瑞茂通[600180]2019年2季度财务分析报告-原点参数.docx

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原点参数报告

瑞茂通[600180]年2季度财务分析报告

（word可编辑版）

目录

一．公司简介 3

二．公司财务分析 3

2.1公司资产结构分析 3

2.1.1资产构成基本情况 3

2.1.2流动资产构成情况 4

2.1.3非流动资产构成情况 5

2.2负债及所有者权益结构分析 7

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况 7

2.2.2流动负债基本构成情况 8

2.2.3非流动负债基本构成情况 9

2.2.4所有者权益基本构成情况 10

2.3利润分析 12

2.3.1净利润分析 12

2.3.2营业利润分析 12

2.3.3利润总额分析 13

2.3.4成本费用分析 14

2.4现金流量分析 15

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 15

2.4.2现金流入结构分析 16

2.4.3现金流出结构分析 20

2.5偿债能力分析 24

2.5.1短期偿债能力 24

2.5.2综合偿债能力 25

2.6营运能力分析 26

7

2.6.1存货周转率 26

2.6.2应收账款周转率 27

2.6.3总资产周转率 28

2.7盈利能力分析 29

2.7.1销售毛利率 29

2.7.2销售净利率 30

2.7.3ROE（净资产收益率） 31

2.7.4ROA（总资产报酬率） 32

2.8成长性分析 33

2.8.1资产扩张率 33

2.8.2营业总收入同比增长率 34

2.8.3净利润同比增长率 35

2.8.4营业利润同比增长率 36

2.8.5净资产同比增长率 37

公司简介

瑞茂通供应链管理股份有限公司是一家主要从事煤炭供应链管理业务的中国公司。

此外，该公司

还从事供应链金融业务。

该公司通过其子公司还从事煤炭采购和销售业务。

一．公司简介

公司名称

瑞茂通供应链管理股份有限公司

公司英文名称

CCSSupplyChainManagementCo.,

Ltd.

公司简称

瑞茂通

股票代码

600180

成立时间

1998-06-25

上市时间

1998-07-03

交易所

上海证券交易所

注册地址

烟台市牟平区养马岛驼峰路84号

电话

传真

公司网址

邮箱

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

瑞茂通2019年2季度末资产总额为21,931,987,022.58元，其中流动资产为18,813,295,062.33元，占总资产比例为85.78%；非流动资产为3,118,691,960.25元，占总资产比例为14.22%；

2019年2季度瑞茂通总资产构成情况

科目名称

2019年2季度

金额（万

百分比（%）

元）

2017年2季度

年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

2,193,198

100.00%

1,946,812

100.00%

1,920,470

100.00%

流动资产合计

1,881,329

85.78%

1,811,478

93.05%

1,797,940

93.62%

"流动资产合

计

14.22%

6.95%

6.38%

311,869

135,333

122,530

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，瑞茂通2019年的流动资产主要包括其他应收款、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别

占比为37.36%，24.26%和17.70%。

2019年2季度 2017年2季度 年2季度

科目名称

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

1,881,329

100.00%

1,811,478

100.00%

1,797,940

100.00%

货币资金

456,470

24.26%

314,857

17.38%

339,131

18.86%

交易性金融资产

429

0.02%

5,530

0.31%

10,640

0.59%

应收票据及应收账

17.70%

款

332,901

300,621

16.60%

362,500

20.16%

应收票据

3,659

0.19%

9,678

0.53%

24,074

1.34%

应收账款

329,242

17.50%

290,943

16.06%

338,426

18.82%

预付款项

99,758

5.30%

178,568

9.86%

99,319

5.52%

其他应收款

702,903

37.36%

867,918

47.91%

836,017

46.50%

其中:

应收利息

0

0.00%

2,977

0.16%

600

0.03%

存货

230,484

12.25%

89,092

4.92%

90,036

5.01%

其他流动资产

58,381

3.10%

54,888

3.03%

60,293

3.35%

2019年2季度瑞茂通流动资产构成情况

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、

2019年2季度瑞茂通非流动资产构成情况

2019年2季度 2017年2季度

年2季度

科目名称

其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，瑞茂通2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、其他权益工具投资以及开发支出，各项分别占比为90.08%，7.89%和0.72%。

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

311,869

100.00%

135,333

100.00%

122,530

100.00%

长期股权投资

280,936

90.08%

103,681

76.61%

89,316

72.89%

其他权益工具投资

24,617

7.89%

26,834

19.83%

27,024

22.06%

固定资产

1,465

0.47%

1,458

1.08%

1,657

1.35%

无形资产

1,632

0.52%

1,746

1.29%

1,363

1.11%

开发支出

2,250

0.72%

311

0.23%

0

0.00%

长期待摊费用

134

0.04%

264

0.20%

82

0.07%

递延所得税资产

832

0.27%

1,036

0.77%

3,085

2.52%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

瑞茂通2019年年总负债金额为15,967,305,771.24元，所有者权益总额为

5,964,681,251.34元，其中资本金为1,016,477,464.0元，资产负债率为72.80%，

在负债中，流动负债为 14,959,787,220.04元；占负债和所有者权益总额的

68.21%，非流动负债为1,007,518,551.2元，占负债和所有者权益总额的4.59%。

科目名称

负债和所有者权益

2019年2季度瑞茂通负债和所有者权益构成情况

2019年2季度 2017年2季度 年2季度

金额（万元） 百分比（%） 金额（万元）百分比（%） 金额（万元）百分比（%）

100.00%

（或股东权益）总计 2,193,198 1,946,812 100.00% 1,920,470 100.00%

原点参数报告

流动负债合计

1,495,978

68.21%

1,188,071

61.03%

988,580

51.48%

非流动负债合计

100,751

4.59%

204,855

10.52%

443,775

23.11%

所有者权益（或股东

权益）合计

27.20%

596,468

553,884

28.45%

488,114

25.42%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，瑞茂通2019年的

流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为48.61%，25.37%和25.37%。

2019年2季度瑞茂通流动负债构成情况

8

原点参数报告

2019年2季度 2017年2季度 年2季度

科目名称

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

1,495,978

100.00%

1,188,071

100.00%

988,580

100.00%

短期借款

727,133

48.61%

516,061

43.44%

415,374

42.02%

交易性金融负债

908

0.06%

3,252

0.27%

2,821

0.29%

应付票据及应付账款

379,456

25.37%

192,890

16.24%

231,823

23.45%

应付账款

379,456

25.37%

192,890

16.24%

231,823

23.45%

预收款项

96,027

6.42%

64,670

5.44%

78,518

7.94%

应付职工薪酬

194

0.01%

140

0.01%

248

0.03%

应交税费

7,360

0.49%

8,142

0.69%

15,853