天然气行业分析报告Word格式文档下载.docx

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过去十年全球天然气消费量的年均复合增速是2.1%，高于全球平均增速的是中东地区（5.2%）、亚太地区（4.9%）和非洲地区（4.1%），南美地区接近全球增速，而独联体国家和欧洲为负增长。

天然气生产和消费的地理不均衡决定着其全球贸易格局，独联体、中东地区和非洲是全球前三大天然气出口地区，而亚太和欧洲是天然气净进口地区，北美地区虽然产量和消费量都很大但是基本实现供需平衡，对外的贸易比例比较小。

中国天然气需求：

2017年我国天然气消费结构为：

城市燃气37%、工业燃料31%、天然气发电20%、天然气化工12%。

受到环保政策、城市燃气和工业领域煤改气工程、替代能源价格上涨和新燃气电厂投运等因素的影响，中国天然气需求量从2008年的800亿立方米快速增长到2017年的2352亿立方米，年均复合增速为12.5%。

预计2019-2020年将保持17%左右的高速稳定增长，其中发电、居民燃气和工业燃气增长率都在10%以上，化工用气增长有限。

中国天然气供应：

2008年-2017年中国国产气产量从803亿立方米增长到1476亿立方米，年均复合增长率为7%，主要来自陕西、四川和新疆三省，预计未来国产气产量小幅增长，增速大约为2%左右。

高速增长的天然气需求和国产气的增速不足促生了日益壮大的天然气进口市场，2017年进口依赖度为37%，预计到2020年中国天然气的进口依赖度达到52%左右，2017年进口管道气395亿立方米，约占总进口的45%；

而进口LNG为481亿立方米，约占总进口的55%。

预计随着2019年底中俄天然气管道的投产，进口天然气又将迎来爆炸式增长，总体来看未来三年进口管道气的增速约为27%，进口LNG的增速约为20%。

一、天然气简介

天然气是指天然蕴藏于地层中的烃类和非烃类气体的混合物，主要成分是是CH4（甲烷），无色、无味、无毒且无腐蚀性，通常包含一定量的乙烷、丙烷、正丁烷和异丁烷等重质碳氢化合物，另外未经加工的天然气还含有少量的氮气、氧气、二氧化碳和硫化物。

天然气的主成分甲烷是碳氢比最低的有机物。

1、天然气的分类

天然气按照气源可以分为油田伴生气、气层气和凝析气三种。

油田伴生气指的是在油藏中跟原油呈相对平衡接触的气体，包括游离气和溶解在原油中的溶解气两种，工业上往往跟原油同时被采出。

气层气是气藏中通过采气井开采出来的天然气。

凝析气指的是在地层的原始条件下呈气体存在，在开采过程中由于压力的降低而凝结出的分离为气液两相物质，气相是凝析气，液相是凝析液，也叫凝析油。

按照存储运输状态分类天然气可以分为管道天然气（PNG）、压缩天然气（CNG）和液化天然气（LNG）。

管道天然气是指通过天然气管道将天然气从开采地或处理厂输送到城市配气中心或工业企业用户；

压缩天然气是天然气加压并以气态储存在容器中，密度大约是常温常压下气态天然气的250倍；

液化天然气将在常压下气态的天然气冷却至-162℃，使之液化凝结成液体，天然气液化后可以大大节约储运空间，其密度是常温常压下气态天然气的625倍，而且具有热值大、性能高等特点。

按照化学成分分类天然气可以分为干性天然气和湿性天然气（简称干气和湿气）。

含甲烷90%以上的天然气成为干性气或者贫气；

含甲烷在90%以下，而乙烷、丙烷等轻烃类含量高于10%的天然气成为湿气或者富气。

按照埋藏方式和经济价值分类天然气可以分为常规气和非常规气。

常规天然气是相对于非常规天然气讲的，由常规油气藏开发出的天然气，即勘探实践发现的能够用传统的油气生成理论解释的天然气。

非常规天然气是指那些难以用传统石油地质理论解释，在地下的赋存状态和聚集方式与常规天然气藏具有明显差异的天然气。

比如页岩气、煤层气、水溶气、天然气水合物、无机气、浅层生物气及致密砂岩气等，由于其成因、成藏机理与常规天然气不同，开发难度较大，目前国内外开采相对成熟的主要是页岩气和煤层气。

