衡阳师院经法系财务管理课程期末考试复习知识点Word格式.docx
《衡阳师院经法系财务管理课程期末考试复习知识点Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《衡阳师院经法系财务管理课程期末考试复习知识点Word格式.docx（20页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
2、对风险进行衡量时，应着重考虑哪些因素？
①概率分布
②期望值
③标准差
④标准差系数
P68.3、试分析普通股筹资的优缺点。
优点：
①发行普通股筹措资本具有永久性，无到期日，在公司正常生产经营期间不需归还。
这对保证公司对资本的最低需要、维持长期稳定发展极为有益。
②普通股筹资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少，视公司有无盈利和经营需要而定，经营波动给公司带来的财务负担相对较小。
由于普通股筹资没有固定的到期还本付息的压力，所以筹资风险小。
③普通股筹措的资本是公司最基本的资金来源，它反映了公司的实力，为债权人提供了更大的保障，增强了公司的举债能力。
④由于普通股的预期收益较高，可一定程度的抵消通货膨胀的影响，因此，普通股筹资容易吸收资金。
⑤激励职工士气，增强职工的使命感和归宿感。
缺点：
①筹资成本较高。
②普通股筹资会增加新股东，这可能会分散公司的控制权。
9、什么是财务杠杆？
如何计算财务杠杆系数？
见书P59
P100.1、什么是资产营运？
资产营运管理的意义何在？
意义：
①实现企业资产的合理配置，提高资产的使用效率。
②有效控制企业的投资风险和现金流量风险
③保护企业资产的安全与完整
9、什么是经济订货批量？
建立经济订货批量的基本模型需要设立哪些假设条件？
定义：
假设条件：
①企业一定时期的订货总量可以较为准确的预测
②存货的耗用和销售比较均衡
③存货的价格稳定，不考虑现金折扣
④企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。
⑤所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他方面
⑥不允许出现缺货情形
P137.3、投资项目的现金流由那几个部分组成？
如何计算？
例题见P107
①初始投资现金流量
②营业现金流量
营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税或营业现金流量=税后利润+折旧
③终结现金流量
5、投资项目的动态评价方法有哪些？
有关指标如何计算？
见书P111
①净现值法
净现值=未来报酬总现值-原始投资额的现值
②现值指数法
现值指数=未来报酬总现值/原始投资额的现值
③内含报酬率法
P169.7、作业成本法和传统成本计算方法的基本差别是什么？
①企业产品生产成本包括直接材料、直接人工和制造费用三个部分。
其中，制造费用属于间接费用。
②采用ABC，对直接材料、直接人工等直接费用的核算与传统成本计算方法基本相同，两者的差别主要体现在对制造费用的核算上。
③采用传统成本计算方法，首先是将企业发生的制造费用归集到各生产部门，然后由各生产部门采用单一的分配标准确定费用分配率，将制造费用分配到各产品成本中。
④采用ABC，首先是根据不同的成本动因，将企业发生的制造费用归集到相应的作业成本库，然后由作业成本库确定费用分配率，根据各种产品所耗用的作业量，将制造费用分配到各产品成本中。
⑤由此可见，ABC与传统成本计算方法的关键区别在于选择成本分配基础额原则和数量不同，ABC强调成本的动因追溯，采用多项成本分配基础。
P198.1、简要说明收益分配的原则。
①合法有序原则--------②资本保全原则
③分配与积累并重原则--------④投资与收益对等原则
4、简要说明利润分配的顺序。
①税前利润补亏
②依法缴纳所得税
③税后利润弥补亏损
④提取法定公积金
⑤提取任意公积金
⑥向投资者分配利润。
P249.1、什么是财务预算？
为什么要编制财务预算？
作用：
①有利于企业统筹配置资源
②有利于企业内部的沟通和协调
③有利于企业实施内部控制
④有利于企业开展绩效评估
3、简要说明财务预算的编制程序？
一般按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”
①下达目标--②编制上报---③审查平衡--④审议批准---⑤下达执行
P278.3、简要说明财务分析的程序。
①明确分析目的----②收集、整理相关的资料--③运用具体方法进行分析--④作出分析结论
计算题
第二章习题参考答案
一、单项选择题
2.B计算过程：
300÷
1000=30%，330÷
1200=27.5%，30%＞27.5%
4.A计算过程：
A=P÷
（P/A，12%，10）=50000÷
5.6502=8849（元）
5.A计算过程：
S=100000[（S/A，10%，5+1）-1]=100000（7.7156-1）=671560（元）
9.C计算过程：
40%80%+（-100%）20%=12%
10.B计算过程：
P=500（P/A，10%，5）（P/S，10%，2）
=5003.79080.8264=1566.36（万元）
四、计算分析题
1.SA=150×
（S/A，8%，3）=150×
3.2464=486.96（万元）
A投资项目竣工时应付的本息总额为486.96万元。
2.P=A{[P/A，10%，（3-1）]+1}=100（1.7355+1）=273.55（万元）
该项目投资的总现值为273.55万元。
3.P=A（P/A，8%，5）=4.53.9927=17.97（万元）
17.97＜20，该方案不可行。
4.第一方案为即付年金，第二方案为递延年金。
（1）=20[（P/A，10%，9）+1]=20（5.7590+1）=206.7590=135.18（万元）
（2）=25（P/A，10%，10）（P/S，10%，3）
=256.14460.7513=115.41（万元）
（注意：
从第5年开始，每年年初支付，即从第4年年末开始有支付，则前3期没有发生支付，即递延期数为3。
）
该公司应选择第二方案。
5.该投资项目的风险报酬率=0.10×
58%=5.8%
该投资项目的期望投资报酬率=5%+5.8%=10.8%
6.
