证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第2933篇Word文档格式.docx
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3.超买超卖投资策略主要的观点有（）。
I简单过滤器规则:
以某一时点的股价作为参考基准,预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准
II移动平均法:
以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础,在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票,在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票（常用指标有乖离率）
III价量关系指标:
价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量增（葛兰碧法则）
IV开盘价格是最重要的价格
A、I、III、IV
B、I、II、IV
C、I、II、III
D、I、IV
第7章>
积极型股票投资策略操作方法
C
该题考查以技术分析为基础的投资策略的主要观点。
积极型股票投资策略操作方法
4.应收账款周转率提高意味着（）。
Ⅰ．短期偿债能力增强Ⅱ．收账费用减少
Ⅲ．收账迅速，账龄较短Ⅳ．销售成本降低
A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B、Ⅰ．Ⅲ
C、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
及时收回应收账款，不仅能增强公司的短期偿债能力，也能反映出公司管理应收账款方面的效率。
5.评价企业收益质量的财务指标是（ ）。
A、长期负债与营运资金比率
B、现金满足投资比率
C、营运指数
D、每股营业现金净流量
证券估值在公司未来财务预测中的应用分析
A项属于长期偿债能力分析指标；
B项属于现金流量分析中的财务弹性分析指标；
D项属于现金流量分析中的获取现金能力分析指标。
6.指数型策略是指（ ）。
A、试图预测股票市场的未来变化
B、重点是进行风险控制
C、是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合
D、不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
指数型消极投资策略的市值法和分层法
D
采取指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。
7.下面哪个关于假设检验的论述是不正确的?
（ ）
A、第二类错误指在原假设错误时，未能拒绝原假设的错误
B、假设检验是依据来自某总体的样本计算的统计量，推断总体参数
C、在其他条件相同的时候，降低犯第一类错误的代价是增加犯第二类错误的概率
D、对于P值决策规则，就是说如果P值大于显著性水平，则拒绝原假设
第2节>
统计推断的假设检验
D项，当所观察到的P值低于（不高于）显著性水平时，可以拒绝原假设。
8.现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于（）。
A、满足日常的、周期性支出的需求
B、满足应急资金的需求
C、满足目前消费的需求
D、满足财富积累与投资获利的需求
第8章>
现金、消费和债务管理的目标
现金管理的目的可归纳为：
①满足日常的、周期性支出的需求；
②满足财富积累与投资获利的需求；
③满足应急资金的需求；
④满足未来消费的需求。
9.在金融证券中最为常见的是（ ）。
A、公司债券
B、股票
C、商业票据
D、金融债券
第6章>
现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征
公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。
此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
10.下列对证券投资顾问服务的有关规定表述正确的是（）。
I证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为特定客户利益损害其他客户利益
II证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为公司及其关联方的利益损害客户利益
III证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益
IV证券投资顾问应当忠实于客户利益
A、I、II
B、III、IV
C、I、II、III、IV
D、II、III、IV
第1章>
证券投资顾问业务的原则、要求、流程
本题考查证券投资顾问业务的原则。
《证券投资顾问业务暂行规定》第五条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；
不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；
不得为特定客户利益损害其他客户利益。
证券投资顾问业务的原则
11.由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。
A、连续A和B的直线或任一直线上
B、连续A和B的直线或某一曲线上
C、连续A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间
D、A和B的结合线的延长线上
第2章>
资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义
给定证券A与B的期望收益率和方差，证券A与B的不同关联性将决定不同形状的组合线：
①完全正相关下，证券A与B构成的组合线是连接A和B的直线；
②完全负相关下，证券A与B构成的组合线如图2—3所示；
③当证券A与B的收益率不完全相关时，证券A与B构成的组合线是连接A和B的双曲线，相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。
12.衡量公司营运能力的财务比率指标有（ ）。
Ⅰ．净资产倍率Ⅱ．总资产周转率
Ⅲ．资产负债率Ⅳ．存货周转率和存货周转天数
A、Ⅰ．Ⅱ
C、Ⅱ．Ⅲ
D、Ⅱ．Ⅳ
Ⅰ项，净资产倍率（市盈率）是投资收益分析的指标；
Ⅲ项，资产负债率是长期偿债能力分析的指标。
13.违反投资适当性原则的主要原因在于（ ）。
Ⅰ．投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息
Ⅱ．投资者自身经验和知识的欠缺
Ⅲ．投资服务机构可能会提供一些虚假的信息
Ⅳ．投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知
B、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响
投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：
①投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；
