高分子PTC热敏电阻行业分析报告Word格式.docx

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三、行业竞争状况6

1、行业竞争概况6

2、主要生产企业7

（1）聚鼎科技7

（2）泰科电子7

（3）长园维安8

四、进入壁垒8

1、品牌壁垒8

2、技术壁垒8

3、资质壁垒9

五、行业基本特征9

1、行业技术水平及技术特点9

2、经营模式10

3、周期性11

4、区域性11

六、行业市场规模12

1、市场容量12

（1）以数量为基准的市场容量12

（2）以金额为基准的市场容量13

2、未来市场发展空间14

七、行业主要风险14

1、经济增速持续放缓导致需求下降，产品价格降低的风险14

2、原材料价格波动风险15

3、产品开发风险15

一、行业管理

1、行业主管部门及监管体制

行业主管部门为国家工业和信息化部。

国家工业和信息化部主要负责对我国电子元器件行业的产业政策、规划布局，以及行业的发展方向进行宏观调控。

同时，工信部还肩负着起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准，并组织实施、指导行业质量管理工作等方面的责任。

我国电子元器件行业建立了“中国电子元器件行业协会”，协会下设电阻电位器分会、敏感元器件与传感器分会等14个分会，其主要作用是对全行业生产经营活动数据进行统计和分析，为业内企业提供市场指引。

2、行业相关政策

为更好地适应转变经济发展方式的需要，国家发展和改革委员会于2013年2月16日发布了调整修订后的《产业结构调整指导目录（2011年本）》。

该文件指出：

新型电子元器件（片式元器件、频率元器件、混合集成电路、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件、高密度印刷电路板和柔性电路板等）制造属国家鼓励类产业。

二、行业产业链结构

1、产业链结构图

2、上游原材料情况

高分子PTC热敏电阻的上游原材料主要涉及铜箔、炭黑及以聚乙烯为代表的高分子聚合物。

铜箔方面，受欧美经济复苏缓慢和国内经济增速放缓的影响，最近几年铜价持续低迷，2014年3月以来虽然铜价有所反弹，但仍在低位徘徊。

鉴于未来全球新增铜矿产能逐步投放，但需求增速放缓，预计未来铜箔行业景气度难以改观。

炭黑方面，2013年国内炭黑产能过剩局面严峻，炭黑行业竞争激烈，炭黑价格持续低迷，预计未来几年炭黑产能仍呈上升趋势，行业整体竞争格局将继续加剧。

聚乙烯方面，聚乙烯价格主要受石油价格影响，受产能超越需求、开工率下降的制约，最近几年聚乙烯价格相对平稳。

3、下游应用市场情况

根据PaumanokPublication,Inc发布的《PolymerPTCResettableFuse:

WorldMarketsTechnologies＆Opportunities:

2012-2016》研究报告，高分子PTC热敏电阻主要用于端口保护、电池保护、发动机保护、线路板保护、用户线接口电路保护等，广泛涉及通信行业、电池行业、电机行业及加热器行业等。

三、行业竞争状况

1、行业竞争概况

从六十年代开始，我国开始从事PTC热敏电阻的科研工作并逐步应用于生产；

九十年代随着科研院所及部分生产厂商完成了PTC热敏电阻及应用器件的关键技术攻关，PTC热敏电阻行业进入快速发展时期；

经历几十年的发展，目前国内PTC热敏电阻生产企业众多，整个行业处于充分竞争状况。

相对传统陶瓷PTC热敏电阻，高分子PTC热敏电阻具有相对尺寸更小、阻值更低、反应更快的特点，目前已经广泛应用于电池行业、通信行业、电机行业及加热器行业等。

2、主要生产企业

目前高分子PTC热敏电阻国内外规模生产企业主要有泰科电子、聚鼎科技、长园维安及上海科特。

（1）聚鼎科技

于1998年建立的新竹科学园区内，为亚洲第一间专业PPTC制造公司，PPTC行业的市场占有率全球第一。

该公司具有拥有领先的技术优势，尤其应用于笔记本电脑、平板电脑及手机主板上的贴片型PPTC产品优势突出，全球市场占有率超过50%。

（2）泰科电子

是一家公开上市的独立公司，其普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为“TEL”，是世界最大的无源电子元件制造商，主要产品包括连接器和互联系统、继电器、开关、电路保护设备、触摸屏、传感器及电线和电缆，主要用于汽车、计算机、消费电子产品、通讯设备、家用电器、航天和国防、工业机械和仪器设备市场。

（3）长园维安

创建于1996年，是全球领先的线路防护元器件及保护模块组件提供商，主要产品为高分子陶瓷等PTC保护元器件，应用领域涵盖通讯、可充电电池、IT设备、汽车电子及消费类电子等。

四、进入壁垒

1、品牌壁垒

PPTC产品属于电路保护类产品，其主要作用是保护电子电路中的元器件在受到过流情况下不受损坏。

倘若应用于相关元器件的PPTC产品在可靠性、稳定性等方面出现问题，将很可能导致相关产品发生故障，从而造成不必要是损失和麻烦，因此客户在采购PPTC产品时，一般优先考虑具有一定品牌知名度的供应商。

2、技术壁垒

PPTC产品的技术含量较高，生产厂商必须具备较高的生产技术、工艺能力以及研发和管理水平，才能有效保障其产品具有较高的一致性及性能可靠性。

新进入企业自主开发相关产品需要经过多年的努力和积累，很难在短时间内掌握成熟、稳定的核心技术，因此PPTC行业对新进入者具有较高的技术壁垒。

3、资质壁垒

在电子元器件行业，国际大型企业通常对供应商的资质审定至少在一年以上，审定过程中将对供应商的生产流程、质量管理、工作环境及经营状况等各个方面提出严格要求，一般需要多次审核、整改后方能通过资质认定，再通过相当一段时间的小批量供货测试后才能正式成为其供应商。

