金融中介学重点带答案文档格式.docx

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基本性质：

金融中介是为实质经济部门提供投融资服务的金融机构。

金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业。

金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济影响巨大。

第二章

风险管理:

风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。

信息不对称:

指交易中的各人拥有的信息不同。

在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。

交易成本:

交易成本指达成一笔交易要花费的成本，也指买卖过程中花费的全部时间和货币成本。

逆向选择:

由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

道德风险:

是指在信息不对称的情形下，市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察（监督）成本太高时，一方行为的变化导致另一方的利益受到损害。

1.如何分析把握金融中介的功能？

从金融中介机构的产生与分类角度看，各类金融中介机构的主要功能有所差异，不同时期同类金融中介机构的各种功能也有强弱之分，从金融中介的发展和动态角度看，其基本功能是陆续具备和不断增强的，功能发挥的方式、手段、技术与载体也在不断变化；

从金融中介的整体和现实的角度考察，其功能是多重的，且具有基本稳定的特征。

现代金融中介同时具备便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险五个基本功能。

2.不同金融中介机构是如何发挥促进融通资金功能的？

这一功能在经济社会发展中有何重要影响？

融资类金融机构发挥融资功能最主要的方式是充当融资中介；

投资类金融机构发挥融资功能的方式主要是通过为投融资提供服务促进资金融通；

现代保障类金融机构，如保险公司通过向公众出售保单为投保人提供各种保险服务，并将聚集的大量保费收入投资于资本市场，并将获得的投资收益用于对投保人承担保险义务。

从而间接地将投保人的资金融通给了资本市场的筹资者。

信息类金融机构主要通过开展征信、信用评估、财务分析、信息搜索、研究分析、提供咨询、会计审核等方式，为投融资活动提供各种条件和相关服务，在满足投融资过程中的信息和服务性需求过程中发挥着促进融资的功能。

影响：

①有效地动员和筹集资金

②合理的分配和引导资金

③灵活的调度和转化资金

总之，金融机构在充当融资中介的过程中，不仅为经济发展提供了必要的生产性资金，还对储蓄转化为投资的有效性产生了深刻的影响，并最终促进了社会资源配置效率的不断提高。

3.交易成本包括哪些内容？

金融中介是如何降低交易成本的？

交易成本包括资金商品的价格（即利率）、交易过程中的费用和时间的付出、机会成本等

金融中介通过规模经营，进行合理定价，节约融资交易的各项费用支出，最终使交易成本得以降低。

4.在风险转移和管理中，不同的金融机构具有怎样不同的运作方式？

商业银行等存款类金融机构主要经营存放款业务，在向众多借款客户发放大量贷款的同时，向每个储蓄者提供了风险高度分散的资产组合。

保险公司本身是以各种风险为经营标的，为企业和个人提供经济保障，为投保人提供生产生活中意外的不幸事件发生后的赔偿的金融机构。

可以降低每个投保人所面临的风险，提高投保人整体的风险防范水平。

投资基金管理公司是一种典型的分散投资风险的金融机构。

5.“市场主导型”与“银行主导型”金融体制下金融中介机构在发挥作用上有何差异？

（1）在金融中介体系内部，“银行主导型”金融体制，其银行的控制地位相对较强，其他中介机构份额较低，而“市场主导型”的金融体制，中介机构的多元化色彩更浓。

（2）在金融中介与公司企业的关系上，“银行主导型”的金融体制，其银行与公司的关系更为紧密，公司企业对金融市场的依赖性相对较低；

而“市场主导型”的金融体制，公司企业对金融市场的依赖和参与相对要高。

（3）金融活动总量中，“市场主导型”的金融体制比“银行主导型”的金融体制下的市场融资比重高得多。

第三章

“信用媒介”理论:

该理论的观点是：

1）货币只是简单的交换媒介和一种便利交换的工具，这是信用媒介论的全部理论基础；

2）信用仅仅是转移和再分配现有资本的一种工具，并不能创造出新的资本；

3）银行的作用在于媒介信用，而不是创造信用；

4）银行必须在首先接受存款的基础上才能实施放款；

5）银行通过充当信用媒介，发挥着转移和再分配社会现实的资本，提高资本效益的作用。

“信用创造”理论:

整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”。

1.简述古典经济学的“信用媒介”理论和“信用创造”理论的主要代表人物和核心思想？

“信用媒介”理论主要代表人物有亚当·

斯密、大卫·

李嘉图、约翰·

穆勒等

核心思想：

①货币是简单的交换媒介和便利交换的工具；

②信用仅仅是转移和再分配现有资本的工具，它并不能创造新的资本；

③银行的作用在于充当信用媒介，而非创造信用；

④银行必须首先接受存款，才能发放贷款；

⑤银行通过充当信用媒介发挥着转移和再分配社会资本从而提高资本效益的作用。

“信用创造”理论代表人物约翰·

劳、麦克鲁德、熊彼特。

①银行的功能在于为社会创造信用，银行能超过其所接受的存款发放贷款，且能用贷款的办法创造存款。

②银行通过信用的创造，能为社会创造出新的资本从而推动国民经济的发展。

③认为的信用即财富、货币即资本，银行能无限创造信用。

信用=货币=财富=资本=生产资本

代理监督:

相对于投资者对企业的直接监督,在一定的前提条件下,通过银行的代理监督可以节约监督成本。

参与成本:

参与成本,即学习有效利用市场并日复一日地参与到这个市场中来的成本。

关系型银行业务:

主要指基于长期隐性契约关系的贷款业务,其主要特征包括

（1）银行通过对客户专门的投资获得信息,这些信息是垄断的；

（2）垄断信息的获得是银行通过与同一客户在多次和多种金融产品交易的相互作用中获得的。

规模经济:

规模经济，是指由于生产专业化水平的提高等原因，使企业的单位成本下降，从而形成企业的长期平均成本随着产量的增加而递减的经济。

范围经济:

指由厂商的范围而非规模带来的经济，也即是当同时生产两种产品的费用低于分别生产每种产品所需成本的总和时，所存在的状况就被称为范围经济。

1.银行等金融中介机构可以通过哪些方式减缓金融交易中的逆向选择和道德风险问题？

银行代理监督，以及银行预借款企业之间的长期的隐性契约关系，这种长期隐性契约关系便与借款人与银行之间的信息交流，有助于减缓借款人的道德风险。

2.银行与企业之间的长期隐性契约关系为什么可以进一步减少金融交易中的信息成本？

关系型银行业务又会带来哪些不利影响？

在银行与借款人之间的长期隐性契约关系下，借款人员已披露更多的信息，而贷款人也有更强的激励投资于信息生产。

长期隐性契约关系使银行对企业的贷款需求约束缺乏刚性；

建立了长期关系的银行拥有一家企业的私人信息，而其他银行不具有，因此该企业很难从其他银行得到借款，具备长期关系的银行就能向企业提出超过完全竞争银行市场上的贷款条件，这种锁定效应使得企业借款成本上升。

第五章

★金融中介机构有哪些种类？

各类金融中介机构又包括哪些？

按照“是否具有较强信用创造能力”+“注册名是否冠以“银行”字样”两个标准结合来划分，分为银行金融机构和非银行金融机构。

银行金融机构包括：

中央银行、商业银行和政策性银行。

（银行金融机构具有强大信用创造能力，或者在工商注册时获人民银行批准使用“银行”命名。

）

非银行金融机构包括：

合作金融机构、城乡信用社、信托投资机构、证券经营机构、财务公司、保险公司、金融租赁机构、投资基金公司、邮政储蓄机构、典当行、资产管理公司等。

（非银行金融机构判别依据“不具有较强的信用创造能力”+“没有银行字样”）

（2）按照是否能够接受公众存款，可划分为存款性金融机构与非存款性金融机构。

存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行和信用合作社等。

（国内对此看法不统一，有的把财务公司和政策性银行也归入存款性金融机构里）

非存款性金融机构则不得吸收公众的储蓄存款，如保险公司、信托金融机构、政策性银行以及各类证券公司、财务公司、金融租赁公司、金融资产管理公司等。

★金融创新对金融中介机构的发展有何影响？

（1）金融创新会使金融中介机构的一些传统业务转向金融市场，从而导致某些金融中介机构业务的萎缩和另外一些金融中介机构业务的扩张。

例如：

商业票据和货币市场共同基金出现使得商业银行和其他融资类金融中介机构的负债业务遭到侵蚀，资产业务被削弱。

资产证券化等创新又会引发出一些新型的金融中介机构，如SPV.

（2）金融创新为金融中介机构提供了更大的业务范围。

例如，金融衍生品的产生为金融中介机构开发了提供衍生品交易的服务业务和自营业务。

（3）金融中介和金融市场在金融创新的推动下呈现出螺旋式上升的双赢互动关系。

其过程为：

金融中介机构创造出个性化新产品---标准化大众化后走向市场交易----降低交易成本----金融中介机构可以以更低成本开发其他创新产品……

★信息技术变革对金融中介机构的发展有何影响？

信息技术的变革扩大了金融中介机构的客户群体，从而扩大了金融中介机构的活动范围，但对不同密度的金融中介机构而言，其所受的影响是不同的。

对于经济类中介而言，其客户群体和活动范围都比以前扩大了；

但对于资产转换类金融中介而言，其影响是双重的：

一方面，以前透明度较低的客户被纳入其服务范围，另一方面，一些透明度较高的半透明客户又纳入到经济类中介的服务范围。

所以信息技术变革对资产转换类中介范围的影响是不确定的。

★金融中介机构的分类方法

（1）按照“是否具有较强信用创造能力”+“注册名是否冠以“银行”字样”两个标准结合来划分，分为银行金融机构和非银行金融机构。

第六章

金融控股公司:

是指在同一控制权下,完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团公司。

1.试述金融中介机构的特殊性

①金融中介机构经营的是特殊商品

②金融中介机构对宏观经济发展的特殊影响

③金融中介机构面临较大的风险

④金融中介机构具有比较特殊的运行机制

2.就一般而言，金融服务产品拥有什么特征？

①有形性与无形性并存

②不可分割性和广泛性

③产品的一致性和价格的一致性

3.你认为金融中介机构对宏观经济发展的影响是什么？

为什么？

与一般商业企业不同，一般工商企业的业务经营活动只受到少数几个与其产销活动相关的企业及客户的影响，其经营好坏也只影响到少数的企业利益相关者；

而金融中介机构的业务活动是面对整个社会的各个部门及行业