②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；
③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。
14.属于积极的股票风格管理的特点是（）。
A、投资风格不随市场发生任何变化
B、避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题
C、节省交易成本
D、能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重
股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法
该题考查不同股票风格管理类型的特点。
ABC项，属于消极的股票风格管理。
股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法
15.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（ ）。
A、投资管理方式不同
B、风险控制程度不同
C、收益率不同
D、交易成本和管理费用不同
加强指数法
虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。
16.证券投资组合管理的基本步骤是（）。
A、确定证券投资政策→进行证券投资分析→构建证券投资组合→投资组合的修正→投资组合业绩评估
B、进行证券投资分析→确定证券投资政策→投资组合的修正→投资组合业绩评估→构建证券投资组合
C、确定证券投资政策→进行证券投资分析→投资组合业绩评估→构建证券投资组合→投资组合的修正
D、进行证券投资分析→确定证券投资政策→构建证券投资组合→投资组合的修正→投资组合业绩评
投资组合管理的步骤
证券投资组合管理是一个系统性的工作，其基本步骤是：
确定证券投资政策→进行证券投资分析→构建证券投资组合→投资组合的修正→投资组合业绩评估。
17.某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。
该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元／股。
A、10
B、8
C、6
D、3
年末净资产=年末总资产-流动负债-长期负债=160000-40000-60000=60000（万元），根据每股净资产的计算公式可得：
18.以下属于DDM的应用法则有（）。
INPQ法
II二叉树法
IIIIRR法
IVNPV法
A、I、II、III、IV
C、II、III、IV
D、III、IV
该题考查以基本分析为基础的投资策略的应用法则。
19.证券投资顾问不得同时注册为（）。
A、证券分析师
B、证券经纪人
C、证券管理人
D、证券托管人
证券投资顾问人员管理制度
证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
证券投资顾问业务管理制度
20.以下关于我国公司债券说法错误的是（ ）。
A、发行人可以是股份有限公司
B、约定在一年以上期限内还本付息
C、经中国证监会核准后方可发行
D、目前一些公司债券已到银行间市场交易流通
D项，中国人民银行规定，符合条件的公司债券可以进入银行间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有公司债券都仅在证券交易所市场上市。
21.从事证券服务业务的禁止性行为包括（）。
Ⅰ代理委托人从事证券投资
Ⅱ与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
Ⅲ买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票
Ⅳ利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
证券投资顾问的禁止性行为的要求
从事证券服务业务的禁止性行为：
（1）代理委托人从事证券投资；
（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；
（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；
（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；
（5）法律、行政法规禁止的其他行为。
有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。
从事证券服务业务的禁止性行为
22.行业的成长实际上是指（ ）。
A、行业的扩大再生产
B、行业中的企业越来越多
C、行业的风险越来越小
D、行业的竞争力很强
行业生命周期分析的主要内容和基本方法
根据行业成长的定义，行业的成长实际上是指行业的扩大再生产。
成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。
23.股票风险的内涵是指（ ）。
A、投资收益的确定性
B、投资收益的不确定性
C、股票容易变现
D、投资损失
股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。
24.下列关于客户的理财价值观的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．理财价值观决定了理财目标，影响理财行为
Ⅱ．在实务操作中，很多客户的理财价值观都是不太变化的
Ⅲ．客户的理财目标是动态调整的
Ⅳ．客户的理财行为是动态调整的
A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
B、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C、Ⅱ．Ⅳ
客户理财价值观
理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。
理财价值观决定了理财目标，从而影响到理财行为。
在实际业务操作过程中，客户的理财价值观并不是一成不变的，它受到多种因素的影响，因此，客户的理财目标和理财行为都处于动态调整过程中。
25.风险揭示书内容与格式要求由（）制定。
A、中国证监会
B、证券交易所
C、证券公司
D、中国证券业协会
证券投资顾问业务风险揭示书的要求
证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。
风险揭示书内客与格式要求由中国证券业协会制定。
26.风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的__________阶段，一般建议投资组合中增加__________比重。
A、衰老期；
债券等安全性较高的资产
B、形成期；
C、成熟期；
股票等风险资产
D、成长期；
生命周期各阶段的理财重点
养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。
该阶段建议进一步提升资产安全性，将80％以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。
