数字化定量分析.docx
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数字化定量分析
第一章数字化定量分析
第1节直觉性交易在实战当中产生的模糊概念
第2节为什么要进行数字化定量分析85wE}2*A6q0Zb
第3节定量空间：
空间的1、2、3求4u8M3oF1u
第4节定量时间：
直接对称与间接对称$BMW&m23K}
第5节定量速度：
顶底背离与速率分型图3F&S9b
第6节定量趋势：
趋势的终结与开始
第7节如何卖到分时线急涨行情的最高点
第8节一致性获利法时间跨度的定量研究*{s9#*Y0
第9节费氏数列与波浪理论8W%S$}oU~+Y7L（D
第IO节上证指数单阳测顶・#■
第11节“封成比”定量次日幅度
第12节信息学数列的可公度性7—
第二章博文选摘
第1篇别让股票成为不能承受之重*EW*hT2E%&KY0v+B
第2篇股市有太多的误区将我们引向歧途
第3篇炒股的四个境界mR”
第4篇创建自己的操作系统之计划性b_
第5篇创建自己的操作系统之简单性
第6篇创建自己的操作系统之定量性…%k
第7篇创建自己的操作系统之纪律性+@w6bG$$GU
第8篇创建自己的操作系统之开放性u”
第9篇创建自己的操作系统之百炼成钢
第10篇股市为什么不能预测？
第11篇股市哲学：
一切基于信念
第12篇股票市场的游戏规则
第13篇选择金融业，正确的人生抉择6OM14u1yV*
第14篇跌于准备金率的第七道金牌？
4Lh1QM5Z4B
第15篇下午2点9笔78手“老鼠仓”现形记
第16篇节后高开的概率大增””
第17篇节后开门红短期缺口会不会回补？
第18篇大师的语录：
精华中的精华#n39LYV%Odb
第19篇击败索罗斯的数量分析家西蒙斯
第20篇假如你是主力中国石油后市怎么运作？
第21篇大资金运作：
基本分析与技术分析
数字化定量分析法
量价时空是市场的本质。
价格包容一切。
把表象模糊的事物予以量化就
是数字定量化。
分析内容主要包括时间和价格。
一、价格的定量分析：
用123求4法。
应用原则
第一、速度的自相似性越强越好。
首先我们来观察各个波段的自相似性，自相似可以看做行情运行的角度或速度，自相似性越强，效果就越好。
第二、同在一个大的周期当中，相互不要距离太远。
即历史不要距离现在太远，距离现在越近的事情对现在的影响就越大。
第三、取点的价格要一致，取极值则全部取极值，取收盘价则全部取收盘价。
大多数时候我们要取极值，只是在特殊情况了，
比如说突发的大幅低开或高开，或者具有很长的上下影线的时候，我们要取收盘价。
避免会产生大的误差。
第四、空间的定量分析适合于各种周期，只是各个周期代表的级别是不一样的。
二、时间的定量分析：
时间的直接对称和间接对称
1、直接对称：
当行情进入一个相对平衡期的时候，时间开始走直接对称。
直到这个平衡被打破。
因此，直接对称多半应用于横盘震荡市。
2、间接对称：
当行情进入一个上升或下降的单边市时，时间会在这个上升或下降的行情过程中，以小的上升周期或下降周期完成对称，直到这个趋势完结。
因此，间接对称多半应用于单边行情里。
时间尺度的选择决定操作的精度，所以时间的定量分析应该从大的周期来着眼，制定策略。
具体操作以小的周期来着手。
其实每一只股票都有其个性和自身的规律，数字和时间的组合能把这个规律做一个解释。
掌握这个规律，也就找到了破译股价密码的钥匙。
于人我们讲究缘份，于事我们尽力适应，于行情我们应该尽量契合，而
非主导。
跟上行情的节奏，就是一种顺势而为。
三、速度：
单位时间内价格变化的大小，就是股市里所说的速度。
1、速度的定量分析：
包括绝对和相对。
2、速度的绝对化定量分析：
就是以45度角为尺度，大于45度角的为急速行情，小于45度角的为缓速行情。
3、速度的相对定量化分析：
即相对于最近或过去某一段行情进行比较，本轮行情的速度大于相对行情的速度为急速行情，反之为缓速行情。
4、速度的循环性：
速度也是有循环的，分为新生、成长、鼎盛、衰退、死亡。
