中级会计职称考试《财务管理》测试二含答案.docx
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中级会计职称考试《财务管理》测试二含答案
财务管理测试二
姓名：
分数：
一、单项选择题（本类题共30小题，每小题1分，共30分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号1至25信息点。
多选，错选，不选均不得分）。
1.A公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年销售收入的环比动态比率分别为110％、115％和95％。
则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率（）。
A.126.5％
B.109.25％
C.104.5％
D.120.18％
2.现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。
一般来说，下列会导致现金周转期缩短的是（）。
A.存货周转期变长
B.应收账款周转期变长
C.应付账款周转期变长
D.应付账款周转期变短
3.将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是（）。
A.成本的目标
B.成本的可辨认性
C.成本的经济用途
D.成本的性态
4.以相关者利益最大化作为财务管理目标的优点不包括（）。
A.相关者利益最大化目标比较容易量化
B.有利于实现企业经济效益和社会效益的统一
C.体现了前瞻性和现实性的统一
D.较好地兼顾各利益主体的利益
5.下列各项，不属于衍生金融工具的是（）。
A.远期合约
B.互换
C.资产支持证券
D.票据
6.下列各项中，不属于短期金融市场的是（）。
A.同业拆借市场
B.票据市场
C.大额定期存单市场
D.股票市场
7.已知某企业销售收现率为：
当月收现50％，下月收现30％，再下月收现20％。
若该企业预计2009年第4季度各月销售收入分别为：
50000元、60000元、80000元，则2009年预计资产负债表中年末应收账款工程的金额为（）元。
A.59000
B.68000
C.52000
D.40000
8.某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，企业借款150万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费（）元。
A.10000
B.6000
C.5000
D.8000
9.下列各项中属于股东最基本的权利的是（）。
A.股份转让权
B.收益分享权
C.优先认股权
D.剩余财产要求权
10.甲公司某长期借款的筹资净额为95万元，筹资费率为筹资总额的5％，年利率为4％，所得税率为25％。
假设用一般模式计算，则该长期借款的筹资成本为（）。
A.3％
B.3.16％
C.4％
D.4.21％
11.如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有固定融资租赁费的存在，则企业的财务杠杆系数（）。
A.等于0
B.等于1
C.大于1
D.小于1
12.某企业发生一项作业，判断其是否为增值作业的依据不包括（）。
A.该作业导致了状态的改变
B.该作业必须是高效率的
C.该状态的变化不能由其他作业来完成
D.该作业使其他作业得以进行
13.已知某企业的总负债为500万元，其中流动负债为100万元，则流动负债占总负债的比例为20％。
这里的20％属于财务比率中的（）。
A.效率比率
B.相关比率
C.结构比率
D.动态比率
14.财务综合评价的方法有很多，目前我国企业经营绩效评价主要使用的是（）。
A.杜邦分析法
B.沃尔评分法
C.功效系数法
D.综合评价法
15.企业采用剩余股利政策进行收益分配的主要优点是（）。
A.有利于稳定股价
B.获得财务杠杆利益
C.有助于降低再投资的资本成本
D.增强公众投资信心
16.某投资工程运营期某年的总成本费用（不含财务费用）为1100万元，其中：
外购原材料、燃料和动力费估算额为500万元，职工薪酬的估算额为300万元，固定资产折旧额为200万元，其他费用为100万元。
据此计算的该工程当年的经营成本估算额为（）万元。
A.1000
B.900
C.800
D.300
17.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为9000元。
如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（）元。
A.11000
B.1000
C.17000
D.0
18.资本金的出资方式不包括（）。
A.银行贷款
B.货币资产
C.土地使用权
D.非货币资产
19.某公司2009年年末的股东权益总额为3600万元，年末的每股净资产为3.6元。
