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13、利润表分析的目的（作用）p129利润表的结构：

多步式

14、现金流量表主要项目分析p161

15、（简答）影响企业短期：

偿债能力的内部因素，外部因素p211

长期：

偿债能力的因素p222

16、杜邦分析p252

17、相关指标计算（教材8.9.10.11章）——计算题

一、企业偿债能力分析

【1】衡量短期偿债能力的财务指标：

流动比率，速动比率，现金流动负债比率

【2】衡量长期偿债能力的财务指标：

资产负债率，已获利息信数，长期资产适合率，有形净值债务率，长期负债与营运资金的比率

二、企业盈利能力分析

【1】与投资有关的盈利能力分析：

总资产报酬率，净资产收益率，资本保值增长率，成本费用利润率

【2】与营业有关的盈利能力分析：

营业毛利率，营业利润率，盈余现金保障倍数

【3】与股东有关的盈利能力分析：

每股收益，每股经营现金，每股股利，市盈率，每股净资产。

三、企业营运能力分析

【1】短期资产营运能力分析：

a、应收账户营运能力分析：

——应收账款周转率

（简答）注：

应收账款周转率存在的缺陷：

不能准确的反映年度内收账的进度及均衡状况，存在高估应收账款周转率的倾向，不易及时提供应收账款周转率的信息，年度指标，特殊情况下回影响该指标计算的正确性。

b、存贷营运能力分析：

——存贷周转率

c、流动资产周转率

【2】长期资产营运能力分析

a、固定资产营运能力分析：

固定资产更新率，固定资产周转率

b、总资产营运能力分析：

资产的配置分析：

固定资产和流动资产结构比率

总资产营运效率分析：

总资产周转率，总资产周转天数

四、企业发展能力分析

反映企业发展能力的财务指标：

销售（增长率），总资产增长率，固定资产成新率，资本积累率，股利增长率

18、收入失真的造假手法：

（简答）

一、记录伪造收入：

记录伪造收入在会计报表中会出现的特征：

净利润迅速增长，或者波动幅度很大

毛利率与同行业的竞争对手比较出奇的高，或者出现不正常的波动3产能不合理，收入水平超出了企业应有的负荷能力4资产结构异常，比如应收账款迅速增长5财务状况，经营成果表现虽然正常，但与历史比较仍属于巨大改善。

