电磁屏蔽膜FPC覆铜板行业分析报告Word下载.docx

电磁屏蔽膜FPC覆铜板行业分析报告Word下载.docx

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2、行业自律组织

行业自律组织有中国印制电路行业协会、中国电子材料行业协会等。

中国印制电路行业协会是隶属于工信部主管领导、经民政部批准成立的具有独立法人资格的国家一级行业协会，由印制电路、覆铜箔板等原辅材料、专用设备以及部分电子装连和电子制造服务的企业以及相关的科研院校组成，其主要职能为协助政府部门对印制电路行业进行行业管理，参与调研及制订行业发展规划及行业标准。

中国电子材料行业协会是从事电子材料的生产、研制、开发、经营、应用、教学的单位及其他相关的企、事业单位自愿结合组成的全国性的行业社会团体，其主要职能为协助政府部门组织制订本行业的国家标准、行业标准，促进本行业的技术进步。

3、行业法规与政策

我国历来重视电子信息产业的发展，针对电磁屏蔽膜、导电胶膜、挠性覆铜板等相关行业，我国政府和行业主管部门推出了一系列产业政策，具体如下：

二、行业发展概况

1、FPC行业发展概况

（1）FPC简介

FPC是FlexiblePrintedCircuit的简称，又称柔性印制线路板，属于印制线路板（PCB，PrintedCircuitBoard）的一种，是电子产品的关键电子互联器件。

FPC是用柔性的绝缘基材制成的印制线路板，具有许多硬性印制电路板不具备的优点，它具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特点。

利用FPC可大大缩小电子产品的体积，符合电子产品向高密度、小型化、高可靠性发展的方向。

因此，FPC在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、航空航天、国防军工、通讯设备计算机外设、可穿戴设备、数码相机等领域或产品上得到了广泛的应用。

FPC还具有良好的散热性和可焊性以及易于装连、综合成本较低等优点。

（2）全球FPC行业发展状况

随着智能手机、电脑、可穿戴设备、汽车电子等现代电子产品的发展，FPC产值整体呈上升趋势。

根据Prismark的统计，2017年全球FPC产值为125.2亿美元，同比增长14.9%，占印制线路板总产值份额由2016年的20.1%上升至2017年的21.3%，全球FPC产值整体呈上升趋势。

消费电子产品、汽车电子产品、通信设备是FPC三大应用领域，其轻薄化趋势日益显现，可以预见，未来FPC的市场需求将维持一定的增长速度。

（3）国内FPC行业发展概况

21世纪以来，随着欧美国家的生产成本提高，以及亚洲地区FPC下游市场不断兴起，FPC生产重心逐渐转向亚洲。

具备良好制造业基础及生产经验的日本、韩国、中国台湾等国家和地区FPC产业迅速成长，并成为全球FPC的主要产地。

随着日本、韩国和中国台湾生产成本持续攀升，发达国家的FPC厂商纷纷在中国投资设厂，制造中心由国外移至中国大陆，国际知名的FPC厂商如日本NOK、日东电工和住友电工等均在中国投资设厂，与此同时中国本土的FPC厂商也不断发展壮大，在全球FPC市场中占据越来越重要的角色。

近年来，中国逐渐成为FPC主要产地，中国地区FPC产值占全球的比重不断提升，据Prismark的数据，2016年中国FPC行业产值达到46.3亿美元，中国地区FPC（含外资企业）产值占全球的比重从2009年23.7%已增至2016年42.5%，2017年全球FPC行业产值达到125.2亿美元。