5、速度的分型图：
把速度分出形态来，就可以提前给出操作的策略。
数字化定量分析之趋势定量
趋势定量分析：
趋势的开始和终结
1、趋势的定义：
趋势就是价格对一个有确定意义市场影响因素所表现出来的持续发应。
简单地说，趋势就是一个大的方向，把握大的方向，可以指导我们不犯原则性的错误。
2、趋势的分类：
上升趋势、下降趋势、震荡趋势。
3、趋势的表示方法：
（1）在金融市场里，表示趋势最简单直接的办法就是趋势线。
（2）趋势线的定义：
连接多个重要高点（下降趋势线）和多个重要低点的连线（上升趋势线）。
（3）趋势线的画法：
4、趋势的定量：
趋势的定性我们通常是用趋势线来做为量化的标准。
当价格突破下降趋势线为上升趋势；当价格突破上升趋势线为下降趋
势。
即当价格突破下降趋势线，运行在上升趋势线上方时，为上升趋势阶段;
而当价格突破上升趋势线，运行在下降趋势线的下方时，为下降趋势阶
段。
如果能严格按照趋势线来操作，基本上能保证我们不会犯原则性错误。
示例:
5、趋势线的取点原则：
（1）重要的高低点；重要的高低点是指一个阶段的最高点或最低点。
（2）重要高低点的连线接触的点越多越好；
（3）在不违反前两个原则的情况下，离现在越近的对目前短期股价的
把握越好。
示例:
6、技术分析的三个原理之一：
趋势一旦形成即将延续。
（1）判断一个趋势的形成：
如果用循环的原理，一个趋势的形成，就是另一个趋势的终结。
（2）判断要点：
就是如何判断前一个趋势的终结。
A、上升趋势的终结：
指股价下穿（非到达）上升趋势线。
E、下降趋势的终结：
指股价上穿（非到达）下降趋势线。
7、趋势的定量:
上穿和下穿趋势线的定量
第一种定量方法：
通道
A、如果把上升趋势做出上升通道，其通道幅度如果设为100%,那么股价脱离其10%,即为有效突破。
E、如果把下降趋势做出下降通道，其通道幅度如果设为100%,那么股价脱离其10%,即为有效突破。
上升趋势存在通道，如果这个通道的上和下轨之间的距离为100%,下穿上升趋的隔定量％通道间距的10%°,
10%为统计学概率分析
如下释趋势存在通道；如深这个通道的F轨和下轨之间的距离为100%,上穿下降趋势线趾离定量为通道间距的10%。
上蚁
下轨
第二种定量:
方法：
距离
如果没有形成通道，则根据股价跌破趋势线前股价距离趋势线的远近来定量，如果近，突破即操作，如果远则要等反抽时再进行操作。
A、最近一次行情的高点距离上升趋势线比较近，跌破上升趋势线，即要做空。
反之，如果距离较远，则等反抽时再操作。
B＞最近一次行情的低点距离下降趋势线比较近，突破下降趋势线，即要做多。
反之，如果距离较远，则等反抽时再操作。
趙势破位操作策略（匕升趋势）
趋势破位操作策略（卜降趋势）
深证成指2003年7片至2004年1月LI线1r侑
由于最近一次行情的低点到达趋势线的距离比较远，应等特反身回试趋势线吋再进行做多
突破后的回试
综合总结：
空间、时间、速度、趋势，其实已经包括市场的全部信息。
具备技术分析的全息性。
数字化定量分析之速度定量分析
速度：
单位时间内价格变化的大小，就是股市里所说的速度。
一、速度的定量分析：
包括绝对定量和相对定量。
1、速度的绝对化定量分析：
就是以45度角为尺度，大于45度角的为急速行情，小于45度角的为缓速行情。
45度角
缓速
2、速度的相对定量化分析：
即相对于最近或过去某一段行情进行比较，本轮行情的速度大于相对行
情的速度为急速行情，反之为缓速行情。
示例:
速度的循环性：
速度也是有循环的，分为新生、成长、鼎盛、衰退、死
速度变化的结果:
产生顶底背离。
顶底背离可以用指标观察出来，其实质就是速度的变化
产生的，从而导致能量的衰竭。
5、速度的分型图：
把速度分出形态来，就叫速度分型。
急速行情和缓速行情的后续行情通
常都是有规律的。
可以提前给出操作的策略。
1、急涨对缓跌；2、缓涨对急跌；3、急跌对缓涨；4、缓跌对急涨。
急缰互补、涨跌呼应
1.急涨对应缓诙
2、缓涨对应急跣
3.
