露笑科技度财务分析报告.docx
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露笑科技度财务分析报告
露笑科技[002617]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
露笑科技股份有限公司
公司英文名称
RoshowTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
露笑科技
股票代码
002617
成立时间
None
上市时间
2011-09-20
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省诸暨市店口镇露笑路38号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
露笑科技2019年资产总额为8,170,897,046.2元,其中流动资产为3,580,541,520.67元,占总资产比例为43.82%;非流动资产为4,590,355,525.53元,占总资产比例为56.18%;
2019年露笑科技总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
817,089
100.00%
520,792
100.00%
630,599
100.00%
流动资产合计
358,054
43.82%
320,276
61.50%
346,155
54.89%
非流动资产合计
459,035
56.18%
200,515
38.50%
284,444
45.11%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,露笑科技2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金,各项分别占比为46.18%,41.63%和13.55%。
2019年露笑科技流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
358,054
100.00%
320,276
100.00%
346,155
100.00%
货币资金
48,505
13.55%
44,872
14.01%
39,635
11.45%
交易性金融资产
24,704
6.90%
19,400
6.06%
512
0.15%
应收票据及应收账款
165,367
46.18%
186,839
58.34%
193,718
55.96%
应收票据
16,323
4.56%
28,152
8.79%
45,249
13.07%
应收账款
149,043
41.63%
158,686
49.55%
148,468
42.89%
应收款项融资
14,234
3.98%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
2,130
0.60%
1,414
0.44%
14,136
4.08%
其他应收款
17,218
4.81%
5,109
1.60%
1,824
0.53%
存货
35,384
9.88%
38,498
12.02%
55,040
15.90%
一年内到期的非流动资产
5,021
1.40%
7,466
2.33%
34,727
10.03%
其他流动资产
45,486
12.70%
16,676
5.21%
6,560
1.90%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,露笑科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及长期待摊费用,各项分别占比为79.42%,8.87%和2.31%。
2019年露笑科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
459,035
100.00%
200,515
100.00%
284,444
100.00%
长期应收款
6,675
1.45%
10,823
5.40%
38,408
13.50%
长期股权投资
4,905
1.07%
41,195
20.54%
42,031
14.78%
其他权益工具投资
40,737
8.87%
53,960
26.91%
53,960
18.97%
投资性房地产
954
0.21%
1,004
0.50%
0
0.00%
固定资产
364,557
79.42%
64,078
31.96%
63,945
22.48%
在建工程
8,046
1.75%
227
0.11%
1,285
0.45%
生产性生物资产
17
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
无形资产
8,869
1.93%
9,725
4.85%
12,734
4.48%
商誉
0
0.00%
10,614
5.29%
67,657
23.79%
长期待摊费用
10,618
2.31%
583
0.29%
629
0.22%
递延所得税资产
9,074
1.98%
7,839
3.91%
2,463
0.87%
其他非流动资产
4,578
1.00%
462
0.23%
1,327
0.47%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
露笑科技2019年年总负债金额为5,292,485,147.29元,所有者权益总额为2,878,411,898.91元,其中资本金为1,510,668,434.0元,资产负债率为64.77%,在负债中,流动负债为3,301,569,840.67元;占负债和所有者权益总额的40.41%,非流动负债为1,990,915,306.62元,占负债和所有者权益总额的24.37%。
2019年露笑科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
817,089
100.00%
520,792
100.00%
630,599
100.00%
流动负债合计
330,156
40.41%
317,131
60.89%
342,399
54.30%
非流动负债合计
199,091
24.37%
45,733
8.78%
31,977
5.07%
所有者权益(或股东权益)合计
287,841
35.23%
157,927
30.32%
256,222
40.63%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,露笑科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为49.36%,28.04%和28.04%。
2019年露笑科技流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
330,156
100.00%
317,131
100.00%
342,399
100.00%
短期借款
162,972
49.36%
149,000
46.98%
174,551
50.98%
应付票据及应付账款
92,561
28.04%
0
0.00%
115,644
33.77%
应付账款
92,561
28.04%
0
0.00%
115,644
33.77%
预收款项
5,713
1.73%
1,183
0.37%
2,211
0.65%
应付职工薪酬
2,205
0.67%
1,735
0.55%
1,540
0.45%
应交税费
5,854
1.77%
9,151
2.89%
5,220
1.52%
其他应付款
29,548
8.95%
146,897
46.32%
33,759
9.86%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
319
0.09%
一年内到期的非流动负债
29,281
8.87%
9,163
2.89%
9,472
2.77%
其他流动负债
2,020
0.61%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,露笑科技2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及递延收益,各项分别占比为49.33%,45.99%和4.50%。
2019年露笑科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
199,091
100.00%
45,733
100.00%
31,977
100.00%
长期借款
91,565
45.99%
29,894
65.37%
24,876
77.79%
长期应付款
98,208
49.33%
6,683
14.61%
2,772
8.67%
预计负债
272
0.14%
511
1.12%
1,897
5.93%
递延收益
8,957
4.50%
3,568
7.80%
1,741
5.44%
递延所得税负债
87
0.04%
5,075
11.10%
690
2.16%
其他非流动负债
272
0.14%
511
1.12%
1,897
5.93%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年露笑科技的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及盈余公积,各项分别占比为66.50%,52.48%和1.44%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
287,841
100.00%
157,927
100.00%
256,222
100.00%
实收资本(或股本)
151,066
52.48%
110,223
69.79%
73,482
28.68%
资本公积
191,419
66.50%
89,694
56.79%
126,341
49.31%
库存股
-2,509
-0.87%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
-3,222
-1.12%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
4,148
1.44%
4,148
2.63%
4,148
1.62%
未分配利润
-53,823
-18.70%
-46,540
-29.47%
52,250
