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1‰=30元。

4.关于机会成本和冲击成本,下列说法正确的是（）。

A.交易执行速度快,机会成本低,冲击成本

B.交易执行速度快,机会成本高,冲击成本高

C.交易执行速度快,机会成本高,冲击成本低

D.交易执行速度快,机会成本低,冲击成本低

A

交易执行速度快时，机会成本低，冲击成本高。

5、目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是（）。

A.见券付款

B.券款对付

C.分级结算

D.见款付券

6、关于收益率曲线，以下表述错误的是（）。

A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜

B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率

C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率

D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

7、关于中央银行票据，以下表述正确的是（）。

A.央票以6个月期以下为主

B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量

C.央票分为普通央行票据和专项央行票据

D.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者

C

8、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是（）。

A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率

D

9、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是（）。

A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销

B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分析

C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值

D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等

10、某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是（）。

A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品

B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲

C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓

D.卖出仓库中的储存的现货铜

11、投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。

A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划

12、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式（DDM）采用的现金流是（）。

A.现金股利

B.企业自由现金流

C.留存收益

D.权益自由现金流

13.在下列证券投资基金中,逐日结转损益的是（）。

A.股票型基金

B.货币市场基金

C.债券型基金

D.混合型基金

目前，我国的基金会计核算均已细化到日，货币市场基金一般每日结转损益。

14、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。

A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险

B.政策风险属于系统性风险

C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的

D.组合化投资可以分散非系统性风险

15、关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。

A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现

B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象

C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩

D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较

16、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。

A.180

B.365

C.120

D.360

17、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（）。

A.汇率变动

B.股票停牌

C.公司因违规经营被处罚

D.企业投资项目失败

18、全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的具体计算，以下描述错误的是（）

A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接

B.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

C.GIPS必须采用净收益率

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支

19.在强有效市场,证券价格对一条消息有什么样的反应。

A.逐步调整到位

B.无反应

C.快速调整到位

D.反应过度

在强有效市场,证券价格对一条消息会快速调整到位。

20、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是（）

A.投资决策委员会

B.交易部

C.投资部

D.研究部

21、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.金融债券

B.优先股

C.普通股

D.政府债券

22、某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。

关于此同业存单，以下说法错误的是（）

A.浮动利率债券

B.贴现债券

C.发行收益率2.92%

D.零息债券

23、以下不属于基金业绩评价原则的是（）

A.长期性原则

B.客观性原则

C.保密性原则

D.可比性原则

24、以下不属于风险敏感度指标的是（）

A.特雷诺比率

B.久期

C.凸性

D.β系数

25、风险价值（VaR）的考察区间一般为（）

A.长期，十年以上

B.中长期，一般一年或数年

C.中期，一般几个月至一年

D.短期，一般一周或几周

26.下列资产负债表各项中,应记入资产项的是（）。

A.应付账款

B.资本公积

C.预付账款

D.预收账款

AD两项为流动负债，B项为所有者权益。

27、采用被动投资策略的投资管理人（）

A.时常预测市场证券，并根据时常走势调整股票组合

B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.尽量减少不必要的交易成本

D.相信系统性跑赢市场是可能的

28.不动产投资不包括（）

A.投资养老房产

B.投资高速公路

C.投资酒店

D.投资商业房地产

不动产投资的类型包括：

地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资。

29、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

30.投资者选择基金时,应重点关注（）的能力。

A.基金公司交易员

B.基金公司研究员

C.基金经理

D.基金公司总经理

投资者选择基金时，应重点关注基金经理的能力。

31、以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置（）

A.QDII

B.沪港通

C.基金互认

D.QFII

32、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

33、根据我国证券市场有关规定，除权、除息日为（）

A.A股、B股的权益登记日的次日

B.A股、B股的权益登记日的次一交易日

C.A股的权益登记日、B股的最后交易日的次日

D.A股的权益登记日、B股的最后交易日的次一交易日

34、下列关于衍生工具的论述，错误的是（）

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约

35、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照（）估值。

A.估值技术确定的公允价值

B.交易所市价

C.交易所收盘价

D.成本价

36、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。

假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。

最有可能出现的情况是（）

A.转换条款行使

B.赎回条款行使

C.债券价值上涨

D.回售条款行使

37、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

38、关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是（）

A.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程

B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

C.蒙特卡洛模拟法计算量超大

D.蒙特卡洛模拟法的局限性是VaR计算所选用的历史样本期间非常重要

39.某基金管理人决定对基金进行分红,每10股分红0.5元,分红前基金份额净值为1500元,则基金分红后基金份额净值为（）元。

A.1.400

B.1.000

C.1.450

D.1.500

每股分红0.5/10=0.05元，基金分红后基金份额净值=1.500-0.05=1.45元。

40、如果一个投资组合的收益率为2%，其基准组合收益率为2.2%，则跟踪偏离度是（）

A.-0.2%

B.-10%

C.0.2%

D.10%

41、以下可以成为可转换债券发行人的是（）

A.上市公司控股股东

B.上市公司持股超过20%的股东

C.上市公司

D.拟上市公司

42、某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在95%的概率下，月度净值增长率区间为（）

A.-1%——7%

B.1%——7%

C.5%——11%

D.-5%——11%

43、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债权双重属性

C.普通股的股利是变动的

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

44.跟踪误差产生的原因,不包括（）

A.留存收益

B.跟踪误差

C.指数调