2009年的净利润为900万元，年末股票的市场价格为18元，当年股票总数没有发生变动。
假设市场平均市盈率为该公司市盈率的1.2倍，则当时的市场利率为（）。
A.3％
B.4％
C.4.17％
D.6％
20.如果上市公司以其应付票据作为股利支付给股东，则这种股利的方式称为（）。
A.现金股利
B.股票股利
C.财产股利
D.负债股利
21.已知某工业投资工程运营期某年的有关资料如下：
营业收入为300万元，不含财务费用的总成本费用为150万元，经营成本为120万元，利息费用10万元，所得税前净现金流量为120万元，所得税后净现金流量为100万元，所得税税率为25％。
假设所得税＝税前利润×所得税税率，则下列各选项中，正确的有（）。
A.该年折旧摊销为25万元
B.该年调整所得税为20万元
C.该年息税前利润为90万元
D.该年营业税金及附加为70万元
22.下列关于最佳资本结构的说法中，错误的是（）。
A.在最佳资本结构下，平均资本成本一定最低
B.在最佳资本结构下，企业价值一定最大
C.每股收益分析法没有考虑风险因素
D.确定最佳资本结构的公司价值分析法，只适用于资本规模较大的上市公司
23.税务管理的目标不包括（）。
A.规范企业纳税行为
B.科学降低税收支出
C.有效防范纳税风险
D.规避涉税风险
24.成本费用管理对于提高经济效率，增加企业收益具有重要意义，主要的成本费用管理模式不包括（）。
A.成本归口分级管理
B.集中分散管理
C.作业成本管理
D.成本性态分析
25.根据营运资金管理理论，下列各项中，不属于企业应收账款成本内容的是（）。
A.机会成本
B.管理成本
C.短缺成本
D.坏账成本
二、多项选择题（本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号26至35信息点。
多选，少选、错选、不选均不得分）
1.下列各项中，属于财务管理环节的是（）。
A.计划与预算
B.评价与调整
C.决策与控制
D.分析与考核
2.下列属于企业资金需要量预测方法的是（）。
A.因素分析法
B.资金习性预测法
C.连环替代法
D.销售百分比法
3.下列有关企业营运税务管理的说法中，不正确的有（）。
A.购进免税产品的运费不能抵扣增值税额，而购进原材料的运费可以抵扣增值税额
B.企业所得税法规定，企业实际发生的合理工资薪金支出，在企业所得税税前扣除时，受计税工资或工效挂钩扣除限额的限制
C.企业实际发生的合理工资薪金支出，可以全额据实在税前扣除
D.期末存货计价过高，当期的利润可能因此而相应减少
4.下列各项中，属于存货变动性储存成本的有（）。
A.存货的变质损失
B.储存存货仓库的折旧费
C.存货的保险费用
D.存货占用资金的应计利息
5.下列说法不正确的有（）。
A.信用期间是企业允许顾客从购货到享受折扣之间的时间
B.信用标准高有利于企业市场竞争力的提高
C.信用政策包括信用标准、信用条件
D.信用认可标准是公司愿意承担的最大的付款风险的金额
6.5C信用评价系统主要考虑的因素包括（）。
A.债务人资本实力
B.贷款低押品
C.周期或行业周期形势
D.申请人的还款能力
7.财务可行性要素通常应具备的特征有（）。
A.重要性
B.可计量性
C.效益性
D.可预测性
8.销售预测的定量分析法，是指在预测对象有完备的基础上，运用一定的数学方法，建立预测模型，做出预测。
它一般包括（）。
A.趋势预测分析法
B.专家判断分析法
C.产品周期分析法
D.因果预测分析法
9.下列有关税务管理的说法中，正确的有（）。
A.贯穿于企业财务决策的各个领域
B.是实现企业财务管理目标的有效途径
C.有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力
D.是实现企业财务管理目标的重要途径
10.下列关于可转换债券的说法中，正确的有（）。
A.标的股票一定是发行公司本身的股票
B.票面利率一般低于普通债券的票面利率
C.存在不转换的财务压力
D.存在股价上扬风险
三、判断题（本类题共20小题，每小题0.5分，共10分，请判断每小题的表述是否正确，并按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号46至55信息点。
认为表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；认为表述错误的，填涂答理卡中信息点[×]。
每小题判断正确的得0.5分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。
本类题最低得分为零分）
1.按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以资金筹集为核心。
（）
2.某工程需固定资产投资20000元，建设期为1年，运营期第1年年初投入流动资金3000元，资本化利息为1000元，投产后每年的净现金流量均为9700元，则包括建设期的静态投资回收期为3.47年。
