入世后外资银行竞争策略及阻碍Word格式.docx

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因此，稳固的银企关系关于企业而言是相当重要的。

稳固的银企关系一旦形成，两边即达到了一种均衡状态，谁都没有鼓励离开这一均衡。

　　进一步分析说明，外资银行假设是选择传统金融业务与国内银行竞争，作为跟进者，外资银行只能是亦步亦趋，始终处于被动地位，而国内银行作为在位者将占尽先动优势。

专门是，银企关系形成后所特有的稳固性使外资银行从传统银行业务入手很难达到预期的成效。

而若是通过金融创新开辟新产品和新市场，外资银行就摆脱了在传统业务市场中作为跟进者的不利地位。

在新市场中，外资银行与国内银行同时成为进入者，而外资银行依照市场需要打造“量身”定做的金融产品的体会和能力是国内银行一时无法与之相竞争的。

当企业需要的特定的金融产品而国内银行无法提供时，企业就会有鼓励退出已有的国内银企关系，转入外资银行。

而外资银行更为便利高效的效劳会将企业牢牢地吸附住，使之成为外资银行的“俘虏”。

例如，汇丰银行通过为厦门戴尔中国总部量身定做了一套电子化交易产品，从而吸收这家客户大量的汇款业务。

　　在金融创新的较量中，外资银行除有着连年提供量身定做的金融产品的体会外，还存在着国内银行无法比拟的先天优势。

我国现有的金融监管框架对外资银行的业务范围界定尚存一些模糊地带，外资银行事实上能够经营部份保险业务，银行与保险业务相结合产生的混合型金融产品使外资银行在竞争中占尽优势。

南京爱立信即为其中突出案例。

南京爱立信曾与交通银行南京分行有着长久稳固的合作关系。

但从花旗银行和汇丰银行推出了“无追索权应收账款转让”的新业务品种后，这种稳固关系被迅速打破。

南京爱立信公司提早归还了南京工商银行、交通银行亿元贷款，转而再向花旗银行上海分行贷回一样数额的巨款。

天津的摩托罗拉公司也归还了在中国银行的10亿多元人民币贷款后转向大通银行天津分行。

而在严格的“分业经营，分业治理”框架下经营的国内银行，尽管有金融创新的鼓励，囿于金融法规的限制，也只有望“洋”兴叹。

需要说明的是，那个地址所说的金融创新仅仅是相对中国金融市场而言，例如花旗和汇丰银行的“无追索权应收账款转让”业务尽管在国内是全新的金融产品，但在国际信贷保险市场上却是一个比较成熟的产品。

　　因此，依照客户需要提供量身定做的金融产品是外资银行手中最有力的进攻武器。

值得注意的是，外资银行制胜的关键仍在于价钱低廉的高效便利的效劳。

没有便利高效的效劳为依托，外资银行就无法“俘获”国内优质企业。

因为，金融产品一旦设计出来，仿照的本钱几乎为零。

国内银行能够专门快地提供相似的金融产品。

可是全面提高效劳质量，改善治理，紧缩本钱，降低效劳价钱，却非易事。

因此，金融创新只能使外资银行博得一场战争，而便利高效的效劳才是外资银行博得整个战役的关键。

　　二、市场风险与外资银行的参股和控股

　　同金融市场不同，在信贷市场中，信息是银行和企业私有的，可不能在银行间公布传播。

而信息问题反映在两个方面，一是对客户大体信息的把握，二是对信息的明白得。

前者需要通太长期客户关系来取得，而后者那么需要本土化，而且这也是成立客户关系、拓展市场的前提条件，因为博得客户第一要明白客户的需求。

因此要在中国金融市场取得良好的进展，外资银行必需取得中资银行的信息优势。

一样来讲，面对信息障碍，市场的进入者能够通过兼并或购买一家市场内的银行来绕过信息壁垒，这种购买活动既能够取得地理位置、机构设置的优势又能够取得信息性资本，这种通过购买市场内银行的活动来获取买入银行的客户私人信息的方式有助于解决信贷市场中的逆向选择问题。

因此，在依照中国相关法规的要求和外资银行的进展策略稳步扩展网络的同时，通过参股一些质量还能够同意网络散布合理的国内商业银行，成立基于资本纽带的战略合作关系，关于那些看好中国零售银行业务的外资银行而言，是一个可行的策略。

