运用有效指标捕捉顶和底y.docx

1、运用有效指标捕捉顶和底y运用有效指标准确捕捉顶和底技术指标是国外技术大师发明创造并引进中国的，有其合理性。在用指标之前，必须搞清楚其含义，在传统用法的基础上，活学活用。有些人说技术指标没用，那是因为他们只会死板地套用传统用法，在实际操作中，成功率低后产生了怀疑。所以有效地使用指标，将使你前进有了方向，成功率得到提高。最有效的指标是MACD、KDJ、BOLL、OBV、CR、CCI、EXPMA、DMI等。第1节：MACD和CR神奇预测头部和底部 MACD是根据移动平均线所发展出来的工具，它吸取了移动平均线判断趋势变动方向的优点，又弥补了移动平均线频繁出现假讯号的不足，利用快速平均移动线和慢速移动平

2、均线之间的距离，来研判买入或卖出时机，从而更好地研判中期趋势。 通常采用12日平均移动线EMA和26日平均移动线EMB，并以此两者的差为DIF，即DIF同日12EMA 同日26EMB，从而推算出DEM9，即DEM9（第九天的MACD）9日DIF之和9。 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。以现在流行的参数，12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。快速平滑移动平均线（EMA）是12日的。 DIF=EMA（12）-EMA（26） DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数

3、，即天数。对DIF作移动平均就象对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响使结论更可靠。 MACD就是利用快速移动平均线和慢速移动平均线之间的差离(DIF)现象，作为研判行情的基础，从而再取DIF的9日平滑移动平均线，也就是MACD值或称DEA值。MACD的使用方法：1、. DIF和DEA在0轴以上时，属多头市场。DIF向上突破DEA，形成金叉，出现红柱线时，是买入信号。DIF向下跌破DEA，形成死叉，出现绿柱线时，只能认为是回档，短线卖出。 2、DIF和DEA在0轴以下时，属空头市场。DIF向下突破DEA，形成死叉，出现绿柱线是卖出信号。DIF向上突破DEA，形成金叉，出现红柱线时，只

4、能认为是反弹，短线介入。 3、当DEA和DIF在0轴之上，说明近12天的股价移动平均线比近26天股价移动平均线大，即近期买入股票平均成本要大于稍远期的股价平均成本，说明市场追涨的意愿较强。 4、当股指或股价出现一顶比一顶高不断创出新高时，而DEA和DIF没有创出新高，这就是顶背离，是卖出的机会。如2006年5月22日的高点1674点和7月12的1745点，出现顶背离，股指出现了幅度13%的回落，ABC浪调整结束后才再次上攻。 5、当股指或股价出现一底比一底低不断创出新低时，而DEA和DIF没有创出新低，这就是底背离，是买入的机会。如2003年9月30日，股指最低到1371点，上证MACD到达低

5、点，而11月18日时股指最低至1314，创出新低时，但上证MACD没有创出新低，MACD底背离出现，股指开始出现一波力度较大的上涨。而先于前期股指高点创出新高，将是行情进一步展开的重要依据。 6、当股指或股价上升，若红柱状线大幅度伸长，超过前期股指相对高点时的红柱状线，而股指或股价还没到达前期高点时，说明后市股指或股价仍将继续向上。红柱状线伸长意味买盘强烈，所以当短线股指或股价冲高回落时，仍可逢低买入。 7、当股指或股价下跌，若绿柱状线大幅度伸长，超过前期股指相对低点时的绿柱状线，而股指或股价还没到达前期低点时，说明后市股指或股价仍将继续向下。绿柱状线伸长说明抛盘严重，所以当短线股指或股价探底

6、反弹时，应逢高派发。 8、当持续上行后出现上升角度变缓，红柱状线缩短时，则可逢高派发。当MACD经过持续下行后勾头向上运行时，绿柱状线大幅缩短时，可逢低介入。若股指下跌，但红柱状线依然伸长，则股指或股价有望止跌上涨。 9、勾头向上时，而红柱状线却较短，且股价也没有上涨，只是横盘整理，则说明股指或股价向上力度不强，应逢高抛出。当MACD掉头向下，但绿柱状线较短，股指或股价经过小幅下跌之后就止跌，则说明股指或股价仍有向上的欲望，可逢低介入。 10、当MACD红柱状线缩短，但没出现绿柱状线，红柱状线又重新伸长时，此时若得到成交量的配合，股指或股价有望再起一波，可积极跟进。当MACD绿柱状线缩短，但没

7、出现红柱状线，绿柱状线又重新伸长时，说明股指或股价有可能再下一城，应果断抛出。CR指标的运用CR指标是根据股指或股价近两天的高低价及中间价，来大致地测算出压力带和支撑带，又称价格动量指标。公式：中间价=（最高价+最低价）2 上升值=今天的最高价昨天的最低价（负值记0）下跌值=昨天的中间价今天的最低价（负值记0） 多方强度=26天的上升值的和空方强度=26天的下跌值的和 CR=（多方强度空方强度）100 a: CR的10天平均线后移5天b: CR的20天平均线后移9天c: CR的40天平均线后移17天d: CR的62天平均线后移28天a、 b两线所形成的区域叫副地震带，将对股指或股价形成次级压力

8、或次级支撑；c、d两线形成的区域叫主地震带，将股指或股价形成较强压力或较强支撑。CR的有效运用：1、CR处于a、b、c、d线之下时，开始上穿a、b两线的副地震带时，股指或股价将会受到次级压力。如果继续向上穿越c、d两线的主地震带时，股指或股价将受到较强压力。2、CR处于a、b、c、d线之上时，开始下穿a、b两线的副地震带时，股指或股价将会受到次级支撑。如果继续向下穿越c、d两线的主地震带时，股指或股价将受到较强支撑。3、CR跌穿a、b、c、d四条线，再由低点向上爬升160时，股指或股价有可能回落，是短线获利抛出的时机。 4、CR跌至40以下时，股指或股价有可能见底，是短线买入的机会。CR高于3

