小额贷款行业简析Word格式文档下载.docx

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3、人才壁垒7

4、区域壁垒7

六、影响行业发展的因素7

1、有利因素7

（1）中小微企业的巨大融资需求远未获得满足7

（2）政府支持小额贷款行业发展8

（3）允许符合条件的小额贷款公司接入征信系统8

2、不利因素8

（1）地位有待进一步明确9

（2）资金来源有限9

（3）地区限制9

七、行业主要风险10

1、宏观经济环境变化的风险10

2、监管政策变化的风险10

3、小额贷款行业增长放缓的风险11

4、市场竞争日益激烈的风险11

5、互联网金融冲击的风险11

6、利率波动的风险12

7、小额贷款公司服务客户群体的风险12

一、行业监管部门、监管体制及主要法规政策

1、行业监管部门、监管体制

小额贷款行业，目前实行政府相关部门监督管理与行业协会自律监管相结合的监管体制。

行业的主要监管部门及其主要职责如下：

2、主要法规政策

二、小额贷款行业发展历程

20世纪70年代，针对穷人很难获得传统银行贷款的情况，穆罕穆德·

尤努斯在孟加拉国创办了孟加拉农业银行格莱珉试验分行，现代小额贷款模式开始出现。

1994年，我国引入了现代小额贷款模式。

2008年，《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[2008]23号）发布，我国小额贷款行业进入全面发展阶段。

三、我国小额贷款行业总体发展情况

自《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[2008]23号）发布以来，我国小额贷款行业发展迅猛，小额贷款公司的数量由2010年的2614家增至2014年的8791家，复合年均增长率约为35.42%；

小额贷款公司的贷款余额由2010年的1975亿元增至2014年的9420亿元，复合年均增长率约为47.78%。

四、行业竞争格局

目前，我国从事贷款业务的机构主要可分为两类：

一类是货币银行服务机构，主要包括国有商业银行、股份制商业银行、城商行和村镇银行等；

另一类是非货币银行服务机构，主要包括小额贷款公司、典当行等。

与非货币银行服务机构相比，货币银行服务机构可以吸收公众存款，其融资成本较低，资金规模较大，但其更倾向于服务于大型客户，很难满足中小微企业的巨大融资需求。

五、行业壁垒

1、行业准入和资质壁垒

小额贷款行业属于金融行业，监管政策和行业准入相对严格，设立小额贷款公司并从事相关业务须取得监管部门的准入许可及相关业务资质。

为促进小额贷款公司规范、健康、可持续发展，江苏省金融办就小额贷款公司筹建开业、业务发展及日常监管等方面发布了系列监管文件，该等监管文件在小额贷款公司的发起人要求、注册资本、业务经营区域、业务人员、服务对象及开展中间业务所需条件等方面进行了明确的规定。

2、资金壁垒

小额贷款行业属于典型的资本密集型行业。

一方面，小额贷款公司设立时均须满足监管部门对最低注册资本的要求；

另一方面，小额贷款公司开展小额贷款业务过程中，需要大量资金支持以满足更多客户融资需求，其资本规模是决定业务规模及抗风险能力的关键变量。

3、人才壁垒

小额贷款公司主要从事小额贷款及创新性中间业务，该等业务的开展既需要深入了解当地金融市场及客户融资需求的业务人员，又需要精通风险控制及管理人员。

对于小额贷款公司而言，人才是其核心资产，新进入者很难在短期内引进或培养从事小额信贷融资服务的经验丰富的各类业务人员。

4、区域壁垒

小额贷款公司主要服务于本地中小微企业、个体经营者及个人，该等客户群体通常具有缺乏信用历史、缺乏抵押物及抗风险能力较弱等特征，且要求贷款手续简单及放款速度快。

因此，客户的独特特征要求小额贷款公司熟悉当地经济的发展状况、客户及保证人的背景资料和信誉等。

六、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）中小微企业的巨大融资需求远未获得满足

尽管我国商业银行正加快服务中小微企业的步伐，部分商业银行已通过推出针对中小企业客户的金融产品将其注意力转移至该等客户。

但是，由于中小微企业数量众多，普遍缺乏足够的资本和业务规模、必要的信用记录或者符合要求的抵押品，且该等企业的融资需求较为频繁、融资额度较少、开发及后续维护成本较高，商业银行远未满足中小微企业巨大的融资需求。

相对于商业银行而言，小额贷款公司向客户提供的贷款服务具有审批程序简易、便捷、严格规定较少等优势，可以更好地满足本地中小微企业的融资需求。

（2）政府支持小额贷款行业发展

为解决中小微企业融资难及促进国民经济健康发展，我国各级政府普遍支持小额贷款行业发展，已陆续发布系列政策以促进行业快速增长，如逐步放宽成立小额贷款公司的要求、扩大小额贷款公司的业务覆盖区域、给予条件的小额贷款公司以税收优惠及财政补贴等。