（1）预期投资报酬率。
甲方案预期投资报酬率=40%×
0.3+25%×
0.4+10%×
0.3=25%
乙方案预期投资报酬率=80%×
0.2+30%×
0.5+（-20%×
0.3）=25%
（2）风险程度。
甲方案的标准差：
乙方案的标准差：
（3）分析评价。
计算结果表明，宜选择甲方案，因为甲、乙两种方案预期投资报酬率都为25%，但乙方案的风险过大。
第三章习题参考答案
1．资产项目的销售百分比：
（120+960+1200+4800）÷
8850=7080÷
8850=80%
负债项目的销售百分比：
（585+300）÷
8850=885÷
8850=10%
追加资金需要量=资产增加-负债自然增加-留存收益增加
=（新增销售额资产项目的销售百分比）-（新增销售额负债项目的销售百分比）-预计销售额计划销售净利率（1-股利支付率）
=（10000-8850）80%-（10000-8850）10%-10000708÷
8850（1-50%）
=405（万元）
2.根据上述资料，编制直线回归方程数据计算表，如下表所示。
直线回归方程数据计算表
年份
x
y
xy
x2
2004
600
400
240000
360000
2005
740
500
370000
547600
2006
850
560
476000
722500
2007
920
552000
846400
2008
1100
720
792000
1210000
n=5
Σx=4210
Σy=2780
Σxy=2430000
∑x2=3686500
根据表中有关数据，计算a.b值：
该企业的资金需要量预测模型为：
y=25.6242+0.6299x
己知该企业20XX年销售额的预测数为1200万元,
则：
20XX年预计资金需要量
=25.6242+0.62991200=781.5042（万元）
3.首先，计算各种资本占全部资本的比重：
长期借款：
应付长期债券：
普通股：
然后，计算综合资本成本：
4.
（1）
某公司不同资本结构下的每股收益单位：
万元
项目
方案Ⅰ
方案Ⅱ
预计息税前利润
减：
利息
税前利润
所得税
净利润
普通股股数（万股）
每股收益（元）
1000
150+240
610
152.5
457.5
5000
0.0915
150
850
212.5
637.5
5100
0.125
（2）
（3）方案Ⅰ：
财务杠杆系数=1000÷
610=1.64
方案Ⅱ：
850=1.18
（4）由于方案Ⅱ每股收益大于方案Ⅰ，且其财务杠杆系数小于方案Ⅰ，即方案Ⅱ收益高且风险低，所以方案Ⅱ优于方案Ⅰ。
第四章习题参考答案
1.采用成本与收益的分析方法，具体分析如下表所示：
信用期限决策过程表单位：
方案
项目
A方案
（信用期限60天）
B方案
（信用期限40天）
（1）决策收益：
（1）=
（2）×
（3）
378×
20%=75.6
360×
20%=72
（2）赊销收入
378
360
（3）贡献毛益率
1-80%=20%
（4）决策成本：
（4）=（5）+（10）+（11）
7.785+1.8+11.34=20.925
4.95+3.2+7.2=15.35
（5）应收账款占用资金的机会成本:
（5）=（6）×
（7）×
（8）×
（9）
1.05×
60×
82.38%×
15%
=7.785
1×
40×
82.5%×
=4.95
（6）日销售额
378÷
360=1.05
360÷
360=1
（7）信用期限
60
40
（8）销售成本率
（378×
80%+9）÷
=82.38%
（360×
=82.5%
（9）投资报酬率
（
升级会员 