2、电子薄膜材料行业发展概况

早期FPC使用的电磁屏蔽材料采用的是印刷银浆油墨，其工艺繁琐、成本高昂、良率偏低，而且厚度偏厚柔韧性变差。

在翻盖手机流行后，由于过多弯折容易导致银浆断裂，其在FPC中的应用受到很大的限制。

2000年，拓自达首先开发出电磁屏蔽膜，在翻盖手机/滑盖手机上批量应用。

2007年，智能手机开始大规模应用电磁屏蔽膜，从而替代了印刷银浆油墨的使用。

从2014年起，根据终端产品的功能需要，品牌厂商对电磁屏蔽膜提出了更高的要求，除传统的电磁屏蔽效能外，还要求能够降低信号传输衰减。

电磁屏蔽膜属于电子材料中的细分领域，截至本招股说明书签署日，国内尚无相关行业资料或数据。

但随着未来消费电子产品、汽车电子产品、通信设备等行业规模的扩大以及相关电子产品向轻薄化、小型化、轻量化方向发展，电磁屏蔽膜行业的市场规模将会逐步扩大。

三、行业未来发展的驱动因素

消费电子、汽车电子、通信设备是FPC三大应用领域。

其中，消费电子在三大领域中占比最大，主要终端产品包括智能手机、平板电脑、PC电脑、消费电子类等。

各应用领域产品轻薄化趋势日益显现，未来下游终端电子产品市场规模的扩大及转型升级将推动FPC行业稳定发展，从而带动电磁屏蔽膜、导电胶膜、挠性覆铜板等行业的发展。

FPC主要应用领域终端产品情况如下：

1、消费类电子产品稳步发展

（1）智能手机市场稳步发展

智能手机自2007年起步以来发展迅猛，在2010年末首次超过PC同期出货量，其后进入高规模高增长阶段，至2013年其出货量首次超过功能手机，以年出货10亿部以上的市场体量成为当今市场容量最大的电子产品分支。

2016年之后，全球智能手机行业进入了稳定增长期。

据IDC的统计，2017年全球智能手机出货量为14.7亿部。

2018年-2013年智能手机出货量预测情况如下：

随着智能手机的创新升级，在指纹识别、双摄像头、全面屏、无线充电、人脸识别等应用中均需使用FPC，FPC和电磁屏蔽膜的用量将随着智能手机功能越来越多而增长。

三星手机单机FPC用量约12-13片，国内手机华为、OPPO、VIVO单机FPC用量约10-12片左右。

与此同时，5G新应用将带来FPC市场新增量，高速高频FPC成为主要发展方向；

高性能FPC是影响双面屏幕/折叠屏手机品质的关键因素，双面屏幕/折叠屏手机的推出将对FPC柔性线路板的自由弯曲、卷绕、折叠性、屏蔽效能提出更高的要求。

（2）可穿戴设备市场增速迅猛

可穿戴设备被认为是继智能手机之后，有望形成较大市场规模的产品，具有较大的增长空间。

根据IDC发布的数据，2017年全球可穿戴设备的出货量为1.15亿台，同比增长12.7%，预计2018年可穿戴设备全球出货量1.23亿台，首次出现6.2%的个位增速，主要由于发达国家基础可穿戴设备增速放缓。

而由于智能手表产品表现强劲，IDC预计未来随着智能手表体量增大，2019年可穿戴设备市场增速将恢复两位数，到2022年全球智能手表出货量将达到0.89亿台，占比44.59%，超过手环和基础手表总和（42.6%），即2022年可穿戴设备市场可达到1.9亿台，是2017年市场规模的1.65倍。

2、汽车电子市场空间巨大

随着社会发展和生活水平的不断提高，尤其是新兴经济体的快速发展，汽车普及率不断提升，推动汽车销量持续增长。

同时，随着传统汽车和新能源汽车的智能化程度越来越高、整车功能越来越丰富、电子元器件也越来越多，控制器和执行部件需要越来越复杂的胶条线束去连接。

然而线束传输数据效率低、重量大而且给汽车生产过程中总装的自动化带来巨大的挑战，车用FPC的电气性能和物理特性较胶条线束更具优势，在汽车动力电池、LED照明、车载显示和车用传感器等方面将可能得到更多运用。

3、通信设备行业持续高速增长

根据国家统计局的统计，2017年我国通信设备制造业高技术产业主营业务收入累计达到18,623亿元。

受益于未来几年5G通信基站的大规模建设，通信设备行业将保持持续增长。

四、行业竞争格局

1、国内外竞争格局

2000年，拓自达首先开发出电磁屏蔽膜。

在全球范围内，业内实力较强、市场占有率较高的公司为：

拓自达、方邦电子、东洋科美等。

2、行业主要企业

（1）电磁屏蔽膜行业

①拓自达电线株式会社

拓自达创建于1945年，总部位于日本大阪。

拓自达主要产品包括电线、电缆（电力用、光、通信用）、电子材料、设备系统产品、光电子相关产品，在电子材料相关的功能性材料领域拥有先发优势，其所开发的电磁屏蔽膜产品被智能手机等电子设备广泛使用。