20.39%
少数股东权益
761
0.26%
402
0.25%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年露笑科技的净利润为34,613,029.11元,与2018年的-973,494,940.46元相比下降了103.56%。
2015-2019年露笑科技净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
8,696
2016
6,042
-30.52%
2017
31,594
422.88%
2018
-97,349
-408.12%
2019
3,461
-103.56%
2.3.2营业利润分析
2019年露笑科技的营业利润为27,619,925.21元,与2018年的-897,073,163.75元相比下降了103.08%。
2015-2019年露笑科技营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
4,045
2016
6,632
63.96%
2017
40,881
516.38%
2018
-89,707
-319.43%
2019
2,761
-103.08%
2.3.3利润总额分析
2019年露笑科技的利润总额为-3,738,953.09元,与2018年的-915,082,749.66元相比下降了99.59%。
2015-2019年露笑科技利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
10,550
2016
7,220
-31.57%
2017
41,097
469.21%
2018
-91,508
-322.66%
2019
-373
-99.59%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年露笑科技的成本费用总额为2,389,891,714.5699997元,其中营业成本、财务费用以及管理费用,各项分别占比为79.60%,9.68%和7.21%。
2019年露笑科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-238,989
100.00%
-288,498
100.00%
-285,375
100.00%
营业成本
-190,225
79.60%
-259,883
90.08%
-263,666
92.39%
税金及附加
-910
0.38%
-862
0.30%
-1,576
0.55%
销售费用
-4,593
1.92%
-4,425
1.53%
-4,489
1.57%
管理费用
-17,240
7.21%
-10,783
3.74%
-10,907
3.82%
研发费用
-2,887
1.21%
-3,594
1.25%
0
-0.00%
财务费用
-23,131
9.68%
-8,949
3.10%
-4,734
1.66%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年露笑科技的经营现金流量净额为235,238,288.29元,与2018年的137,263,762.93元相比上升了71.38%;投资活动现金流净额为-421,152,669.04元;筹资活动现金流净额为234,005,286.61元。
2015-2019年露笑科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
42,351
-26,015
-18,774
2016
-29,347
-51,897
128,365
2017
-102,044
-21,650
97,773
2018
13,726
-18,649
-8,860
2019
23,523
-42,115
23,400
2.4.2现金流入结构分析
2019年露笑科技现金流入总金额为5,874,504,221.48元,其中经营活动现金流入为2,421,165,951.83元,占现金流入总额的41.21%;投资活动现金流入为89,061,043.59元,占现金流入总额的1.52%;筹资活动现金流入为3,364,277,226.06元,占现金流入总额的57.27%。
2019年露笑科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
587,450
100.00%
644,687
100.00%
541,583
100.00%
经营活动现金流入小计
242,116
41.21%
322,280
49.99%
229,075
42.30%
投资活动现金流入小计
8,906
1.52%
2,125
0.33%
45,534
8.41%
筹资活动现金流入小计
336,427
57.27%
320,280
49.68%
266,973
49.30%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,313,221,949.09元,占经营活动现金流入小计的95.54%;收到的税费返还为25,705,285.49元,占经营活动现金流入小计的1.06%;收到其他与经营活动有关的现金为82,238,717.25元,占经营活动现金流入小计的3.4%。
2019年露笑科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
242,116
100.00%
322,280
100.00%
229,075
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
231,322
95.54%
308,038
95.58%
215,010
93.86%
收到的税费返还
2,570
1.06%
2,383
0.74%
1,855
0.81%
收到其他与经营活动有关的现金
8,223
3.40%
11,858
3.68%
12,208
5.33%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为40,005,013.44元,占投资活动现金流入小计的44.92%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,172,563.35元,占投资活动现金流入小计的4.69%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为34,702,316.12元,占投资活动现金流入小计的38.96%;收到其他与投资活动有关的现金为10,181,150.68元,占投资活动现金流入小计的11.43%。
2019年露笑科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
8,906
100.00%
2,125
100.00%
45,534
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
328
0.72%
取得投资收益收到的现金
4,000
44.92%
3
0.17%
3,311
7.27%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
417
4.69%
2,122
99.83%
441
0.97%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
3,470
38.96%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
1,018
11.43%
0
0.00%
41,452
91.04%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为156,712,869.71元,占筹资活动现金流入小计的4.66%;其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金为5,150,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.15%;取得借款收到的现金为2,024,715,764.35元,占筹资活动现金流入小计的60.18%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,182,848,592.0元,占筹资活动现金流入小计的35.16%。
2019年露笑科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
336,427
100.00%
320,280
100.00%
266,973
100.00%
吸收投资收到的现金
15,671
4.66%
430
0.13%
0
0.00%
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
515
0.15%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
202,471
60.18%
246,308
76.90%
203,296
76.15%
收到其他与筹资活动有关的现金
118,284
35.16%
73,542
22.96%
63,677
23.85%
2.4.3现金流出结构分析
2019年露笑科技现金流出总额为5,826,413,315.62元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,185,927,663.54元,占现金流出总额的37.52%;投资活动现金流出小计为510,213,712.63元,占现金流出总额的8.76%;筹资活动现金流出小计为3,130,271,939.45元,占现金流出总额的53.73%。
2019年露笑科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-582,641
100.00%
-658,470
100.00%
-567,504
100.00%
经营活动现金流出小计
-218,592
37.52%
-308,554
46.86%
-331,119
58.35%
投资活动现金流出小计
-51,021
8.76%
-20,774
3.16%
-67,185
11.84%
筹资活动现金流出小计
-313,027
53.73%
-329,141
49.99%
-169,200
29.81%
经营活动现金流出小计中购买商品/接