另外近些年中国煤制燃料和化工品工业迅猛发展，煤制天然气也成为天然气的来源之一，广义上也可以看作是非常规天然气的一种，但目前煤制天然气在天然气整体产量中占比较小。

按照用途分类可分为民用燃气、工业燃料、化工原料和发电用气。

因为碳氢比比煤炭和石油等能源低，天然气在燃烧过程中产生的二氧化碳仅为煤的40%左右，而且无废渣、废水产生，具有使用安全、热值高、洁净等优势，是目前国家在大力支持的清洁能源之一。

2、天然气在一次能源结构中的地位

天然气是重要的一次能源，2017年全球的一次能源结构中，天然气占到23%，而中国的一次能源结构中天然气只占到7%，煤炭占到了全国能源结构的60%以上。

造成这种现象的根本原因是中国一次能源禀赋，中国“富煤、缺气、少油”导致煤炭在我国一次能源消费中占主导地位，原油和天然气进口依赖度比较大。

在环保的压力下，中国出台多项天然气产业发展政策，天然气消费量和其在一次能源中的占比正在爆炸式增长，2017年我国全年天然气消费量约2352亿立方米，同比增长14%，增量约300亿立方米，刷新了我国天然气消费增量记录。

3、产业链结构

天然气产业链可以分为上中下三段：

上游勘探开发；

中游储运；

下游支线输配和分销。

上游：

天然气勘探包括区域勘探、预探、详探三个不同阶段，天然气开发包括气藏工程、钻井工程、完井工程和采气工程等。

天然气开采出来之后，经过脱水、脱硫和凝析液分离等工艺，进入长输管网进行长距离运输，或者进入液化工厂液化以便LNG车运。

中游：

即天然气储运、输配，包括天然气的干线、中长线管道输送、储存与调峰，以及液化天然气的运输、接收、储存和气化等。

中游的主体业务是长输管线运输和LNG船舶/槽车运输两类。

长输管线运输是将气田开采的天然气依次经过首站加压、分输站、压力站、清管站等输送至城市输配站，向消费地区供气；

LNG运输主要包括LNG液化生产、LNG液化运输和LNG接收和存储。

下游：

天然气输配和分销，主要是中低压管线输配，是经过城市输配站的调压送至中压用户网络（居民、商业等）或者次高压用户（大型工业企业）。

二、全球供需格局：

地理不均衡促生全球天然气贸易

1、全球储量分布和产量

从资源储量上看，截至2017年全球天然气剩余探明可采储量为193.5万亿立方米。

随着勘探开采技术的进步，剩余探明可采储量有进一步上升的趋势。

从国家角度来看，资源储量前十位的国家分别是俄罗斯、伊朗、卡塔尔、土库曼斯坦、美国、沙特、委内瑞拉、阿联酋、中国、尼日利亚，前十位的国家占到全球总储量的80%左右。

过去10年全球天然气新增储量主要来自于土库曼斯坦、伊朗、中国、美国、俄罗斯、沙特、澳大利亚、委内瑞拉、缅甸和伊拉克，中国近十年的储量年均复合增速为8%左右，是全球天然气储量增速最快的国家之一。

2017年世界天然气平均采储比为53年，其中中东、独联体和非洲的储采比高于全球平均水平，丰富的储量给天然气消费提供了充足的弹药也为天然气产业的快速发展提供了坚实的基础。

2017年全球天然气产量为3.68万亿立方米，其中北美地区是全球最大的天然气出产地区，其次为独联体国家，中东地区和亚太地区以0.66和0.6万亿立方米的产量位居第三和第四。