急跌对应缓洙
4.缓跌対应急涨
⑷
6心
交大南洋（600661）2007年5月至9月份行情中由于下跌的速度极快.导致反弹的力度比较弱.即急跌对应缓涨。
IN
由于急速行情和缓速行情所对应的后续行情的速度有所不同的，所以对
应不同的行情我们要采取不同的操作策略。
（1）急涨行情：
因为其对应的是缓跌，那么所有的做空都是错误的,只有最后一次是正确的。
我们看匕证指数的月线图.05年6月以来上张的速度极快，急涨彳丁情卜除了最终的髙点所右的做空的操作策略都是错误的。
急旅行情应该顺势做多。
（2）急跌行情：
因为其对应的是缓涨，所有的做多都是错误的，只有
最后一次是正确的
欧元葩美元20（血年4月20口金
2005年了月了日期间的H线行悄
sio；fipHmp
少.所以急跌行情我们应该噸势做空.
MAfBF®J
t
（3）缓涨行情：
因为缓涨一般对应的都是急跌，所以我们应该在行情
的末端逆势做空。
而不是顺势做多。
:
因为缓涨之后大多数都是急跌，做多利润1很小.—□周期结束.多半会引发短
而急的下跛.这样的卜疚由于令间较大•具备-定的杀伤力.所以面对缓涨的行怙时・应尽量在行情的末端逆势做空.而非
1顺给做多.
美元兑日元2006年10月25fl至2006年12月5日彳亍情期间
（4）缓跌行情：
因为缓跌一般对应的都是急涨，所以我们应该在行情的末端逆势做多。
而不是顺势做空。
缓跌行情的攥作策略
面対缓跌的行情时.很多人不喜欢这样的行情，认为行惰上得太慢、太粘.其实这样的行情对应的后续行牯，大多是井喷行情-所以应尽皐在行悄的末端逆势做多.而非顺势做空.
编世股份2007年4月至10月行情期间58八V
经历了6.7、8三个卩的大调整
调整的时何长•但幅度很小
出现大的缓跌行情.后市向上井喷丿臥
53.00
佔f）（l
.in0。
35.00
nn
25oa
2JUU
15.00
6、速度的变化
如果按照速度的对应关系，比哪急涨对应缓跌，缓跌又对应急涨，那么一直延伸持续的上升趋势不是永无休止了吗？
实际上没有一种趋势可以一直延续下去。
所以速度在特定的情况下可以发生改变，如果出现急对急，缓对缓的情况。
就说明其速度发生改变，也就是说原来的趋势将要发生变化。
速度的变化怎对急7
数字化定量分析之时间定量分析：
金融市场里我们认知的时间有两种：
一种是一去不复返的自然时间；一种是日出日落，再由日落到日出的循环时间。
我们目前需要研究的就是金融市场里时间的循环。
江恩曾说过，谁建立起了最贴近市场的时间模型，谁就能一劳永逸的解决问题。
时间的定量我们用对称来分析。
把历史时间当做一把尺子，用以分析现在。
时间的对称分为直接对称和间接对称。
1、直接对称：
当行情进入一个相对平衡期的时候，时间开始走直接对称。
直到这个平衡被打破。
因此，直接对称多半应用于横盘震荡市。
示例一、
示例二、
示例三、
1（
欧兀宜黄兀
2、间接对称：
当行情进入一个上升或下降的单边市时，时间会在这个上升或下降的行情过程中，以小的上升周期或下降周期完成对称，直到这个趋势完结。
因此，间接对称多半应用于单边行情里。
间接对称分为上升周期和下降周期的时间对称。
1°时间：
间接对称;
举例说明
上升周期的间接对称
示例一、
!
