凌源钢铁股份有限公财务报表分析报告Word文档格式.docx

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22,262,585.70

预付款项

266,854,535.00

495,524,118.60

515,382,796.69

其他应收款

27,749,093.60

15,052,176.45

5,091,222.64

存货

2,222,853,538.73

1,412,523,893.41

1,376,012,916.22

流淌资产合计

4,050,755,116.36

3,298,118,355.90

3,020,243,493.96

可供出售金融资产

40480440

12210000

7480000

长期股权投资

15,765,610.83

32,175,548.89

37,777,841.25

固定资产

3,508,309,036.28

3,046,755,151.24

1,931,648,182.11

在建工程

116,585,006.85

159,828,287.84

980,778,635.63

工程物资

8,466,233.69

10,435,940.45

19,862,783.82

无形资产

240,593,157.07

241,934,049.31

250,839,177.85

递延所得税资产

78,315,745.28

46,638,022.87

80,816,884.89

非流淌资产合计

4,008,515,230.00

3,549,977,000.60

3,309,203,505.55

资产总计

8,059,270,346.36

6,848,095,356.50

6,329,446,999.51

短期借款

2,126,218,266.45

1,521,636,846.85

1,150,000,000.00

应对票据

204,000,000.00

301,000,000.00

245,000,000.00

应对账款

1,031,947,255.02

763,966,010.40

636,563,006.09

预收款项

442,223,252.89

230,978,394.00

347,347,004.69

应对职工薪酬

108,130,490.84

100,835,708.87

87,720,090.33

应交税费

-61,591,328.90

-4,671,971.83

-99,419,882.06

应对利息

669136.67

668250

75375

应对股利

--

330124.5

其他应对款

168,065,438.11

490,544,512.08

959,781,362.17

一年内到期的非流淌负债

110000000

20000000

其他流淌负债

725,669.74

流淌负债合计

4,130,388,180.82

3,404,957,750.37

3,347,397,080.72

长期借款

101,000,000.00

211,000,000.00

1,000,000.00

应对债券

长期应对款

100,255,800.00

118,314,700.00

126,616,000.00

递延所得税负债

4784289

880554

其他非流淌负债

4,925,595.33

6687895.17

3,500,000.00

非流淌负债合计

210,965,684.33

336,883,149.17

131,116,000.00

负债合计

4,341,353,865.15

3,741,840,899.54

3,478,513,080.72

实收资本〔或股本〕

804,002,200.00

资本公积

66,699,130.98

3,201,625.98

-345,874.02

盈余公积

530,185,548.58

469,078,839.22

542,958,422.82

未分配利润

2,222,476,914.61

1,743,601,182.09

1,504,319,169.99

归属母公司所有者权益〔或股东权益〕

3,717,916,481.21

3,106,254,456.96

2,850,933,918.79

所有者权益〔或股东权益〕合计

负债和所有者〔或股东权益〕合计

由表2-1可见，第一，凌钢股份的总资产从2020年的63.29亿元增长到2020年的68.48亿元再到2020年的80.59亿元，可见凌钢股份的总资产在逐年增加，同期总负债从34.79亿元增加到37.42亿元再到43.41亿元，而股东权益也是逐年稳步增加。

总资产负债率从54.96%下降到54.64%再到53.87%。

总体来看凌钢股份的负债率一直保持一个相对平稳的水平并有逐年递减的趋势，而总资产的逐年增加说明凌钢股份的资产负债情形呈良好状况。

第二，在总负债中，短期负债占了绝大多数。

流淌负债占总负债的比例分别为2020年96.2%，2020年90.1%，2020的95.14%，总体来看凌钢股份的短期负债比率是专门高的。

在流淌负债中，流淌负债中短期贷款占总流淌负债的比重从2020年的34.36%上升到2020年的44.69%再上升到2020年的51.48%，应对账款占总流淌负债的比重分别为2020年19%，2020年22.44%，2020的25%，其他各项流淌负债占总流淌负债的比重差距并不大，总体来看，流淌负债的比例依旧比较均衡的。

