国家开放大学证券投资分析真题精选Word格式.docx

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8、申请从业人员资格者在年龄方面的要求是年满18周岁。

9A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬率的概率分布如下表所示：

分别计算A股票和B股票报酬率的期望值及其标准离差。

A.股票报酬率的期望值＝0.2×

0.3+0.2×

0.2+0.2×

0.1+0.2×

0+0.2×

（-0.1）＝0.1＝10％

B.股票报酬率的期望值＝0.2×

（-0.45）+0.2×

（-0.15）+0.2×

0.15+0.2×

0.45+0.2×

0.75＝0.15＝15％

A股票报酬率的标准离差＝〔（0.3-0.1）2×

0.2+（0.2-0.1）2×

0.2+（0.1-0.1）2×

0.2+（0-0.1）2×

0.2+（-0.1-0.1）2×

0.2〕1/2＝14.14％

10有价证券与无价证券最明显地区别是（）。

流通性

[单项选择题]

11、在我国，基本建设债券的发行主体不是（）。

A.铁道部

B.国家原材料投资公司

C.国务院

D.国家能源投资公司

C

12简述期权价格的主要影响因素。

期权价格由内在价值与时间价值共同构成，因此，凡是影响内在价值与时间价值的因素也就是影响期权价格的因素。

这些因素主要包括：

标的商品的市场价格、期权合约的履约价格、标的商品价格的波动性、权利期间、利率、标的资产的收益率。

13在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（）万元。

500

14、股票在实质上代表了股东对股份公司的（）。

A.产权

B.所有权

C.物权

D.债券

B

15简述期权投资策略。

期权的两种基本类型与两类基本交易者的不同组合构成期权交易的如下四种基本策略：

⑴买入看涨期权。

买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。

当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他可以支付一定的权利金买入看涨期权。

⑵.卖出看涨期权。

卖出看涨期权是指卖出者获得权利金，若买入看涨期权者执行合约，卖出方必须以特定价格向期权买入方卖出一定数量的某种特定商品。

看涨期权卖出方往往预期市场价格将下跌。

⑶买入看跌期权。

买入看跌期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者卖出一定数量的某种特定商品的权利。

看跌期权买入者往往预期市场价格将下跌。

⑷卖出看跌期权。

所谓卖出看跌期权，是指卖出者获得权利金，若买入看跌期权者执行合约，卖出方必须以特定价格向期权买入方买入一定数量的某种特定商品。

当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他往往卖出看跌期权。

16优先股与普通股不同的一点是：

股份公司如果认为有必要，可以（）发行在外的优先股。

赎回

[多项选择题]

17、封闭式基金与开放式基金的区别在于（）。

A.期限和发行规模限制不同

B.投资策略不同

C.投资者的身份不同

D.基金单位交易方式和价格计算标准不同

A,B,D

18期货交易与远期交易有何区别？

（1）交易双方关系及信用风险不同。

（远期交易双方直接签订远期合约，具有合同责任关系，双方签约后，必须严格执行合同。

在合同期内，如果市场行情朝着不利于远期交易的某一方发展，那么这一方也不能违约。

但是，如果远期交易的一方因缺乏奖金或发生意外事件，便有可能出现难以履约的情况，因此具有信用风险。

而期货交易则不然，期货交易的对象不是具体的实物商品，而是一纸统一的“标准合同”，即期货合约。

在交易成交后，并没有真正移交商品的所有权。

在合同期内，交易的任何一方都可以及时转让合同，不需要征得其他人的同意。

履约既可以采取实物交割的方式，也可以采取对冲期货合约的方式，因此无信用风险。

）

（2）交易合约的标准化程度不同。

（远期交易的交易品种、交易数量、交割日期、交割地点、交割程序均由交易双方自行议定。

而期货交易则是标准化的合约交易，交易品种、交易数量、交割地点、保证金、交割程序都是标准化的。

（3）交易方式不同。

（期货交易在期货交易所内进行，买卖双方委托经纪人公开竞价。

远期交易则为场外交易，双方可以直接接触成交。

（4）结算方式不同。

（期货交易双方都要交纳保证金，而且实行每日结算制，每天都必须通过清算所按照当天的收盘价结清差价。

远期交易则不需要交纳保证金，而且是到期一次交割结清。

（5）实际交割量不同。

（期货交易双方在合约到期前随时可以实行相反的交易进行“对冲”或“平仓”来结束自己的责任，因此期货交易不一定发生实际交割。

据统计，在完善的期货市场中，实际交割量小于1%。

远期交易则不同，到期必须实际交割。

）

19证券交易所组织形式有（）和（）。

我国上海和深圳证券交易所是（）。

会员制；

公司制；

自律性管理的会员制

20、广义的有价证券有很多种，其中包括（）。

A.商品证券

B.资本证券

C.货币证券

D.提单

A,B,C,D

21、证券投资风险可分为（）

A.市场风险

B.系统风险

C.违约风险

D.非系统风险

E.交易风险

B,D

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22、获得资格证券书后超过18个月而未在证券专业岗位上就职，资格自动失效。

23我国股票竞价方式由开市前的（）和开市后的（）构成，竞价的原则是（）。

集合竞价；

连续竞价；

五优先：

价格优先、时间优先、数量优先、市价委托优先、代理委托优先

24、金融期货理论价格的基本构成（）

A.现货价格

B.通货膨胀率

C.持有收益

D.融资成本

E.失业率

A,C,D

25、利率风险对股票的影响大于对债券的影响。

26、（）证据证券

A.凭证证券

B.收据

C.股票

D.债权

27、下列关于证券投资组合的β系数正确的有（）

A.β系数大于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险

B.β系数小于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险

C.β系数等于1，证券组合的系统型风险等于市场组合的系统风险

D.β系数等于0，证券组合的系统型风险无穷大

E.β系数等于0，证券组合无系统风险

A,C,E

28、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。

29、职工股要在股份公司股票上市（）后方可上市流通。

A.3年

B.6个月

C.3个月

D.1年

A

30、期货交易制度包括（）

A.保证金制度

B.“对冲”制度

C.每日价格变动限制制度

D.每日结算制度

E.每周价格变动限制制度

31、持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。

A.10%

B.20%

C.15%

D.30%

32、证券发行市场通常无固定场所，是一个有形的市场。

33、期货条约必不可少的要素有（）

A.标的产品

B.成交价格

C.成交地点

D.成交数量

E.成交期限

A,B,D,E

34、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。

35假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到申购份额为（）份。

47696.633

参考解析：

申购份额＝申购金额÷

1.015÷

申购当日基金单位净值。

计算结果：

50000÷

1.0328＝47696.633份额

36、反映市场气势强弱的指标（）

A.随机指标（KD）

B.相对强弱指标（RSI）

C.趋向指标（DMI）

D.平滑移动平均线（MACD）

37开放型基金

开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总额随时增减,投资者可以按基金报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

38、按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的（）

A.70%

B.90%

C.80%

D.100%

39、现在证券组合理论由（）于1952年创立。

A.托宾

B.马科维茨

C.夏普

D.罗尔

40、按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于（）万元

A.5000

B.2000

C.50000

D.10000

41、保险的主要目的是（）

A.投资

B.储蓄

C.损失补偿

D.欺诈

42封闭型基金

封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。

尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。

由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。

43、证券投资的功能主要表现为（）

A.资金聚集

B.资金配置

C.资金均衡分布

D.集中投资

A,B,C

44、期货价格不具有的特点是（）

A.权威性

B.超前性

C.连续