财务报表分析课件-企业财务分析PPT资料.ppt

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11应收帐款帐龄结构与风险应收帐款占资产的比例应收帐款内部构成12企业的尝债能力与风险分析短期尝债能力及可靠性分析指标1.流动比率=流动资产流动负债2.速动比率=速动资产流动负债3.现金比率=（现金+现金等价物）流动负债长期尝债能力及可靠性分析指标1.资产负债率=负债资产2.资产权益比率=所有者权益资产3.产权比率=负债所有者权益4.利息保障倍数=（利润总额+利息费用）利息费用企业的各项指标标准是多少？

13营运能力及效率分析资产运营效率分析指标1.应收帐款周转率=赊销收入应收帐款平均余额2.存货周转率=销货成本存货平均余额3.流动（固定、总）资产周转率=销售收入流动资产14企业发展能力及持续性分析增长率指标可以是销售量、净利润、总资产、资本积累分析：

A企业的发展能力较强，B尽管也在增长，但企业发展能力较弱，他的增长只是行业增长带动，而不是发展能力，需要提高企业的发展能力15利润表分析_反映企业的财务成果、经营成果、变化趋势反映企业的盈利能力1.主营业务盈利能力：

毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入主营业务利润率=主营业务利润总额主营业务收入反映企业的运营能力1.管理能力：

费用利润率=利润总额费用总额成本费用利润率：

利润总额成本费用总额2.资产运营效率总资产利润率：

利润总额平均资产总额净资产收益率：

利润总额平均净资产总额反映企业的经营成果增减变动原因及变化趋势不同时期的业务水平、经营成果16管理能力分析举例管理能力比较时一定是可比较指标，如财务费用发生在日常流动资金贷款包括在指标中，投资融资不在其中精干高效？

还是人多低效？

17变化趋势图例一分析分析：

1.三项费用随业务量的变动在九月份有一明显增大，是业务量达到一定程度，需追加贷款，还是其他原因？

2.1-5月份净利润随业务的增加而增大，相关性较大，6-8月相关性较小，是市场因素价格上升？

自身原因成本降低？

二者共同作用结果？

各自影响多少？

销量销量-净利润净利润-费用之间关系图费用之间关系图18变化趋势图例二分析：

分析：

1.成本随产量的变动在1-7，9-12月份变动，相关性特别大2.在8-9月毛利率没有随产量的变动而变动，什么原因？

可能是外界环境不变的情况下说明成本降低已经达到极限，无法通过产量的变动来实现，需要寻找影响成本的瓶颈产量产量-成本成本-毛利关系图毛利关系图19利润分析销销售售方方面面因因素素销销售售成成本本方方面面因因素素销售利润变动因素单位成本变动因素销售费用变动因素销售数量变动因素销售单价变动因素销售税金变动因素销售结构变动因素因素的再分解（营销能力、成本控制等因素）20销售利润因素分解举例分析：

1.销售利润超计划完成28450，是由于甲产品超额完成16250和乙产品超额完成12200共同努力的结果；

其中甲产品能够在降低价格影响22500的情况下，通过扩大销售和降低成本的途径取得；

乙产品在扩大销售和降低成本方面也取得较好收益2.又是什么原因影响价格变动？

成本降低的原因是什么？

21成本、费用分类分析成本费用变动成本固定成本直接材料直接人工直接制造费用石灰石，混合材，辅料固定制造费用工人工资、福利煤，电，维修等折旧、工厂运营基本费用等管理费用营业费用财务费用变动费用固定费用运费，包装费等混合成本混合费用工资、福利，办公折旧等+22成本、费用分类分析举例400万元万元变动成本费用变动成本费用销售收入销售收入1000万元万元业务量业务量固定成本费用固定成本费用盈亏平衡点盈亏平衡点利润利润4万吨收入收入成本成本盈亏平衡点（量本利分析）23产品成本因素分析产量单位成本品种结构企业产品综合成本固定制造费用单位分摊技术工艺机器设备生产操作原料成本人工工资其他成本不同单位成本的产品比重24产品成本因素分析举例一每一项成本要素除与同行比较外，又可与计划相比较；

分解到经营环节，查找影响因素成本行业比较25产品成本因素分析举例二分析：

a材料价格降低，原因是什么?

26现金流量表分析现金流量比率分析反映短期尝债能力：

现金流动负债比=经营活动净现金流流动负债反映经营净现金流与净利润的关系：

净现金获利能力=经营净现金流净利润反映支付现金股利能力现金股利比率=经营净现金流现金股利收益质量分析营运指数=经营净现金流经营应得现金每股现金流量每股现金流量=经营活动中产生的现金净流量/加权股数，应大于每股收益，保证支付现金股利现金流量结构分析什么原因?

27撰写财务分析报告旗帜鲜明有依据建议与措施28企业价值的分析分析企业价值通常是说企业的自身投资价值，即投入一定资本后，评价企业的净现金流现值能力或者说潜在的净现金流现值能力（通过一定手段后可以实现）。

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