运用有效指标捕捉顶和底y.docx

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运用有效指标捕捉顶和底y

运用有效指标准确捕捉顶和底

技术指标是国外技术大师发明创造并引进中国的，有其合理性。

在用指标之前，必须搞清楚其含义，在传统用法的基础上，活学活用。

有些人说技术指标没用，那是因为他们只会死板地套用传统用法，在实际操作中，成功率低后产生了怀疑。

所以有效地使用指标，将使你前进有了方向，成功率得到提高。

最有效的指标是MACD、KDJ、BOLL、OBV、CR、CCI、EXPMA、DMI等。

第1节：

MACD和CR神奇预测头部和底部

MACD是根据移动平均线所发展出来的工具，它吸取了移动平均线判断趋势变动方向的优点，又弥补了移动平均线频繁出现假讯号的不足，利用快速平均移动线和慢速移动平均线之间的距离，来研判买入或卖出时机，从而更好地研判中期趋势。

　通常采用12日平均移动线EMA和26日平均移动线EMB，并以此两者的差为DIF，即DIF＝同日12EMA—同日26EMB，从而推算出DEM9，即DEM9（第九天的MACD）＝9日DIF之和／9。

　　DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。

以现在流行的参数，12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。

快速平滑移动平均线（EMA）是12日的。

DIF=EMA（12）-EMA（26）

DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。

这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。

对DIF作移动平均就象对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响使结论更可靠。

MACD就是利用快速移动平均线和慢速移动平均线之间的差离（DIF）现象，作为研判行情的基础，从而再取DIF的9日平滑移动平均线，也就是MACD值或称DEA值。

MACD的使用方法：

1、.DIF和DEA在0轴以上时，属多头市场。

DIF向上突破DEA，形成金叉，出现红柱线时，是买入信号。

DIF向下跌破DEA，形成死叉，出现绿柱线时，只能认为是回档，短线卖出。

2、DIF和DEA在0轴以下时，属空头市场。

DIF向下突破DEA，形成死叉，出现绿柱线是卖出信号。

DIF向上突破DEA，形成金叉，出现红柱线时，只能认为是反弹，短线介入。

3、当DEA和DIF在0轴之上，说明近12天的股价移动平均线比近26天股价移动平均线大，即近期买入股票平均成本要大于稍远期的股价平均成本，说明市场追涨的意愿较强。

4、当股指或股价出现一顶比一顶高不断创出新高时，而DEA和DIF没有创出新高，这就是顶背离，是卖出的机会。

如2006年5月22日的高点1674点和7月12的1745点，ＭＡＣＤ出现顶背离，股指出现了幅度13%的回落，ABC浪调整结束后才再次上攻。

5、当股指或股价出现一底比一底低不断创出新低时，而DEA和DIF没有创出新低，这就是底背离，是买入的机会。

如2003年9月30日，股指最低到1371点，上证MACD到达低点，而11月18日时股指最低至1314，创出新低时，但上证MACD没有创出新低，MACD底背离出现，股指开始出现一波力度较大的上涨。

