经营分析报告Word格式.docx
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公司的营业收入比上年同期有所减少，主要原因系报告期内全资子公司国铁路阳的营业收入比去年同期下降%所致；
而归属于上市公司股东的净利润比上年同期增加，主要原因系报告期内公司收到增值税超税负返还导致营业外收入比去年同期增加3,万元；
（2）报告期内，公司的研发投入为5,万元，占公司营业收入的%，比上年同期下降%，主要原因系公司研发投入减少所致；
（3）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长%，主要原因为收到增值税超税负返还增加所致；
（4）报告期内，公司产品的毛利率为%，比上年同期增长%，基本保持稳定。
（5）公司根据产品订单进行生产，不存在产品积压情况。
报告期内，公司存货占总资产的比例为%，主要是为合同备货的产品未到完工验收期，暂未确认收入。
期末存货的可回收净值高于账面价值，无需计提跌价准备；
（6）报告期内，公司主要设备的盈利能力状况未发生变化；
（7）截止报告期末，公司商誉为7,万元，占上市公司净资产的%。
该商誉系公司于2011年非同一控制下合并北京国铁路阳技术有限公司形成。
2016年期末，公司对该商誉进行了减值测试，发现存在商誉减值迹象，计提商誉减值2,万元。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：
元
2016年
2015年
同比增减
金额
占营业收入比重
营业收入合计
514,609,
100%
566,026,
%
分行业
国家铁路
361,845,
517,195,
厂矿企业及地方铁路
8,846,
10,248,
城市轨道交通
97,517,
4,567,
2,%
其他
46,399,
34,015,
分产品
设备监测类产品
156,836,
261,150,
安防类产品
198,910,
129,265,
生产指挥及运输调度信息化类产品
11,716,
5,341,
信号控制类产品
15,814,
11,045,
电源类设备
73,587,
84,322,
信号设备及器材
16,540,
47,473,
41,202,
27,427,
分地区
华东区
60,084,
197,281,
南方
263,332,
131,634,
北方
149,989,
209,683,
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
营业收入
营业成本
毛利率
营业收入比上年同期增减
营业成本比上年同期增减
毛利率比上年同期增减
181,051,
61,439,
74,962,
110,391,
36,724,
28,606,
144,269,
75,054,
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
行业分类
项目
销售量
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
①报告期内，公司国家铁路行业销售收入比去年下降%，主要原因系设备监测类产品收入减少所致；
②报告期内，公司城市轨道交通行业销售收入比去年增加2,%,主要原因系郑州地铁一号线二期、二号线开通致销售收入增加。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
①2011年11月01日，辉煌科技与南京南瑞集团公司签订了关于郑州市轨道交通1号线
一期工程综合监控系统采购项目的销售合同，合同金额为5,万元。
截至报告期末，该合同已执行完毕。
②2013年04月17日，辉煌科技、上海华铭智能终端设备股份有限公司与方正国际软件（北京）有限公司签订了关于郑州市轨道交通1号线一期工程自动售检票（AFC）系统项目
的销售合同，合同金额为5,500万元。
截至报告期末，该合同已执行完毕。
③2014年03月05日，辉煌科技、南京南瑞集团公司与郑州市轨道交通有限公司签订了
关于郑州市轨道交通2号线一期工程综合监控系统集成项目的销售合同，合同金额为
8,万元。
截至报告期末，该合同已确认收入4,万元。
（5）营业成本构成行业和产品分类
占营业成本比重
270,867,
4,196,
4,604,
2,359,
产品分类
129,367,
69,015,
生产指挥及运输调度信息化类产品
5,922,
2,669,
10,158,
5,655,
46,590,
9,770,
26,359,
说明
本年度产品成本的主要构成项目为原材料、人工工资、制造费用，占总成本的比例为85%、6%、9%。
上年度产品成本的主要构成项目为原材料、人工工资、制造费用，占总成本的比例为86%、5%、9%。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
名称
变更原因
河南辉煌城轨科技有限公司
投资新设
天津智信源科技有限公司
①本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
②本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）
