精密结构件行业分析报告.docx

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精密结构件行业分析报告

2017年精密结构件行业分析报告

2017年11月

一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1、行业主管部门和监管体制

目前，我国精密结构件、精密模具的生产制造行业的管理以政府部门和行业协会引导为主，以行业自律管理为辅助。

国家发改委负责拟定行业规划和产业政策，推进产业布局调整，优化升级产业结构。

中国模具协会和中国塑料加工工业协会作为行业间信息的交流平台，是上游政府部门与下游会员企业间的纽带，负责对会员管理并制定行业相关自律规则。

2、行业法律法规及政策

在我国《国民经济和社会发展第十三个五年规划》中将移动通信行业列入培育发展战略性新兴产业化的重点领域，为国家重点支持行业。

《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2015年度）》同时确定高精密度电子专用模具为高技术产业化重点领域。

在国家政策与政府战略方针支持的大背景下，中国移动通信产业将会在未来吸引更多的投资目光，成为新的热门发展领域。

精密模具与多功能精密结构件是消费电子设备中必不可少的重要一环，更是拥有巨大的市场发展潜力。

《战略性新兴产业重点产品和服务目录指导》指出智能移动端将成为新一代信息技术的重点产品，近年来国产手机与移动电子设备的出货量迎来爆发性增长，下游端强劲的需求量将会成为行业发展保持充足动力的保证。

二、行业概况和市场前景

1、精密模具、精密结构件的应用领域

精密模具的制造是精密塑胶结构件生产和品质的基础。

精密塑胶结构件具有“非标准、定制化”的特点，客户对精密结构件的尺寸、外观、功能等的需求首先依赖于模具的设计与制造，并经试模、试产、客户承认后方能转入量产。

精密结构件主要应用于手机、平板、电子书、可穿戴设备等消费电子产品领域，为消费电子产品提供外壳、外观件、内部支撑架及连接件等。

2、行业发展概况及前景

消费电子产品的市场规模、发展趋势、客户要求、材料选择直接决定了相应精密结构件行业的整体发展方向和市场前景。

具体分析如下：

（1）全球智能终端领域行业发展概况

①全球智能手机市场规模客观且持续增长

智能手机作为全球移动智能终端最主要的产品。

根据Statista的研究，2011-2016年，全球智能手机出货量屡创新高，2016年全球智能手机出货量达到14.71亿台，同比增加2.32%，预计到2019年将达到18.62亿元，增长相对平稳。

相对传统手机而言，智能手机对外壳、内部结构件、多功能合成等工艺要求更高，智能手机的市场规模和持续的增长速度给精密结构件企业带来了良好的发展机遇。

与此同时，智能手机等消费电子产品的多功能化、轻薄化发展趋势日趋明显，精密结构件未来也更加趋于精密化、复杂化。

②全球平板增速略有下滑但依然维持较高市场规模

平板也是精密结构件企业的重要利润来源点。

根据IDC的研究，全球平板在2012年、2013年两年爆发性增长后，市场热度逐渐冷却，增长速度略有下滑，2016年全球平板出货量约1.81亿台，同比下降12.33%。

由于平板在技术创新上的滞后，市场上推出的一系列新产品与智能手机在功能上有高度重合性，消费者没有更新平板的需求，但是由于分离式平板的问世和普及率逐渐提高，根据IDC的研究，在2017年后平板出货量会迎来温和上涨。

③全球智能可穿戴设备发展迅速，并将成为未来的新兴增长点

随着消费者的健康意识不断上升以及大数据时代来临，近年来智能可穿戴设备的出货量和市场规模迎来爆发，且发展势头强劲。

根据Statista的研究，2016年全球智能可穿戴设备市场规模达29.3亿美元，同比大幅增长40.87%，预计2017年全球市场规模将达到41.2亿美元。

因此，智能可穿戴设备已成为精密结构件企业的新兴利润增长点。

（2）中国智能终端领域发展概况

①中国智能手机产量稳定增长，且市场份额占比高

根据工信部的统计，2012年中国智能手机出货量为2.54亿部，2016年这一数据已经达到5.22亿部，年复合增长率达19.73%。

根据工业和信息化部和statista的统计，2016年，全球智能手机出货量为14.71亿台，我国智能手机出货量为5.22亿台，市场份额占比35.49%，位居全球首位。

