财务管理课件ppt(西南财经大学)PPT资料.ppt

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财务管理课程，着重对公司资本的筹集、资本的运用、资本收益的分配等财务问题公司资本的筹集、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为公司财务管理提供了必备的理论知识和进行介绍和研究，为公司财务管理提供了必备的理论知识和实务操作方法。

实务操作方法。

2参考书目参考书目1.财务管理（面向财务管理（面向21世纪课程教材）世纪课程教材）赵德武赵德武高等教育出版社高等教育出版社2000年年2.财务管理财务管理彭韶兵彭韶兵高等教育出版社高等教育出版社2003年年3.公司理财精要公司理财精要斯蒂芬斯蒂芬罗斯（罗斯（StephenA.Ross）张建平译张建平译人民邮电出版社人民邮电出版社2003年年4.现代企业财务管理现代企业财务管理詹姆斯詹姆斯范霍恩（范霍恩（JamesC.VanHorne）郭浩、徐琳译郭浩、徐琳译经济科学出版社经济科学出版社1998年年5.财务管理与政策财务管理与政策詹姆斯詹姆斯范霍恩（范霍恩（JamesC.VanHorne）刘志远译刘志远译东北财经大学出版社东北财经大学出版社2000年年3财务管理财务管理第一章第一章总论总论第二章第二章财务报表分析财务报表分析第三章第三章财务预测与计划财务预测与计划第四章第四章财务估价财务估价第五章第五章投资管理投资管理第六章第六章流动资金管理流动资金管理第七章第七章筹资管理筹资管理第八章第八章股利分配股利分配第九章第九章资本成本与资本结构资本成本与资本结构第十章第十章企业价值评估企业价值评估第十一章第十一章成本性态分析成本性态分析第十二章第十二章标准成本管理标准成本管理第十三章第十三章业绩评价业绩评价4第一章第一章总论总论学习目的与要求：

学习目的与要求：

财务理论是对财务实财务理论是对财务实践的理性认识，本章介绍财务基本理论。

通过本践的理性认识，本章介绍财务基本理论。

通过本章的学习，应当掌握理财的目标、财务管理的性章的学习，应当掌握理财的目标、财务管理的性质与基本职能，深入掌握企业现金流转过程及其质与基本职能，深入掌握企业现金流转过程及其流转平衡关系，了解熟悉财务管理的外部环境，流转平衡关系，了解熟悉财务管理的外部环境，掌握影响市场利率的风险因素。

掌握影响市场利率的风险因素。

5一、企业目标及财务目标一、企业目标及财务目标1、企业管理的目标：

、企业管理的目标：

生存、发展、获利生存、发展、获利三个层次的表现及其对理财的要求三个层次的表现及其对理财的要求2、财务管理的目标：

、财务管理的目标：

三种基本观点三种基本观点含义、局限、表达指标含义、局限、表达指标3、股东价值：

、股东价值：

股权投资的未来收益的现值股权投资的未来收益的现值未来收益：

利润、现金流量、收入未来收益：

利润、现金流量、收入第一章第一章总论总论第一节第一节财务目标财务目标6二、影响财务目标实现的因素二、影响财务目标实现的因素

（一）外部环境

（一）外部环境1法律环境法律环境2金融市场环境（资本市场）金融市场环境（资本市场）3经济环境经济环境

（二）内部管理

（二）内部管理1业绩表现：

投资报酬率无风险报酬率风险报酬率业绩表现：

投资报酬率无风险报酬率风险报酬率2财务活动财务活动筹资活动筹资活动投资活动投资活动营运活动营运活动收益分配活动收益分配活动第一章第一章总论总论第一节第一节财务目标财务目标7三、财务关系三、财务关系1、财务关系：

