀预期明显。

影响：

对企业——贷款成本增加，融资比较困难

对居民——可增加利息，从而增加存款

对国民经济——进一步收紧货币流动性，平抑物价，抑制通货膨胀保障社会总供给与总需求的基本平衡。

其他措施：

如在财政政策方面可以缩小财政赤字，减少财政支出。

2、阅读教材P45图表，思考对应问题一？

提示：

“如何看待”类的题目如何分析？

a、现象是什么（简要概括现象）b、现象好不好？

（如何评价现象，要求一分为二分析现象带来的影响）c、现象是怎么产生的？

（分析产生的原因）d、怎么应对这种现象？

（提出措施）

（1）评价：

①利于为经济建设筹集资金，得居民养成合理的生活习惯。

②导致消费率偏低，不利于拉动经济增长。

（2）形成原因：

①根本原因：

我国经济发展，城乡居民可支配收入增长

②我国社会保障制度不完善，对未来收入预期不乐观

③居民投资方式比较单一。

（四）、股票——高风险与高收益同在

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证（所有权证书）。

（1）谁发行？

股份有限公司

（2）发给谁？

股东

（3）发行目的？

筹集资本

（4）股票性质

①对公司：

筹资方式

②对股东：

a、、所有权证书：

股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。

这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。

b、入股凭证、股份凭证

c、投资方式之一。

2、特征

（1）流通性（强）

①评价：

高（股票的生命力所在）

②表现：

a、股票是一种永不偿还的有价证券。

（股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。

如要改变股东身份，要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人））b、可以在股市流通。

（股票一般可以在股票市场上交易，这种流通性是股票生命力所在。

③股票上市的条件和发展股票市场的作用：

股票市场的建立和发展。

对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重大意义。

（2）收益性（高收益）

股票投资的收入包括两部分：

①一部分是股息和红利收入。

a、来源于哪里？

投资股票一定有股息吗？

P49

②股票价格上升带来的差价，这种收益有时很高。

a、影响股价的因素有：

b、股票并非商品，而是一种有价证券。

（3）风险性（高风险）

①公司经营盈亏的风险

②股票价格波动的不确定性带来的风险

1、持有股票对居民而言意味着什么？

2、综合评价一下股票这种投资方式？

3、什么时候适合投资股票？

（五）、债券（稳健的投资方式）

债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。

（1）发行主体：

国家（政府）、企业、商业银行

（2）组成要素（书面信息）：

期限、面值、利率、偿还方式等。

（3）性质：

债务凭证（出次者是债权人，发行者是债务人）

2、分类（按发行主体可为分国债、金融债券和企业债券三类）

（1）国债：

①发行者：

中央政府（具体由国务院财政部负责发行）

②目的：

A、弥补国家财政赤字，（或者）B、为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。

③功能：

作为财政收入，A、可以弥补财政收入，B、筹集建设资金，C、调节经济

增发国债，扩张性（积极）的财政政策（适用于通货紧缩）

减发国债，紧缩性财政政策（适用于通货膨胀）

④特征

A、收益性：

利率较其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。

B、风险性：

以中央政府的信誉担保，以税收作为还本付息的保证，风险较小

C、流通性：

可在市场上交易，流通性强

（2）金融债券：

银行和非银行金融机构

②风险性：

金融债券与企业债券相比，违约风险较小。

③收益性：

利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。

（3）企业债券

企业

由于企业主要以自身的经营利润作为还本付息的保证，企业债券是一种风险大的债券。

企业债券的利率通常高于国债和金融债券。

注：

我国的债券中，有的可以上市交易，从而使相关债券具有较好的流通性。

债券名称

含义

发行主体

风险状况

收益情况

流通性

政府债券

由国家的各级政府为筹措资金所发行的多种债券

国家

风险最小

利率高于银行储蓄低于金融债券

流通性强

金融债券

由银行等金融机构发行的债券

银行等金融机构

安全系数较政府债券低，较公司债券高

利率高于政府债券低于公司债券

流通性较强

公司债券

由公司为筹集资金而发行的债券

公司

（企业）

风险最大

收益率最高

流通性不强

股票和债券比较

股票

债券

相同点

都是有价证券、集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产

不

同

点

性质

