证券从业资格考试投资基金真题Word格式.docx
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按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。
5.下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是（）。
A基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
B基金托管人应以自己名义代基金开立账户
C基金托管人应实行严格的岗位分离制度
D基金托管人应建立会计复核制度
基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。
基金托管人应以基金名义代基金开立账户。
6.假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。
（）
A两周累计收益为0
B两周累计上涨1%
C两周累计下跌1%
D两周累计收益率无法计算
7.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。
A基金份额总额超过核准的最低募集份额总额
B基金份额总额达到核准规模的60%以上
C基金份额总额达到核准规模的80%以上
D基金份额持有人人数达到10000人以上
对封闭式基金来说，成立的条件是自该基金批准之日起，3个月内募集的资金超过批准规模的80%;
对开放式基金来说，成立的条件是批准之日起3个月内净销售额不得少于2亿元，对份额持有人人数的要求都是200人。
8.鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。
A大于
B小于
C等于
D可能大于也可能小于
本题是对股票投资风格分类的考查。
小型股票的流动性偏低，意味着必须对小型股票的投资者进行流动性补偿，从而小型股票的回报率大于大型资本股票的回报率。
9.QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集？
A人民币
B泰币
C美元
D欧元
10.国内第一只契约型开放式证券投资基金是（）。
A基金金泰
B基金开元
C华安创新证券投资基金
D南方稳健发展证券投资基金
国内第一只契约型开放式证券投资基金是华安创新证券投资基金。
11.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为（）。
A基金持有人
B基金发起人
C基金管理人
D基金托管人
开放式基金的设立主体为基金管理人。
12.监察稽核采取（）相结合的方式进行。
A不定期检查与事先通知的临时检查
B不定期检查与不通知的临时检查
C定期检查与事先通知的临时检查
D定期检查与事先不通知的临时检查
D
13.依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集？
A3个月
B6个月
C9个月
D12个月
封闭式基金自批准之日起应在6个月内完成募集。
14.在基金管理公司组织架构中，（）拥有对管理基金的投资事务的决策权。
A基金持有人大会
B董事会
C投资部
D投资决策委员会
投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。
15.根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后，公告的时间是（）。
A3个工作日内
B3日内
C5个工作日内
D5日内
16.开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有（）属于该基金名称所显示的投资内容。
A65%
B70%
C75%
D80%
开放式基金应以80%的资金投资于非现金资产。
17.（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
A资产保管
B资金清算
C投资监督
D会计复核
投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
18.（）担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。
A市场部
B交易部
D研究部
19.如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率为8%，则应急免疫的触发点为（）。
A16万元
B100万元
C171.47万元
D233.28万元
20.资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。
A资产配置
B分散经营
C风险与税收定位
D收益生成
资产配置决定了能否达到分散风险、增加收益的目的。
21.对威廉•夏普资本资产定价模型（CAPM）的检验性提出质疑的是（）。
A法玛
B马柯威茨
C詹森
D罗斯
本题是对现代投资理论的产生与发展的考查。
22.从基金性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金收益凭证筹集起来的（）。
A信托资产
B债务资产
C法人资产
D借贷资产
23.目前，我国封闭式证券投资基金（）披露一次信息。
A每日
B每周
C每个月
D每个季度
本题是对定期信息披露的考查。
24.一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为（）。
A套利基金
B基金中的基金
C保本基金
D伞形基金
25.根据我国有关规定，符合基金契约规定或经基金份额持有人大会同意，并经（）批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。
A独立董事
C基金托管人
D监管机构
26.我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是（）。
A收盘价
B当日加权平均价格
C开盘价
D当日最高价和最低价的算术平均价
交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。
27.（）是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。
A基金面值
B基金的发行价格
C1.01元
D基金单位的资产净值
基金单位的资产净值是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。
28.基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的（）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。
A7
C5
29.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应（）进行利润分配。
C每月
D每季
《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：
“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。
”
30.（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
A中国证监会
B基金登记机构
31.依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。
A1/4
B1/2
C1/3
D2/3
本题是对基金份额持有人大会的决定事项的考查。
基金份额持有人大会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加，方可召开;
提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。
32.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在（）以上。
A3年
B5年
C10年
D20年
33.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币（）。
A5000万元
B1亿元
C2亿元
D5亿元
34.根据我国有关规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。
A证券公司
B信托投资公司
C证券登记结算公司
D商业银行
35.目前，我国基金管理人编制基金年报由（）复核。
C证券交易所
基金托管人与基金管理人相互监督，基金管理人编制基金年报，基金托管人进行复核。
36.（）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。
A促销
B渠道
C代销
D包销
37.（）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。
A操作风险
B系统性风险
C非系统性风险
D管理运作风险