115,752,
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例
公司前5大客户资料
序号
客户名称
销售额（元）
占年度销售总额比例
1
郑州市轨道交通有限公司
33,802,
2
中国铁建电气化局集团有限公司
28,289,
3
哈牡铁路客运专线有限责任公司
24,713,
4
青藏铁路公司西宁通信段
14,918,
5
中铁建中非建设有限公司
14,028,
合计
--
主要客户其他情况说明：
公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不直接或间接拥有权益。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）
39,894,
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例
公司前5名供应商资料
供应商名称
采购额（元）
占年度采购总额比例
绵阳市维博电子有限责任公司
12,144,
北京荣之联科技股份有限公司
8,880,
成都中达电气信号设备有限公司
6,987,
上海华铭智能终端设备股份有限公司
6,961,
河南华东电气有限公司
4,919,
主要供应商其他情况说明：
公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中不直接或间接拥有权益。
3、费用
重大变动说明
销售费用
32,051,
28,123,
管理费用
94,807,
108,026,
7,669,
13,503,
财务费用比上年同期下降%，主要原因系公司2013年非公开发行募集资金存款利息收入增加所致。
财务费用
4、研发投入
报告期内，公司针对既有各产品线项目的研发如下：
（1）以持续强化以客户为中心，提高客户满意度，提升市场影响力和竞争力为目标，对信号集中监测系统、防灾安全监控系统、无线调车机车监控系统、信号电源产品均进行了多版本的适应性开发。
（2）以提高系统部件的自主化比例、提高可靠性和降低成本为目标，对信号集中监测系统、道岔融雪装置、道岔缺口视频监控系统、城轨综合监控项目、城轨维护支持系统等进行了重点硬件方案优化和新开发。
（3）针对海外工程项目的需要，以升级海外用户交互界面为目标，重点对城轨维护支持系统进行了模块优化和升级。
报告期内，公司针对新产品开发、新领域的研究工作如下：
（1）重点对高铁周界入侵告警系统、地震监测预警系统、电务设备维护大监测生态平台等领域进行了多项目、分层次推进，取得了明显的研发成果。
（2）稳步推进2013年非公开发行募投项目----轨道交通运营安全服务系统各子系统的试点验证和结项准备工作。
（3）紧密跟踪城市轨道交通线网监控、新建线路施工管理方面的需求，推进实施了与郑州市轨道公司运营分公司的需求交流和预可研工作。
公司研发投入情况
变动比例
研发人员数量（人）
216
238
研发人员数量占比
研发投入金额（元）
52,655,
63,274,
研发投入占营业收入比例
研发投入资本化的金额（元）
资本化研发投入占研发投入的比例
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显着变化的原因
□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用5、现金流
经营活动现金流入小计
608,050,
626,485,
经营活动现金流出小计
471,481,
531,756,
经营活动产生的现金流量净额
136,569,
94,728,
投资活动现金流入小计
98,
65,236,
投资活动现金流出小计
156,434,
266,578,
投资活动产生的现金流量净额
-156,335,
-201,342,
筹资活动现金流入小计
142,413,
347,700,
筹资活动现金流出小计
110,053,
261,755,
筹资活动产生的现金流量净额
32,359,
85,944,
现金及现金等价物净增加额
12,593,
-20,669,
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
①经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长%，主要原因系报告期内收到增值税超税负返还比去年同期增加所致。
②筹资活动产生的现金流量净额同比下降%，主要原因系去年同期收到公司债募集资金24,700万元，本报告期内支付公司债利息2,250万元所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用三、非主营业务分析
□适用√不适用四、资产及负债状况分析1、资产构成重大变动情况
2016年末
2015年末
比重增减
占总资产比例
货币资金
832,087,
819,070,
应收账款
465,789,
476,050,
存货
176,173,
219,703,
投资性房地产
长期股权投资
164,283,
132,485,
固定资产
50,959,
69,548,
在建工程
167,456,
131,667,
短期借款
50,000,
长期借款
20,000,