同时，根据TrendForce的研究报告，中国大陆手机品牌出货量占据全球前10大品牌手机中的7个位置。

②中国平板出货量略有下滑，但总体处于较高出货量水平

中国作为全球最大的平板代工产地，在经历2012年、2013年和2014年三年的高速增长后，中国平板出货量出现下滑。

根据IDC的《2015年第三季度中国平板电脑市场季度跟踪报告》和中国投资咨询网，2016年中国平板市场出货量预计同比下降9.6%，其预计未来4年中国平板出货量整体将延续下滑趋势，但是总体依然维持较高出货量水平。

③以智能腕带为代表的国内可穿戴设备市场出现爆发式增长

相较智能手机和平板，国内可穿戴设备市场出现了爆发式增长。

根据中国产业信息网的统计，2015年我国可穿戴设备市场规模为105.6亿元人民币，预计2017年达到298.1亿元，两年增长了182.29%，市场发展迅猛。

三、行业企业发展特点、发展趋势及行业利润水平变动原因

1、行业企业发展特点

（1）主要营销策略为获取大客户订单

行业内企业主要的营销策略是获取大客户的订单，因为一旦成为大客户的合格供应商，充足的订单量可以保证生产的正常运行，提高设备使用率并降低单位产品的生产成本，提高公司盈利空间。

（2）模具开发能力是决定企业竞争力重要因素之一

模具是制造多功能精密结构件的基础，客户会根据市场当下消费者的偏好向公司提出定制化需求，公司对模具进行设计、加工、调试及试产后才会进行多功能精密结构件的量产。

模具的精度决定了多功能精密结构件的附加值，往往在前期公司需要与客户不断交流和讨论设计方案，对模具进行多次的研发和验证。

由于模具与精密结构件的相互对应关系，模具的开发能力决定了企业在行业内生产能力的地位，是企业实现规模效应的先行基础。

（3）产品以终端客户的需求作导向

目前下游市场终端产品样式繁多。

单以手机为例，不同的客户有不同系列的产品，每款产品的外观、颜色、质感均不相同，因此精密结构件的生产企业形成以客户产品特色为核心的定制化设计生产能力。

由于行业中企业大部分与客户建立长期的项目合作关系，在合作期内，行业中公司的技术研发水平需要与大客户的产品设计和样式要求相适应，虽然竞争对手之间工艺大致相同，但是互相间又存在以自身客户需求为核心的差异化技术壁垒。

企业的技术优势、生产能力也是以客户需求和客户结构而定，因此本行业是以终端客户产品特色为导向的。

（4）产品更新迭代周期短

消费电子产品的生命周期比较短，受终端产品更新换代的速度影响，多功能精密结构件的更新频率也相应较快，下游市场中变幻莫测的产品要求企业有较强的研发能力和快速反应的生产能力。

随着市场竞争愈发激烈，客户经常会对结构件的产量及新产品开发具有突发性需求，如何在最短的时间内设计研发出模具并生产交货满足客户的订单需求成为行业中建立优势的关键。

（5）行业为人力、技术、资源密集型

精密结构件和精密模具的制造对精度要求非常高，目前已达到微米级别，客户为保证质量会指定供应商的生产设备，往往这些设备需要从日本、德国或瑞士等国家进口，引进成本较高，企业投入资金量较大。

