财务管理第七章习题Word文件下载.docx

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在这种策略下，由于较高的流动性，企业财务与经营风险较小，所以，选的说法正确；

但是，过多的流动资产投资，无会承担较大的流动资产持有成本提高企业的资金成本降低企业的收益水平选的说法不正确

、下列关于流动资产投资策略的说法中，正确的是）

、对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额比率的变动范围不

、公司的不确定性决定了在流动资产帐户上的投资水

、如果公司管理政策是保守的，它将选择一个高水平的流动资销售收入比

、紧缩的流动资产投资策略会提高企业效

答案解企业经营的不确定性和风险忍受程度决定了流动资产的存量水平，表为在流动资产帐户上的投资水平，所以选的说法不正确。

对于不同的产业和公的说法不正确；

一个规模，流动资产与销售额比率的变动范围非常大，所以选项司必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略如果公司管理政策保守的它将选择一个高水平的流动资销售收入比率保证更高的流动（安全性所以选的说法正确；

在不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重问题生的情况下，紧缩的流动资产投资策略会提高企业效益，选的说法缺乏前提，以不正确

、目标现金余额的确定，有三种模型，下列说法中不正确的是）

、在成本模型中，考虑的成本包括机会成本、管理成本和交易成

、在三种模型中，都考虑了机会成

、在存货模型中，在最佳现金持有量下，机会成本＝交易成

、在随机模型中，考虑了机会成本和交易成本2

正确答A

答案解在成本模型中，考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本，三成本之和最小时的现金持有量为最佳持有量。

所以，选的说法不正确。

三种模的共同点是都考虑了机会成本在存货模型中考虑的是机会成本和交易成（交易本与现金和有价证券之间的转换次数成正比相当于存货的变动订货成本与订货次数关系这有助于理解为什么在现金的存货模型中考虑了交易成本在最佳现金持有量

下，机会成本＝交易成本；

在随机模型中，回归线R的计算公式中的i表示的是以日为基础计算的现金机会成本，由此可知，考虑了机会成本。

b表示的是每次有价证券的固定转换成本，由此可知，考虑了交易成本。

由于H＝3R－2L，所以，H－R＝2×

（R－L）。

单选题

2、下列成本中，属于确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需要考虑的是（）。

A、机会成本

B、管理成本

C、短缺成本

D、转换成本

【正确答案】A

【答案解析】在成本模型下，需要考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本；

所随机模型需要考虑的成本包括转换成本和机会成本。

根据随机模型的计算公式可知以本题的答案为选

、某公司持有有价证券的年利率％，公司的最低现金持有量400元，现金回线1000元如果公司现有现2200元根据现金持有量的随机模型此时应投于有价证券的金额是）元

0

1400

12000

10000

答案解323100024002200（元），公司现有现2200达到了现金持有量的上限所以需要进行现金与有价证券的转换投资于有价证券的额220010001200（元）

、下列各项关于现金周转期的表述中，正确的是）

、加速支付应付帐款可以减少应收帐款周转

、产品生产周期的延长会缩短现金周转

、现金周转期一般长于存货周转期与应收帐款周转期之

、现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间

答案解如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：

加快制造与销售产成来减少存货周转期加速应收帐款的回收来减少应收帐款周转期减缓支付应付帐款延长应付帐款周转期。

故选的说法不正确。

产品生产周期的延长会延长存货周期，从而延长现金周转期，故选不正确。

现金周转期，是指介于公司支付现金收到现金之间的时间段，它等于经营周期减去应付帐款周转期。

由此可知，选说法不正确，选的说法正确

、在营运资金管理中，企业从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时为）

、现金周转

、存货周转B、经营周

、应收帐款周转

答案解企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为货周转期产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期称为应收帐款周转期现周转期是指介于企业支付现金与收到现金之间的时间段它等于经营周期减去应付款周转期

、在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是）

、减少存货

、减少应付帐

、放宽赊销信用

、利用供应商提供的现金折

答案解现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期，减少货量会减少存货周转期其他条件不变时存货周转期减少会减少现金周转期即加现金周转，因是答案。

减少应付帐款会减小应付帐款周转期，放宽赊销信用期增加应收帐款周转期，利用供应商提供的现金折扣会减小应付帐款周转期，所以都不是答案

、某企业年赊销收入36万元，信用条件“2/1n/30时，预计2％的客户择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率6％，资金成本率1％则应收帐款占用资金的应计利息为）元。

