中华高会实务模拟三.docx
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中华高会实务模拟三
一、案例分析题
1、甲公司为一家境内上市的集团企业，主要生产新能源乘用车动力系统——磷酸铁锂电池。
2020年1月，甲公司召开由中高层管理人员参加的公司战略规划研讨会，商议从磷酸铁锂电池向三元锂电池的战略转型。
有关人员发言要点如下：
（1）运营部经理：
公司主打产品磷酸铁锂电池是新能源乘用车发展的核心，具有安全、价格低、充电快的特点，但是能量密度较低（低于三元锂电池）。
近年来国家根据电池能量密度，对新能源乘用车的补贴比例进行了调节，导致公司享受到的政府补贴越来越少。
2019年被乙公司反超，失去行业市场占有率第一的位置。
由于公司对政府补贴的依赖性较强，并且三元锂电池安全性能好，能量密度高、电压平台高，发展空间非常大，所以建议公司尽快布局三元锂电池的生产。
（2）总经理：
公司靠磷酸铁锂电池起家，如今现有产品逐渐失去发展活力，企业市场占有率受到侵蚀，2020年公司应逐步回笼资金，转移阵地，另辟道路，将战略重心转移到三元锂电池的生产上来，争取在三元锂电池领域实现“绝地反击”。
（3）财务部经理：
财务部将积极配合公司战略调整，做好有关资产负债管理和融资筹划工作。
同时，建议公司战略调整要考虑现有的财务状况和财务政策。
公司2019年末资产总额为6亿元，负债总额为3亿元。
2019年度销售收入为20亿元，销售净利率为5%，现金股利支付率为50%。
近年来，公司一直维持50%资产负债率和50%现金股利支付率的财务政策。
（4）财务总监：
目前公司只进行了实体项目投资和证券投资，除这些传统投资外，还可以考虑采用私募方式来募集资金，比如对非上市公司进行股权性投资，被投资公司IPO后在资本市场上公开交易，套现退出。
假定不考虑其他因素。
<1> 、根据运营部经理的发言，结合SWOT模型，指出甲公司的优势、劣势、机会和威胁。
<2> 、根据总经理的发言，判断甲公司2020年应采取的总体战略类型（写出细分类型），并说明理由。
<3> 、根据财务部经理的发言，计算2019年度公司的可持续增长率。
假设甲公司实际增长率为8%，指出可行的增长管理财务策略。
<4> 、根据财务总监的发言，指出甲公司进行私募股权投资时选择的退出机制类型。
2、甲公司为一家智能家用电器制造集团企业。
自2016年起甲公司实施全面预算管理，并逐步嵌入关键绩效指标法、平衡计分卡等绩效管理工具，形成了完整的预算绩效管控体系。
2019年11月，甲公司召开2020年度预算管理和绩效评价专题会，安排部署2020年度全面预算管理工作，确定2020年度绩效评价计分方法。
有关资料如下：
（1）全面预算编制方式。
2020年，甲公司的预算将由各层级预算单位共同制定，最终经最高管理层和董事会审批并下达执行。
（2）全面预算编制流程。
2019年11月，甲公司向各预算单位下达2020年度全面预算编制指导意见。
各预算单位根据本单位实际情况编制预算草案，预算管理委员会办公室对各预算单位汇总后的预算草案进行审查和平衡，然后报预算管理委员会进行审议。
该草案经过董事会审议通过后，预算管理委员会以正式文件形式向各预算单位下达执行。
（3）全面预算控制。
根据甲公司要求，2020年度必须做好全面预算的控制工作，为此确定了预算控制方式，以达到最好的预算控制效果。
对于净利润指标，确保总量完成年度预算目标；对于管理费用指标，要对差旅费、业务招待费、办公费等项目分别加以控制。
（4）全面预算考核。
2020年度预算指标考核应该统筹兼顾预算导向和控制作用，将激励业绩和预算控制偏差率相结合进行考核。
预算管理工作情况考核范围主要包括对全面预算目标完成情况的考核和对全面预算组织工作的考核。
当出现市场变化、政策改变、重大自然灾害等特殊情况时，及时根据程序调整预算，并根据调整后的预算指标进行考核。
