海尔智家2019年财务分析详细报告.docx
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海尔智家2019年财务分析详细报告
海尔智家2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
海尔智家2019年资产总额为18,745,423.63万元，其中流动资产为10,054,714.46万元，主要分布在货币资金、存货、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的35.98%、28.07%和13.88%。
非流动资产为8,690,709.17万元，主要分布在商誉和长期投资，分别占企业非流动资产的26.87%、23.93%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
总资产
流动资产
18,745,423.
63
10,054,714.
46
2,079,775.4
8
100.0016,669,954.
42
100.0015,146,311.
07
100.00
53.649,426,033.1
3
56.558,833,245.1
4
58.32
长期投资
11.091,424,315.2
1
8.541,443,933.5
7
9.53
固定资产
0
0.001,731,950.7
2
10.391,601,752.3
4
10.58
其他
6,610,933.6
35.274,087,655.3
24.523,267,380.0
21.57
资产构成表
内部资料，妥善保管
39
38
第 页
共 页
9
6
2
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的50.16%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
流动资产
10,054,714.
46
100.009,426,033.1
3
100.008,833,245.1
4
100.00
存货
2,822,860.1
28.072,237,719.1
1
23.742,150,352.4
8
24.34
应收账款
1,101,587.1
1
10.961,043,119.3
5
11.071,244,800.4
8
14.09
应收票据
1,395,141.9
9
3,617,881.5
7
1,086,430.2
13.881,422,093.7
3
15.091,303,308.3
5
14.75
货币资金
35.983,745,635.5
4
39.743,517,727.6
9
39.82
其他
10.81660,525.54
7.01520,929.74
5.90
流动资产构成表
其他应收款
0
0.00139,375.02
1.48
96,126.4
1.09
交易性金融资产
30,813.5
0.31177,564.84
1.88
0
0.00
3.资产的增减变化
2019年总资产为18,745,423.63万元，与2018年的16,669,954.42万
元相比有较大增长，增长12.45%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
长期投资增加655,460.27万元，存货增加585,140.99万元，商誉增加219,617.73万元，其他流动资产增加190,608.72万元，无形资产增加147,782.91万元，预付款项增加67,836.65
万元，应收账款增加58,467.76万元，长期待摊费用增加20,682.37万元，应收利息增加4,430.87万元，共计增加1,950,028.27万元；以下项目的变动使资产总额减少：
固定资产清理减少13.17万元，递延所得税资产减少23,672.28万元，应收票据减少26,951.74万元，开发支出减少34,509.65万元，其他非流动资产减少48,192.4万元，货币资金减少127,753.97万元，其他应收款减少139,375.02万元，交易性金融资产减少146,751.34万元，在建工程减少387,349.22万元，固定资产减少1,731,950.72万元，共计减少2,666,519.52万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长716,491.25万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
流动资产
10,054,714.
46
2,079,775.4
6.679,426,033.1
3
6.718,833,245.1
4
0
长期投资
46.021,424,315.2
-1.361,443,933.5
0
主要资产项目变动情况表
8
1
7
固定资产
0
-1001,731,950.7
2
8.131,601,752.3
4
0
存货
2,822,860.1
26.152,237,719.1
1
4.062,150,352.4
8
0
应收账款
货币性资产
1,101,587.1
1
5,043,837.0
6
5.611,043,119.3
5
-16.21,244,800.4
8
0
-5.645,345,294.1
1
10.874,821,036.0
4
0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
海尔智家2019年负债总额为12,246,437.6万元，资本金为657,956.66万元，所有者权益为6,498,986.03万元，资产负债率为65.33%。
在负债总额中，流动负债为9,560,973.74万元，占负债和权益总额的51%；短期借款为858,504.92万元，非流动负债为2,685,463.86万元，金融性负债占资金来源总额的18.91%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
负债及权益总额 18,745,423. 100.0016,669,954. 100.0015,146,311. 100.00
负债及权益构成表
63
42
07
所有者权益
非流动负债
6,498,986.0
3
9,560,973.7
4
2,685,463.8
6
34.675,513,027.8
9
33.074,675,000.6
1
30.87
流动负债
51.008,008,166.1
2
48.047,689,445.0
5
50.77
14.333,148,760.4
2
18.892,781,865.4
18.37
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的35.3%，资金成本相对较低。
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的29.17%。
3.负债的增减变化情况
2019年负债总额为12,246,437.6万元，与2018年的11,156,926.53万
元相比有所增长，增长9.77%。
2019年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
6.5510,471,310.
46
0
-42.11,087,858.0
3
0
8.212,565,401.3
6
0
14.941,080,516.2
9
0
非流动负债
2,685,463.8
6
5,327,412.1
2
-14.713,148,760.4
2
13.192,781,865.4
0
其他
58.533,360,508.7
2
13.72,955,669.3
7
0
负债变动情况表
负债总额
12,246,437.
9.7711,156,926.
6
53
短期借款
858,504.92
36.3629,850.49
应付账款
3,375,056.7
21.582,775,911.9
1
其他应付款
0
-1001,241,895
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
应付账款增加599,144.8万元，一年
内到期的非流动负债增加430,207.88万元，短期借款增加228,654.43万
元，递延所得税负债增加74,906.95万元，应付职工薪酬增加50,417.3万元，应交税费增加27,861.57万元，其他流动负债增加7,042.69万元，交易性金融负债增加4,279.92万元，共计增加1,422,515.54万元；以下项目的变动使负债总额减少：
预收款项减少1,468.15万元，应付股利减少1,635.41万元，应付利息减少5,512.65万元，应付票据减少31,756.03万元，预计负债减少144,086.33万元，其他非流动负债减少175,379.52万元，应付债券减少218,731.05万元，长期借款减少226,501.34万元，其他应付款减少1,241,895万元，共计减少2,046,965.48万元。
增加项与减少项相抵，使负债总额增长624,449.94万元。
5.权益的增减变化情况
2019年所有者权益为6,498,986.03万元，与2018年的5,513,027.89
万元相比有较大增长，增长17.88%。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
所有者权益合计
6,498,986.0
17.885,513,027.8
17.934,675,000.6
0
未分配利润
3,246,812.1
7
20.882,685,974.1
2
17.842,279,311.0
9
0
所有者权益变动表
3
9
1
资本金
657,956.66
3.32636,841.67
4.44609,740.27
0
资本公积
443,589.08
100.83220,877.35
167.1282,688.31
0
盈余公积
265,532.74
16.04228,830.13
8.81210,305.78
0
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
未分配利润增加560,838.06万元，资本公积增加222,711.74万元，其他综合收益增加54,535.63万元，盈余公积增加36,702.61万元，实收资本增加21,114.99万元，共计增加895,903.02万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2019年实现利润为1,463,060.88万元，与2018年的1,162,937.68万元相比有较大增长，增长25.81%。
实现利润主要来自于
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