分国家来看，美国由于页岩气革命是全球第一大天然气出产国，约占全球天然气产量的20%；

其次为俄罗斯，约占全球天然气产量的17%。

全球十大天然气出产国的天然气产量约占全球总产量的70%。

2、全球天然气需求

2017年全球天然气需求量为3.67万亿立方米，其中北美地区以26%的份额占据全球第一大天然气消费地区，亚太地区以21%的份额占据第二名，独联体国家排名第三占据了全球16%的天然气消费量。

从过去十年天然气消费量的增速来看，全球的年均复合增速是2.1%，高于全球平均增速的是中东地区（5.2%）、亚太地区（4.9%）和非洲地区（4.1%），南美地区接近全球增速，而独联体国家和欧洲为负增长。

天然气消费量排名前15位的国家一共消费了全球70%的天然气，其中美国、俄罗斯和中国分别以20%、12%和7%的份额占据全球天然气消费的前三把交椅。

从各个国家过去十年的增速来看，中国是全球唯一一个年均增速超过10%的国家，远远领先于第二名的伊朗。

预计未来中国也将是世界上天然气消费增速最快的国家之一。

3、供需不平衡和全球贸易

跟原油类似，天然气生产和消费的地理不均衡决定着其全球贸易格局，独联体、中东地区和非洲是全球前三大天然气出口地区，而亚太和欧洲是天然气净进口地区，北美地区虽然产量和消费量都很大但是基本实现供需平衡，对外的贸易比例比较小。

2017年全球的国家间天然气贸易量为1.134万亿立方米，其中管道贸易占到65%，LNG船贸易占到35%。

主要的管道贸易流向包括俄罗斯-欧洲大陆、挪威-欧洲大陆、中亚-中国、加拿大-美国、美国-墨西哥等，主要的LNG贸易流向包括中东-欧洲、中东-亚太、非洲-欧洲、非洲-亚太、澳大利亚-东北亚等。

2017年全球天然气进口量最高的十个国家是日本、中国、德国、意大利、土耳其、韩国、墨西哥、法国、英国和西班牙；

主要的出口国家包括俄罗斯、卡塔尔、挪威、澳大利亚、加拿大、阿尔及利亚、尼日利亚、马来西亚、土库曼斯坦和印度尼西亚。

预计未来天然气贸易受需求拉动以及多数消费国国内资源匮乏等因素影响下将持续增长。

其中LNG贸易增速将显著高于管道气贸易增速。

根据BP能源展望数据，2040年以前LNG贸易量年均复合增长率大约为3%，高于全球需求量平均增速。

三、中国天然气需求：

发电、民用和工业燃气引领天然气高速增长

1、中国天然气需求现状

其中，受煤改气及京津冀地区大气污染治理的驱动，2017年天然气消费增长率达到14%，2018年上半年同比增速为17.5%，为2012年来的最高增速。

预计2018年全年增长率约为18%，2019-2020年将保持17%左右的高速稳定增长。

在天然气需求快速增长和国内天然气产量增长速度不及需求增速的背景下，天然气进口量呈现爆炸式增长，2012年-2017年中国天然气净进口量年均复合增速为20%，其中LNG进口增速远大于管道气，主要原因在于管道气增速受到管网建设投资大、决策复杂和建设周期长等特点的影响。

2017年各行业用气大幅度增加，发电和工业燃气领域领涨。

在发电领域，主要受到新燃气发电项目投运、全社会用电量增速回升以及环保因素推动，发电用气高速增长。

在工业用气领域，国家和地方政府加大环保政策执行力度，宏观经济向好带动钢铁、玻璃等产品价格上涨，以及替代燃料价格保持高位带动工业用气领域快速增长。

在城市燃气领域，随着城镇化的推进、基础设施的不断完善，中国用气人口数量进一步增长，估计全国城市用气人口由2016年的3.3亿增加到3.5亿。

在化工用气领域，主要受到尿素、甲醇价格走高和煤炭价格回升影响，化肥化工用气增长。

2、天然气发电

天然气是一种优质高效、绿色清洁的低碳能源。

与传统火电及