第三，在总资产中，流淌资产和固定资产比重相对均衡，各占总资产比重均为50%左右。

在流淌资产中，流淌性最强的货币资金占流淌资产的比重，3年来分别是31.11%、14.07%、14.94%，呈逐步下降的趋势。

应收款项〔应收票据、应收账款和其他应收款〕占流淌资产的比重从2020年的6.09%，大幅度上涨到2020年的27.62%，又少幅下降到2020年的22.91%，可见2020年度和2020年度凌钢股份资产被他人占用情形及其严峻，这大大降低了本公司资产的利用情形。

预付账款占流淌资产的比重，3年来分别是17.06%、15.02%、6.59%，可见预付账款治理有专门大的改善。

存货占流淌资产的比重三年来一直是流淌资产的大比重，差不多保持在50%左右，说明凌钢股份在产销上的治理还有待提高，如何说大量的存货会占用公司的成本。

总体来看，存货、应收款项两项流淌性较差、治理较差。

二.2.解读凌钢股份的利润表

◆表2-2凌钢股份2020-2020年度利润表

报表日期

一、营业总收入

12,857,700,000.00

9,508,190,000.00

9,174,600,000.00

营业收入

二、营业总成本

12,160,500,000.00

9,127,310,000.00

8,717,980,000.00

营业成本

11,507,200,000.00

8,575,600,000.00

8,061,900,000.00

营业税金及附加

29,720,200.00

28,177,400.00

51,296,700.00

销售费用

152,577,000.00

84,565,200.00

103,590,000.00

治理费用

365,057,000.00

310,582,000.00

314,793,000.00

财务费用

46,118,700.00

76,664,700.00

29,981,000.00

资产减值缺失

59,784,400.00

51,720,400.00

156,420,000.00

投资收益

328,314.00

608,689.00

4,101,570.00

其中:

对联营企业和合营企业的投资收益

36,861.90

61,707.60

30,213.50

三、营业利润

697,616,000.00

381,492,000.00

460,716,000.00

营业外收入

19,247,600.00

22,212,300.00

7,570,790.00

营业外支出

17,083,600.00

4,221,610.00

22,576,700.00

非流淌资产处置缺失

15,153,100.00

3,000,110.00

21,480,500.00

利润总额

699,780,000.00

399,483,000.00

445,710,000.00

所得税费用

103,518,000.00

101,218,000.00

89,402,900.00

四、净利润

596,263,000.00

298,265,000.00

356,308,000.00

归属于母公司所有者的净利润

五、每股收益

差不多每股收益

0.74

0.37

0.44

稀释每股收益

六、其他综合收益

11,711,200.00

3,547,500.00

七、综合收益总额

607,974,000.00

301,812,000.00

归属于母公司所有者的综合收益总额

由表2-2可见，凌钢股份的营业收入从2020年到2020年三年时刻分别为91.75亿元、95.08亿元、128.57亿元，呈逐年上升的趋势，三年的营业利润分别为4.61亿元、3.81亿元、6.98亿元，同期净利润分别为3.56亿元、2.98亿元、5.96亿元，凌钢股份能够实现净利润，相比2020年，2020年净利润略有下浮同比降低11.8％，要紧缘故是2020年钢材市场连续走低的大环境。

而2020年钢材市场回暖，净利润也相应大幅上扬。

从三项费用指标来看，2020—2020年，凌钢股份各年的销售费用率分别是1.19%、0.93%、1.25%，由于2020年钢材市场低迷的专门情形，公司业绩下降导致销售费用的大幅下降，相比2020年，2020年的销售费用比例有所上升。

