司法考试突击模拟1基金.docx
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司法考试突击模拟1基金
◆单选题
1.某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1，若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（）。
A
A：
0.09
B：
0.41
C：
0.094
D：
0.15
2.下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是（）。
D
A：
詹森指数是1990年由詹森提出的
B：
詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑
C：
特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑
D：
詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
3.（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
B
A：
20世纪70年代以后
B：
20世纪80年代以后
C：
20世纪90年代以后
D：
20世纪60年代以后
4.概括的讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（）。
A
A：
下降时买入，上升时卖出
B：
下降时卖出，上升时买入
C：
不行动
D：
以上均不正确
5.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（）。
D
A：
股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成
B：
非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格
C：
与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高
D：
开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中
6.消极的债券组合的管理者通常把（）看作均衡交易价格。
A
A：
市场价格
B：
指数价格
C：
风险价格
D：
无风险价格
7.相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。
D
A：
保护投资者利益
B：
保证市场的公平、效率和透明
C：
降低系统风险
D：
推动基金业的规范发展
8.以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（）。
A
A：
可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度
B：
有时也被称为简单过滤器规则
C：
是相对强弱指标的变形
D：
是技术分析指标BIAS的别称
9.复核后的会计信息由（）对外披露。
A
A：
基金管理公司
B：
基金托管人
C：
基金份额持有人大会
D：
基金份额持有人
10.基金份额上市交易应符合规定条件，但下列（）不是必要条件。
D
A：
基金合同期限为五年以上
B：
基金募集金额不低于二亿元人民币
C：
基金份额持有人不少于1000人
D：
基金份额总额达到核准规模的50%以上
11.股票投资的基本分析是建立在（）之上的。
B
A：
肯定半强势有效市场的前提下，以公司的基本面情况为基础
B：
否定半强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础
C：
否定强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础
D：
肯定强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础
12.以下关于基金估值的方法表述错误的是（）。
C
A：
对停止交易但未行权权证一般采取估值技术确定公允价值
B：
交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
C：
交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值
D：
首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
13.基金产品设计的起点在于（）。
A
A：
确定具体的目标客户
B：
了解投资者的风险收益偏好
C：
选择金融工具及其组合
D：
详细了解产品市场的信息
14.基金绩效贡献分析的目的在于（）。
C
A：
衡量基准组合收益率
B：
衡量基金收益率
C：
分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因
D：
衡量基金绩效表现优劣
15.推导利率期限结构一般应使用（）。
D
A：
CAPM模型
B：
APT模型
C：
夏普指数
D：
收益率曲线
16.目前，我国占基金销售市场份额最大的基金代销机构是（）。
A
A：
商业银行
B：
证券公司
C：
证券咨询机构
D：
专业基金销售公司
17.在内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。
C
A：
研究工作应保持独立客观
B：
建立投资对象备选库制度
C：
进行信息的组织、审核和发布
D：
建立研究报告评价体系
18.以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。
D
A：
指数化投资策略
B：
多重负债下的组合免疫策略
C：
多重负债下的现金流匹配策略
D：
债券互换
19.某投资人赎回某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为（）。
D
A：
10000
B：
11447.5
C：
14825.5
D：
10447.5
20.一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。
B
A：
从左至右向下弯曲
B：
从左至右向上弯曲
C：
从右至左向下弯曲
D：
从右至左向上弯曲
21.下列关于封闭式基金募集的表述，不正确的是（）。
B
A：
我国封闭式基金的募集期限一般为3个月
B：
封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算
C：
我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定
D：
封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用
22.关于有效市场下列说法错误的是（）。
C
A：
股票的价格反映了影响它的所有信息
B：
股票市场上不存在被高估或者低估的股票
C：
投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益
D：
投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，减少交易成本
23.关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（）。