二、提前确认收入：

在实务中，提前记录收入可能表现为以下四种情况：

a、在服务意向或服务合同，但服务尚未提供时记录收入

b、货物尚未发出时，记录收入

c、货物已经发出，但销售合同规定的接受条款还未满足时记录收入

d、货物已经发出，但对方没有条件支付货款时记录收入

提前确认并记录收入，会计报表可能出现的特征：

应收款项与收入比较，增长速度更快，应收账款的周转率下降，回收期延长。

三、记录有问题的收入：

a、改变会计截止日期操纵收入

b、把非营业资金转化为营业收入

c、放宽信用政策扩大销售增加收入

d、利用投资收益等一次性所得规划利润。

第一章财务分析概论

1、财务分析的内涵与目的

【1】财务分析的目的：

从企业股权投资者角度看财务分析的目的

盈利情况是投资者资本保值和增值的关键，除此之外还应该研究企业的权益结构、支付能力及营运状况。

【2】从企业债权者角度看财务分析的目的

看其对企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，即研究企业偿债能力的大小；

看债务者的收益状况与风险程度是否相适应，为此，还应该将偿债能力分析与盈利能力分析相结合。

【3】从企业经营者角度看财务分析的目的

进行财务分析的目的是及时发现生产经营中存在的问题和不足，并采取有效措施解决这些问题，使企业不紧用现有资源盈利更多，而且使企业盈利能力保持持续增长。

【4】其他财务分析的目的

主要是指企业经营者有关的企业单位和国家行政管理与监督部门。

目的在于搞清企业的信用状况，包括商业上的信用和财务上的信用。

对于监督部门，目的是监督、检查企业单位的执行情况；

保证企业财务会计信息和财务分析报告的真实性、准确性，为宏观决策提供可靠信息。

2、财务分析的形式

【1】内部分析和外部分析

根据分析主题不同，分为内部分析与外部分析。

内部分析：

主要指企业内部经营者对企业财务状况对分析。

目的是判断和评价企业生产经营是否正常、顺利，为企业未来生产经营对顺利进行、提高经济效益指明方向。

外部分析：

主要指企业外部的投资者、债权者机器政府部门等，根据各自的目的进行财务分析。

投资者关系的主要是企业的盈利能力及发展后劲，以及资本的保值与增值状况；

债权者主要是看企业的偿债能力和信用情况、政府有关部门主要是看企业经营行为是否规范、合法，以及对社会的贡献情况。

内部和外部分析并不是完全孤立或隔离的，要保证财务分析的准确性，内部分析有时也应站在外部分析的角度进行，而外部分析也应考虑或参考内部分析的结论，以避免片面性。

【2】全面分析与专题分析

根据分析的内容与范围不同，分为全面分析和专题分析。

全面分析：

指对企业一定时期内的生产经营状况进行系统、综合、全面的分析与评价。

目的是找出企业生产经营中带有普遍性的问题，全面总结企业在这一时期的成绩与问题，为协调各部门关系、搞好下期生产经营奠定基础或提供依据。

专题分析：

对企业生产经营过程中某一方面的问题多进行的较深入的分析。

专题分析能及时深入的揭示企业在某方面的财务状况，为分析者提供详细的资料信息，对解决企业的关键性问题有重要作用。

【3】静态分析和动态分析

根据分析的方法与目的不同分为静态分析和动态分析。

静态分析：

是根据某一时某一点的会计报表或分析信息，分析报表中各项目或报表之间各项目关系的财务分析形形式。

目的在于找出财务活动的内在联系，揭示其相互影响与作用，反应经济效率和财务状况。

动态分析：

是指根据几个时期的会计报表或相关信息，分析财务变动状况。

目的揭示财务活动的变动及其规律。

3、财务分析的条件

【1】财务分析条件

（前提条件）统一的财务会计制度，产权清晰的企业制度，完全的信息披露制度

【2】财务分析的要求

创造与完善财务分析条件，学习与掌握财务分析的方法，建立与健全财务分析组织

第二章财务分析信息基础

1、财务分析的作用

财务分析信息是财务分析的根本依据；

搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一；

财务分析信息的数量和质量决定着财务分析的质量与效果。

2、财务分析信息的种类

不同的角度，财务分析信息的种类是不同的。

【1】内部和外部信息

内部信息：

会计信息，统计与业务信息，计划与预算信息.

外部信息：

国家经济政策与法规信息，综合部门发布的信息，政府监督部门的信息，中介机构的信息，报纸杂志的信息，企业间交换的信息，国外有关信息.

【2】定期信息与不定期信息

定期信息：

会计信息，统计信息，综合经济部门的信息，中介机构信息

不定期信息：

宏观经济政策信息，企业间不定期交换信息，国外经济信息，主要报纸杂志信息等

【3】实际信息与标准信息

实际信息是指反应各项经济指标实际完成情况的信息。

标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。

财务分析通常是以实际分析为基础进行的，但标准信息对于评价企业财务状况也是不可缺少的。

【4】财务信息和非财务信息

财务信息：

资产负债表信息，利润表信息，所有者权益变动表信息，现金流量表信息，报表附注信息.

非财务信息：

股权结构信息，董事会构成信息，内部控制信息，战略目标信息，行业信息，生产技术信息

３、财务分析信息的要求

财务信息的完整性，财务信息的系统性，财务信息的准确性，财务信息的及时性，财务信息的相关性.

4、财务分析评价标准信息

财务分析评价标准包括：

经验标准（不是绝对标准受行业和企业发展阶段影响），历史标准（可靠性较高，可比性较高，比较保守，适用范围较窄），行业标准（同行业公司的差异，跨行业经营，会计政策的差异），预算标准（将行业标准语企业的历史标准期相结合）。

5、年度报告的作用

介绍公司行业情况和内部治理机制等背景资料，披露公司的经营成果和财务状况，提供公司未来的经营计划.

6、会计报表

【1】资产负债表

资产负债表是反映企业在某一时点财务状况的会计报表。

“资产=负债+所有者权益”的会计等式，资产负债表的结构是左右平衡的，左方反映企业的各类资产，右方反映企业的负债和所有者权益，左右双方总额相等。

资产项目的构成及作用：

提供了企业变现能力的信息，提供了企业资产结构的信息，提供了反映企业资产管理水平的信息，提供了反映企业价值的信息.

负债项目的构成及作用：

提供了反映企业总体债务水平的信息，提供了反映企业债务结构的信息.

所有者权益项目的构成及作用：

所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权。

包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

提供了反映企业所有者权益内部结构的信息，提供了企业收益分配情况的信息。

提供分析企业偿债能力的信息，提供分析企业权益结构的信息。

【2】利润表

是反映企业在一定期间内生产经营成果的会计报表。

利用企业一定时期的收入、成本费用及税金数据，确定企业的利润，另一方面按照有关规定将实现的利润在有关当事者间进行分配。

有单步式利润表和多步式利润表。

提供了反映企业财务成果的信息，提供了反映企业盈利能力的信息，提供了反映企业营业收入、成本费用状况的信息，提供了反映企业经营业绩结构的信息。

【3】所有者权益变动表

是反映企业在一定期间内，所有者权益的各组成部分增减变动的报表。

在所有者权益变动表中，当期权益、直接计入所有者权益的利得和损失，以及由所有者的资本交易导致的所有者权益的变动分别列示。

所有者权益变动表信息作用：

能够清晰的明确反映引发所有者权益变动的原因，列示所有者权益内部结构变动，为利润表和资产负债表提供辅助信息，提供企业全面的信息。

【4】现金流量表

实际上是资金变动表是一种形式。

说明财务动态的会计报表，反映企业资金的流转状况。

作用：

提供了企业资金来源与运用的信息，提供了企业现金增减变动原因的信息，提供了资产负债表和利润表分析所需要的信息。

第三章财务分析程序与方法

１、财务分析基本程序与步骤可以归纳为四个阶段和十个步骤：

【１】财务分析信息搜集整理阶段：

明确财务分析目的，制定财务分析计划，搜集整理财务分析信息。

【２】战略分析与会计分析阶段：

企业战略分析，财务报表会计分析

【３】财务分析实施阶段：

财务指标分析，基本因素分析

【４】财务综合分析与评价，财务预测与价值评估，财务分析报告

２、战略分析与会计分析

企业战略分析的基础：

明确企业战略制定的程序，明确企业战略制定与分析的宏观经济环境。

行业分析：

目的在于分析行业的盈利能力与盈利潜力，影响因素有：

行业的竞争程度，市场议价能力。

企业竞争策略分析：

企业如何根据行业分析的结果，正确选择企业的竞争策略，使企业保持竞争优势和高盈利能力，有低成本竞争策略和产品差异策略。

会计分析技术的步骤：

阅读会计报告，比较会计报表，解释会计报表，修正会计报表信息

３、比率分析法的局限性

比率的变动可能仅仅