上证指数周线2005年7月罕!
2006年6”时间的间接对称
这段时间的上升明显以
为个节奏
示例二、
上证指数口线2007年6月至9月M间的间接对称
F「吆
«-竹
辈粹护升亦天
示例三、
万科A2007年3M1I1至
4月17Hf亍倍H线的何接対称
71L
示例四、
万科A2007年7月5口至8月5日的上升周期•LI线上看不出有节奏.我劄再看60分钟块
示例五、
下降周期的间接对称
示例一、
F降周期•样右在间按对称
财鼻•丿女*fJiJ!
詡）
示例二、
示例三、
F降周期•样右在间按对称
财鼻•丿女*fJiJ!
詡）
3、时间尺度的选择决定操作的精度，所以时间的定量分析应该从大的周期来着眼，制定策略。
具体操作以小的周期来着手。
4、其实每一只股票都有其个性和自身的规律，数字和时间的组合能把
这个规律做一个解释。
掌握这个规律，也就找到了破译股价密码的钥匙。
5、于人我们讲究缘份，于事我们尽力适应，于行情我们应该尽量契合,而非主导。
跟上行情的节奏，就是一种顺势而为。
数字化定量分析之空间定量分析：
数字化定量分析是一种方法，有数字在内的都叫量化，量化的基础是数学，数学具有唯一值。
而解决唯一值才会使得操作思路清晰，把一片模糊的操作概念定在了具体的一个点上。
把我们的操作习惯，操作思维和方法，用数字的标准量化一下，无论你做的量化是对是错，关键是你的交易思维里有没有量化的概念才是核心。
我们从自然规则入手，用数字定量空间，时间，趋势，速度等。
技术分析包括三个基本原理：
1、价格包容一切。
2、趋势一旦形成即将延续。
3、历史往往重复发生。
空间定量的思想就是源于第一个原理：
价格包容一切。
图表分析只有三个组成部分：
时间、价格、成交量。
横坐标是时间，纵坐标是价格，下面副图是成交量。
所有的技术分析和指标都是建立在时间、价格、成交量之上的。
图一、
M'
图
1朮申敕00000
八级坐标为价林
橫坐标为时何
1、其中时间对我们影响并不是最大的。
因为真正的盈亏与持有时间并
不成正比。
2、成交量对我们的影响也不是很大。
放量可以上涨筑顶也可以下跌,同理缩量也可以下跌筑底或上涨。
对成交量的理解:
我认为成交量不是价格上涨的必然因素。
因为大家都是喜欢追涨不喜欢杀跌，所以你用数学统计一下，基本上阳线放量阴线缩量的成功率非常高。
所以，价格上涨是原因，放量是结果。
如果说成交量配合才能构成上涨，这里会有明显的逻辑思维问题。
因为成交量配合了，放大了，必然股价已经涨上去了。
我们在交易之前的分析上面，用原因来推出结果,而不是用结果来推出原因。
所以，成交量配合大盘才能上涨之类的话，听起来感觉会非常的有道理”但对交易无益。
3、只有价格的变动才会导致盈亏的变化。
金融市场的喜怒哀乐都在价
格里。
所以说价格包容一切。
我们所有的分析和研究方法，目的只有一个，就是追求价格。
那么在图表分析里，空间是指幅度的变动，也即为价格的变化。
（一）空间1、2、3求4法是用数字的变化规律来阐述价格的变化规律的。
（二）数学公式：
4=2X3/1，如下图。
三）这里的1、2、3、4指的是行情位置的股价。
（四）、公式解释：
前期波段的起点为1，终点为2，目前波段行情的起点为3，用这三点来计算目前波段的终点4。
如上公式，就可以得到我们预测目标点位4。
（五）、公式的设计思想：
历史不是简单的重复发生，但会重演，形式不同，但内容相似。
空间也
是会重复发生的，但如何去界定，需要一把尺子。
历史股价运行本身就
是一把把的尺子，那就是一个个的波段。
空间定量的关键就是找到过去历史的波段，用这把尺子来衡量现在。