B
A：
债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略
B：
指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益
C：
指数策略假定市场价格是以非均衡的交易价格
D：
指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础
24.关于ETF的申购，下列说法正确的是（）。
A
A：
申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍
B：
ETF的申购分为场内申购和场外申购两种
C：
在基金份额折算日之前可以办理申购
D：
申购赎回申请提交后可以撤销
25.基金会计核算中，承担复核责任的是（）。
B
A：
基金管理人
B：
基金托管人
C：
证券交易所
D：
会计师事务所
26.关于无差异曲线，以下说法错误的是（）。
C
A：
无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线：
B：
同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
C：
无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
D：
向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小
27.在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的匹配，必须投入（）必要资金量的资金。
A
A：
高于
B：
低于或等于
C：
低于
D：
等于
28.在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。
C
A：
营销实施
B：
营销计划
C：
营销控制
D：
营销分析
29.《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（）。
A
A：
2007年10月
B：
2006年10月
C：
2004年7月
D：
2002年10月
30.指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则（）。
A
A：
由交易费用产生的跟踪误差越大
B：
由交易费用产生的跟踪误差越小
C：
对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响
D：
无法判断
31.以下关于资本资产定价模型（CAMP）的表述，错误的是（）。
A
A：
假设投资者都是追求利益同时厌恶风险的
B：
β系数作为衡量系统风险的指标，与其收益水平是正相关的，即风险越大收益越高。
C：
可以根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或者组合以获得较高的收益或者规避市场风险。
D：
在熊市来临之际，应选择低β系数的证券或者组合，以减少因市场下跌而造成的损失。
32.在证券投资基金促销手段中，举办研讨会属于（）。
D
A：
人员推销
B：
公共关系
C：
广告促销
D：
营业推广
33.收益率曲线反应了债券市场的（）。
D
A：
预期理论
B：
市场分割理论
C：
优先置产理论
D：
利率期限结构
34.周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较（），会（）投资者的负担（）。
A
A：
高，加重
B：
高，减轻
C：
低，加重
D：
低，减轻
35.常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（）。
A
A：
算术平均收益率
B：
几何平均收益率
C：
年化收益率
D：
时间加权收益率
36.詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异指标（）。
B
A：
APT
B：
CAPM
C：
MM
D：
均值-方差
37.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是（）。
B
A：
特雷诺指数
B：
夏普指数
C：
詹森指数
D：
以上均不正确
38.ETF基金份额折算比例四舍五入的方法保留小数点后（）。
C
A：
7位
B：
6位
C：
8位
D：
5位
39.假设某基金每季度收益率为7.50%,-3.00%,1.50%,9.00%那么简单年华收益率为（）。
A
A：
15.00%
B：
15.36%
C：
14.00%
D：
14.36%
40.基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。
D
A：
内部控制大纲
B：
基本管理制度
C：
部门业务规章
D：
业务操作手册
41.债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。
C
A：
依据的利率基准不同
B：
处理利率方式不同
C：
处理利率暴露风险的方式不同
D：
假设条件差别很大
42.根据有关规定,开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过（）。
C
A：
6
B：
5
C：
3
D：
1
43.假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5,市场风险溢价=8%,无风险利率=4%,而某次权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%,你是否会投资该股票（）。
A
A：
低于期望收益率,不会投资该股票
B：
高于期望收益率,会投资该股票
C：
缺少条件，无法计算
D：
股票有风险，不投资任何股票
44.基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。
D
A：
基金持有人大会
B：
董事会
C：
基金总经理
D：
投资决策委员会
45.根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将（）。
B
A：
下降
B：
不变
C：
无法确定
D：
上升
46.在我国，证券投资基金的会计年度为（）。
A
A：
公历每年1月1日至12月31日
B：
阴历每年1月1日至12月31日
C：
公历每年6月1日至5月31日
D：
阴历每年1月1日至12月31日
47.下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。
C
A：
封闭式基金
B：
开放式基金
C：
ETF
D：
LOF
48.保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购，赎回，查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循（）。
A
A：
具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能
B：
具备基金销售业务信息流的监控核对机制
C：
保障基金投资人基金流动的安全性
D：
具备基金销售费率的监控机制
49.我国境内基金申购款一般在（）日内到达基金的存款账户，赎回款一般在（）日从银行的存款账户划出。