（）
3.利益冲突的协调，要尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。
（）
4.一个高效率的收款系统能够使收款成本和收款浮动期达到最小，同时能够保证与客户汇款以及其他现金流入来源相关信息的质量。
（）
5.财务可行性评价指标按指标性质不同，可分为在一定范围内越大越好的正指标和越小越好的反指标两大类，内部收益率和静态投资回收期属于反指标。
（）
6.广义的收益分配包括两个层次的内容：
第一层次是对企业收入的分配；第二层次是对企业净利润的分配。
（）
7.存货管理的目标，是要尽力降低存货成本，实现企业收益最大化。
（）
8.根据投资工程中投资方案的数量，可将投资方案分为单一方案和多个方案；根据方案之间的关系，可以分为独立方案、互斥方案。
（）
9.变动制造费用耗费差异，是实际变动制造费用支出与实际工时和变动制造费用标准分配率的乘积之间的差额。
（）
10.财务预算是指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况的预算。
（）
四、计算分析题（本类题共3小题，每小题5分，共15分。
凡要求计算的工程，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。
凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）
1.某企业只生产A产品，相关资料如下：
（1）预计明年A产品的产量为25000件，单位产品的变动制造成本为40元，单位产品的变动期间费用为10元，固定制造费用总额为50000元，固定期间费用总额为700000元，成本利润率计划达到15％，A产品适用的消费税税率为5％；
（2）A产品过去三年的销售单价分别为85元、92元和96元，销售量分别为20000件、21000件和23000件。
要求：
（1）根据资料
（1），用完全成本加成定价法，计算A产品单价；
（2）根据资料
（2），用需求价格弹性系数定价法，计算A产品单价；（3）利用上述计算结果，用算术平均法确定A产品单价，并计算变动成本率、单位边际贡献；（4）该企业明年有可能接到一额外订单，订购5000件A产品，单价为65元，结合资料
（1），为企业做出是否接受这一额外订单的决策。
（假设该企业生产能力能满足这一订单需求）
2.某企业甲产品单位工时标准为2小时/件，标准变动制造费用分配率为5元/小时，标准固定制造费用分配率为8元/小时。
本月预算产量为10000件，实际产量为12000件，实际工时为21600小时，实际变动制造费用与固定制造费用分别为110160元和250000元。
要求计算下列指标：
（1）单位产品的变动制造费用标准成本；
（2）单位产品的固定制造费用标准成本；（3）变动制造费用效率差异；（4）变动制造费用耗费差异；（5）两差异法下的固定制造费用耗费差异；（6）两差异法下的固定制造费用能量差异。
3.某企业（非房地产开发企业）有两项业务分别如下：
（1）准备将一处房地产转让给另一家企业乙，房地产公允市价为6000万元，城建税税率及教育费附加征收率分别为7％和3％。
企业面临两种选择：
一种是直接将房地产按照6000万元的价格销售给乙企业；另一种是将房地产作价6000万元投入乙企业，然后将持有的股权以6000万元转让给乙企业的母公司，适用营业税税率为5％。
（2）计划投资2000万元兴建厂房进行出租，预计每年增加息税前收益300万元，厂房使用寿命为20年。
现有两个方案：
方案1：
增加留存收益2000万元；方案2：
从银行借款2000万元，年利率为8％。
该企业投资前拥有净资产20000万元，净资产收益率为15％。
要求：
（1）根据
（1），从节税减负的角度分析企业应该采取哪种方式投资。
（2）根据
（2），对银行借款的可行性进行评价。
4.某公司打算购置一套新设备以替换一套尚可使用5年的旧设备，旧设备的折余价值80000元，目前变价收入60000元，新设备投资额为150000元，预计使用5年，至第5年末，新旧设备的预计残值相等，使用新设备可使企业在未来5年内每年增加营业收入16000元，降低经营成本9000元，该企业按直线法计提折旧，所得税率25%。
要求：
（1）计算使用新设备与使用旧设备的各年差额净现金流量；
（2）计算该工程的差额投资内部收益率；（3）如果行业基准折现率为12%，请为企业做出更新决策。
五、综合题（本类题共2小题，第1小题10分，第2小题10分，共20分。
凡要求计算的工程，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计算单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数，凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）