由于财务活动而形成的相互联结的各种财务权力、责任、财务关系：

由于财务活动而形成的相互联结的各种财务权力、责任与利益关系与利益关系2、主要的财务关系、主要的财务关系

（1）经营者与股东）经营者与股东

（2）经营者与债权人）经营者与债权人（3）企业与政府、社会）企业与政府、社会（4）企业与企业）企业与企业（5）大股东与债权人）大股东与债权人（6）大股东与中小股东）大股东与中小股东3、经营者与股东的矛盾及其协调、经营者与股东的矛盾及其协调第一章第一章总论总论第一节第一节财务目标财务目标8现金现金（资本）（资本）人工费人工费支出支出购买购买存货存货购置购置长期资长期资产产产品制造产品制造产品销售产品销售应收帐款应收帐款第一章第一章总论总论第二节第二节财务管理的内容财务管理的内容一、财务管理的对象一、财务管理的对象1、对象：

资金（现金）流转及其循环、对象：

资金（现金）流转及其循环制造费制造费销售与管理费销售与管理费92现金的短期与长期循环现金的短期与长期循环例：

购置车辆一台例：

购置车辆一台10万元，并于当年万元，并于当年投入营运，估计使用投入营运，估计使用5年年营运收入：

营运收入：

70000营运成本：

营运成本：

40000减：

设备成本减：

设备成本100000利润：

利润：

70000第一章第一章总论总论第二节第二节财务管理的内容财务管理的内容毛利毛利300002000010000折旧折旧22万万利润利润1万万现金流量利润非付现成本（折旧）现金流量利润非付现成本（折旧）现现金金流流量量33万万10杰克和安迪合伙，立志为有欣赏力的客户杰克和安迪合伙，立志为有欣赏力的客户制造手工家具，想要成立一个属于他们自己制造手工家具，想要成立一个属于他们自己的的“佳好家具公司佳好家具公司”钱钱从从哪哪里里来来？

案例：

杰克和安迪的创业与失败案例：

杰克和安迪的创业与失败杰克拿出杰克拿出12000元，元，安迪拿出安迪拿出3000元元银行提供银行提供15000元元利润结余利润结余0元元股份资本股份资本借贷资本借贷资本留存收益留存收益11公司的钱用到哪里去了？

公司的钱用到哪里去了？

租用场地、设备、材料、工资、租用场地、设备、材料、工资、办公费，等等办公费，等等直接用于供产销的项目：

直接用于供产销的项目：

材料、工人工资材料、工人工资不直接用于供产销的项不直接用于供产销的项目：

工具、汽车、设备目：

工具、汽车、设备不论是否发生业务都必不论是否发生业务都必须发生的项目：

办公用品、须发生的项目：

办公用品、租金、利息租金、利息营运资金营运资金固定资产固定资产管理成本管理成本12公司的钱用到哪里去了？

投资投资支出支出营运资金营运资金9000固定资产固定资产20000管理成本管理成本1000资产负债表资产负债表股份资本股份资本15000借贷资本借贷资本15000留存收益留存收益0资金来源资金来源资金去向资金去向可以可以循环循环消耗性消耗性支出支出费用费用支出支出利润表利润表13月初资产负债表月初资产负债表营运资金营运资金8500银行借款银行借款15000股份资本股份资本15000利润留存利润留存1000固定资产固定资产20000现金现金500工厂开工营业了工厂开工营业了14月末资产负债表月末资产负债表营运资金营运资金11500银行借款银行借款15000股份资本股份资本15000利润留存利润留存2000固定资产固定资产19000现金现金1500一个月后一个月后月初资产负债表月初资产负债表营运资金营运资金8500银行借款银行借款15000股份资本股份资本15000利润留存利润留存1000固定资产固定资产20000销货销货6000元，获得元，获得10000元元现金现金50015期末资产负债表期末资产负债表营运资金营运资金23000银行借款银行借款15000股份资本股份资本15000利润留存利润留存10000固定资产固定资产16000现金现金1000又过了三个月又过了三个月期初资产负债表期初资产负债表营运资金营运资金11500银行借款银行借款15000股份资本股份资本15000利润留存利润留存2000固定资产固定资产19000现金现金1500银行发出银行发出银行发出银行发出催款警告催款警告催款警告催款警告16二、现金流转不平衡的原因二、现金流转不平衡的原因:

盈亏、扩充盈亏、扩充

（一）亏损企业

（一）亏损企业1、亏损额折旧额亏损额折旧额，可，可短期短期维持现金流转，但折旧不足，维持现金流转，但折旧不足，到期无法重置设备。

到期无法重置设备。

2、亏损额折旧额亏损额折旧额，日常营运无法维持，面临破产。

，日常营运无法维持，面临破产。

（二）盈利企业：

扩充引起现金短缺

（二）盈利企业：

扩充引起现金短缺1、不扩充时：

现金流转大体平衡、不扩充时：

现金流转大体平衡2、扩充时：

由于扩充引起现金短缺、扩充时：

由于扩充引起现金短缺第一章第一章总论总论第二节第二节财务管理的内容财务管理的内容17三、财务管理的内容三、财务管理的内容1、投资管理、投资管理2、营运管理、营运管理3、筹资管理、筹资管理4、收益分配管理、收益分配管理四、财务管理的职能四、财务管理的职能1、决策（项目计划）、决策（项目计划）2、计划（期间计划）、计划（期间计划）3、控制、控制第一章第一章总论总论第二节第二节财务管理的内容财务管理的内容18第一章第一章总论总论第四节第四节财务管理的外部环境财务管理的外部环境1法律环境：

法律环境：

企业组织法律、税收法律企业组织法律、税收法律2金融市场环境金融市场环境

（1）资本市场的财务作用）资本市场的财务作用

（2）金融资产的特点）金融资产的特点（3）金融机构的类别）金融机构的类别（3）市场利率的构成因素）市场利率的构成因素市场利率纯粹利率通货膨胀附加率风险附加率市场利率纯粹利率通货膨胀附加率风险附加率风险附加率：

风险附加率：

违约风险附加率、变现力风险附加率、到期风险附加率违约风险附加率、变现力风险附加率、到期风险附加率3经济环境经济环境19第二章第二章财务报表分析财务报表分析学习目的与要求：

财务评价是对企业的财务财务评价是对企业的财务状况和经营成果的总结性分析，状况和经营成果的总结性分析，其目的是总结过其目的是总结过去、评价现在、展望未来。

去、评价现在、展望未来。

财务评价以公司财务财务评价以公司财务报表资料为主要依据，能将大量报表会计核算信报表资料为主要依据，能将大量报表会计核算信息转换为决策有用的财务信息。

通过本章的学习，息转换为决策有用的财务信息。

通过本章的学习，应当深入理解财务评价的基本指标体系，熟练分应当深入理解财务评价的基本指标体系，熟练分析和判断公司的析和判断公司的偿债能力、营运能力、盈利能力，偿债能力、营运能力、盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作出正确的评价指出企业财务状况现存的问题，作出正确的评价结论。

结论。

20一、财务分析的目的：

评价、衡量、预测一、财务分析的目的：

评价、衡量、预测评价过去的经营业绩；

评价过去的经营业绩；

衡量现在的财务状况；

预测未来的发展趋势预测未来的发展趋势二、财务分析的方法二、财务分析的方法

（一）比较分析法

（一）比较分析法1原理原理

（1）绝对差异：

）绝对差异：

（2）相对差异：

）相对差异：

第二章第二章财务报表分析财务报表分析第一节第一节概概述述21第二章第二章财务报表分析财务报表分析第一节第一节概概述述2按比较对象分类按比较对象分类

（1）趋势比较：

同历史比）趋势比较：

同历史比

（2）横向比较：

同类企业相比）横向比较：

同类企业相比（3）差异比较：

与计划比）差异比较：

与计划比3按比较内容分类按比较内容分类（1