而ＭＡＣＤ先于前期股指高点创出新高，将是行情进一步展开的重要依据。

6、当股指或股价上升，若ＭＡＣＤ红柱状线大幅度伸长，超过前期股指相对高点时的红柱状线，而股指或股价还没到达前期高点时，说明后市股指或股价仍将继续向上。

红柱状线伸长意味买盘强烈，所以当短线股指或股价冲高回落时，仍可逢低买入。

7、当股指或股价下跌，若ＭＡＣＤ绿柱状线大幅度伸长，超过前期股指相对低点时的绿柱状线，而股指或股价还没到达前期低点时，说明后市股指或股价仍将继续向下。

绿柱状线伸长说明抛盘严重，所以当短线股指或股价探底反弹时，应逢高派发。

8、当ＭＡＣＤ持续上行后出现上升角度变缓，红柱状线缩短时，则可逢高派发。

当MACD经过持续下行后勾头向上运行时，绿柱状线大幅缩短时，可逢低介入。

若股指下跌，但ＭＡＣＤ红柱状线依然伸长，则股指或股价有望止跌上涨。

9、ＭＡＣＤ勾头向上时，而红柱状线却较短，且股价也没有上涨，只是横盘整理，则说明股指或股价向上力度不强，应逢高抛出。

当MACD掉头向下，但绿柱状线较短，股指或股价经过小幅下跌之后就止跌，则说明股指或股价仍有向上的欲望，可逢低介入。

10、当MACD红柱状线缩短，但没出现绿柱状线，红柱状线又重新伸长时，此时若得到成交量的配合，股指或股价有望再起一波，可积极跟进。

当MACD绿柱状线缩短，但没出现红柱状线，绿柱状线又重新伸长时，说明股指或股价有可能再下一城，应果断抛出。

CR指标的运用

CR指标是根据股指或股价近两天的高低价及中间价，来大致地测算出压力带和支撑带，又称价格动量指标。

公式：

中间价=（最高价+最低价）÷2

上升值=今天的最高价－昨天的最低价（负值记0）

下跌值=昨天的中间价－今天的最低价（负值记0）

多方强度=26天的上升值的和

空方强度=26天的下跌值的和

CR=（多方强度÷空方强度）×100

a:

CR的10天平均线后移5天

b:

CR的20天平均线后移9天

c:

CR的40天平均线后移17天

d:

CR的62天平均线后移28天

a、b两线所形成的区域叫"副地震带"，将对股指或股价形成次级压力或次级支撑；c、d两线形成的区域叫"主地震带"，将股指或股价形成较强压力或较强支撑。

CR的有效运用：

1、CR处于a、b、c、d线之下时，开始上穿a、b两线的"副地震带"时，股指或股价将会受到次级压力。

如果继续向上穿越c、d两线的"主地震带"时，股指或股价将受到较强压力。

2、CR处于a、b、c、d线之上时，开始下穿a、b两线的"副地震带"时，股指或股价将会受到次级支撑。

如果继续向下穿越c、d两线的"主地震带"时，股指或股价将受到较强支撑。

3、CR跌穿a、b、c、d四条线，再由低点向上爬升160时，股指或股价有可能回落，是短线获利抛出的时机。

4、CR跌至40以下时，股指或股价有可能见底，是短线买入的机会。

CR高于300~400时，股指或股价有可能见顶，短线是抛出机会。

5、当CR上穿（a,b,c,d）四条线并站稳在这四条线之上时，股指或股价有望出现一波新的攻势，可积极介入；当CR下穿（a,b,c,d）四条线时，股指或股价有可能出现一波新的跌势，应尽快抛出股票。

6、用CR的顶背离也可以判断股指或股价的头部，用CR的底背离也可以判断出股指或股价的底部。

当股指或股价创出新高，而CR没有同步创出新高时，顶背离出现，短线股指或股价有可能出现回挡，可逢高卖出；当股指或股价创出新低，而CR没有同步创出新低时，底背离出现，短线股指或股价有可能出现反弹，可逢低买入；

第2节KDJ、DMI和CCI的颠覆性应用

KDJ（随机指标）运用及独特用法

一、用途：

KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。

在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。

在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。

K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。

二、KDJ使用方法：

1．从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了。

2．KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

交叉的交数以2次为最少，越多越好。

3．KD指标的背离方面考虑

（1）当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。

（2）当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。

4．J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。

三．独特用法：

在KDJ的底背离时买入，在KDJ顶背离时卖出，成功率高。

KDJ在弱势区（20以下）反复震荡，意味着还要下跌，如股指在2004年12月至1月和2005年4月至6月。

KDJ在强势区（80以上反复波动）意味着还会上涨。

2005年12月至1月，2006年4月至5月。

以上前两点是教材上传统的用法，第三点是我研究出来的独特用法。

可能有些学员还是沿用了KDJ的传统的用法，以至于前两天KDJ指标高了，就认为股指要下调。

KDJ是表示股指或股价强弱的程度，日线KDJ指标数值高只能说明股指或股价处于强势，并不说明股指或股价一定要回调，它可以通过分时的走低后再走高，完成调整，而日线KDJ依然保持上升，股指或股价就能继续上升；指标数值低意味着弱势，并不一定意味要上涨，它可以通过分时的走高后再走低，完成反弹，而日线KDJ继续下行，股指或股价也就继续下跌。

