当前现金管理分析及建议.docx

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当前现金管理分析及建议

提纲

一.现金管理的相关概念

（一）现金的概念

（二）企业持有现金的原因

（三）现金管理的概念

二.现金管理的发展及其对企业的重要性

（一）现金管理的发展

（二）现金管理对企业的重要性

三.现金管理现状和缺陷

（一）企业对资金控制的散乱,管理薄弱,造成其使用效率低下

（二）现金管理环节的作用未能充分发挥

（三）监管部门的监管不力,缺少有效的监管机制

（四）企业的资金管理观念差,管理方式和手段落后

（五）开户银行现金管理功能弱化

（六）大量现金通过非正常渠道进入社会

（七）现金管理法律、法规滞后

四.现金管理的对策

（一）要增强现金流量的意识

（二）限制以备用金用途取现

（三）企业要合理确定资金筹集数量,以及持流动资产和长期性资产的合理比例

（四）大力应用计算机信息技术,为企业实施资金的集中管理和有效监控提供有力保障

（五）完善现金的存取款制度

（六）健全监督机制

（七）建立有效的预警机制

（八）完善现金管理法律体系

内容摘要

现金是变现能力最强的资产,可以用来满足生产经营开支的各种需要,也是还本付息和履行纳税义务的保证。

因此,拥有足够的现金对于降低企业的风险,增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。

现金对企业越来越重要,现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标,某些银行已开始把企业现金流量情况作为是否给企业提供信用的重要依据,有的甚至把企业未来的现金流量作为还款的保证。

可见,加强现金管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。

本文就当前现金管理的现状进行分析并提出建议,希望能对正在发展中的中国企业现金管理有所帮助。

关键词:

现金管理制度对策

当前现金管理分析及建议

随着我国国民经济的发展和经济全球化趋势的明显加快,我国企业经营规模日益扩大,并呈现出集团化和国际化的发展趋势。

同时,由于企业规模的扩大和产业的多元化发展,导致企业资金在规模日益扩大的同时趋于分散,资金管理的难度日益加大。

伴随着市场竞争的加剧和金融市场的复杂多变,企业要更好地生存发展必须具有现代现金管理的思想和理念,掌握现金管理的各种工具和方法的应用,才能达到加快资金周转,提高资金收益,控制资金风险。

降低财务成本,加强管控力度,提升管理水平的目标。

一.现金管理的相关概念

（一）现金的概念

“在通常的交谈中,人们所指的现金通常是硬币和纸币,是手头持有的货币,通常具有法偿能力”。

本文所讲现金是根据我国会计准则所规定的现金及现金等价物的概念,即现金是企业的库存现金及可随时用于支付的存款;现金等价物是同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金和价值变动风险小的投资。

在这里我还要介绍一些与现金有关的概念以便加深理解。

1.现钞。

在《中国人民银行现金管理条例》中指可由企业任意支配使用的纸币、硬币。

2.现金流。

指现金的流转和流动的过程,这是一个动态概念。

企业现金流与业务流、价值流、信息流同为经营管理的流程,但其是最基本和最重要的。

3.现金流量。

即企业一定时期现金及现金等价物的流入、流出的数量。

4.流动性。

在经济学中,流动性是某种资产转换为支付清偿手段或者说变现的能力。

现金被认为是流动性最强的资产。

（二）企业持有现金的原因

企业之所以要持有现金,主要是为了满足四个方面的需求:

交易性需求、预防性需求、投机性需求和补偿性需求。

交易性需求是指为了应付意外事件而必须保持现金,包括支付工资、购买原材料、偿还债务和缴纳税款等的需要。

企业每天的现金收入和现金支出很少同时等额发生,保留一定的现金余额,在现金的支出大于收入时,就不致中断交易的进行。

企业投资与现金的数量取决于销售水平,因为正常营业活动的现金收入和支出及其差额,一般同销售量呈正比关系。

其他现金收支,如买卖有价证券、购入机器设备、偿还借入的短期借款,很难准确预测,但通常也随着交易的增加而呈增加的趋势。

由于准确的预测现金流量并不是一件容易的事,为了防止预期现金流与实际现金流量的差异,公司必须持有部分现金以备不时之需,这就是现金安全余额,为预防性需求。

至于公司应该持有多少预防性现金则视企业性质而定一如食品业等传统产业因面对的不确定性较低,可维持较低的预防性现金;反之,许多高科技

行业（如软件和半导体）则因未来现金流量的不确定性甚高,而必须保持较高水平。

预防性动机需要现金量的多少,取决于以下三个要素:

一是现金收支预测的可靠程度;二是企业临时借款的能力;三是企业愿意承担风险的程度。

公司也会基于投机性需求而持有现金,以便能及时掌握机会。

例如原材料预期会涨价,可以运用投机性现金事先购进;另外对于跨国公司,当汇率或利率发生变动时,也可以利用投机性现金大赚一笔。

当然,除了金融和投资企业外,大多数跨国企业并不是为了从利率或汇率变化中获得好处而持有现金,而更多的是规避利率和汇率变化带来的风险。

持有现金的另外一个理由,是为了配合与银行所订立的补偿性余额协定。

主要是指企业在向银行要求额外的服务或寻求融资时,有时必须在银行的存款帐户中维持一定的余额,这项需求对企业而言是被动的。

（三）现金管理的概念

企业在一定时期的现金流入与现金流出是不平衡的,其差额表现为净现金流量=现金流入量一现金流出量,如是正数为净收入额,负数则是净流出额。

财务人员要积极组织现金收入,控制现金支出,并对净现金流量做出最佳安排。

现金管理的目的是保证企业生产经营的现金需要,并从闲置的现金中得到最大的利息和投资收益。

一般而言,企业的库存现金没有收益,存入银行的现金额或投资于有价证券的现金,利息收入也远远低于企业经营所得的资金利润。

因此,现金结余过多,会降低企业的收益水平,但现金结余过少,又可能影响企业交易的正常进行,会产生交易中断的风险。

现金管理应力求做到既保证企业交易对现金的需要,以降低风险,又不使企业节余过多的闲置现金,以增加收益。

从而通过现金管理来促进股票价格上升,以达到企业价值最大化的财务目标。

对于现金管理的定义有很多种,汇丰银行认为现金管理就是“对流动资金进行有效的预测、监控及管理,以最合理成本尽量增加可用流动资金,减少赤字状况:

控制跨境现金流;优化现金、债务的融、投资;及控制、降低风险。

”简而言之,现代财务管理学中的现金管理是指企业对现金流入、流出及存量进行统筹规划,在保证流动性的基础上,追求效益最大化的管理活动。

二.现金管理的发展及其对企业的重要性

（一）现金管理的发展

中国的现金管理始于1950年4月7日政务院公布的《关于实行国家机关现金管理的决定》。

自20世纪80年代以来,战略管理成为企业管理的潮流和趋势,“战略是什么?

我们可以用《Economist》杂志的一个简单而权威的定义进行诠释,即战略回答企业的两个基本问题:

一是‘Wheredoyouwanttodo?

’,一是‘Howdoyouwanttogothere?

’,与相对成熟的战略管理学科相比,财务战略还处在不断完善过程当中,但西方学者深信“虽然财务战略不能将经营灾难转换成巨大的成功,但是它却能够增加企业获得长期生存的可能性"（HaroldBiermam,1999）,从长期理论研究和经济实践中我们可以得出以下结论,现金管理的本质是安全、流动和效益。

现金管理追求的是降低资金成本,提高资金使用效率,保证资金供需平衡。

中国企业,近30年才开始进行深入体制改革,在计划经济体制下,只要完成下达的任务,资金来源全是国家安排,1977年11月28日国务院颁布《关于实行现金管理的决定》,这是中国现金管理制度的基础。

主要内容有:

①各单位所有现金,除核定的现金库存限额外,其余必须存入银行,各单位经济往来,必须通过银行转账结算。

②各单位库存现金限额,一般按本单位日常零星现金开支的三天需要量核定,离银行较远,交通不便的单位,可适当放宽,但最多不超过15天的日常开支。

③各单位使用现金的范围:

支付职工工资、津贴、福利费、退休金;支付各种抚恤金、学生助学金、丧葬补助费;支付城乡居民个人的劳务报酬;支付出差人员的差旅费等。

④各单位到外地采购,必须通过汇兑或者其他结算形式,不得自带现金。

⑤各单位的现金收入及时存入银行,零星开支的现金可以从单位现金库存限额中支付,其他一切支出必须从开户银行提取,不得从本单位收入现金中直接支付。

⑥现金收支量较大的单位,要编报现金收支计划,在批准范围内使用现金。

为了加强现金管理,按照账钱分管的原则,凡与现金有密切联系的账册,出纳员不得兼管。

会计人员在监制现金收付记账货单时,必须严格审查有关凭证,坚持现金管理制度和财务管理制度。

而进入90年代企业要自主经营,自负盈亏,先天注资不足,资金短缺的矛盾凸显,企业必须按照市场规则迸行融资,企业资金成本大大增加,然而随金融体制改革的深入,国有银行开始走上商业银行经营模式,这时,企业一方面加强市场运作,另一方面开始注重向企业内部管理要效益,加强内部资金集中管理,不断完善法人治理结构的同时,在借鉴西方企业现金管理的基础上,结合本国经济和金融环境,逐步形成了中国特色的企业现金管理模式。

（二）现金管理对企业的重要性

现金是变现能力最强的资产,可以用来满足生产经营开支的各种需要,也是还本付息和履行纳税义务的保证。

因此,拥有足够的现金对于降低企业的风险,增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。

现金对企业越来越重要,现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标,某些银行已开始把企业现金流量情况作为是否给企业提供信用的重要依据,有的甚至把企业未来的现金流量作为还款的保证。

可见,加强现金管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。

三.现金管理现状和缺陷

（一）企业对资金控制的散乱,管理薄弱,造成其使用效率低下

目前,企业集团资金集中管理的需要和内部多级法人资金分散占用现实的矛盾已成为现阶段中小企业财务资金管理中最突出的问题。

一是公司多头开户的现象比较普遍,一些集团旗下各公司设立的账户少则数百,多则逾千,资金管理严重失控;二是投资决策随意性大,有些企业不顾自身的能力和发展目标,盲目投资,热衷于铺新摊子,投资失误多,损失严重,使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜;三是资金沉淀严重,占用不尽合理,货款拖欠居高不下,产成品资金有增无减,周转缓慢,企业信用和盈利能力下降。

（二）现金管理环节的作用未能充分发挥

在现金管理中,一些开户单位,为了能支取现金,在现金支票用途栏中,连续以备用金的名义取现,并

且金额较大,有的甚至以营业款作为取现用途。

现金管理流于形式。

首先,现金管理工作政策性、法规性很强,业务牵扯面很广,需要金融、公安、税务、财政、海关多部门联动,但就目前实际情况来看,只有人民银行和金融机构在程度不同地履行现金管理职能。

其次,一部分金融机构对企业、单位、个人放松现金管理,对企业或个人有求必应,超范围、超限额付现时有发生。

有的金融机构对客户支现用途的真实性、和规性不把关,登而不审,使现金管理流于形式。

再次,人民银行现金管理工作属于货币发行部门,而账户管理工作则属于会计结算部门,管现金的管不了账户,管账户的管不了现金,现金管理与账户管理工作相分离。

而《人民币结算账户管理办法》又赋予了开户银行一定的开户权,利用专用账户、临时账户（代替基本账户）支取现金的现象较多,既违反了账户管理办法,又增加了现金管理的难度。

（三）监管部门的监管不力,缺少有效的监管机制

目前国有企业中,所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部无控制现象,擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。

企业对子公司的投融资情况、资金收支、对外担保等或有负债、利润分配等重大决策掌握不全,投资决策随意性大。

很多母公司难以及时掌握子公司的财务状况,企业资金入不敷出,依赖借新还旧来维持生产经营,财务风险极大。

另外,由于监督工作不是即时的而是滞后的,很多企业的财会人员都是从属的,意志完全受领导者的支配,使财务监督流于形式,财务监督乏力、滞后,资金跑冒滴漏依然严重,由于片面追求利润指标,往往年度考核时经营绩效好似正常,但一经调查才漏洞百出。