通过这种战略合作关系，外资银行能够取得关于本地市场和本地客户的专业知识，规避现有业务限制，提早全面进入国内银行市场，利用国内银行分支网络和普遍的客户基础，推行外资银行的产品和效劳。

　　有两个因素会成为外资银行选择参股目标的关键因素：

国内银行的网络散布与外资银行目标市场的重合度和该银行不良资产的高低。

由于政策限制，依照目前《中外合伙企业法》规定，外资参股比例不能超过25%.若是超过这一界限，就要依照中外合伙企业进行审批。

若是被认定为中外合伙银行，许多国内银行能够从事的许多业务就不能继续经营，这就使外资参股的价值基础消失。

因此目前外资银行的参股都操纵在这一比例之内。

从1996年到2003年7月，汇丰银行收购了上海银行8%的权益；

2002年，南京商业银行引入15%的外资股；

国际金融公司（IFC）、加拿大丰业银行在西安市商业银行增资扩股以后最终别离持有西安市商业银行%和%的股分；

花旗银行拟收购浦东进展银行8%至10%的股权；

香港恒生银行打算买入民生银行股分8%的股分；

国际金融公司提供贷款以支持希望集团收购民生银行此刻的其他国有股，然后在获适当局许诺的情形下再将股分转给国际金融公司。

加拿大丰业银行高级副总裁叶宝达表示“咱们希望通过参股西安市商业银行，能尽快参与国内银行业务，而不是等到中国市场完全开放后再进来。

”能够看出收购国内中小型商业银行在外资银行的全世界战略上占有重要位置。

通过收购股权，外资可直接对中资银行施加阻碍，并利用中资银行的销售网络及高级本土人材。

投资中小型银行对外资银行来讲，不需要花费大量资金，就能够够对其产品和治理产生更大的阻碍力。

　　而作为转型经济，中国的金融市场既有潜在的机缘，又有与之相伴随的庞大风险。

熟悉转型经济中的制度环境和企业特点，能够减少外资银行全面进入市场后所面临的风险，削减学习本钱。

在对中国市场不是超级了解的情形下，为了降低金融风险，提高金融竞争能力，外资银行致力于参股全国和地址性股分制商业银行。

参股国内商业银行的优势在于：

外资银行能够利用已有的银行网络了解中国企业的信贷文化和银行运作的制度环境，在实际中分析全面开展金融业务时可能遭遇的制度风险，同时，在时刻上躲开了中国开放人民币业务的时刻限制和地域限制。

参股的另一优势在于，外资银行为此所付出的本钱极低。

即便参股的银行有大量的坏账，外资银行也无需承担企业的全数亏损，只要承担与自己参股分额相对应的那一部份，风险和损失进一步缩小。

另外，由于股权的流动性高，以参股的形式进入使外资银行能够在形势不利的情形下以出售股分的方式及时退出。

这各类优势使外资银行对参股国内银行情有独钟。

　　外资银行尔后的策略是，第一步通过参股合作，慢慢把自己的“基因”植入对手体内。

第二步是利用自身在治理、技术和全世界网络的优势，慢慢把握主控权，并在适那机会通过增资扩股实现控股。

为了取得第一手的客户资料和市场信息，减少投资的风险，外资银行已不知足于仅仅作为董事提出建议和单纯的技术援助，而是踊跃地参与银行日常治理。

参股西安商业银行的加拿大丰业银行，除派了一名代表进入董事会外，还派出一名高级治理人员参与西安商业银行一线的日常经营治理。

　　三、外资银行竞争策略的阻碍

　　上述分析说明，外资银行进入时采取了立体式的进攻策略。

正面在政策许诺的范围内踊跃地开展外币业务，依托优质的金融效劳，以金融创新为冲破口从国内银行手中俘获优质客户。

同时，还以参股国内商业银行的方式进入人民币信贷市场，踊跃参与国内银行的日常治理，了解国内企业的信贷特点，熟悉中国的制度环境，为全面进入人民币信贷市场做好预备。

以俟机会成熟时通过控股的方式全面进入人民币业务。

那么，咱们究竟从外资银行进入中取得了什么呢？

　　显而易见，外资银行的金融创新直接为国内企业提供了新的产品和效劳，排除经济中的摩擦，弥补了金融市场中原有的功能缺点，使国内金融市场的金融功能变得更为完善，而外资银行对国内股分制商业银行的参股直接带来了先进的治理体会，提高了银行的经营治理水平。