年36天计算

20800

14568

12480

15600

答案解应收帐款平均收帐期102％308％2（天

（元1560％16263600000/360应收帐款占用资金的应计利息单选

、假设某企业预测的年销售额200万元，应收帐款平均收帐天数4天，变动本率60，资金成本率8，一年36天计算，则应收帐款占用资金应计利息）万元

250

200

15

12

答案解应收帐款占用资金应计利息＝日销售平均收现变动成本资成本2000/3604560%81（万元

、关于应收帐款的成本，下列说法中不正确的是）

、因投放于应收帐款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收帐款的机会成

、应收帐款的机会成本＝应收帐款平均余资本成

、应收帐款的管理成本主要是指在进行应收帐款管理时，所增加的费

、应收帐款的坏帐成本是指无法收回应收帐款而发生的损失，此项成本一般与应收款发生的数量成正

正确答B

答案解应收帐款的机会成本＝应收帐款占用资资本成本＝应收帐款平均变动成本资本成本，所以，选的说法不正确

、企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是）

、发展创新评价指

、企业社会责任指

、流动性和债务管理指

、战略计划分析指

答案解商业信用定量分析就是是否对一个客户提供信用，是否提供信用涉及应收帐款能否收回企业的应收帐款相当于对方的流动负债需要分析对方的偿债能力即需要重点关注的指标是流动性和债务管理指标。

多选

、如果企业把信用标准定得过高，则会）

、降低违约风

、降低收帐费

、降低销售规

、降低企业市场竞争能

正确答ABCD

答案解如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设标准而被企业拒之门外其结果是有利于降低违约风险及收帐费用但不利于企业市竞争能力的提高和销售收入的扩大

判断

、5评价系统中能是指如果企业或个人在当前的现金流不足以还债，他在短期和长期内可供使用的财务资源。

正确答

答案解5评价系统中资是指如果企业或个人在当前的现金流不足还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源能是指经营能力，通常通过分申请者的生产经营能力及获利情况管理制度是否健全管理手段是否先进产品生销售是否正常，在市场上有无竞争力，经营规模和经营实力是否逐年增长等来评估

、在应收帐款管理中，下列说法中不正确的是）

、应收帐款的主要功能是增加销售和减少存

、应收帐款的成本主要包括机会成本、管理成本和坏帐成

、监管逾期帐款和催收坏帐的成本会影响公司的利

、信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影

答案解信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。

所选的表述不正确

）、以下不属于信用条件组成要素的是2、信用期

、折扣期

、现金折

、收帐政

答案解信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折期限和现金折扣三个要素组成

、放弃现金折扣的信用成本率受折扣百分比、折扣期和付款期的影响。

下列各项中可以使放弃现金折扣信用成本率提高的有）

、付款期、折扣期不变，折扣百分比提

、折扣期、折扣百分比不变，付款期延

、折扣百分比不变，付款期和折扣期等量延

、折扣百分比、付款期不变，折扣期延

正确答AD

答案解放弃现金折扣的信用成本率现金折扣－现金折扣率][360款期－折扣期，付款期延长，公式的分母增大，公式的计算结果减小，所以选的说法不正确付款期和折扣期等量延长，公式的分母不变公式的计算结果不变以选的说法不正确

、在应收帐款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是）

、明保

、暗保

、有追索权保

、无追索权保

答案解无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断并承担全部的收款风险

、下列关于应收帐款日常管理的表述中，错误的是）

、应收帐款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收帐款的催收工

、企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查B、应收帐款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保

、到期保理是指保理商并不提供预付帐款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货

答案解应收帐款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗理以及折扣保理和到期保理，所以选的表述不正确

、应收帐款保理具有多种方式，其中在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分预付给销售商，一般不超过全部合同额7090，这种保理方式为）

、融资保

答案解应收帐款保理具有多种方式，其中在销售合同到期前，保理商将剩余收款部分先预付给销售商一般不超过全部合同额7090这种保理方式是折保理，又称为融资保理

、下列各项中，不属于存缺货成的是）

、材料供应中断造成的停工损

、产成品缺货造成的拖欠发货损

、丧失销售机会的损

、存货资金的应计利

答案解缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断成的停工损失产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的誉损失等。

存货资金的应计利息属于储存成本

、下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的是）

、取得成本＝购置成

、储备存货的总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成

、订货成本＝固定订货成本＋变动订货成C、存储成本＝固定储存成本＋变动储存成

答案解取得成本＝订货成本＋购置成本，因此选的表述不正确

、下列各项储存成本中，与存货的数量无关的是）

、仓库租

、存货破损和变质损