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用√不适用3、截至报告期末的资产权利受限情况
截止到报告期末，公司不存在主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押，必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况，以及该等资产占有、使用、受益和处分权利受到限制的情况和安排。
五、投资状况分析
1、总体情况
报告期投资额（元）
上年同期投资额（元）
变动幅度
77,000,
195,708,
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
软件及辅助设备；
计算机系统集成；
被投资公司名称
主要业务
投资方式
投资金额
持股比例
资金来源
合作方
投资期限
产品类型
截至资产负债表日的进展情况
预计收益
本期投资盈亏
是否涉诉
披露日期
披露索引
北京智慧图科技有限责任公司
技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术推广；
应用软件服务、基础软件服务；
销售计算机、
计算机维修；
工程和技术研究与试验发展；
技术进出口；
企业管理咨询；
投资管理；
资产管理；
设计、制作、代理、发布广告；
市场调查；
组织文化艺术交流活动
（不含演出）；
会议服务；
承办展览展示活动。
增资
20,000,000
自筹资金
无
长期
室内定位系统
已完成工商登记变更
2016
年01
月14日
详见2016年1月14日、刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的《关于参股北京智慧图科技有限责任公司的公告》（2016-002）。
飞天联合
（北京）系统技术有限公司
技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；
销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备、电子产品、器件和元件、仪器仪表；
计算机系统服务；
经济贸易咨询；
货物进出口、技术进出口、代理进出口；
从事互联网文化活动。
18,000,000
交通WiFi系统
-6,790,
月27日
详见2016年1月27日刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的
《关于对参股子公司增资暨关联交易的公告》
（2016-005）。
北京赛弗网络科技
技术咨询、技术推广、技术转让、技术服务；
销售自行开发
9,000,000
33%
自筹
长
交通WiFi
已完成工商登
-7,384,
年04
详见2016年4月21日、刊登于《证券时报》、《中
有限责任公司
后的产品；
基础软件服务；
软件开发；
软件咨询；
产品设计；
数据处理；
设计、制作、发布广告；
组织文化艺术交流活动；
承办展览展示活动；
第二类增值电信业务中的信息服务业务；
资金
期
系统
记变更
月21日
国证券报》及巨潮资讯网的《关于受让北京赛弗网络科技有限责任公司部分股权暨关联交易的公告》（2016-031）。
北京七彩通达传媒股份有限公司
设计、制作、代理、承办展览展示活动；
计算机技术培训。
10,000,000
年06
月20日
详见2016年6月20日刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的
（2016-059）。
深圳丰图辉煌基金管理中心
（有限合伙）
受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；
不得以公开方式募集资金开展投资活动，不得从事公开募集基金管理业务）；
投资管理、股权投资受托资产管理金融资产管理、证券资产管理等业务）
新设
、
20%
产业并购基金
年05
月13日
详见2016年5月13日刊登于《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网的
《关于设立产业基金的进展公告》（2016-038）。
77,000,000
-14,175
（不得从事信托、
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
项目名称
是否为固定资产投资
投资项目涉及行业
本报告期投入金额
截至报告期末累计实际投入金额
资金来源
项目进度
预计收益
截止报告期末累计实现的收益
未达到计划进度和预计收益的原因
工程主体——新厂区
自建
是
铁路通信信号
24,227,
自筹+募集资金
不适用
注：
该项目投资计划投资金额中的亿元由公司2013年非公开发行的四个募投项目根据项目使用面积分摊。
4、以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用5、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
万元
募集年份
募集方式
募集资金总额
本期已使用募集资金总额
已累计使用募集资金总额
报告期内变更用途的募集资
升级会员 