同期的治理费用率分别为3.61%、3.40%、3.00%，治理费用比例稳步降低，说明凌钢股份的治理效率提高了。

而财务费用率分别为0.34%、0.84%、0.38%。

◆表2-3凌钢股份2020—2020年度的各种盈利能力指标

盈利能力指标

报告期

净资产收益率

总资产收益率

净利润率

毛利率

10年年度

16.04%

7.40%

4.64%

10.50%

09年年度

9.60%

4.36%

3.14%

9.81%

08年年度

12.50%

5.63%

3.88%

12.13%

由表2-3可见，能受钢材市场大环境阻碍，2020凌钢股份的各项盈利指标同比均有所下降，而2020年各项盈利指标均有大幅改善。

说明凌钢股份经营状态良好。

二.3.解读凌钢股份的现金流量表

◆表2-4凌钢股份2020-2020年度现金流量表

报告年度

2010年9月30日

2009年12月31日

2008年12月31日

一、经营活动产生的现金流量　

销售商品、提供劳务收到的现金

10358968023

7924357780

8786594568

收到的税费返还

15825924.13

20278502.42

52189991.44

收到其他与经营活动有关的现金

162405497.9

166977684.3

16538329.07

经营活动现金流入小计

10537199445

8111613966

8855322889

购买商品、同意劳务支付的现金

9029268257

7133308806

7289461963

支付给职工以及为职工支付的现金

452344966.2

365766202.2

344436602.7

支付的各项税费

387647721.9

343641297.4

499700486.5

支付其他与经营活动有关的现金

106679685.8

245765306.4

162172913.8

经营活动现金流出小计

9975940631

8088481612

8295771966

经营活动产生的现金流量净额

561258814.2

23132354.2

559550922.5

二、投资活动产生的现金流量　

收回投资收到的现金

4721356.53

取得投资收益收到的现金

291452.16

546981.3

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

807221.13

41000

477300

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

5401688.48

8382530.27

8108811.71

投资活动现金流入小计

6500361.77

8970511.57

13307468.24

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

509132077.4

439138735.6

1061258027

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

307478511.8

500000000

19753454.75

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

816610589.1

939138735.6

1081011482

投资活动产生的现金流量净额

-810110227.4

-930168224.1

-1067704014

三、筹资活动产生的现金流量

吸取投资收到的现金

取得借款收到的现金

2758709545

2031630772

1360000000

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金

2149021322

1470000000

320000000

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

146482810.3

144466765.5

63001323.85

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

2295504132

1614466766

383001323.9

筹资活动产生的现金流量净额

463205412.8

417164006.3

976998676.2

四、汇率变动对现金的阻碍

2135581.97

2418.61

-844562.82

四

（2）、其他缘故对现金的阻碍

五、现金及现金等价物净增加额

216489581.6

-489869445

468001022.3

期初现金及现金等价物余额

388859606.2

878729051.2

410728028.9

期末现金及现金等价物余额

605349187.8

附注：

1、将净利润调剂为经营活动现金流量

净利润

596262595.9

298264815.4

356307641.4

加：

资产减值预备

59784424.15

51720355.45

156420029.5

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧

343273586.6

329154114.1

204615667.2

无形资产摊销

10380092.24

10228128.54

10357565.45

长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的缺失

-715583.09

-53682.11

-233045.35

固定资产报废缺失

15152179.41

-2784554.3

21213435.64

公允价值变动缺失

118321409.7

106569914.2

36644114.44

投资缺失

-328314.1

-608688.94

-4101570.01

递延所得税资产减少

-31677722.41

33876916.02

-39127170.85

递延所得税负债增加

存货的减少

-930950207.9

-137326244.1

-864139153.9

经营性应收项目的减少

166948324.6

-513284043.7

368705194.6

经营性应对项目的增加

174443592.4

-140241753.9

312888214.4

其他

40364436.77

-12382922.42

经营活动产生的现金流量净额2

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情形

现金的期末余额

减：

现金的期初余额

现金等价物的期末余额

现金等价物的期初余额

其他缘故对现金的阻碍2

现金及现金等价物净增加额

备注

由凌钢股份的现金流量表2-4可知，第一，凌钢股份总的净现金从2020年的4.68亿元下降到2020年的-4.9亿元，到2020年又上升到2.16亿元，可见2020年的大环境环境低迷对净现金的阻碍之大。

其次，经营净现金从2