（5）2020年，甲公司将根据多目标规划原理，将所要评价的各项指标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权重，通过功效函数转化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项评价分数进行加总，得出综合评价分数。
假定不考虑其他因素。
<1> 、根据资料
（1），指出甲公司2020年度采用的预算编制方式类型，并说明其缺点。
<2> 、根据资料
（2），指出甲公司2020年度全面预算编制流程是否恰当；如不恰当，请说明理由。
<3> 、根据资料（3），指出甲公司2020年度采用的全面预算控制方式。
<4> 、根据资料（4），判断甲公司全面预算考核内容是否恰当，如不恰当，请说明理由；并指出全面预算考核的程序。
<5> 、根据资料（5），指出甲公司采取的绩效评价计分方法，并判断该方法属于定性方法还是定量方法。
3、甲公司为一家境内汽车生产企业，主要生产纯电动汽车。
甲公司的纯电动汽车制造技术，一部分从国外引进，一部分由公司内部技术人员自行研究开发。
甲公司2020年发生的相关事件资料如下：
（1）甲公司的汽车电池是从国外进口的，2020年3月，电池供应商突然提出加价20%的要求，如果公司不同意加价则拒绝发货，并且，不愿意退还公司预交的货款。
一旦电池供应不充足，将给公司带来非常严重的后果。
为此，甲公司与供应商进行了艰难地谈判磋商，最终供应商同意发货，但是，前提是甲公司要在发货后补交10%的货款。
（2）2020年4月，甲公司将一部分汽车生产业务外包给A公司，结果公司内部涉及该业务的人员与A公司的人员串通，对于业务涉及的关键技术环节多收费用，从而收取差价，导致公司业务控制系统失控。
该事件导致甲公司的制造成本上升，预期收益下降。
要求：
（3）为了保证每一个生产环节的正常运行，防范不必要的风险发生，甲公司内部禁止吸烟，而且设立专门的质检部门，对生产出的零件成品进行检查，减少次品率。
甲公司在对外出售纯电动汽车时，为了减少坏账损失，对客户的信用标准设置较高，同时为了让客户尽早提交货款，甲公司也提出了一定的优惠措施。
（4）乙公司与甲公司存在直接竞争关系，与乙公司相比，甲公司的风险水平较高。
2020年5月，甲公司根据相关法律法规的要求和风险管理的需要，优化风险管理组织架构，建立适合公司的风险度量模型，搭建风险管理信息系统，落实风险管理责任，以提供对决策有价值的信息。
假定不考虑其他因素。
<1> 、根据资料
（1）和
（2），从企业风险内容分类的角度，指出甲公司面临哪些类别的风险，并分别说明理由。
<2> 、根据资料（3），指出在确定风险应对的过程中，甲公司管理层应该考虑哪些事项；指出甲公司采用的风险降低策略的具体类型，说明理由。
<3> 、根据资料（4），指出甲公司采用的风险分析方法，说明理由。
4、甲公司为一家从事基建建设、勘察设计与咨询服务的大型集团公司。
2019年初，甲公司聘请A会计师事务所协助优化内部控制体系，并聘请B会计师事务所提供2019年度内部控制审计服务。
有关资料如下：
（1）内部控制体系优化。
A会计师事务所在梳理甲公司相关内部控制制度及其运行情况时，发现下列事项：
①甲公司建立内部控制规范体系的最终目标是提高公司的经营效率和效果。
②甲公司审计委员会隶属于董事会，其负责人和成员均具有相关独立性、专业性和职业操守，负责组织领导内部控制的日常运行，受理有关员工投诉，督促管理层及时改正内控。
③甲公司董事会下设战略委员会，专门负责制定发展战略建议方案，方案经董事会审议通过后，报股东大会批准实施。
经批准的发展战略及详细分解落实情况及时传递到公司内部各个管理层。
④2018年8月，甲公司及时组织设计、施工、监理等有关单位对“阳光城”项目进行竣工验收，验收合格后聘请会计师事务所进行了竣工决算审计。
⑤2018年12月，甲公司以非公开招标的形式将内部控制信息系统的开发工作外包给乙公司。
基于以上情形，A会计师事务所根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引等有关规定，对内部控制体系进行优化，并就此制定了2019年度内部控制体系优化实施方案。
（2）内部控制审计。
