辽宁省《期货基础知识》模拟卷第12套Word文档格式.docx

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5.如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为（）。

A.走强

B.走弱

C.不变

D.趋近

6.下列不属于影响供给的因素的是（）。

A.商品自身的价格

B.生产成本、生产的技术水平

C.相关商品的价格、生产者对未来的预期、政府的政策

D.消费者的偏好

7.下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的

8.下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

9.某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为（）。

A.不执行期权，收益为0

B.不执行期权，亏损为100元／吨

C.执行期权，收益为300元／吨

D.执行期权，收益为200元／吨

10.买进看涨期权的损益平衡点是（）。

A.期权价格

B.执行价格-期权价格

C.执行价格

D.执行价格+权利金

11.4月18日，5月份玉米期货价格为1750元／吨，7月份玉米期货价格为1800元／吨，9月份玉米期货价格为1830元／吨，该市场为（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市场

D.正向市场

12.下列关于“一揽子可交割国债”的说法中，错误的是（）。

A.增强价格的抗操纵性

B.降低交割时的逼仓风险

C.扩大可交割国债的范围

D.将票面利率和剩余期限标准化

13.某交易者以2140元／吨买入2手强筋小麦期货合约，并计划将损失额限制在40元／吨以内，于是下达了止损指令，设定的价格应为（）元／吨。

（不计手续费等费用）

A.2100

B.2120

C.2140

D.2180

14.世界上最早出现的金融期货是（）。

A.利率期货

B.股指期货

C.外汇期货

D.股票期货

15.当期货客户风险度（）时，客户就会收到期货公司“追加保证金通知书”。

A.大于80％

B.大于90％

C.大于95％

D.大于100％

16.（）年成立的伦敦金属交易所（LME），开启了金属期货交易的先河。

A.1876

B.1899

C.1867

D.1874

17.当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。

A.0

B.1

C.2

D.3

18.某基金经理持有1亿元面值的A债券，现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲其利率风险，请用面值法计算需要卖出（）手国债期货合约。

券种

全价

转换因子

久期

A债券

101.222

1.10

A.78

B.88

C.98

D.108

19.下列属于外汇期货买入套期保值的情形的有（）。

A.外汇短期负债者担心未来货币升值

B.外汇短期负债者担心未来货币贬值

C.持有外汇资产者担心未来货币贬值

D.出口商预计未来将得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失

20.隶属于芝加哥商业交易所集团的纽约商品交易所于1974年推出的黄金期货合约，在（）的国际期货市场上有一定影响。

A.19世纪七八十年代

B.20世纪七八十年代

C.19世纪70年代初

D.20世纪70年代初

21.先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（）操作。

A.展期

B.跨期套利

C.期转现

D.交割

22.由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（）。

A.转换比例

B.转换因子

C.转换乘数

D.转换差额

23.期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，也不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日

24.下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。

A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值

B.外汇短期负债者担心未来货币升值

C.国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失

D.不能消除汇率上下波动的影响

25.（）是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。

A.期货

B.期权

C.现货

D.远期

26.国债期货是指以（）为期货合约标的的期货品种。

A.主权国家发行的国债

B.NGO发行的国债

C.非主权国家发行的国债

D.主权国家发行的货币

27.股票期权的标的是（）。

A.股票

B.股权

C.股息

D.固定股息

28.期货合约是指由（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

A.期货交易所

B.期货公司

C.中国证券会

D.中国期货业协会

29.上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出（）个不同执行价格的看涨和看跌期权。

A.1

B.3

C.5

D.7

30.现代期货市场的诞生地为（）。

A.英国

B.法国

C.美国

D.中国

二、多选题（共20题）

31.下列论述属于道氏理论的是（）。

A.市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为

B.市场波动有三大趋势，主要趋势、次要趋势和短暂趋势

C.交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为

D.收盘价是最重要的价格

32.个人投资者从事期权交易，需要满足的条件包括（）。

A.申请开户时托管在其委托的期货公司的上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币50万元

B.具有交易所认可的期权模拟交易经历

C.在期货公司开立期货保证金账户12个月以上，并具备金融期货交易经历

D.不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形

33.下列属于外汇衍生品的是（）。

A.外汇期权

B.外汇掉期

C.货币互换

D.汇率类结构化产品

34.下列关于对冲基金的说法中，正确的有（）。

A.对冲基金是风险对冲过的基金

B.可以投资证券、期权、期货

C.可以投资证券，但是不能投资期权、期货

D.可以投资金融衍生品

35.下列关于股指期货合约的理论价格的说法，正确的是（）。

A.根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的

B.远期合约的理论价格和持有成本相关

C.股票持有成本由资金占用成本和持有期内可能得到的股票分红红利组成

D.平均来看，市场利率总是大于股票分红率

36.下列关于国债期货中转换因子的说法，正确的是（）。

A.因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例。

这个比例就是转换因子

B.转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C.转换因子实质上是面值10元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

