财务知识中小企业的财务现况Word格式.docx

财务知识中小企业的财务现况Word格式.docx

《财务知识中小企业的财务现况Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务知识中小企业的财务现况Word格式.docx（9页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

12.62

17.57

17.21

19.07

20.01

存貨

36.02

34.54

26.96

23.41

24.93

21.22

預付款項

2.73

2.52

1.62

1.58

2.17

2.06

其他流動資產

2.13

2.18

1.75

2.03

1.85

基金及長期投資

11.24

10.59

10.69

14.04

5.04

7.18

固定資產

20.30

20.74

26.57

26.93

28.50

29.57

土地及房屋

12.49

11.66

14.79

15.94

13.48

14.63

機械設備

5.22

7.91

9.79

9.18

13.18

12.99

其他固定資產

2.59

1.17

1.99

1.82

1.96

無形及其他資產

6.60

5.84

3.05

2.68

2.36

2.16

資產＝負債+淨值

100.00

負債

71.46

69.35

70.33

70.39

61.43

55.64

流動負債

61.55

61.37

63.30

63.23

56.52

50.36

短期借款

22.14

20.46

23.49

25.68

20.19

17.58

應付款項

12.82

14.39

15.46

15.00

13.31

13.72

預收款項

11.44

9.52

6.10

5.23

其他流動負債

14.10

15.09

14.83

15.37

16.92

13.83

長期負債

7.43

5.67

5.30

5.27

3.79

3.86

長期借款

6.34

5.39

4.88

4.76

3.57

3.60

其他長期負債

1.09

0.27

0.42

0.51

0.22

0.26

其他負債

2.48

2.31

1.73

1.90

1.13

1.42

淨值

28.54

30.65

29.67

29.61

38.57

44.37

資本

25.11

26.47

24.83

23.99

35.05

31.76

公積及盈餘

3.43

4.19

4.84

5.63

2.40

12.61

表3-1-1民國83年至88年共同比資產負債表（續）—大企業

59.24

58.65

59.10

61.33

64.17

59.43

14.97

15.30

16.06

16.83

18.54

17.29

21.73

21.37

22.47

28.65

28.10

24.84

18.05

17.68

16.19

12.39

13.55

13.52

1.50

1.35

0.97

0.95

2.99

2.95

3.25

2.49

3.02

2.83

14.28

15.47

16.11

17.42

15.54

17.72

21.02

19.51

15.82

16.09

18.83

11.05

10.65

8.42

9.22

10.23

6.21

8.55

7.22

5.98

5.29

6.96

3.75

1.77

1.64

1.59

1.65

5.47

4.51

5.44

4.21

4.01

70.84

66.67

69.71

70.24

68.76

64.14

54.12

51.95

55.15

56.39

57.97

50.03

27.90

25.37

31.97

34.28

34.96

29.02

15.19

15.42

12.90

13.45

14.61

12.89

4.42

4.31

3.63

2.65

3.17

3.51

6.61

6.86

6.64

6.01

4.60

12.42

11.62

11.04

9.49

6.97

11.52

6.29

5.43

4.90

3.97

3.77

6.13

6.19

6.14

5.52

3.20

6.48

4.29

3.10

3.52

4.36

3.82

2.60

29.16

33.33

30.29

29.76

31.24

35.86

19.82

21.58

19.49

18.08

22.70

9.34

11.76

10.80

11.68

10.94

13.16

註：

中小企業的定義為製造業、營造業、礦業及土石採取業其實收資本額6,000萬元以下者，而農林漁牧業、水電燃氣業、商業、服務業其每年營業額于8,000萬元以下者。

資料來源：

財政部營利事業所得稅申報資料磁帶。

（二）存貨比率略有降低

民國88年中小企業的存貨比率由24.93%下降為21.22%，可能因為景氣好轉、銷貨情況較佳，所以商品積壓情形改善，不但壹方面減少存貨儲存費用，另壹方面也減少商品的磨損及折舊損失。

（三）基金及長期投資比率略有提高

87年因為亞洲金融風暴籠罩，其持續時間的長短仍未確定，因而中小企業大幅降低基金及長期投資的比率，但到88年時，該比率由5.04%提高為7.18%，似可见出，88年的景氣已較87年略有好轉，廠商願意增加長期投資。

（四）中小企業流動資產比率較大企業為高

于87年的資產結構中，中小企業與大企業的流動資產比率均于64%之上，可見企業避險的心態相當壹致。

到88年時，中小企業的流動資產比率仍然達61%之上，而大企業則降為59.43%，已回復亞洲金融風暴以前的水準，可見中小企業對經濟前景的见法較為保守。

就流動資產結構而言，中小企業以存貨為主，以應收款項為輔，再次為現金，但大企業則是以應收款項為主，現金為輔，再次為存貨，或許這是大企業與中小企業經營方式不同所致。

尤其中小企業的流動資產主要投資於存貨，對其資金運用是壹項沈重的負擔。

二、中小企業資金來源分析

（壹）負債比率下降，淨值比率提高

就中小企業資金來源见，88年負債比率仍較87年下降，淨值比率則相對提高，顯示中小企業的資金結構中，債權人的安全邊際較87年提高。

而88年的負債比率是最近幾年來的最低點，而且大企業也有相同的情況，是否亞洲金融風暴的遞延效果，則有待進壹步驗證。

（二）公積及盈餘比率大幅提高

民國87年受亞洲金融風暴影響，中小企業公積及盈餘比率大幅下降為2.40%，但88年淨值比率大幅提高，其中主要來自公積及盈餘，其比率高達12.61%，成為重要的資金來源。

（三）負債中以流動負債為主

無論是大企業或中小企業，88年的負債比率皆告下降。

中小企業的流動負債占負債比率由92.01%降為90.51%，大企業則由84.31%降為78.00%；

而長期負債則分別由6.17%、10.14%提高為6.94%及17.96%。

可見相對而言，中小企業短期還款的壓力較大企業為大，而且長期借款的能力也較低。

（四）股東及同業往來之重要

由於來自銀行及其他金融機構的融通比率減少，因而中小企業對短期資金的需求更仰賴其他流動負債（主要為股東往來和同業往來），若再配合預收款項，則其于短期資金的重要性上已超過短期借款，這或許是中小企業克服短期借款不足的變通方法。

三、中小企業綜合損益

（壹）中小企業營業費用逐年提高

以民國88年的資料來见，中小企業的營業成本占營業收入淨額比率為80.46%，而大企業為87.30%，可見中小企業的營業成本相對較低，可是，中小企業的營業費用比率卻比大企業高出許多，使得兩者的營業淨利比率相當接近。

尤其88年中小企業的營業費用所占比率還較87年略高，而大企業則反而降低，可見中小企業于營業費用的控管上有待加強。

（二）營業淨利與本期損益皆有增加

88年中小企業的營業淨利占營業收入淨額的比率，由87年的4.23%略為提高至4.54%，表示中小企業的營運狀況逐漸改善，而于利息支出及其他非營業費用的比率上也相對降低，所以盈餘比率較87年提高。

中小企業利息支出比率降低，表示資金成本的負擔減輕，應與表3-1-1所顯示的短期借款比率降低、淨值比率提高有關。

表3-1-2民國83年至8