B会计师事务所在实施甲公司2019年度内部控制审计工作中，发现下列事项：
①甲公司在财务会计报告和信息披露、高管是否滥用职权等重点领域实施了反舞弊工作。
②甲公司在工程项目招标环节存在员工串谋舞弊的可疑迹象，在安全生产方面可能存在重大违法违规迹象，可能导致集团层面的财务报表产生重大错报。
B会计师事务所在进行内部控制审计过程中，甲公司提供了充分的协助工作。
假定不考虑其他因素。
<1> 、逐项指出资料
（1）中事项①至⑤是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别说明理由。
<2> 、根据资料
（2）中事项①，为确保反舞弊工作落到实处，甲公司应该从哪些方面入手。
<3> 、根据资料
（2）中事项②，指出B会计师事务所出具内部控制审计报告时发表审计意见的类型，并简要说明理由。
5、甲公司为一家生产制造类集团公司，下设A、B两个子公司，分别从事汽车轮胎和发动机的生产业务。
2020年1月，甲公司计划进入汽车蓄电池生产领域。
2020年2月初，甲公司召开新产品投资决策与成本管控专题会议。
部分参会人员主要发言要点如下：
（1）投资部经理：
投资部对新产品投资业务进行了可行性研究，并拟定了如下两个方案：
方案一：
初始投资为10亿元，项目寿命期为5年，没有建设期，第一年至第三年的现金净流量均为3亿元，第四年和第五年的现金净流量均为4.5亿元。
方案二：
初始投资为6亿元，项目寿命期为5年，没有建设期，第一年至第五年的现金净流量分别为3.5亿元、2.5亿元、2亿元、1.5亿元、1亿元。
两个方案适用的加权平均资本成本均为10%，企业所得税税率为25%，相关现值系数如下表所示：
期数
1
2
3
4
5
复利现值系数
（10%）
0.9091
0.8264
0.7513
0.6830
0.6209
（2）成本管理部经理：
截止到现在，我们通过市场调查已经收集到实施目标成本法所需要的产品售价、成本和利润等必要财务信息。
在综合考虑顾客价格承受能力、竞争对手相关产品和价格、新产品战略目标等因素基础上，确定的目标售价为竞争性市场价格660元/件。
在综合考虑利润预期、历史数据等因素的基础上，确定的新产品必要利润为目标售价的15%。
假定不考虑其他因素。
<1> 、根据资料，指出甲公司计划进入汽车蓄电池生产领域属于哪种总体战略类型（写出具体的战略类型），并说明理由。
<2> 、根据投资部经理的发言，利用扩大投资规模法，分别计算两个方案的净现值，并据此判断哪个方案更优。
<3> 、根据成本管理部经理的发言，指出确定新产品竞争性价格时应考虑的因素。
<4> 、根据成本管理部经理的发言，依据目标成本法，计算新产品的单位目标成本。
6、甲公司为一家上海证券交易所上市的从事汽车生产和销售的大型集团公司，下设A、B两个全资子公司。
相关资料如下：
（1）A公司主要从事汽车生产制造，在进行战略分析后，选择了成本领先战略作为其竞争战略，并通过重构价值链各项活动以获取成本优势。
A公司的主要重构措施包括：
①与汽车供应商建立良好的关系，保证生产进度不受影响；②进行市场调研，开发畅销车型；③定期对员工进行培训，使得员工及时掌握新技术、新工艺；④采用准时生产模式（JIT），让汽车配件厂按照进度提供配件；⑤开展市场调查活动，有的放矢地进行广告宣传，提高广告效率。
（2）B公司主要从事汽车整车的设计和生产。
产品价格的稳定对B公司来说十分关键，为了控制零部件成本，确保产品价格的稳定，B公司于2019年10月积极收购从事汽车零配件生产、销售的乙公司100%股权。
B公司和乙公司经过多次沟通，最终达成一致意向，并确定了本次交易为现金收购。
B公司对乙公司的尽职调查显示：
乙公司近年来盈利能力持续下滑，预计2020年可以实现的净利润为12500万元，其中包含偶然发生的净收益1500万元，可比企业预计市盈率为10倍。
双方初步确定的并购交易对价为12.5亿元。
2020年1月，B公司全额支付了并购对价，并办理完毕全部并购交易
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