因此，严格的供应商资质认证对新进入者形成了较高的市场进入壁垒。

五、行业基本特征

1、行业技术水平及技术特点

目前正规模化生产的PPTC产品技术体系主要涉及炭黑—高分子聚合物体系和导电陶瓷粉-高分子聚合物体系两种，上述两种技术体系技术特点及技术水平状况如下：

2、经营模式

销售方面，由于高分子PTC产品一般为定制化产品，产品应用的技术要求较高，客户需要供应商提供一定程度的技术支持。

鉴于产品定制化特性，行业内生产厂商一般采用直销为主，技术支持下的代销为辅的销售模式；

但国内市场，为充分利用本地资源，泰科电子、聚鼎科技等国外主要生产厂商在国内市场主要采用技术支持下的代销为主、直销为辅的销售模式。

生产方面，由于PPTC产品在不同的应用领域或应用产品具有不同的性能参数要求，这一特性决定了PPTC产品针对性较强，规格和型号较多，因此行业内生产厂商一般根据现有订单或客户的订单计划安排生产，但同时也会根据行业发展状况和市场需求状况安排适量备货。

采购方面，由于PPTC产品针对性较强，规格和型号较多，因此行业内生产厂商一般根据订单计划进行采购，同时根据预计的需求量安排适当的库存量。

3、周期性

由于PPTC产品主要用于端口保护、电池保护、发动机保护、线路板保护、用户线接口电路保护等，广泛涉及电池行业、通信行业、电机行业及加热器行业等，上述行业目前正处于持续增长期，尤其近年以来，随着高速数据传输、消费类电子产品用锂电池、新能源的储能电池和汽车动力电池市场的迅猛发展，PPTC行业市场容量增长加速，因此PPTC行业具有较强的成长性及抗周期性。

4、区域性

从生产区域来看，由于目前PPTC行业规模生产企业主要为泰科电子、聚鼎科技、长园维安及上海科特，且泰科电子和聚鼎科技出于降低生产成本、贴近消费市场等因素考虑，均在国内设有生产基地，因此PPTC行业的生产区域主要集中于国内及台湾地区。

从销售市场来看，根据PaumanokPublication发布的关于PPTC行业2011年市场状况的研究报告，PPTC行业的销售市场主要集中于亚太地区及欧美地区。

六、行业市场规模

1、市场容量

（1）以数量为基准的市场容量

根据PaumanokPublication,Inc发布的《PolymerPTCResettableFuse:

World上海科特新材料股份有限公司公开转让说明书1-1-98

MarketsTechnologies＆Opportunities:

2012-2016》研究报告，2011年全球PPTC行业的市场容量为4,320百万片。

（2）以金额为基准的市场容量

2012-2016》研究报告，2011年全球PPTC行业的市场容量约为350百万美元。

2、未来市场发展空间

近年来，随着高速数据传输、消费类电子产品用锂电池、新能源的储能电池和汽车动力电池市场的迅猛发展，PPTC行业市场容量增长加速。

受益于以下几个推动因素，未来PPTC市场有望获得持续稳定增长。

（1）电子线路的复杂化和元器件的密集化以及对安全性、可靠性要求的不断提升，全球电路保护市场呈现出上升的趋势。

（2）技术不断突破，PPTC抢占一次性保险丝等其他竞争性产品的市场份额。

目前市场上的过流保护产品主要有一次性保险丝、双金属电路断路器、陶瓷PTC热敏电阻及高分子PTC热敏电阻，上述产品基于各自的不同特点而应用于不同的领域。

但近年来高分子PTC热敏电阻产品由于在技术上的不断突破，不断抢占了其他产品所处应用领域的市场份额或不断开拓新的应用领域，尤其在低电阻需求领域如手机电池保护领域相对一次性保险丝具有明显的竞争优势。

（3）技术创新、消费升级等推动下游应用领域的持续快速增长，如国家重点鼓励发展的4G网络将推动PPTC在通信领域特别是移动通信领域的广泛应用。

七、行业主要风险

1、经济增速持续放缓导致需求下降，产品价格降低的风险

近年来随着手机、平板计算机及其他电子信息产品之普及化及多样化，高分子PTC热敏电阻行业需求持续增长，但目前美国经济复苏速度缓慢、欧债危机及新兴国家经济降温等因素，持续使全球经济景气复苏减缓，整体经济环境面临许多不确定因素，如果全球经济增速持续低迷，高分子PTC热敏电阻行业将面临市场需求增长放缓以及产品价格下调的风险，从而对行业盈利能力构成一定负面影响。

2、原材料价格波动风险

高分子PTC热敏电阻行业生产所用原材料价格受上游石油、化工、金属等行业价格波动影响，平均原材料成本在其生产成本中的比例较高，虽然目前铜箔、炭黑等原材料价格受国内经济增速放缓及欧美经济复苏缓慢的影响比较低迷，但若上游原材料行业价格上涨幅度过大，将影响行业内生产经营企业的盈利能力，对整个行业发展造成不利影响。

3、产品开发风险

PPTC产品广泛应用于通信、计算机、消费类电子及汽车电子等领域，其最终销售对象为上述电子整机产品的生产厂商，而电子类行业是典型的充分竞争性行业。

为满足终端消费者更加个性化的消费需求，从日益激烈的竞争中胜出，上述电子整机生产厂商不断进行技术创新，导致产品更新换代速度日益加快，但不同规格和型号的产品一般需要定制具有同性能参数PPTC产品，从而对PPTC生产厂商的产品开发能力提出了更高要求，并加大了PPTC生产厂商的产品开发风险。