（四）企业的资金管理观念差,管理方式和手段落后

我国很多企业通常将利润作为衡量企业的唯一手段,因此大力发展生产,提高效率,却忽略了财务的管理,致使出现企业看起来很好,但实际财务上出现很多问题。

现代市场经济条件下的生产经营活动日益复杂,市场遍布各地,产品千差万别,需求多样化,经营跨国化,由此形成的规模化大生产和高度集中的管理模式,需要大量准确的基础数据和相关信息作支撑,而要把这样复杂的信息流、物流和资金流及时准确地集成起来,传统的管理手段是无法做到的。

大多数企业资金占用不明,产品成本构成不清,材料消耗、工时定额不准,考核决策无依据,满足不了企业现代化、精细化管理的要求。

单纯依靠传统的手工方式来统计、核算、传递有关生产经营过程中的各种信息,不仅速度慢、效率低,而且难以跨越管理幅度、地域分布、交通通讯方面的限制,监督管理必然滞后。

（五）开户银行现金管理功能弱化

1.核定库存现金限额已名存实亡。

《现金管理暂行条例》规定,开户银行应当根据实际需要,核定开户单位三至五天的日常开支所需的库存现金限额。

但从核定的实际情况来看,核定流于形式,甚至只是为了应付人民银行的检查。

一方面开户银行的人员少,精力有限,另一方面开户单位对银行核定库存限额不理解、不配合,认为银行不应干涉企业单位的工作,留存多少现金,开户单位自己说了算,在这种情况下,核定库存现金限额工作存在较大难度。

2.存在大额现金先支取后审批的现象。

为确保大额现金支取的安全性,保护开户单位和存款人的利益,人民银行根据有关规定,要求各开户银行在大额现金支取时,按照审批权限先审批,后支取现金。

有的开户单位对大额现金支取审批不理解,对开户银行在审批时提出不合理的要求,开户银行为了留住客户,只好违反规定先提现后补办审批手续,而这补办的手续,已失去了审批的意义。

3.账户管理薄弱。

少数银行基层网点往往怂恿开户单位多头开户,经常给开户单位违规使用账户取现“绿灯”放行,对部分个体工商户未要求其开立银行存款账户,而任其在储蓄账户办理现金结算;现金管理查处不力,执行制度不严。

对库存现金不敢检查,或检查中发现问题不敢处罚,有的在执行人民银行大额现金支付管理制度时,一些开户银行对其开户单位现金管理工作流于形式,没有落实专人负责,账表记录不完整,少登、漏登时有发生;有的开户银行对开户单位支现用途的真实性和合规性不审核、不把关,敞开放行。

（六）大量现金通过非正常渠道进入社会

1.超限额、超范围支取现金较为普遍。

从开户单位现金支取情况看,超过《现金管理暂行条例》规定的限额支取现金的现象非常普遍。

2.现金体外循环,逃避银行监管。

开户单位使用账户秩序混乱,多头开户;部分开户单位经常通过非基本存款账户大额提取现金,并编造用现名目套取资金;一般小私经营者干脆不开设银行结算账户,而是只开设储蓄账户,最终导致大量现金交易和现金体外循环。

大量的现金交易增加了商业银行和人民银行现金管理的难度,对大量体外循环的现金难以有效监督,潜在风险较大。

3.开户单位信誉下降,大量使用现金结算。

部分开户单位为其小团体利益着想,恐怕银行收贷或收息,较多地选择“一手钱,一手货”的现金交易方式,想方设法同开户银行不发生联系,逃避监督管理。

（七）现金管理法律、法规滞后

1.法规制度滞后、缺乏权威性。

在我国,现金管理的基本规章制度是1988年国务院颁布的《现金管理暂行条例》及人民银行相应制定的《实施细则》。

随着市场经济的发展,原有的现金管理的目的和方式有些已经不能适应目前经济发展的要求。

《条例》中规定的库存限额、现金使用范围、结算起点等一些条款适应性不强,商业银行履行起来已经变得矛盾重重和力不从心。

特别是对当前的新情况、新问题,《条例》没有做出原则规定,如私营业、个体经营者的商品交易大量使用现金结算问题,通过信用卡异地提取大额现金问题,以及开户单位通过存款转账进入储蓄账户提现问题等。