9、00400时，股指或股价有可能见顶，短线是抛出机会。5、当CR上穿（a,b,c,d）四条线并站稳在这四条线之上时，股指或股价有望出现一波新的攻势，可积极介入；当CR下穿（a,b,c,d）四条线时，股指或股价有可能出现一波新的跌势，应尽快抛出股票。6、用CR的顶背离也可以判断股指或股价的头部，用CR的底背离也可以判断出股指或股价的底部。当股指或股价创出新高，而CR没有同步创出新高时，顶背离出现，短线股指或股价有可能出现回挡，可逢高卖出；当股指或股价创出新低，而CR没有同步创出新低时，底背离出现，短线股指或股价有可能出现反弹，可逢低买入；第2节 KDJ、DMI和CCI的颠覆性应用KDJ（随机指标）

10、运用及独特用法一、用途： KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。 二、KDJ使用方法： 1从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了。 2KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。 3KD指标的背离方面考虑 （1）当KD处在高位，并形成两个依次向

11、下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。 （2）当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。 4J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。 三独特用法： 在KDJ的底背离时买入，在KDJ顶背离时卖出，成功率高。KDJ在弱势区（20以下）反复震荡，意味着还要下跌，如股指在2004年12月至1月和2005年4月至6月。KDJ在强势区（80以上反复波动）意味着还会上涨。2005年12月至1月，2006年4月至5月。以上前两点是教材上传统的用法，第三点是我研究出来的独特用法。可能有些学员还是沿用了KD

12、J的传统的用法，以至于前两天KDJ指标高了，就认为股指要下调。KDJ是表示股指或股价强弱的程度，日线KDJ指标数值高只能说明股指或股价处于强势，并不说明股指或股价一定要回调，它可以通过分时的走低后再走高，完成调整，而日线KDJ依然保持上升，股指或股价就能继续上升；指标数值低意味着弱势，并不一定意味要上涨，它可以通过分时的走高后再走低，完成反弹，而日线KDJ继续下行，股指或股价也就继续下跌。KDJ在强势区（80以上反复波动）意味着还会上涨，KDJ在弱势区（20以下）反复震荡，意味着还要下跌。但分时走势的KDJ可以起到很有效的预测作用，60分钟KDJ下跌到20以下时，会出现盘中的反弹，有2至6小时

13、的反弹时间，如果出现底背离，反弹的力度将会较大。进入80以上时，盘中会出现回调，有2至6小时的调整时间，如果出现顶背离，则股指或股价调整的力度较大。30分钟KDJ下跌到20以下时，会出现盘中的反弹，有2至4小时的反弹时间，如果出现底背离，反弹的力度将会较大。进入80以上时，盘中会出现回调，有2至4小时的调整时间，如果出现顶背离，则股指或股价调整的力度较大。而5、15分钟的KDJ变动比较频繁，不利于判断，故不用。大家也许注意到我在分析文章中，有时提到分时的KDJ超越前一波的高点，股指将继续向上，或KDJ创出新低，股指仍将下跌，结果也得到了验证，这就是运用KDJ的强弱势来判断股指的走势。总的来说，

14、日线的KDJ指标只要不断创新高，就是好事情，不用担忧日线KDJ指标高了就一定要回调，股指或股价即使短期出现调整，但后面还有上升空间，直到不断出现顶背离为止，股指或股价才有望真正成顶。日线的KDJ指标只要不断创新低，就是坏事情，不要想着KDJ低了就一定是底部，即使股指或股价短期反弹，但后面还有下跌空间，直到不断出现底背离为止，股指或股价才有望真正成底；只有在分时中，根据30、60分钟的KDJ高低，才能预测股指或股价有可能短期出现回落或反弹。这就是对KDJ的独特用法。DMI（趋向类指标）它是根据每天的最高价、最低价及收市价来逐日相互比较，来判断市场的买卖意愿，从而得出上升动力强还是下降动力大，对股

15、指或股价的趋势有指导作用。 上升动向(DM)： 上升动向的定义是今日最高价较昨日最高价更高，相对的今日最低价不低于昨日最低价，DM为今日最高价减昨日最高价，或今日最高价较昨日最高价更高，同时最低较昨日最低价低，且最高价差值的绝对值大于最低价差值的绝对值，则+DM为今日最高价减昨日最高价。也就是说上涨的力度比下跌的力度的强，就用+DM数值。下降动向(DM)：下降动向的定义是今日最低价低于昨日最低价，相对的今日最高价不高于昨日最高价，DM为昨日最低减今日最低，或今日最高价较昨日最高价高，同时最低价较昨日最低价低，且最低价差值的绝对值大于最高价差值的绝对值，则DM为昨日最低价减今日最低价。也就是说下跌的力度比上涨的力度的强，就用DM数值。 DMI 一般是以14日采样作为运算的基础天数，作为趋势指标，只有当市场呈现趋势时， DMI发出的买进或卖出信号才有效；当市场处于震荡整理没有趋势时，DMI发出的买进或卖出信号效果不是很好。DMI指标包含四条线，一条是+DI，第二条是DI，根据这两条线的交叉信号来得出买卖信号。当+DI向上交叉DI时，称为金叉，可以考虑买进，而当+DI向下交叉DI时，称为死叉，可以考虑卖出。第三条是ADX线，又称方向线，该线不管市场是处于上升或下降，ADX均会向上运动，当ADX线在50以上掉头向下时，趋势有可能发生变化，上涨的股票此