C
A：
T，T+1
B：
T+1，T+2
C：
T+2，T+3
D：
T+3，T+4
50.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A
A：
证券交易所
B：
基金管理人
C：
基金托管人
D：
基金份额持有人
51.在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票，债券，的差价收入，股票的股息，红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
B
A：
基金管理体人
B：
证券投资基金
C：
基金托管人
D：
企业投资者
52.公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。
D
A：
基金规模是否变化
B：
基金募集是否为公墓
C：
基金是否上市交易
D：
基金是否为独立的法人
53.下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（）。
A
A：
基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势
B：
保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分
C：
证券公司目前是我国基金销售的主要渠道
D：
基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道
54.下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。
A
A：
基金投资咨询公司
B：
证券登记结算公司
C：
中国证监会认定的登记机构
D：
基金管理人
55.交易所资金清算在（）日执行清算指令。
C
A：
T+3
B：
T+2
C：
T+1
D：
T+0
56.以下不属于我国基金监管的原则有（）。
D
A：
监管的连续性和有效性原则
B：
监管与自律并重原则
C：
审慎监管原则
D：
投资者利益优先原则
57.现代投资组合理论的产生以（）为标志。
A
A：
《投资组合选择》的发表
B：
资本资产定价模型的建立
C：
单一指数模型的应用
D：
行业金融理论的建立
58.基金管理公司应按照基金合同的规定及时，足额地向（）支付基金收益。
C
A：
基金管理人
B：
基金托管人
C：
基金份额持有人
D：
基金公司
59.不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是（）。
B
A：
主动型基金
B：
被动型基金
C：
收入型基金
D：
平衡型基金
60.在半强势有效市场的假设下，不列说法不正确的是（）。
D
A：
当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B：
公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息，竞争对手的公开信息，经济以及行业的公开信息等。
C：
试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的
D：
这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度
◆多选题
1.下列关于我国证券投资基金的表述，正确的是（）。
ABCD
A：
证券投资基金是一种间接投资工具
B：
证券投资基金在美国被称为共同基金
C：
证券投资基金实行利益共享，风险共担的原则
D：
证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金
2.计算基金简单收益率需已知的变量包括（）。
BCD
A：
考察期内各期收益率
B：
期初基金份额净值
C：
期末基金份额净值
D：
考察期内每份基金的分红金额
3.基金登记过程实际上是（）。
AD
A：
确认基金份额持有人持有基金份额的事实
B：
保障基金持有人的合法权益
C：
基金持有人应履行的义务
D：
注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程
4.资产配置策略可分为（）。
ABCD
A：
买入并持有策略
B：
恒定混合策略
C：
投资组合保险策略
D：
动态资产配置策略
5.基金半年度报告披露的信息（）。
CD
A：
管理人报告需披露内部监察报告
B：
需要提供最近三个会计年度的主要会计数据
C：
无需披露最近3年每年的净值增长率
D：
不需要审计
6.债券收益率与基础利率之间的利差可能受（）影响。
ABCD
A：
债券的预期流动性
B：
税收负担
C：
到期期限
D：
发行人种类
7.反映股票基金风险大小的指标有（）。
ABCD
A：
贝塔值
B：
标准差
C：
持股集中度
D：
持股数量
E：
8.按照披露时间段不同，货币市场基金收益公告包括（）。
ABC
A：
封闭期的收益公告
B：
开放日的收益公告
C：
节假日的收益公告
D：
特殊时期的收益公告
9.基金销售机构内部控制的内容包括（）。
ABCD
A：
内部环境控制
B：
销售决策流程控制
C：
销售业务流程控制
D：
会计系统内部控制
10.基金上市交易公告书披露的事项不包括（）。
BC
A：
基金持有人户数
B：
持有人结构和前5名持有人
C：
基金合同全文
D：
基金投资组合报告
11.运用基金分组比较法可能遇到的问题有（）。
ACD
A：
仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的
B：
不如全域比较有意义
C：
同组基金之间的风险水平可能差异很大
D：
要做到公平分组很困难
12.基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会聘请广告公司进行策划，其中不符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有（）。
ABC
A：
使用了“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销实践限制的表述
B：
在广告中模拟基金未来投资业绩
C：
基金合同生效不足6个月的，在广告中登载了该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩的
D：
基金合同生效10年以上的，登载了最近10个完整会计年度的业绩
13.基金销售机构的监察稽核人员对于（）应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。
ACD
A：
异常交易情况
B：
巨额赎回情况
C：
重大风险隐患
D：
发现违法违规行为
14.计算债券麦考莱久期需已知的参数包括（）。
ABCD
A：
债券利息
B：
期数
C：
期值
D：
债券价格
15.投资组合内部收益率需要满足的假定有（）。
CD
A：
明确投资组合内部各种债券的比例
B：
明确组合内各个证券的预期收益率
C：
现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
D：
投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期
16.ETF的申购对价包括（）。
ABC
A：
组合证券
B：
现金替代
C：
现金差额
D：
股票替代