同时，为巩固自身的技术优势，企业需要花费大量资金投入研发与快速更新的产品需求相适应。

目前行业中技术人员主要以自我培训模式和职校教育为主，高学历技术人员较少。

在多功能精密结构件一体化的进程中，需要匹配专业化的人才辅助生产，高尖技术人群仍然是行业稀缺人才。

在装配的工序上，目前自动化程度仍然不高，仍然需要大量的工人投入进行生产，产生了大量人工费用，因此人力密集也是本行业的一大特点。

2、行业发展趋势

（1）行业下游市场广泛且规模巨大

随着消费电子产品的快速发展，多功能精密结构件也会迎来大规模扩张，多样化的应用场景可以丰富企业的产品结构。

目前，随着国产手机品牌商大力拓展海外业务以及“大健康”、“物联网”的普及，国内手机品牌的精密结构件和智能可穿戴设备、智能家居结构件成为新的发展趋势。

（2）下游市场集中度变高带来的行业内洗牌

以2016年大可乐、百分之百等手机品牌商倒闭或停产为标志，智能手机的生产门槛变高使得中小智能手机品牌商的生存变得更加困难。

中小智能手机品牌识别度不高，在销售方面缺少优质渠道商，原本依靠低廉的价格获取客户的营销手段在行业竞争性降价的环境下失去作用，因此利润与市场份额被进一步压低。

知名品牌商会利用自身规模优势继续扩大再生产，筑起更高的行业壁垒，而随着知名品牌商的出货量增加，对精密结构件的制造商的交货能力也有了更高的要求，不具备进入大客户供应链条件的中小型制造商会逐渐被边缘化。

（3）终端产品的金属渗透率逐渐增长

①金属结构件具有较多优势

苹果作为手机外壳设计理念的引导者，带动了金属手机外壳的发展。

2013年开始，华为、小米、三星等纷纷开始应用金属手机外壳。

相较于塑胶结构件，金属结构件的散热性能好、硬度高、抗冲击性较强。

金属结构件在外观加工、触感、散热等条件上具有优势。

②手机结构件的金属渗透率不断上升

随着国内冲压、纳米注塑、铝和合金压铸等工艺的发展，金属机壳成本不断降低，中低端机型也开始广泛使用金属外壳。

而智能可穿戴设备市场中，Fitbit、三星等品牌厂商继续推出更新版的智能手环产品，也逐渐使用金属机身和金属外壳。

因此，未来金属元素在终端产品中的渗透率会逐渐提高。

3、行业利润水平变动原因及趋势

（1）利润水平变动原因

影响精密结构件利润水平的主要因素包括：

第一，产品价格的变化。

近年来，精密结构件市场竞争日趋激烈，尤其是传统的塑胶结构件。

同时，为与苹果、三星等国外品牌竞争，国内品牌的主打手机产品均以“高配低价”作为自身的竞争优势，加之360等互联网企业进入手机市场，不断下压智能手机的价格并转移成本压力给精密结构件企业。

因此，市场竞争程度引致的产品价格变动将直接影响到精密结构件企业的利润水平。

第二，原材料价格的变动。

原材料成本在精密结构件生产成本中所占比例较高，其价格波动对精密结构件生产成本影响较大，在原材料价格上升时，企业采购成本也会相应上升。

第三，国内劳动力成本的变化。

近年来，国内劳动力成本逐渐增加，部分海外品牌商选择将制造业务迁移至劳动力成本更低的地区，而东南亚地区低廉的力成本和开放的投资环境成为海外品牌商的首选。

如三星停止了在国内生产的大量项目，而选择在越南自建工厂以降低生产成本。

因此，国内劳动力成本的变化将使国内精密结构件企业受到国际竞争冲击加剧，影响到精密结构件企业的利润水平。

第四，良品率。

精密结构件和精密模具的生产是个非常精密的过程，任何一道生产工序的瑕疵都会直接影响产品的质量和品质，使之可能成为废品。

因此，良品率的变化将影响单位产品的生产成本和产品的毛利率水平，进而影响到生产厂家的利润水平。

总体来说，行业利润水平变动趋势受市场供求状况、市场竞争程度、国内劳动力成本影响较大。

（2）近三年精密结构件利润水平变动情况及未来发展趋势

精密结构件行业的利润总额与消费电子行业的景气度和市场竞争程度密切相关，近年来，随着全球智能手机市场的增速放缓，精密结构件生产厂家竞争加剧以及手机结构件材质由塑胶向金属转化等影响，传统塑胶精密结构件供应商的利润水平波动较大。

四、行业竞争状况

1、行业竞争格局

经过行业本身不断发展壮大，目前从事多功能精密结构件生产制造的企业格局较为稳定，但企业也面临着竞争加剧导致的逐步洗牌的压力。

知名品牌商均建立严格的供应商筛选体系且其标准互不相通，行业内逐步确立以下游客户为基础的竞争格局。

例如行业内的领先厂商富智康、鸿海等成为苹果的主要供货厂商；比亚迪以及三星的自建工厂是三星的主要供应商；而国内的