1.已知：
甲企业不缴纳营业税和消费税，适用的所得税税率为25％，城建税税率为7％，教育费附加率为3％。
所在行业的基准收益率ic为10％。
企业拟新建一个固定资产投资工程，建设期一年。
已知相关资料如下：
〔资料1〕土石方建筑工程总量为10万立方M，同类单位建筑工程投资为20元／立方M；拟建厂房建筑物的实物工程量为20万平方M，预算单位造价为110元／平方M。
〔资料2〕新建工程所需要的国内标准设备的不含增值税出厂价为1000万元，增值税率为17％，国内运杂费率为1％。
〔资料3〕新建工程所在行业的标准工具、器具和生产经营用家具购置费率为狭义设备购置费的10％。
〔资料4〕新建工程的国内标准设备的安装费率为设备原价的2.2％。
〔资料5〕新建工程的固定资产其他费用可按工程费用的20％估算。
〔资料6〕新建工程的建设期资本化利息为100万元，预备费用为400万元。
〔资料7〕工程投产后预计使用10年，某年的预计营业收入为1300万元，该年不包括财务费用的总成本费用为450万元，其中，外购原材料、燃料和动力费为100万元，职工薪酬为50万元，折旧费为250万元，无形资产摊销费为0万元，其他费用为50万元。
该年预计应交增值税204万元。
要求：
（1）根据〔资料1〕估算该工程的建筑工程费。
（2）根据〔资料2〕估算该工程的国内标准设备购置费。
（3）根据〔资料3〕估算该工程的广义设备购置费。
（4）根据〔资料4〕估算该工程的国内标准设备的安装工程费。
（5）根据〔资料5〕估算该工程的固定资产其他费用。
（6）根据〔资料6〕估算该工程形成固定资产的费用以及该工程的固定资产原值。
（7）假定除建筑工程费在建设起点投入外，其余投资均发生在运营期期初。
据此计算该工程建设期的净现金流量。
（8）根据〔资料7〕计算工程的下列指标：
①该年付现的经营成本；②该年营业税金及附加；③该年息税前利润；④该年调整所得税；⑤该年所得税前净现金流量。
2.DL公司年初从租赁公司租入一台大型设备，该设备市场价格为50000元（由租赁公司支付），运输费、安装调试费、保险费合计2000元（由DL公司支付），租期4年，租赁期满时预计残值3000元，设备归DL公司所有，为此DL公司需要向租赁公司支付1000元。
租赁年利率为10％。
租金每年年末支付一次。
经过认定，此次租赁属于融资租赁。
按照规定，融资租赁的设备视同自行购置设备计提折旧，融资租赁的租金不能在税前扣除，应计租费可以在税前扣除。
DL公司的所得税税率为25％。
已知：
（P/F，10％，4）＝0.6830，（P/A，10％，4）＝3.1699，（P/A，15％，4）＝2.8550（P/F，15％，1）＝0.8696，（P/F，15％，2）＝0.7561，（P/F，15％，3）＝0.6575（P/F，15％，4）＝0.5718要求：
（1）计算每次支付的租金数额（四舍五入保留整数）；
（2）填写如下租金摊销计划表（四舍五入保留整数）。
（3）假设该设备用于一个工程中，该工程的资本成本为15％，计算DL公司融资租赁方案相对于自行购置方案增加的净现值（四舍五入保留整数），并判断租赁是否划算。
参考答案
一、单项选择题
1.答案：
B
解读：
以2007年作为基期，2009年作为分析期，则定基动态比率＝2009年销售收入/2007年销售收入＝2009年销售收入/2008年销售收入×2008年销售收入/2007年销售收入＝95％×115％＝109.25％。
2.答案：
C
解读：
现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期，由公式可以看出，选项C会使现金周转期缩短，选项
A
B.D会使现金周转期变长。
3.答案：
D
解读：
全部成本按其性态可以分为固定成本、变动成本和混合成本三大类。
4.答案：
A
解读：
以相关者利益最大化作为财务管理目标的优点有：
（1）有利于企业长期稳定发展；
（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；（3）相关者利益最大化本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和现实性的统一。
5.答案：
D
解读：
金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具，前者主要有货币、票据、债券、股票等；后者主要是各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等。
6.答案：
D
解读：
短期金融市场包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场，股票市场属于长期金融市场。
7.答案：
C
解读：
应收账款工程金额＝80000×50％＋60000×20％＝52000（元）。