17.关于公司型基金的说法，正确的有（）。
BD
A：
在法律上是具有独立法人地位的有限责任公司
B：
目前美国的基金大多是公司型基金
C：
基金投资者按所持有的股份承担无限责任
D：
在形式上类似于一般股份公司
18.下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。
BD
A：
是消极型的长期再平衡方式
B：
保持投资组合中各类资产的比例固定
C：
在股票价格上涨时提高股票的投资比例
D：
适用于风险承受能力较稳定的投资者
19.关于ETF基金的表述，正确的有（）。
ABCD
A：
当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，大的投资者可以通过在二级市场上低价买进ETF，然后在一级市场上高额赎回份额
B：
折价套利会使ETF的总份额减少，溢价套利则使之扩大
C：
ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求
D：
套利活动会使套利机会消失
20.下列关于LOF的说法正确的是（）。
BC
A：
我国开办LOF业务的交易所只有上海证券交易所
B：
我国开办LOF业务的交易所只有深圳证券交易所
C：
场外认购的基金份额注册登记在中国登记结算公司的开放式基金注册登记系统
D：
场内认购的基金份额注册登记在中国登记结算公司的开放式基金注册登记系统
21.关于基金分类标准，以下说法正确的是（）。
CD
A：
50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金
B：
60%以上的基金资产投资于债券的为债券基金
C：
仅投资于货币市场工具的为货币市场基金
D：
投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金
22.基金在金融体系中的作用有（）。
ABCD
A：
为中小投资者拓宽了投资渠道
B：
优化金融结构，促进经济增长
C：
有利于证券市场的稳定和健康发展
D：
完善金融体系和社会保障体系
23.我国基金管理人的主要职责有（）。
ABC
A：
办理基金备案手续
B：
依法募集基金
C：
召集基金份额持有人大会
D：
安全保管基金财产
24.债券投资的名义收益率包括（）。
CD
A：
基础利率
B：
无风险利率
C：
实际回报率
D：
持有期内的通货膨胀率
25.概括地讲，人们愿意采用组合投资的方式进行投资，其原因包括（）。
AD
A：
降低投资风险
B：
降低系统性风险
C：
提高市场的有效性
D：
投资收益最大化
26.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金募集期届满，不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下（）责任。
BC
A：
在6个月内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息
B：
在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息
C：
以固定财产承担因募集行为而产生的债务和费用
D：
提交申请，承诺在一定时间内完成募集工作
27.国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（）。
AD
A：
固定比例投资组合保险策略
B：
股票保险策略
C：
差值保险策略
D：
对冲保险策略
28.证券投资基金的市场营销包含的内容有（）。
ABCD
A：
营销环境的分析
B：
目标市场的确定
C：
营销过程的管理
D：
营销组合的设计
29.资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（）。
AC
A：
投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
B：
市场是无效的
C：
投资者以期望收益率和方差或标准差为基础选择投资组合
D：
投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期
30.基金会计的会计责任主体包括（）。
AB
A：
基金管理公司
B：
基金托管人
C：
基金登记机构
D：
证券交易所
31.证券投资基金在金融体系中的地位与作用有（）。
ABCD
A：
为中小投资者拓宽了投资渠道
B：
优化金融结构，促进经济增长
C：
有利于证券市场的稳定和健康发展
D：
完善金融体系和社会保障体系
32.信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括（）。
BCD
A：
普遍性
B：
安全性
C：
实用性
D：
系统化
33.基金公司的投资管理部门包括（）。
ACD
A：
投资部
B：
风险管理部
C：
研究部
D：
交易部
34.直销的特点有（）。
ABC
A：
对客户的财务状况更加了解，对客户的控制能力较强
B：
更容易发现产品或者服务上的不足
C：
推销新产品更容易
D：
客户可以得到独立的顾问服务
35.证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现为（）。
ABCD
A：
性质不同
B：
收益不同
C：
风险不同
D：
信息披露程度不同
36.下列关于基金销售的表述，正确的有（）。
ACD
A：
违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为
B：
任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动
C：
证券公司销售网络是基金代销渠道之一
D：
利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一
37.以下关于资产配置的历史数据法和情景综合分析法的对比中，正确的有（）。
BC
A：
更复杂的历史数据法不可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析
B：
历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益
C：
历史数据法和情景总额和分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法
D：
划分系统风险和非系统风险采用的是情景综合分析法
38.基金管理公司应当确保基金宣传推介材料的内容真实、准确，并符合下列（）规定。
AD
A：
积极培养投资人的长期投资理念
B：
通过大比例分红降低基金单位净值吸引投资者
C：
强调集中营销时间
D：
加强对投资人的教育和引导
39.下列关于证券投资基金的表述，正确的有（）。
AC
A：
基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人
B：
筹集的资金主要投向实业领域
C：
基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况
D：
投资者损失本金的可能性小，投资比较安全
40.构建两只股票的组合时，下列叙述正确的是（）。
BD
A：
无风险资产的标准差为1
B：
若两只股票的协方差为0，则其相关系数也为0
C
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