38.久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起的。
A凹性
B久期
C凸性
D收益性
由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数。
凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差。
39.下列负责处理基金公司自身费用支付的部门是（）。
A行政管理部
B财务部
C信息技术部
D决策部
财务部是负责处理基金公司自身费用支付的部门。
40.一般而言，全球资产配置的期限为（）。
A1个季度
B半年以内
C1年以上
D10年以上
41.基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（）。
A2人
B3人
C4人
D5人
基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
42.反映两个证券收益率之间的走向关系的是（）。
A证券组合的期望收益率
B协方差
C证券各自的权重
D证券各自的方差
43.一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。
A投资决策委员会
B风险控制委员会
C董事会
D基金份额持有人大会
风险控制委员会属于非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。
风险控制委员会的主要职责是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。
44.下列不属于证券投资基金收益的是（）。
A基金管理费
B基金买卖股票差价收入
C基金买卖债券差价收入
D基金存款利息
45.基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处（）罚款。
A10万元以上100万元以下
B20万元以上200万元以下
C30万元以上300万元以下
D50万元以上500万元以下
见《证券投资基金法》第九十三条的相关规定。
46.根据ETF跟踪的指数不同，可以将ETF分为（）。
A股票型、债券型
B抽样复制型、完全复制型
C股票型、完全复制型
D抽样复制型、债券型
47.关于依法处分基金财产的说法，正确的是（）。
A基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金清算交割
B基金托管人可以单独处分基金财产
C基金托管人可以自行运用基金的分红资产
D托管人应该完全执行基金管理人的指令
48.在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。
A基金分红
B净值增长率
C久期
D已实现收益
49.保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于（）之间。
A70%～100%
B80%～100%
C90%～100%
D95%～100%
50.投资者参与认购开放式基金，分（）个步骤。
A1
B2
C3
D4
投资者参与认购开放式基金，分三个步骤，即开户、认购和确认。
51.下列不属于证券投资基金的作用的是（）。
A为中小投资者拓宽了投资渠道
B促进产业发展和基金增长
C促进证券市场的稳定和健康发展
D促进了金融行业交易成本的降低
证券投资基金属于一种间接投资，它不是把资金直接投向实业领域，而是投资于股票、债券等有价证券，同直接投资相比较，环节增多了，交易成本自然升高了。
52.根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（）制度。
AT+0日交割
BT+1日交割
CT+2日交割
DT+3日交割
根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用T+1日交割制度。
53.积极调整的债券投资策略假定投资人（）。
A无论在短期还是在长期都不能持续获得超额收益
B在短期中有可能获得暂时的超额收益，但在长期中不能持续获得超额收益
C无论在短期还是长期都可以持续获得超额收益
D在短期中不能获得暂时的超额收益，但在长期中可以持续获得超额收益
54.根据规定，基金清算后的全部剩余资产按（）分配给基金份额持有人。
A基金份额持有人持有的基金份额占基金总份额的比例
B实际持有的基金资产绝对数额
C实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费
D实际持有的基金资产绝对数额扣除应付款
55.基金资产估值的对象是基金所持有的（）。
A全部负债
B全部资产
C高收益资产
D扣除负债后的资产
基金资产估值的对象是基金所持有的全部资产。
56.首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（）计量。
A评估价
B估算价
C预计市价
D成本
首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
57.债券基金基本上属于（）。
A收入型基金
B成长型基金
C平衡型基金
D指数基金
收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
因为债券基金主要以债券为投资对象，投资债券的风险较小，收益相对稳定，因此债券基金基本上属于收入型基金。
58.随着新会计准则的实施，基金未实现估值增值（减值）作为公允价值变动损益计入当期损益，在会计上成为（）的。
A可分配
B不可分配
C可增值
D不可增值
59.（）指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的金额。
A基金净收益
B基金经营业绩
C损益平准金
D未分配基金净收益
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的金额。
60.基金收益来源中，存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息（）计提。
A逐周
B逐日
C逐月
D逐季
基金收益来源中，存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息逐日计提。
二、多选题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
其中，每题至少有两项符合题目要求）
61.基金托管协议是（）。
A基金管理人与基金托管人（一般为工商银行）就基金资产托管一事达成的协议书
B协议书以合同的形式明确委托人和托管人的责任和权利、义务关系
C确保基金财产的安全
D保护基金份额持有人的合法权益
1
A,B,C,D
基金托管协议是基金管理人与基金托管人（一般为商业银行）就基金资产托管一事达成的协议书。
协议书以合同的形式明确委托人和托管人的责任和权利、义务关系。
主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
62.反映股票基金风险大小的指标有（）。
A贝塔值
B标准差
C持股集中度
D持股数量
63.开放式基金中，股票、债券型基金的申购原则是（）。
A金额申购
B份额申购
C“已知价”交易
D“未知价”交易
A,D
在开放式基金申购、赎回原则中，股票、债券型基金的申购、赎回原则为：
（1）“未知价”交易原则。
投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格，申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。
这与封闭式基金等大多数金融产品按“已知价”交易原则进行买卖不同。
（2）“金额申购、份额赎回”原则。
申购以金额申请，赎面以份额申请。
64.基金销售机构在实施基金销售适用性过程中，应遵循以下哪些原则？
A投资人利益优先原则
B全面性原则
C客观性原则
D及时性原则
65.以下关于基金管理公司办事处，说法正确的是（）。
A办事处不得从事经营性活动
B办事处经公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活动
C办事处经中国证监会批准可以从事公司经营范围以内的经营性活动
D办事处的法律责任由公司承担
66.利率期限结构的完全预期理论认为（）。
A流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿
B远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值
C市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上
D利率曲线的斜率为负时，市场预期短期内利率会下降
B,C,D
流动性偏好理论认为流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿。
67.证券
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