（六）、选取历史波段的要领：
第一、速度的自相似性越强越好。
自相似性可以看做行情运动的角度或速度，首先我们来重点观察各个波段运行速度的自相似性。
然后进行选取。
举例说明一、
盘价格的极僖1433乩
K2»—■轮彳］34170,
求出4-3734.当行悄薊送37M上后坍显置到支挣，在此之前并没有明显的支據
同理能求th第-£轮ifl梢的43417点.实际觅到3404点
到达的点位6124很相似。
上证捋B（30分种篩曹权）
|上证指数2007年9月12日至10月
第二、在同一个大周期内，跟离现在越近的越好，对现在的影响也越大。
第三、取点的价格要一致。
即取极值就都要取极值，取收盘价就都要取收盘价。
（七）空间的定量的分析适合于各种不同的周期，只是不同的时间周期代表的级别不同。
（八）空间定量分析不仅适合于股票市场，同样也适合其他各种不同的金融市场。
（9）大多数时候我们要取极值点，但如果遇到极值点特点不规则，比如突发事件引起的大幅高开或低开，或特别长的上下影线的时候，为防止误差过大，才会取收盘价。
击败索罗斯的数量分析家西蒙斯
谁是2005年收入最高的“打工者”？
是华尔街薪酬最高的金融家？
高盛前行政总裁鲍尔森（HenryM.PaulsonJr.）去年的薪金收入是3830万美元，加上股票期权共不到1亿美元。
还是世界500强的行政总裁？
去年《福布斯》排行榜中最赚钱的行政总裁是第一资本金融公司（CapitalOneFinancialCorp.）的掌门人费尔班克（RichardFairbank），一年进帐2.5亿美元。
答案是以上皆非。
根据投资杂志《机构投资者的阿尔法》（InstitutionalInvestor'sA报道）2005年年度
收入最高的是文艺复兴科技公司（RenaissanceTechnologiesCorp.）的主席西蒙斯（JamesH.Simons），年收入高达15亿美元，闻名全球的投机大鳄索罗斯（GeorgeSoros）则只排第三，年收入达8.4亿美元。
或许你对西蒙斯这个名字很陌生；即使是在华尔街专业从事投资基金的人，也很少听说过西蒙斯和他的文艺复兴科技公司。
虽然行事低调且不为外人所知，但无论是从毛回报率还是净回报率计算，西蒙斯都是这个地球上最伟大的对冲基金经理之一。
经历了1998年俄罗斯债券危机和2001年高科技股泡沫危机，许多曾经闻名遐迩的对冲基金经理都走向衰落。
罗伯逊（JulianRobertson）关闭了老虎基金,梅利韦瑟的（JohnMeriwether）的长期资本管理公司几乎破产，索罗斯的量子基金也大幅缩水。
与之相比，西蒙斯的大奖章基金的平均年净回报率则高达34%。
从1988成立到1999年12月,大奖章基金总共获得了2,478.6%的净回报率，是同时期中的第一名；第二名是索罗斯的量子基金,有1,710.1%的回报；而同期的标准普尔指数仅是9.6%。
不过，文艺复兴科技公司所收取的费用，更高得令人咋舌。
一般对冲基金的管理费及利润分成的比率分别为2%和20%。
但文艺复兴所收取
的费用分别为5%和44%，几乎与客户对分利润，怪不得西蒙斯的年薪能高达15亿美元。
《美国海外投资基金目录》（U.S.OffshoreFundsDirectory）的作者本海姆（AntoineBernheim）指出，西蒙斯创造的回报率比布鲁斯科夫勒（BruceKovner）、乔治索罗斯、保罗都铎琼斯（PaulTudorJones）、路易
斯培根（LouisBacon）、马克金顿（MarkKingdon）等传奇投资大师都要高出10个百分点，在对冲基金业内几
乎无出其右。