　　但是，多数金融学家以为，外资银行进入的要紧益处是间接的。

外资银行进入后对优质客户的争夺所产生的更具竞争性的气氛将强逼中资银行尽快地完善自身功能，提高效率，从而增进经济增加。

不仅在新的业务领域外资银行发挥踊跃作用，外资银行进入中资银行已经开设可是未能重视的业务领域也存在着明显的成效。

通过竞争，银行的客户能够在拥有更为优质效劳的同时，享受更为低廉的费用。

国际体会说明，外资银行的竞争除使客户能够以更廉价的价钱享受更优质的效劳外，还会加速附属机构的进展。

为了获取高质量的企业信息，更有效地治理银行风险，外资银行会鼓舞显现更好的信誉评级机构，会计和审计公司，以获取和加工信息，这将使市场更为健全和完善。

因此，外资银行竞争能够完善金融市场功能，提高已有业务的效率。

更为重要的是，外资银行的进入使竞争重点发生了转变。

由于各类缘故，长期以来国内银行竞争要紧集中在争夺储蓄资源上，而外资银行在储蓄存款很少的情形下却获取了高端客户和高额利润，这使竞争由原先的注重存款和资本形成转向注重甄别贷款客户好坏，发觉经济中有价值的贷款项目，提高资源的配置效率。

现代金融理论指出，银行在经济中的要紧作用不在于提高资本形成率，而在于通过更有效地配置资源增进全要素生产力进展，以此刺激经济增加（Levine，1999）。

因此，外资银行的进入在有助于改善资源配置效率的同时提高了金融体系在经济增加中的作用。

　　在经济转型进程中，长期以来一直困扰国家的一个问题是地址政府对金融的介入（张杰，1998）。

地址政府常常要求银行依照地址政府的偏好分派金融资源。

当国家增强对国有商业银行的操纵后，地址政府转向地址性的城市商业银行。

而外资银行参股城市商业银行，尤其是外资银行参与城市商业银行的日常治理，将迫使地址政府减少对城市商业银行经营的干与，标准自身行为。

另一方面，同国家一样，地址政府的金融操纵也存在着一个金融退出难题。

外资银行获取金融参股为地址政府慢慢实现金融退出，优化城市商业银行治理机制与改善治理提供了契机。

　　最后，外资银行的显现能够增进国内监管水平的提高。

进入中国金融市场的外资银行皆为国际活跃性银行，而监管国际活跃性银行显然需要更多的技术和评估商业银行风险治理程序的能力。

这将迫使监管当局提高风险治理能力和水平，增强金融监管。

另外，外资银行在与金融监管当局博弈方面有着丰硕的体会。

外资银行利用监管法规的模糊地带进行金融创新在向市场提供金融产品的同时，也有助于咱们发觉现有金融监管框架中的漏洞，使监管制度变得更为合理标准，有利于咱们形成一个更踊跃而富有成效的法律体系和监管框架。

　　四、结语

　　尽管外资银行进入有着上述各类益处，但是这些益处可否实现关键取决于国内银行对外资银行进入所采取的态度。

以澳大利亚为例，McFadden（1994）发觉，由于国内银行对取消外资银行进入采取了踊跃的态度，国内银行提高了其运作水平，投资于新技术，削减本钱，如此，外资银行的利润和其占有市场的份额比分析家们事前预测的要低得多。

DemirgucKunt等人（1998）的研究说明，取消对外资银行的管制改善了韩国国内银行体系。

当外资银行的进入壁垒排除以后，韩国银行相应地改善了其贷款组合的质量，提高了国内银行业的生产力。

一样，外资银行在中国的作用也取决于中资银行对外资银行进入的态度。

而中资银行在转型进程中形成的体制可能成为制约其竞争能力的因素，可否转换中资银行尤其是四大国有银行的经营机制，在其内部成立起现代公司治理结组成为问题的关键。

尽管短时间内转变国有银行的治理结构并非可能，可是，外资银行仍然起到了必然的踊跃作用。

目前，四大国有银行纷纷将降低不良资产比率列为经营目标。

随着外资银行进入数量的增多和竞争的加重，来自于外部的竞争压力对中资银行内部体制改革的作用将愈来愈大，外资银行竞争很有可能成为促使中资银行进行治理结构改革的最直接因素。