KDJ在强势区（80以上反复波动）意味着还会上涨，KDJ在弱势区（20以下）反复震荡，意味着还要下跌。

但分时走势的KDJ可以起到很有效的预测作用，60分钟KDJ下跌到20以下时，会出现盘中的反弹，有2至6小时的反弹时间，如果出现底背离，反弹的力度将会较大。

进入80以上时，盘中会出现回调，有2至6小时的调整时间，如果出现顶背离，则股指或股价调整的力度较大。

30分钟KDJ下跌到20以下时，会出现盘中的反弹，有2至4小时的反弹时间，如果出现底背离，反弹的力度将会较大。

进入80以上时，盘中会出现回调，有2至4小时的调整时间，如果出现顶背离，则股指或股价调整的力度较大。

而5、15分钟的KDJ变动比较频繁，不利于判断，故不用。

大家也许注意到我在分析文章中，有时提到分时的KDJ超越前一波的高点，股指将继续向上，或KDJ创出新低，股指仍将下跌，结果也得到了验证，这就是运用KDJ的强弱势来判断股指的走势。

总的来说，日线的KDJ指标只要不断创新高，就是好事情，不用担忧日线KDJ指标高了就一定要回调，股指或股价即使短期出现调整，但后面还有上升空间，直到不断出现顶背离为止，股指或股价才有望真正成顶。

日线的KDJ指标只要不断创新低，就是坏事情，不要想着KDJ低了就一定是底部，即使股指或股价短期反弹，但后面还有下跌空间，直到不断出现底背离为止，股指或股价才有望真正成底；只有在分时中，根据30、60分钟的KDJ高低，才能预测股指或股价有可能短期出现回落或反弹。

这就是对KDJ的独特用法。

DMI（趋向类指标）

它是根据每天的最高价、最低价及收市价来逐日相互比较，来判断市场的买卖意愿，从而得出上升动力强还是下降动力大，对股指或股价的趋势有指导作用。

上升动向（＋DM）：

上升动向的定义是今日最高价较昨日最高价更高，相对的今日最低价不低于昨日最低价，＋DM为今日最高价减昨日最高价，或今日最高价较昨日最高价更高，同时最低较昨日最低价低，且最高价差值的绝对值大于最低价差值的绝对值，则+DM为今日最高价减昨日最高价。

也就是说上涨的力度比下跌的力度的强，就用+DM数值。

下降动向（－DM）：

下降动向的定义是今日最低价低于昨日最低价，相对的今日最高价不高于昨日最高价，－DM为昨日最低减今日最低，或今日最高价较昨日最高价高，同时最低价较昨日最低价低，且最低价差值的绝对值大于最高价差值的绝对值，则－DM为昨日最低价减今日最低价。

也就是说下跌的力度比上涨的力度的强，就用—DM数值。

DMI一般是以14日采样作为运算的基础天数，作为趋势指标，只有当市场呈现趋势时，DMI发出的买进或卖出信号才有效；当市场处于震荡整理没有趋势时，DMI发出的买进或卖出信号效果不是很好。

DMI指标包含四条线，一条是+DI，第二条是—DI，根据这两条线的交叉信号来得出买卖信号。

当+DI向上交叉—DI时，称为金叉，可以考虑买进，而当+DI向下交叉—DI时，称为死叉，可以考虑卖出。

第三条是ADX线，又称方向线，该线不管市场是处于上升或下降，ADX均会向上运动，当ADX线在50以上掉头向下时，趋势有可能发生变化，上涨的股票此