作为一个交易者，西蒙斯正在超越有效市场假说；有效市场假说认为市场价格波动是随机的，交易者不可能持续从市场中获利。
西蒙斯生于波士顿郊区牛顿镇,是一个制鞋厂老板的儿子，3岁就立志成为数学家。
从牛顿高中毕业后，他进入麻省理工学院，从师于著名的数学家安布罗斯（Warren.Ambrose）和辛格（I.M.Singer）。
1958年，他获得了学士学位，仅仅三年后，他就拿到了加州大学伯克利分校的博士学位，一年后他成为哈佛大学的数学系教授。
西蒙斯很早就与投资结下缘份，在1961年，他和麻省理工学院的同学投资于哥伦比亚地砖和管线公司；在伯克利，他尝试做股票交易，但是交易结果并不太好。
代码破解工作。
没过多久，《时代周刊》上关于越南战争的残酷报道让他意识到他的工作实际上正在帮助美军在越南的军事行动，反战的他于是向《新闻周刊》写信说应该结束战争。
当他把他的反战想法告诉老板，很自然的被解雇了。
他又回到了学术界，成为纽约州立石溪大学（StonyBrookUniversity）的数学系主任，在那里做了8年的纯数学研究。
1974年，他与陈省身联合发表了著名的论文《典型群和几何不变式》，创立了著名的Chern-Simons理论,该几何理论对理论物理学具有重要意义，广泛应用于从超引力到黑洞。
1976年，西蒙
斯获得了每5年一次的全美数学科学维布伦（Veblen）奖金，这是数学世界里的最高荣耀。
在理论研究之余，他开始醉心于股票和期货交易。
1978年，他离开石溪大学创立私人投资基金Limroy，该基金投资领域广泛，涉及从风险投资到外汇交易；最初主要采用基本面分析方法，例如通过分析美联储货币政策和利率走向来判断市场价格走势。
十年后，西蒙斯决定成立一个纯粹交易的对冲基金。
他关闭了Limroy，并在1988年3月成立了大奖章基金，最初主要涉及期货交易。
1988年该基金盈利8.8%，1989年则开始亏损，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。
在接下来的6个月中，西蒙斯和普林斯顿大学的数学家勒费尔（HenryLarufer）重新开发了交易策略，并从基本面分析转向数量分析。
大奖章基金主要通过研究市场历史数据来发现统计相关性，以预测期货、货币、股票市场的短期运动，并通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的市场机会，交易量之大甚至有时能占到整个NASDAQ交易量的10%。
当交易开始，交易模型决定买卖品种和时机，20名交易员则遵守指令在短时间内大量的交易各种美国和海外的期货，包括商品期货、金融期货、股票和债券。
但在某些特定情况下，比如市场处在极端波动的时候，交易会切换到手工状态。
经过几年眩目的增长，大奖章基金在1993年达到2.7亿美元，并开始停止接受新资金。
1994年，文艺复兴科技公司从12个雇员增加到36个，并交易40种的金融产品。
现在，公司有150个雇员，交易60种金融产品，基金规模则有50亿美元。
在150名雇员中有三分之一是拥有自然科学博士学位的顶尖科学家,涵
盖数学、理论物理学、量子物理学和统计学等领域。
所有雇员中只有两位是华尔街老手，而且该公司既不从商学院中雇用职员.也不从华尔街雇用职员，这在美国投资公司中几乎是独一无二的。
当我提出“数字化定量分析”的时候，有很多人质疑方法的实盘可行性，大资金的运作能力，以及是否有人在此领域取得成功。
现今的全世界基金收益最快的早已经不
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