CFA一级笔记第四部分 财务报告与分析文档格式.docx

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现金流量表中的年末现金及现金等价物余额等于资产负债表的现金科目余额。

所有者权益变动表年末权益余额和资产负债表权益期末余额相同。

管理层讨论与分析MD&

A不经审计，是对业绩的重大事件回顾和趋势展望。

审计报告意见

无保留意见unqualifiedauditopinion表示完全按照会计准则。

保留意见qualifiedauditopinion表示部分没有完全按照会计准则。

否定意见adverseauditopinion大部分偏离会计准则要求。

无法表示意见disclaimerofopinion不能够充分获取审计证据。

股东委托书proxystatements披露股东投票的决议事项，高管董事的薪酬，董事成员候选人及背景。

中期报告interimreport季度报告或半年度报告，一般不审计

新闻稿pressrelease其中盈利公告预先披露财务数据

电话会议conferencecalls对经营业绩回答与会者提问

股本溢价paid-incapital指企业收到的投资者出资超出其注册资本的部分。

留存收益retainedearningsRE

预售收入unearnedrevenue/deferredrevenue通常会考报纸杂志订阅费、健身房费、保险费等。

是负债

预付费用prepaidexpense是资产

应计收入accruedrevenue是资产

应付费用accreuedexpense是短期负债

会计流程

日记账分录journalentries商业活动发生后，对商业活动分录的记账

日记账generaljournal将发生的经济业务按照先后顺序计入账簿。

总分类账generalledger（分类账）按照科目分类，将影响同一科目的交易整理在一起。

试算平衡表trialbalance指包含总账中每一个科目期末余额。

财务报表financialstatements

财务会计准则制定主体

国际会计准则理事会IASB制定《国际财务报告准则》IFRS，IFRS被世界许多国家采用。

美国财务会计准则委员会FASB是美国证券交易委员会SEC认可的负责制定《美国通用会计原则》U.S.GAAP，SEC保留对准则制定的最终权利。

监管机构

美国证券交易委员会SEC

国际证监会组织IOSCO，本身不是监管机构，但是会员多是各国监管机构，SEC也是会员之一，有三个原则：

保护投资之利益，确保资本市场运行公平、有效、透明，降低系统性风险。

国际财务报告的概念框架

财务报告目标：

为当前和潜在的资源提供者在其作出经济决策时提供有用的财务信息。

财务报告质量特征：

两个基础质量特征fundamentalcharacteristics：

相关性（重要性）和忠实表述（完整性、无偏性、准确性）

四个增强质量特征enhancementcharacteristics：

可比性、可验证性、及时性、可理解性。

基础质量特征必须具备，增强型质量特征需要权衡。

财务报表受到的限制：

质量特征权衡、成本收益权衡、非量化信息无法在财报中体现。

财务报告的假设：

权责发生制accrualaccounting和持续经营goingconcern

财务报表的八个一般特征：

公允陈述fairpresentation、持续经营goingconcern、权责发生制accrualbasis、重要性和归类materialityandaggregation、不可抵消nooffsetting、财务报告的频率frequencyofreporting、可比信息comparativeinformation、一致性consistency