入股凭证，所有权证书

债务凭证

受益权

①股息和红利，②股票价格上升带来的差价

定期收取利息

高

比股票低

偿还方式

股金不能退，只能出让股票

有明确的付息期限，到期需偿还本金

二者的本质区别：

购买者与发行者的实际经济关系不同（或收益权不同）

即：

股票凭所有权获得收益，债券凭债权获得收益

1、发行国债是宏观调控的手段吗？

它对经济发展会产生什么作用？

2、投资债券与投资股票有哪些相同点和不同点？

（六）、基金（了解）

2、特征：

利益共享、风险共担、间接投资

3、优势：

专家经营、专业管理

4、适合对象：

缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者

（七）、商业保险

指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。

（1）投保人：

投资者（单位和个人）

（2）保险人：

保险公司

（3）投保人的投资行为：

依合同向保险人支付保险费

（4）保险人的保险行为：

①依合同约定的事故赔偿保险费（财产保险）

②当被保险人死亡、伤残、疾病给付保险金（人身保险）

③当被保险人达到约定的年龄期限给付保险金（人身保险）

2、功能（作用）：

（1）规避风险的功能。

商业保险是针对风险本身的投资，可以将风险转移给保险人，使自己承担者的风险降到最低程度。

（分散风险、补偿损失）

（2）保障功能：

有利于应对灾害事故风险，保障人民生命财产安全，维护社会稳定。

（3）体现了“人人为我，我为人人”的互助特征。

（4）可以为经济发展筹集资金。

（随着保险品种的日益多样化，保险的功能会越来越多。

3、经营者：

依法设立的保险公司

4、分类（按保险对象分）：

人身保险和财产保险两大类

（1）人身保险（分红保险是人身保险的一种），以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。

（2）财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。

5、保险合同签订的原则：

公平互利、协商一致、自愿订立。

6、与社会保险的区别

社会保险

商业保险

是社会保障制度中最基本、最核心的内容。

包括养老保险、失业保险、医疗保险等。

是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。

性质

解决某类社会成员最迫切的保障项目

建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现

对象

法定的社会成员

自愿参加

保险依据

国家和有关部门统一规定

被保险人的需要

保险范围

社会成员最迫切的保险项目

保险项目广泛，保险范围大小和给付标准与缴纳的保险费成正比

强制

自愿

非赢利

盈利

补偿的立足点

立足于“保障”

立足于“偿还”

分类

养老保险、医疗保险、失业保险

人身保险、财产保险

筹资模式

政府、企业、个人共同负担（或政府负担）

投保的个人（或单位）负担

给付标准

只保障其基本生活水平

保障项目广泛，给付标准较高

权利义务关系建立的基础

建立在劳动关系基础上

建立在商业原则基础上

机构

社保局（属于国家机关）

保险公司（属于企业）

1、商业保险对于投保人和保险人分别意味着什么？

2、为什么在实行社会保险的同时还要发展商业保险？

（八）、融资（教材没有，但考纲中有）

⑴含义：

融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。

⑵目的：

筹集资金无非有两个目的：

扩大生产规模、偿还债务。

⑶途径：

①按是否通过媒介分：

直接融资与间接融资

直接融资：

是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。

一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。

间接融资：

间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。

②按资金来源分：

内源融资（企业内的收益和折旧转化为投资）和外源融资（吸收其他经济主体的资金）

③股权融资（通过股票融资）和债务融资（通过举债措施融资）

⑷作用和态度：

（见给力高考P28）

1、怎样正确的看待企业融资？

1、银行存款利率越高，储户的实际收益越多。

2、债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。

3、通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最小。

三、高考仿真训练

1、（09年江苏10）．2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。

转型后的国家开发银行的主体业务是

A．存款业务B．贷款业务C．结算业务D．股票买卖业务

2．（2010浙江卷）26．如果甲国年利率为1%，乙国年利率为3%，乙国货币对甲国货币呈贬值趋势，预期一年后贬值2%，那么，在不考虑其他因素的条件下，从投资的角度看

