营运资金管理试题文档格式.docx
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4.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的要紧因素是（ ）。
A.企业维持日常周转及正常商业活动
B.企业临时融资能力
C.企业对待风险的态度
D.金融市场投资机会的多少
5.在现金治理中，下列关于成本模型的讲法，不正确的是（ ）。
A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量
B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益
C.治理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系
D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少
6.正保公司可能现金流量的标准差为1000元，持有现金的年机会成本为18%，每次的转换成本T为150元，现金余额的最低操纵线为20000元，则平均现金余额为（）元。
（一年按360天计算;
计算结果取整）
A.6082
B.16082
C.28109
D.14579
7.企业要购买原材料，并不是差不多上收到原材料的当天就立即付款，通常会有一定的延迟，这一延迟的时刻段是（ ）。
A.应收账款周转期
B.存货周转期
C.应付账款周转期
D.现金周转期
8.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，可能赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低酬劳率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加（ ）万元。
（一年按360天计算）
A.17
B.5
C.7
D.12
9.某企业年销售收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，可能有20%的选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则下列选项不正确的是（ ）。
A.平均收账天数为26天
B.应收账款占用资金应计利息5.2万元
C.应收账款占用资金为36.4万元
D.应收账款占用资金应计利息为3.64万元
10.假设正保公司2008年3月底应收账款为360万元，信用条件为在30天按全额付清货款，过去三个月的销售收入分不为270万元、280万元、260万元，则平均逾期（ ）天。
（一个月按30天计算）
A.40
B.10
C.44
D.30
11.以下各项中，不属于应收账款监控方法的是（ ）。
A.应收账款周转天数分析
B.账龄分析表
C.应收账款账户余额的模式
D.应收账款收现保证率分析
12.以下成本中，属于固定储存成本的是（ ）。
A.仓库折旧
B.存货资金的应计利息
C.存货的破损和变质损失
D.存货的保险费用
13.某企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本为20元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则该企业的经济订货批量为（ ）千克，最小存货成本为（ ）元。
A.300,3000
B.600,600
C.600,300
D.600,6000
14.某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（ ）。
A.6.67%
B.6.38%
C.7.14%
D.6%
15.某企业按照“2/10，n/60”的信用条件购进一批商品。
若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
A.20.41%
B.12.24%
C.14.70%
D.20%
二、多项选择题
1.下列关于营运资金的特点，讲法正确的有（ ）。
A.营运资金的来源具有灵活多样性
B.营运资金的数量具有波动性
C.营运资金的周转具有短期性
D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性
2.营运资金的治理是企业财务治理工作的一项重要内容，营运资金的治理原则包括（ ）。
A.保证合理的资金需求
B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.保持足够的短期偿债能力
3.下列关于流淌资产投资战略的讲法中，正确的有（ ）。
A.关于不同的产业和公司规模，流淌资产与销售额的比率的变动范围特不大
B.公司的不确定性决定了在流淌资产账户上的投资水平
C.假如公司治理是保守的，它将选择一个高水平的流淌资产-销售收入比率
D.假如治理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流淌资产—销售收入比率来运营
4.在持有现金的动机中，预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。
那么为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于（ ）。
A.它情愿冒缺少现金风险的程度
B.它预测现金收支可靠的程度
C.企业临时融资的能力
5.某企业的最低现金持有量为10000元，最高操纵线为25000元，假如公司现有现金20000元，依照米勒-奥尔现金治理模型，下列讲法正确的有（ ）。
A.现金回归线为17500元
B.应该投资有价证券
C.不应该投资有价证券
D.现金回归线为15000元
6.现行的现金治理模式包括（ ）。
A.统收统支模式
B.结算中心模式
C.内部银行模式
D.财务公司模式
7.在应收账款治理中，应收账款的成本包括（ ）。
A.应收账款机会成本
B.应收账款治理成本
C.应收账款坏账成本
D.应收账款信用成本
8.某企业的信用条件为“5/10，2/20，N/30”，则以下选项正确的有（ ）。
A.5/10表示10天内付款，能够享受5%的价格优惠
B.2/20表示在20天内付款，能够享受2%的价格优惠
C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，现在付款无优惠
D.假如该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款
9.关于应收账款保理关于企业而言，它的财务治理作用要紧表现在（ ）。
A.融资功能
B.减轻企业应收账款的治理负担
C.减少坏账损失，降低经营风险
D.改善企业的财务结果
10.下列关于应收账款日常治理的表述中，正确的有（ ）。
A.应收账款的日常治理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等
B.企业对顾客进行信用调查的要紧方法是直接调查法和间接调查法
C.应收账款的保理能够分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理
D.到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款
11.下列各项中，属于存货“缺货成本”的有（ ）。
A.停工损失
B.产成品缺货造成的拖欠发货损失
C.丧失销售机会的损失
D.存货的机会成本
12.经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，这些假设包括（ ）。
A.存货总需求量是已知常数
B.订货提早期是常数
C.物资是一次性入库
D.单位物资成本为常数，无批量折扣
13.短期融资券筹资的特点包括（ ）。
A.筹资成本较低
B.筹资弹性比较大
C.筹资条件比较严格
D.筹资数额比较小
14.下列关于商业信用筹资的特点，讲法正确的有（ ）。
A.商业信用容易获得
B.企业一般不用提供担保
C.商业信用筹资成本高
D.容易恶化企业的信用水平
15.关于流淌负债的利弊的讲法正确的有（ ）。
A.流淌负债的要紧经营优势包括容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力
B.短期借款一般比长期借款具有更多的约束性条款
C.流淌负债是为流淌资产中的临时性的、季节性的增长进行融资的要紧工具
D.流淌负债的一个经营劣势是需要持续的重新谈判或滚动安排负债
三、推断题
1.营运资金的治理是指流淌资产的治理。
（ ）
2.一个财务治理者必须作两个决策，一是企业运营需要多少营运资金;
二是如何筹集企业运营所需要的营运资金。
（ ）
3.流淌资产、流淌负债以及二者之间的关系能够较好地反映企业的偿债能力。
4.现金持有量过多，它所提供的流淌性边际效益便会随之上升，从而使企业的收益水平提高。
5.在成本模式和米勒-奥尔模式下，均需要考虑持有现金的机会成本。
6.收款系统成本包括浮动期成本，治理收款系统的相关费用及第三方处理费用或清算相关费用。
7.应收账款的功能指其在生产经营中的作用，要紧包括两方面的功能，一是增加销售，二是减少存货。
8.在应收账款治理中，信用政策必须明确地规定信用标准、信用条件和折扣条件。
9.公司必须对应收账款的总体水平加以监督，因为应收账款的增加会阻碍公司的流淌性。
10.在应收账款的治理中，ABC分析法是现代经济治理中广泛应用的一种“抓重点、照顾一般”的治理方法，又称重点治理法。
11.存货治理的目标，确实是要尽力降低存货成本。
12.在存货治理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本和储存成本。
13.假如企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，现在，银行要承担法律责任。
14.某企业年初从银行贷款200万元，期限为1年，年利率为8%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为216万元。
15.企业发行融资券实行余额治理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的25%。
16.流淌负债的要紧经营优势包括容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力。
四、计算题
1.某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。
该公司认为通过增加收账人员等措施，能够使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。
假设公司的资本成本率为6%，变动成本率为50%。
要求：
计算为使上述变更经济合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）。
2.已知ABC公司于库存有关的资料如下：
（1）年需求量为30000单位（假设每年36
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