（3）允许符合条件的小额贷款公司接入征信系统

央行办公厅于2013年2月印发《关于小额贷款公司和融资性担保公司接入金融信用信息基础数据库有关事宜的通知》，允许符合条件的小额贷款公司接入信用系统，并要求选定的公司于各年末上报年度工作报告。

小额贷款公司接入信用系统后，可在央行信用系统中查询其潜在客户的信用状况，从而可以更加高效地办理贷款业务，也可以降低信息搜集成本及避免信贷风险。

2、不利因素

目前，我国小额贷款行业存在小额贷款公司地位有待进一步明确、资金来源有限等问题，是影响小额贷款行业发展的不利因素。

（1）地位有待进一步明确

经过多年快速发展，我国小额贷款行业已进入全面发展阶段，但小额贷款公司的金融机构地位一直未得以明确。

由于机构属性不明确，行业相关监管缺位，而且，不同的监管机构对小额贷款公司的监管标准也不同，监管信息标准化程度较低，从而在一定程度上放大了风险，也制约了行业健康发展。

（2）资金来源有限

作为非货币银行服务机构，小额贷款公司不得接受公众存款，其资金来源主要为股东投资款、内部留存收益、股东特别借款及银行借款，股东特别借款及银行借款额度受监管部门规定的财务杠杆的限制。

因此，小额贷款公司资金来源渠道较为单一且财务杠杆较低，通常存在资金短缺的问题，难以满足其业务快速健康发展的需要。

（3）地区限制

目前，我国小额贷款公司由地方政府的金融监管部门进行监管，尚无中央政府的监管部门提供统一的监管规则，使得小额贷款公司难以进行全国性扩张。

因此，我国小额贷款公司目前基本都在本地市场开展业务，使得行业具有显著的区域性特征。

七、行业主要风险

1、宏观经济环境变化的风险

小额贷款行业发展与宏观经济形势、宏观调控政策、经济增长的周期性及产业结构调整等因素密切相关，该等因素的变化将可能对小额贷款公司的业务产生较大影响。

当小额贷款公司客户所处行业受宏观经济环境变化影响出现经营恶化时，其业务经营、财务安排等方面可能会遇到困难，从而将可能会对小额贷款公司的业务、财务状况及发展前景产生不利影响。

2、监管政策变化的风险

小额贷款公司的业务受我国法律、法规及行业监管政策变化的直接影响。

目前，我国小额贷款行业处于全面发展阶段，所涉及的法律、法规及监管政策仍需要进一步健全和完善。

因此，若适用于小额贷款公司的法律、法规及监管政策发生变化，该等变化可能会增加其经营成本或者对业务开展带来额外的限制，进而对小额贷款公司的业务、财务状况及发展前景产生不利影响。

同时，若小额贷款公司未能及时依据行业监管政策变化调整业务活动，将可能导致其被罚款或业务活动受到限制，亦或严重情况下被暂停业务经营，从而对小额贷款公司产生不利影响。

3、小额贷款行业增长放缓的风险

根据央行统计数据，我国小额贷款公司的数量由2010年的2614家增至2014年的8791家，复合年均增长率约为35.42%；

尽管我国小额贷款行业目前仍保持上升趋势，但未来行业增长率可能会有所放缓。

因此，若我国小额贷款行业增长率放缓，可能会对小额贷款公司的经营业绩、财务状况及发展前景产生不利影响。

4、市场竞争日益激烈的风险

小额贷款公司主要面临经营所在地其他小额贷款公司及商业银行的竞争。

目前，小额贷款公司之间的竞争主要为省、市、县（区）等同一行政区域内小额贷款公司之间的竞争，未来随着监管部门逐步放宽经营区域限制及小额贷款公司分支机构的设立，小额贷款公司之间的竞争将不断加剧。

由于商业银行在资金来源、客户资源等方面比小额贷款公司具有天然优势，未来随着商业银行逐渐关注中小微企业并为其提供融资服务，其将会在小额贷款领域与公司展开激烈竞争。

5、互联网金融冲击的风险

近年来，随着互联网和通信技术的不断发展，互联网思维不断影响和改变着传统行业的服务模式，互联网对金融行业的影响也日益显著。

互联网金融经历了网上银行、第三方支付、个人贷款和企业融资等多个发展阶段，目前已深入到资金融通等金融行业的核心领域，正冲击着传统金融行业格局。

6、利率波动的风险

小额贷款公司的业务收入主要来源为利息收入，利息收入通常对利率波动较为敏感。

未来，随着我国利率市场化改革进程的不断推进，利率水平受市场影响的程度将逐步加大，利率波动的概率也可能会随之增大。

因此，利率水平的波动将会使公司的利息收入产生波动，从而对公司的经营业绩产生一定影响。

7、小额贷款公司服务客户群体的风险

小额贷款公司的服务客户群体主要为中小微企业、个体经营者及个人。

相对于大型企业而言，中小微企业的规模较小、抗风险能力较弱，若宏观经济环境、产业政策或市场状况发生不利变化，将可能导致中小微企业的财务状况急剧恶化，从而使得小额贷款公司的不良贷款增加、贷款损失准备不足，并对其财务状况和经营业绩产生不利影响。