2017年会计年度拓自达的营业收入为551.94亿日元，其中电线电缆业务收入为326.21亿日元，占比为59%。

②东洋科美株式会社

东洋科美成立于2011年，前身东洋油墨制造株式会社创建于1907年，总部位于日本东京。

东洋科美的主营业务为与聚合物及涂料有关的产品的生产和销售，其主要产品包括涂装材料、胶粘剂、树脂、电子材料等。

3、行业进入壁垒

（1）技术壁垒

近年来，下游电子产品不断进行技术升级，朝更轻、更薄、更智能化的应用方向发展，对显示技术、数据传送及处理能力提出了更高要求，需要性能更高的电磁屏蔽膜、导电胶膜、极薄挠性覆铜板和超薄铜箔等高端电子材料提供支撑。

电磁屏蔽膜等高端电子材料的原料配方、生产工艺、品质控制却较为复杂。

下游应用给产品提出了较高的要求，除满足屏蔽效能以外，还要满足轻薄、耐弯折、高剥离强度等要求。

相关产品没有通用的生产设备，生产工序未有行业标准，要生产出品质性能高、稳定性好的产品，并保证良品率，企业必须不断改进生产工艺，不断升级、改善自主研发的关键设备和原料配方。

随着技术的进步，产品升级速度不断提升，不具备一定技术实力、缺乏技术储备及行业经验的企业将无法适应市场的发展。

（2）市场壁垒

电磁屏蔽膜、导电胶膜和极薄挠性覆铜板均为FPC的重要原材料，直接影响到FPC的品质，进而影响终端产品的品质。

所以，FPC厂商和终端产品厂商在选择电磁屏蔽膜等供应商时，非常严格，一般需经过FPC厂商及封装/品牌厂商严格筛选。

FPC厂商及封装/品牌厂商的考核内容包括：

企业规模、生产配合度、产品稳定性、技术能力、未来技术发展方向、服务情况等各个方面。

因此行业进入门槛较高。

电子产品具有市场快速变化、个性化程度高、研发周期短的行业特性。

FPC厂商往往需要电子材料制造商参与协同研发，以保证产品研发效率，实现电子工程、品质工程以及结构工程的迅速匹配。

企业与FPC厂商达成合作具有一定难度，一旦形成合作关系，往往能紧密结合，双方相辅相成，实现共同发展。

客户关系在一定程度上形成行业准入门槛。

（3）资金壁垒

本行业技术研发、生产设备、生产车间、流动资金均需投入较大量资金。

由于生产工序复杂，从原材料投放到成品出库要经历多道工序，运用多种大型设备和生产线，电磁屏蔽膜等高端电子材料的生产前期设备投入较大。

同时，企业需对生产过程中的各个环节进行控制和检测，需投入相应的检测设备以保证产品的品质。

电磁屏蔽膜等高端电子材料的生产对生产车间环境也有较高的要求。

为了保证生产的顺利进行，设计车间时除考虑设备生产线一体化外，还应考虑到无尘要求、温控要求、车间人员工作的便利性、安全性等因素，预留空间以便设备调试和维护。

场地空间需求大、无尘生产环境要求高等特点加大了工厂的资金投入。

（4）规模壁垒

FPC厂商选择供应商的重要条件之一是稳定的供货能力。

缺乏足够的产能不仅影响企业对商机的把握能力，也影响企业与大型FPC厂商的合作紧密度。

从原材料采购角度看，企业生产规模越大，与原材料供应商的谈判越为有利。

企业发展初期规模较小，且上下游合作关系不够紧密，在与原材料供应商的谈判中往往处于劣势，难以有效控制采购成本，在行业竞争中处于不利地位。