外汇模拟交易教学系统Word格式.docx

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2、外汇实盘交易与合约现货外汇交易………………………………………………………………..5

3、汇率的分析方法……………………………………………………………………………………..8

4、实验…………………………………………………………………………………………………..12

二、外汇行情分析系统〔4个课时〕…………………………………………………………………………14

三、外汇模拟交易教学系统〔3个学时〕……………………………………………………………………17

1、模拟交易开户前的准备……………………………………………………………………………17

2、外汇模拟交易教学系统……………………………………………………………………………17

3、开户…………………………………………………………………………………………………18

4、委托系统………………………………………………………………………………………20

四、外汇模拟交易实验〔18个学时〕…………………………………………………………………………23

1、外汇虚盘交易实验…………………………………………………………………………………23

2、外汇实盘交易实验…………………………………………………………………………………26

前言

本实验指导书的目的是指导学生利用外汇模拟交易教学系统进行模拟的外汇买卖，以加强对外汇理论知识的理解，锻炼学生的实际操作能力。

本实验总计安排40个课时，主要进行外汇实盘及外汇虚盘交易实务讲解及外汇模拟交易的操作。

本书将用浅显的语言介绍外汇理论知识和外汇交易根本的概念以及如何进行外汇模拟交易。

主要内容如下

◆介绍有关外汇的根本理论知识；

◆解释外汇交易的经济功能；

◆介绍外汇模拟交易系统；

◆介绍如何进行外汇投资；

◆进行模拟交易开户及资金分配；

◆外汇模拟交易实例分析；

◆提供外汇根底和技术分析的根本要领；

◆阐述外汇交易的策略、投资理念。

学生通过外汇模拟交易实验后，可以：

◆实际感受外汇投资如何获利及外汇投资的风险；

◆为今后的职业生涯提供了多种就业时机，可选择与外汇交易相关的职业，如经纪、市场分析、会计、计算机等。

在从事其中任何一项与外汇交易相关的工作之前，必须认识和了解外汇交易，有了本实验的模拟演练，将会以最短的时间进入实际工作状态；

◆学会如何进行外汇交易能帮助学生提高在其它投资领域的素质能力。

第一章外汇模拟交易实验准备

〔2个学时〕

教学要点：

◆了解外汇的根本知识；

◆重点理解什么是汇率及直接报价法、间接报价法；

◆了解外汇模拟交易系统中外集合约的设定；

◆了解外汇实盘交易与外汇期货交易；

◆了解外汇交易的根本分析方法。

一、外汇根本知识

1、汇率：

汇率是指两种不同货币之间的兑换价格，如果把外汇也看作是一种商品,那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购置另一种货币的价格。

例如:

1美元=110日元,表示1美元可换110日元。

汇率的表示方法有直接标价法和间接标价法。

2、直接标价法和间接标价法：

直接标价法是指以一定单位的外国货币为基准,将其折合为一定数额的本国货币的标价方法,目前大多数国家采用这种标价法,日元,瑞士法郎,加拿大元,港币,新加坡元均采用直接标价法,如1美元=115.25日元，1美元=1.47加拿大元等。

间接标价法是以一定单位的本国货币为基准,将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。

欧元,英镑,澳大利亚元采用间接标价法,如1英镑=1.6025美元，1欧元=1.5680加拿大元，1欧元=1.0562美元，1澳大利亚元=0.5922美元等。

3、根本汇率（也叫直盘或根底汇率）:

一般指一国货币与美元的比价。

4、交叉汇率（也叫交叉盘）:

是指两种非美元货币之间的比价,交叉汇率可从根本汇率套算而来

5、买入价（Bidrate）是银行向客户买入外汇（标价中列于〞/〞左边的货币,即根底货币）时所用的汇率。

6、卖出价（Offerrate）是指银行卖出外汇（标价中列于〞/’左边的货币,即根底货币）时所使用的汇率.

7、外汇中间价是买入汇率和卖出汇率的平均数。

实例说明：

如美元/日元的汇率为115.25/115.35，表示客户向银行卖出美元买入日元〔银行买入日元〕的汇率为115.25，而客户向银行卖出日元买入美元的汇率为115.35。

因此,如果您想将100美元兑换成日元,那么,您将按照115.25的汇率,兑换得11525（即,100*115.25）日元；

如果要将10000日元兑换成美元，那么，将按照115.35的汇率，兑换得86.69〔即：

10000/115.35〕美元。

又如:

澳元/美元汇率为0.5830/0.5840,表示客户卖出澳元买入美元的汇率为0.5830,而卖出美元买入澳元的汇率为0.5840.

确定汇率后,在计算兑换得的货币数额时,还要确定是用乘法还是用除法。

相关计算方法,可以用两句话来概括:

“（货币）从左到右,乘以左（汇价）；

（货币）从右到左,除以右（汇价）〞。

所以，按照上述报价，要把100澳元兑换成美元时，就获得100*0.5830美元，要把100美元兑换成澳元时,就获得100/0.5840澳元。

8、外汇市场：

广义的外汇市场泛指进行外汇的场所，甚至包括个人外汇买卖交易场所，外币期货交易所等；

狭义的外汇市场指以外汇专业银行，外汇经纪商，中央银行等为交易主题，通过、电传、交易机等现代化通讯手段实现交易的无形的交易市场。

目前世界主要的外汇市场包括欧洲的伦敦，法兰克福，巴黎，苏黎世外汇市场，北美的纽约，亚洲的东京，香港，新加坡外汇市场，澳洲的悉尼，惠灵顿市场。

这些市场时间上相互延续，共同构成了全球不间断的外汇市场，其中以伦敦外汇市场的交易量为最大，因此欧洲市场也是流动性较强的一个市场。

而纽约外汇视察波动幅度经常较大，主要是由于美国众多的投资基金的运作以及纽约市场上经常会发生一些对于外汇影响较大的事件，例如美联储利率决定，公布美国重要经济数据等。