A．更多的资金将会流向甲国B．更多的资金将会流向乙国

C．甲乙两国资金出现等量流动D．甲乙两国之间停止资金流动

假设有资金10000元

1、存甲国一年后的本息和为10000*（1+1%）=10100元（注意：

这是甲国的货币，没有贬值过）；

2、存乙国一年后的本息和为：

10000*（1+3%）=10300元

贬值2%后：

10300*（1-2%）=10094元

从以上计算可以得出，存在甲国一年后的利息比乙国多6元，所以选A。

3、（05广东）李某把3万元现金存入某商业银行，存期为一年，到期时李某获得540元的税后利润。

那么李某利息收入的来源是

A.银行发放贷款收取的利息B．国家对储户的奖励C．银行利润D．银行的存款准备金

4、中间业务是当今世界商业银行竞争的主要领域。

中间业务指商业银行信用活动之外，通过为客户提供服务收取服务费的各种业务。

下列属于中间业务的是

A．吸收存款B．发放贷款C．转帐结算D．发行人民币

5、小张在2007年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了l0万，而2008年同样的投资却亏了l6万。

小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，l8万存入银行，l万购买保险，共获利2万。

上述事例从一个侧面说明

①盈亏取决于投资结构②分散投资有利规避风险

③风险与收益是对等的④投资项目越多收益越大

A．①②B．③④C．①④D．②③

6、投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。

从右图中可以看出

A.不投资股票，风险和收益均为零

B.投资股票越少，风险越小收益越大

C.投资股票越多，风险和收益就越大

D.恰当的资产组合，风险最小收益最大

7、绝对高回报，百分之百的高收益，这是在不呼投资类类广告上经常可以看见的一些说法。

这表明

A.该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，风险也越大

B.该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，灵活性越高

C.该投资对象是非常值得购买的

D.投资收益的高低与投资的安全性无关

8、维持市场平稳健康发展，防止股市泡沫，是政府宏观调控的主要任务之一。

当股市增长过快时，政府可采取的调节措施是

①降低银行存贷款利率　②降低利息税　③上调股票交易印花税　④扩大基金发行规模

A.①②B.②③C.①④D.③④

9、2007年5月9日，上证指数突破4000点，与去年同期相比涨幅约150%，市场的日成交量创历史新高，股价普遍上涨。

这次带动股票价格上涨的因素有

①．居民收入增长，市场资金充裕②.证券市场趋于成熟，股市风险下降

③.国家政局稳定，投资者对未来普遍看好④.国家经济平稳发展，上市公司整体业绩提高

A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

10、五年前，小张在股市低迷时购买了某上市公司的股票，一直持有到今年才卖出。

该股票为他带来了3万元的收益。

这一收益的来源是

①上市公司的利润②商业银行的利息③证券公司的利润④股票的买卖差价

A．①②B．①③C.②③D．①④

11、假如你家中有10万元钱，家里人正在商量到底是买车还是买股票。

在下列哪种情况下，你会积极建议买车而不是买股票

A．政府减收汽车养路费；

股票发行企业效益趋于提高

B．政府增收汽车养路费；

股票发行企业效益趋于下降

C．汽油价格下降；

市场预期银行利率上升

D．汽油价格攀升；

市场预期银行利率下降

12、股票与债券的相同点是

A.都可以上市流通B.收益是一样的C.到期都还本付息D.都是筹资方式

13、一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。

可见学生平安保险是

A．高风险高收益同在B．稳健的投资C．规避风险的措施D．便捷的投资

14、现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。

下列属于规避风险的投资方式是

A．购买商业保险B．办理存款储蓄C．参加社会保险D．购买企业债券

15.下列关于商业保险的认识，不正确的是

A.商业保险一般可分为财产保险和人身保险两大类

B.商业保险是用以补偿自然灾害或意外事故造成损失的一项措施

C.商业保险是参与保险者个人及单位意志的体现

D.商业保险是一种针对风险本身的投资方式

16.保险是金融体系的重要组成部分，保险在经济生活中的基本功能是

A.获得投资回报B.分散风险、补偿损C.为经济建设积累资金D.提供防灾防损的预防性服务

17、“五一”黄金周，小张出游时购买了20元旅游保险。

对小张而言，这种购买保险的行为属于

A.存款储蓄行为B．投资理财行为C．交换行为D．生产行为

18、25．国务院决定自2007年8月15日起，将储蓄存款利息所得