工程经济学课程设计报告模板Word格式文档下载.docx
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《工程经济学概论课程设计》是在《工程经济学概论》理论课程学习之后,通过为期1周的课程设计实践教学,使我们初步掌握《工程经济学概论》所涉及的调研技能,掌握《工程经济学概论》的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力,熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制,以及财务评价的技能。
本课程设计报告的主要内容分为六个部分:
项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。
根据本项目的计算,
(1)投资利润率为28.2879%,大于12%;
资本金利润率为56.2719%,大于12%;
全部投资的税前内部收益率29.8855%,大于12%;
全部投资的税后内部收益率为24.6846%,大于12%;
自有资金的内部收益率为47.2145%,大于12%。
因此,投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率12%,说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。
(2)全部投资的税前净现值为55060.2049万元,远远大于0;
全部投资的税后净现值为36596.7581万元,远大于0;
自有资金的净现值为49572.4233万元,远大于0。
故项目在财务是盈利的。
(3)全部投资税前的静态投资回收期为4.98年,小于8年;
动态投资回收期为5.88年,小于8年,说明项目投资能按期回收。
总之,项目的各项财务指标表明,项目具有显著的盈利能力,同时项目的偿债能力强,并具有良好的项目生存能力,因此项目在财务上可行。
关键词:
新建项目,财务报表,财务指标,财务评价
附件——任务书
附件——评分标准
一、项目概况
重庆XXX新建厂房项目,其主要技术和设备拟从国外引进。
厂址位于某城市近郊。
占用农田约30公顷,靠近铁路、公路、码头,水陆交通运输方便。
靠近主要原料和燃料产地,供应有保证。
水电供应可靠。
项目基准收益率为10%,基准投资回收期为8年。
二、基础数据及财务报表的编制
(一)重庆大华机械厂项目建设投资估算
1、固定资产投资估算(含涨价预备费)为56000万元,其中:
外币2000万美元,折合人民币13000万元(1美元=6.5元)(第一年、第二年金额分别为10000、3000万元)全部通过中国银行向国外借款,年利率9%,宽限期2年,偿还期4年,等额偿还本金。
人民币部分(43000万元)包括项目自有资金23000万元,向中国建设银行借款20000万元(第一年、第二年金额分别为10000、10000万元),年利率5.91%,国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。
国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末,与本金合计在一起,按4年等额本金法偿还。
2、流动资金估算为12000万元,其中:
项目自有资金为3600万元;
向中国工商银行借款8400万元,年利率为4.91%;
三年达产期间,各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元、4800万元(设定年末)。
表1重庆大华机械厂投资估算表
单位:
万元
序号
项目年份
合计
建设期
投产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
固定资产投资
56000
10000
3000
1.1
国外资金(利率9%)
13000
1.2
国内资金投资
43000
21500
1.2.1
国内银行借款(利率5.91%)
20000
1.2.2
自有资金(资本金)
23000
11500
流动资金投资(铺地)
12000
4800
2400
2.1
国内银行贷款
8400
3360
1680
2.2
3600
1440
720
注:
1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比(23000——11500、11500)
2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比
(二)建设期贷款利息计算
………………
(三)固定资产原值及折旧
1、固定资产原值
XXX机械厂固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成。
XXX机械厂固定资产原值-56000+I外+I内=
2、固定资产折旧
根据课程设计,固定资产按平均年限法折旧,残值率为5%。
各年折旧率=(1-残值率)/8=
各年固定资产折旧额=原值*(1-残值率)/8=
3、根据以上资料编制固定资产折旧估算表(见表2)。
表2固定资产折旧估算表
单位:
项目年份
达产期
固定资产原值
固定资产各年折旧
固定资产各年净值
没有计算其他费用(土地费用)
(四)无形资产及其他资产摊销
根据设计任务书的资料有有:
无形资产为1000万元,按8年平均摊销。
其他资产600万元,按5年平均摊销。
均在投产后开始摊销。
由上述资料编制无形资产及其他资产摊销(见表3)如下。
表3无形资产及其他资产摊销
年份
项目
摊销
年限
原值
无形资产
摊销费
净值
其他资产
无形资产及其他资产
3.1
3.2
(五)营业收入、营业税金和增值税计算
该项目年产A产品80万吨。
项目拟两年建成,三年达产,即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%,第四年达到80%,第五年达到100%。
生产期按8年计算,加上2年建设期,计算期为10年。
经分析预测,建设期末的A产品售价(不含增值税),每吨为900元,投产第一年的销售收入为27000万元,第二年为36000万元,其后年份均为45000万元。
产品增值税率为一般企业纳税税率(17%),城市维护建设税率按增值税的7%计算,教育费附加按增值税率的3%计算。
企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的56.15%。
根据上述资料,编制营业收入、营业税金和增值税计算表(见表4)如下。
(六)借款还本付息表
3、建设期贷款利息(国外贷款利息、国内贷款利息)
根据以上资料,编制借款还本付息表(表5)如下:
(七)成本估算表
1、原材料、燃料:
外购原材料占销售收入的40%,外购燃料及动力费约占销售收入的6.5%。
2、全厂定员为2000人,工资及福利费按每人每年4800元,全年工资及福利费为1094万元,其中:
职工福利费按工资总额的14%计提。
3、固定资产按平均年限法折旧,残值率为5%。
修理费按年折旧额的50%提取。
4、无形资产为1000万元,按8年平均摊销。
5、其它费用(包括土地使用费)为每年2891万元。
6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。
根据以上资料编制总成本估算表(表6)如下:
(八)项目总投资使用计划与资金筹措表编制
根据项目建设投资估算和建设期贷款利息的计算,以及借款还本付息计算的相关数据编制
(九)利润及利润分配表
1、项目所得税率为25%。
2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取,当盈余公积金已达到注册资本的50%,即不再提取。
3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时,按10%提取应付利润。
4、还款期间,将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。
(十)项目投资现金流量表
(十一)自有资本金现金流量表
表10自有资本金现金流量表
(十二)偿债能力分析
表11利息备付率计算表
表12偿债备付率计算表
三、融资前分析
(一)融资前财务评价指标计算
根据表9项目总投资现金流量表
1、所得税前指标计算
(1)投资收益率——利润表
投资利润率=[(税前利润总额各年求和表8-5)/8]/总投资表7-1的投资合计
资本金利润率=[(税后利润总额各年求和表8-9)/8]/项目资本金表7-2.1合计
(2)静态投资回收期——根据表9的3-4
静态投资=项目累计各年净现金流量–1+|上一年止累计各年净现金流量之和|
回收期Pt之和初始为正的年份该年净现金流量
(3)净现值——根据表93-4(基准收益率为12%)
(4)内部收益率——根据表93-4(试算法或插值法)
根据表9的有关数据有
i1=28%,NPV=2977.4578万元
i2=30%,NPV=-180.8254万元
由插值法计算公式有:
(5)动态投资回收期——根据表93-4
2、所得税后指标计算
(1)税后净现值——根据表96-7(基准收益率为12%)
(2)税后内部收益率——根据表96-7(试算法或插值法)
i1=23%,NPV=3012.1437万元
i2=25%,NPV=-564.0221万元