有效财务报告框架体系特征：

透明性、综合性、一致性。

会计准则制定方式分为：

原则导向型、规则导向型、目标导向型。

单步利润表，直接总收入-总费用

多步利润表，主要出现毛利润均视为多步式

销售收入在第一行又被称为thetopline

净利润在最后一行又被称为thebottomline

利润表中的特殊事项：

非持续经营，指公司经营计划中处置停掉一条业务线，在未完全处置前，给企业带来的收入扣除费用的净额应以税后金额列示在公司持续经营部分的净利润之后以示区分。

异常事项，指与公司经营显著区分的事项，例如自然灾害原因损毁了机器设备。

非常见事项，指企业可预见未来发生频率不高的事项，例如机械设备发生了减值。

会计变更

会计政策变更，采用追溯调整法retrospectiveapplication需对以前年度的财务数据也进行追溯调整。

讲求对政策调整

会计估计变更，采用未来适用法prospectiveapplication对现在和未来调整，以前不需要调整。

前期差错更正，需要采用追溯重述法restatement，讲求对数据更正。

长期合同的收入确认

如果能够可靠估计USGAAP和IFRS均采用完工百分比法percentageofcompletionPOC（按照成本计算进展比例）

如果不能够可靠估计USGAAP采用完成合同法completed-contractmethodCC，只能够最终完成时确认。

IFRS按已发生成本确认收入

一旦执行合同变为亏损合同需立即确认损失。

分期销售installmentsales

IFRS规定：

未来收款不存在疑虑时应在销售完成采取合适折现率计算现值确认收入。

如果对未来存疑，采用收回成本法按照实收金额等额确认收入。

（先全部确认收入，多余再计入利润）

USGAAP：

未来收款不存疑按照不折现总额入账。

如果存疑采用分期收款法（按照实收比例计入成本和利润）或收回成本法。

易物换物IFRS按照基于非关联方正常销售公允价值确认

USGAAP只有当公司曾经就类似交易收到过现金才能够按照公允价值确认收入，否则只能够按照换入或换出账面价值做计量，差额调整股东权益。

销售收入按总额或者净额确认收入

总额确认是按照产品成本+销售佣金入账。

净额确认是仅按照销售佣金入账。

费用应按照权责发生制和配比原则确认。

存货/销售在收入发生时同一会计期间确认。

坏账费用，合理估计计提。

保修义务，合计估计计提。

每股收益earningspershareEPS

简单资本结构，只含有普通股、不可转换优先股及不可转换的负债。

指披露基本每股收益basicEPS

基本每股收益=（净利润-优先股股利）/当期发行在外加权平均普通股股数

计算中包含股利和股票分割均无需考虑时间加权

股票分割需从后往前念：

3-for-2意思2拆成3，如果2-for-3意思3股并2股。

复杂资本结构，还包括可转换普通股的证券，包括可转债convertible、可转换优先股convertiblepreferredstocks、期权stockoptions、认股权证warrants。

需披露基本每股收益basicEPS和稀释每股收益dilutedEPS

可转普通股导致每期收益降低则称这些债券具有稀释性dilutive，如果会导致每股收益提高，则称这些证券具有反稀释性antidilutive。

稀释每股收益计算式：

稀释每股收益=

如果≥基本每股收益，这些证券具有反稀释性，计算稀释每股收益时这些证券不予考虑。

按照原EPS计算（考试例题）

可转换优先股=因转换而节省的优先股股利

=转为普通股的股数

可转债=因转换而节省的税后利息

=可转债转换的普通股股数

期权和认股权证=0

=库存股法下增加的普通股股数==S0-S1

库存股法treasurystockmethod是指当股权和权证投资者行权时，公司能够收到认购价款=X*S0。

X为行权价格，行权获得的股票数为S0

有些特殊资产和负债价值变动不能够通过利润表体现，而是直接改变股东权益，主要是浮盈浮亏unrealizedgainorlosses，需要用到其他综合收益othercomprehensiveincomeOCI进行记录。

是短期内不会变成真实的盈利和亏损，如果实现了就要转到利润表中

企业综合收益=净利润+其他综合收益

Comprehensiveincome=netincome+othercomprehensiveincome

资产负债表

资产负债表的格式

分层的资产负债表classifiedbalancesheet科目分为流动资产和非流动资产

清算基础的资产负债表liquidation-basedbalancesheet将资产和负债按流动性大小排序（主要是银行）

资产的账面价值计量属性

历史成本、摊余成本、当前成本、公允价值、可实现价值、现值。

三类金融资产会计处理

持有至到期投资：

以购买价格入账，使用摊余成本进行后续计量，持有期间利息计入利润表。

持有期的浮盈浮亏不做账务处理

交易性金融资产：

以购买价格入账，后续以公允价值计量，持有期产生损益计入利润表。

持有待售金融资产：

以购买价格入账，后续以公允价值计量，持有期产生损益计入其他综合收益OCI。

利息和股息计入利润表

商誉goodwill是并购方支付的对价consideration中超过被并购企业可辨认净资产公允价值的那部分溢价。

现金流分类

经营活动现金流：

cashflowfromoperatingactivityCFO

国际会计准则不对经营活动做定义，美国通用会计准则规定：

销售商品、提供劳务以及没有被归类在投资与融资类别（金融类企业为经营活动）活动为经营活动。

投资活动现金流：

cashflowfrominvestingactivityCFI

企业投资活动包括对长期资产的投资和对金融资产的投资，但不包括对现金等价物和交易性金融资产的投资（经营活动现金流）。

融资活动现金流：

cashflowfromfinancingactivityCFF

包括发行股票取得股权资本和借入带息负债两种。

美国通用会计准则

收到利息、股息：

经营活动现金流

支付的股息：

融资活动现金流

支付的利息：

支付的税款：

国际财务报告计准

经营活动现金流或投资活动现金流

融资活动现金流或投资活动现金流

根据纳税活动归类确认

对重大非现金交易：

融资租入固定资产、债转股、发行股票并购企业等，不发生现金流，要求他们在财务报表附注中披露。

经营活动现金流的计算

直接法：

将各类现金流入流出加总到一起，从而得到经营活动现金流的净额。

优点是列示了详细