了解各个市场的特性，对于理解汇率的真实性和进行汇率预测有一定帮助。

通常我们所说的当日收盘是指纽约收盘。

9、外汇市场的参与者主要包括外汇银行、中央银行、外汇投机者、外汇经纪公司、大型投资基金、实际外汇供求者等。

通过了解外汇市场参与者的资金动向对于预测走势也有很大的帮助，例如日本财务年度的资金汇回日本会造成日元的升值压力。

英国公司对于德国公司的大型收购案会构成欧元/英镑交叉盘的上升。

日元央行通过抛售日元干预汇市会造成澳元/日元交叉盘的上升等等。

只要善于分析交易主题的动向和特点,都会从一些蛛丝马迹中寻求汇率的方向。

二、外汇实盘交易与合约现货外汇交易

1、外汇实盘：

外汇实盘买卖业务，即个人实盘外汇买卖业务。

是指个人客户通过银行提供的银行、网上银行、掌上银行、银行、自助终端、柜台等委托渠道，提交委托交易指令，将其持有的可自由兑换外汇兑换为其他的可自由兑换货币。

银行根据国际市场汇率制定的交易汇率进行即期外汇买卖并通过客户在银行开设的交易账号完成资金交割的业务。

2、合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司〔银行、交易商或经纪商〕，签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率〔一般不超过10%〕的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。

因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承当了亏损的风险。

由于这种投资所需的资金可多可少，交易可通过互联网进行，所以，近年来已经成为国际流行的投资方式，吸引了大量投资者、尤其是个人投资者的参与。

3、外汇投资以标准合约形式出现，主要的优点在于经纪商提供高比例的融资，可以做到以小搏大，节省投资金额。

以合约形式买卖外汇，投资额一般不高于合约金额的5%，而得到的利润或付出的亏损却是按整个合约的金额计算的。

外集合约的金额是根据外币的种类来确定的，具体来说，每一个合约的金额分别是12,500,000日元、62,500英镑、125,000欧元、125,000瑞士法郎，每张合约的价值约为10万美元。

每种货币的每个合约的金额是不能根据投资者的要求改变的。

投资者可以根据自己定金或保证金的多少，买卖几个或几十个合约。

一般情况下，投资者利用1千美元的保证金就可以买卖一个合约，当外币上升或下降，投资者的盈利与亏损是按合约的金额即10万美元来计算的。

有人认为以合约形式买卖外汇比实买实卖的风险要大，但我们仔细地把两者加以比拟就不难看出差异所在，请详见下表：

实买实卖

保证金形式

购入12,500,00日元需要

假设日元汇率上升100点盈利

US$

盈利率

680/92,592.59=0.734%

680/1000=68%

假设日元汇率下跌100点亏损

亏损率

从上表中可以发现，实买实卖的与保证金形式的买卖在盈利和亏损的金额上是完全相同的，所不同的是投资者投入的资金在数量上的差距，实买实卖的要投入9万多美元，才能买卖12,500,000日元，而采用保证金的形式只需1千美元，两者投入的金额相差90多倍。

因此，采取合约形式对投资者来说投入小、产出多，比拟适合群众的投资，可以用较小的资金赢得较多的利润。

　　但是，采取保证金形式买卖外汇特别要注意的问题是，由于保证金的金额很小，运用的资金却十分庞大，而外汇汇价每日的波幅又很大，如果投资者在判断外汇走势方面失误，就很容易造成保证金的全军覆没。

以上表为例，同样是100点的亏损幅度，投资者的1千美元就亏掉了680美元，如果日元继续贬值，投资者又没有及时采取措施，就要造成不仅保证金全部赔掉，而且还可能要追加投资。

因此，高收益和高风险是对等的，但如果投资者方法得当，风险是可以管理和控制的。

　　在合约现货外汇交易中，投资者还可能获得可观的利息收入。

合约现货外汇的计息方法，不是以投资者实际的投资金额，而是以合约的金额计算。

例如，投资者投入1万美元作保证金，共买了5个合约的英镑，那么，利息的计算不是按投资人投入的1万美元计算，而是按5个合约的英镑的总值计算，即英镑的合约价值乘合约数量〔62,500英镑*5〕，这样一来，利息的收入就很可观了。

当然，如果汇价不升反跌，那么，投资者虽然拿了利息，怎么也抵不了亏掉的价格变化的损失。

　　财息兼收也不意味着买卖任何一种外币都有利息可收，只有买高息外币才有利息的收入，卖高息外币不仅没有利息收入，投资者还必须支付利息。

由于各国的利息会经常调整，因此，不同时期不同货币的利息的支付或收取是不一样的，投资者要以从事外币交易的交易商公布的利息收取标准为依据。

　　利息的计算公式有两种，一种是用于直接标价的外币，像日元、瑞士法郎等，另一种用于间接标价的外币，如欧元、英镑、澳元等。

　　日元、瑞士法郎的利息计算公式为：

　　合约金额*1/入市价*利率*天数/360*合约数

　　欧元、英镑的利息计算公式为：

　　合约金额*入市价*利率*天数/360*合约数

　　合约现货外汇买卖的方法，既可以在低价先买，待价格升高后再卖出，也可以在高价位先卖，等价格跌落后再买入。

外汇的价格总是在波浪中攀升或下跌的。

这种既可先买又可先卖的方法，不仅在上升的行情中获利，也可以在下跌的形势下赚钱。

投资者假设能灵活运用这一方法，无论升市还是跌市都可以左右逢源。