37.无风险利率水平会影响期权的（）。

A.时间价值

B.空间价值

C.内涵价值

D.外延价值

38.当基差从“-10美分”变为“-9美分”时，（）。

A.市场处于正向市场

B.基差为负

C.基差走弱

D.此情况对卖出套期保值者不利

39.隔夜掉期交易的形式包括（）。

A.O／N（Overnight）

B.T／N（Tomorrow—Next）

C.S／N（Spot-Next）

D.T/T（Tomorrow—Tomorrow）

40.某客户下达了“以11630元／吨的价格卖出10手上海期货交易所7月份期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元／吨。

A.11625

B.11635

C.11620

D.11630

41.供求平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据，其中包括（）。

A.上期结转库存

B.当期生产量

C.进口量

D.消费量

42.下列关于国债期货卖出价差套利的说法，正确的是（）。

A.适用于国债期货合约间价差低估的情形

B.适用于国债期货合约间价差高估的情形

C.买入高价合约的同时卖出低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利

D.卖出高价合约的同时买入低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利

43.关于期货交易的正确描述是（）。

A.期货交易实行当日无负债结算制度

B.期货交易以公开竞价的方式集中进行

C.期货交易的对象均为实物商品

D.期货交易的目的在于买卖现货商品

44.分析股指期货价格走势的两种方法是（）。

A.基本面分析方法

B.技术面分析方法

C.行情分析法

D.推理演绎法

45.期货合约与远期合约的不同点主要表现在（）方面。

A.交易对象

B.保证金制度

C.履约方式

D.信用风险

46.下列属于入市时机选择的步骤的有（）。

A.通过基本面分析法，判断市场处于牛市还是熊市

B.看到市场行情上涨，应立马建仓买入

C.权衡风险和获利前景

D.决定入市的具体时间

47.货币互换中的利息交换，计算利息的形式可以是（）。

A.按照固定利率计算利息

B.按照浮动利率计算利息

C.按照复利计算利息

D.按照市场利率计算利息

48.目前，中国金融期货交易所实行结算担保金制度。

结算担保金包括（）。

A.基础结算担保金

B.变动结算担保金

C.违约结算担保金

D.透支结算担保金

49.本期供给量由（）构成。

A.期初存量

B.本期产量

C.本期进口量

D.期末存量

50.下列关于股指期货投机套利的说法，正确的是（）。

A.股指期货与股票指数之间以及不同的股指期货之间可以进行套利

B.股指期货只能和股指期货进行套利

C.在股指期货市场投机所需资金量少，操作便利

D.由于股指期货投资的杠杆效应，投机具有成倍放大收益的作用

三、判断题（共10题）

51.股指期货的规模随着股指期货价格的变化而变化。

（）

52.大豆加工商通过大豆提油套利可以锁定产成品和原料间的价差，防止市场价格波动带来的损失。

53.实值欧式看跌期权的时间价值可能小于0。

54.股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。

55.远期交易是现货交易。

一般通过场外交易市场完成。

56.出口量是指本国生产的产品销往国外市场的数量。

57.自然条件也对运输和仓储造成影响，从而间接影响生产和消费。

58.股指期货，交割月离当前较远的称为远期合约。

59.目前，场外利率期权交易主要是通过交易双方签订主协议的方式来确认双方的权利和义务。

60.货币互换中的利息交换，可以按照固定利率计算利息，也可以按照浮动利率计算利息。

四、简答题（共2题）

单选题答案：

1：

A2：

C3：

B4：

A5：

B6：

D7：

A

8：

D9：

D10：

D11：

D12：

D13：

A14：

C

15：

D16：

A17：

A18：

C19：

A20：

B21：

22：

B23：

B24：

A25：

A26：

A27：

A28：

29：

C30：

C

多选题答案：

31：

A,B,C,D32：

A,B,D33：

A,B,C,D34：

A,B,D35：

A,B,C,D

36：

A,B,D37：

A,C38：

A,B39：

A,B,C40：

B,D

41：

A,B,C,D42：

B,D43：

A,B44：

A,B45：

46：

A,C,D47：

A,B48：

A,B49：

A,B,C50：

A,C,D

判断题答案：

51：

对52：

对53：

对54：

对55：

对

56：

对57：

对58：

对59：

对60：

简答题答案：