8.答案：
C
解读：
借款企业向银行支付的承诺费＝（200－150）×0.5％×8/12＋200×0.5％×4/12＝0.5（万元）＝5000（元）或＝150×0.5％×4/12＋50×0.5％×12/12＝0.5（万元）＝5000（元）。
注意：
本题的承诺费由两部分组成，一是全年未使用的（200－150）＝50（万元），按照12个月计算承诺费；另外，150万元借款（只使用了8个月），未使用的4个月也应该（按照4个月计算）支付承诺费。
9.答案：
B
解读：
股东最基本的权利是按投入公司的股份额，依法享有公司收益获取权、公司重大决策参与权和选择公司管理者的权利，并以其所持股份为限对公司承担责任。
10.答案：
B
解读：
长期借款筹资总额＝长期借款筹资净额/（1－长期借款筹资费率）＝95/（1－5％）＝100（万元），长期借款年利息＝长期借款筹资总额×年利率＝100×4％＝4（万元），长期借款筹资成本＝4×（1－25％）/95×100％＝3.16％，或长期借款资本成本＝4％×（1－25％）/（1－5％）＝3.16％。
11.答案：
B
解读：
只要在企业的筹资方式中有需要支付固定资本成本的债务或融资租赁费，就存在财务杠杆的作用。
所以，如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有固定融资租赁费，则企业财务杠杆系数就等于1。
12.答案：
B
解读：
同时符合下列三条标准的作业为增值作业，否则为非增值作业：
（1）该作业导致了状态的改变；
（2）该状态的变化不能由其他作业来完成；（3）该作业使其他作业得以进行。
13.答案：
C
解读：
构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。
14.答案：
C
解读：
财务综合评价的方法有很多，包括杜邦分析法、沃尔评分法等。
目前我国企业经营绩效评价主要使用的是功效系数法（功效函数法）。
15.答案：
C
解读：
采用剩余股利政策首先保证目标资本结构的需要，如有剩余才发放股利。
其优点是有助于降低再投资的资本成本，保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化。
16.答案：
B
解读：
经营成本＝不含财务费用的总成本费用－折旧＝1100－200＝900（万元）；或者：
经营成本＝外购原材料＋燃料和动力费＋职工薪酬＋其他费用＝500＋300＋100＝900（万元）。
17.答案：
D
解读：
根据题意可知，R＝9000元，L＝3000元，现金控制的上限H＝3R－2L＝27000－6000＝21000（元），由于公司现有现金20000元没有达到现金的控制上限21000元，所以，企业不用投资于有价证券。
18.答案：
A
解读：
资本金的出资方式包括货币资产和非货币资产，而非货币资产包括实物、知识产权、土地使用权等。
19.答案：
C
解读：
每股净资产＝股东权益总额/发行在外的普通股股数，则发行在外的普通股股数＝3600/3.6＝1000（万股），每股收益＝900/1000＝0.9（元），该公司的市盈率＝18/0.9＝20，市场平均市盈率＝20×1.2＝24，市场利率＝1/市场平均市盈率＝1/24＝4.17％。
20.答案：
D
解读：
负债股利是以负债方式支付的股利，通常以公司的应付票据支付给股东，有时也以发放公司债券的方式支付股利。
21.答案：
C
解读：
折旧摊销＝不包括财务费用的总成本费用－经营成本＝150－120＝30（万元），所得税＝所得税前净现金流量－所得税后净现金流量＝120－100＝20（万元），税前利润＝20/25％＝80（万元），息税前利润＝税前利润＋利息费用＝80＋10＝90（万元），调整所得税＝90×25％＝22.5（万元），营业税金及附加＝营业收入－不含财务费用的总成本费用－息税前利润＝300－150－90＝60（万元）。
22.答案：
D
解读：
最佳资本结构是指在一定条件下使企业平均资本成本最低、企业价值最大的资本结构。
所以，选项
A.B的说法正确。
每股收益分析法和平均资本成本比较法都是从账面价值的角度进行资本结构优化分析，没有考虑市场反应，即没有考虑风险因素，因此，选项C的说法正确。
公司价值分析法通常用于资本规模较大的上市公司，所以，选项D的说法不正确。
23.答案：
D
解读：
税务管理的目标是规范企业纳税行为、科学降低税收支出，有效防范纳税风险。
24.答案：
B
解读：
主要的成本费用管理模式包括成本归口分级管理、成本性态分析、标准成本管理、作业成本管理和责任成本管理等。
25.答案：
C
解读：
应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是持有现金的成本。
二、多项选择题
1.答案：
ACD
解读：
企业财务管理环节包括：
计划与预算、决策与控制、分析与考核。
2.答案：
ABD
解读：
企业资金需要量的预
升级会员 