27.客户主观上对风险的基本度量是指（ ）。
A、风险偏好
B、实际风险承受能力
C、客户全部的风险特征
D、风险认知度
客户的风险特征由以下三个方面构成：
①风险偏好，反映客户主观上对风险的态度；
②风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量；
③实际风险承受能力，反映风险客观上对客户的影响程度。
28.K线理论起源于（ ）。
A、美国
B、日本
C、印度
D、英国
技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图
K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。
当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。
29.与趋势线平行的切线为（ ）。
A、压力线
B、轨道线
C、速度线
D、角度线
技术分析的趋势线
轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。
在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以做出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。
30.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合（）。
A、在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元
B、在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元
C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元
D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元
风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素变化时可能对资产价值造成的最大损失。
由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。
31.资本资产定价理论中的β系数主要应用不包含下列选项的（）。
A、证券的选择
B、收益的预估
C、投资组合绩效评价
D、风险控制
证券系数β的涵义和应用
β系数的应用：
（1）证券的选择。
重要环节是证券估值。
在市场处于牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的证券，以期获得较高的收益；
而在市场动荡，未来趋势不明显的阶段，选择β系数较小的证券。
高风险承受能力的投资者（风险偏好者）会选择β系数较大的证券；
低风险承受能力者（风险厌恶者）会选择β系数较小的证券。
（2）风险控制。
（3）投资组合绩效评价。
证券系数β的涵义和应用
32.属于股东权益变动表的项目是（ ）。
A、营业收入
B、利润总额
C、净利润
D、营业利润
公司分红派息
股东权益增减变动表的各项内容包括：
①净利润；
②直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；
③会计政策变更和差错更正的累积影响金额；
④所有者投入资本和向所有者分配利润等；
⑤按照规定提取的盈余公积；
⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。
33.孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。
孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。
此例中涉及到（ ）。
Ⅰ．法定继承Ⅱ．遗嘱继承Ⅲ．代位继承Ⅳ．遗赠
B、Ⅱ．Ⅲ
C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
第4节>
遗产规划工具和策略的选择
孙先生的子女属于法定第一顺序继承人，孙先生的儿子先于自己去世，孙子就有了代替儿子继承孙先生遗产的代位继承权。
但孙先生在临终前立了一份遗嘱，此时遗嘱继承要优先于法定继承。
34.下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）。
Ⅰ．内部模型法
Ⅱ．内部评级法
Ⅲ．现期风险暴露法
Ⅳ．标准法
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第5章>
信用风险识别的内容和方法
交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。
巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。
35.下列说法正确的是（）。
Ⅰ本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力
Ⅱ资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长
Ⅲ资本增值的目的是财富得以累积
Ⅳ经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
证券产品选择的目标
Ⅳ项，经常性收益是指保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益。
证券产品选择的目标：
1．本金保障：
本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。
2．资本增值：
资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。
3．经常性收益：
经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。
4．降低风险：
证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。
36.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。
Ⅰ．金融期权和金融互换Ⅱ．结构化金融衍生工具
Ⅲ．金融期货Ⅳ．金融远期合约
金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。
37.根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，（ ）属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。
Ⅰ诱导客户进行不必要的证券买卖
Ⅱ向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失
Ⅲ拒绝接受不符合规定的交易指令
Ⅳ接受客户的全权委托
证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：
①接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；
②以任何方式对
升级会员 