2.法规之间存在着不一致性。

在现金管理中,出现的违规行为缺乏可操作的处罚依据。

同时,由于《条例》出台的背景与目的不同,《现金管理暂行条例》、《账户管理办法》、《反洗钱规定》等法规之间存在着不一致性。

如中国人民银行为加强现金管理,出台了《大额现金支付登记备案规定》、《关于大额现金管理的通知》等规定,这些规定对人民银行在现金管理检查中发现的违规行为同样进行经济处罚的法律依据不足,实践中难以操作;虽然赋予人民银行的现金管理权还在,但只能例行检查、查而不罚,造成了人民银行执法的不严等问题。

3.监控手段落后。

目前金融机构对现金支付仍采用手工登记方式,管理方法落后、误差大、准确率低,很难掌握开户单位在本系统特别是本辖区大额现金的支取情况。

对开户单位化整为零提取现金,难以察觉和控制。

同时以传统方式进行现金支付登记和备案,不仅加大了工作量,出现漏登、错登等现象,而且还影响备案资料的准确性和完整性,造成大量的手工备案资料无法归纳整理和汇总统计,对地区现金流量不能准确分析,其可测性和可控性的作用不断弱化。

四.现金管理的对策

（一）要增强现金流量的意识

首先,企业在资金统一管理上应树立现金流量的观念。

在财务管理的具体工作中。

为管理人员提供现金流量的信息,除年终提供的现金流量表之外。

在日常工作中可根据不同情况,编制现金流且计划,以及短期现金流量预测报告和长期现金流量报告。

另外,要加强现金流最的控制和分析,严格控制现金流入和流出,保证企业始终具备支付能力和偿债能力。

充分利用内部结算中心的信息反馈职能,随时了解和掌握月度销售收入和采购支出的进度,以便采取措施确保收支指标的实现。

（二）限制以备用金用途取现

目前私营企业之间、私营企业与个体户之间、个体户与个体户之间的贸易交易,多采用现金支付。

而开户单位以备用金名义取现,掩盖了现金的真正用途,在一定程度上影响到金融机构现金收支月统计表的真实性,从而影响到宏观经济金融分析。

（三）企业要合理确定资金筹集数量,以及持流动资产和长期性资产的合理比例

所谓合理确定资金筹集数量,就是以每年年初的资金需要量核定为基础.确定年度内企业和企业内部各单位合理的资金占用最及年度内的资金紧缺量.以此资金紧缺量作为年度内筹集资金的基本依据。

企业无论采用哪种渠道筹集资金.都应考虑各渠道的资金潜力、约束条件、风险率的大小,熟知不同时点上资金的不同价值以及生产经营中的现金流量,以合理安排筹措时间,适时适量地获取资金。

长期性资产主要是指那些靠长期负债和所有者权益来支撑的资产,主要包括企业的固定资产、长期投资、递延资产等,而流动资产多少反映了企业在日常生产经营活动中流动资金的活跃程度和实现盈利的机会,企业必须科学地确定流动资产和长期性资产的合理比例。

（四）大力应用计算机信息技术,为企业实施资金的集中管理和有效监控提供有力保障

企业要以财务资金管理为中心推进企业计算机网络技术的应用,企业财务资金信息是各类信息的交汇点,也是支撑经营决策的基础。

其次要借鉴国内外一些企业的成功经验,遵循企业信息化发展的一般规律,从财务管理、物流管理、营销管理、生产管理等由易到难的环节逐步推进。

要按照“总体规划、分步实施、突出重点、先易后难”的原则,依次开发运用财务、销售、采购、仓储、生产等管理子系统,做到开发一块,运用一块,见效

一块,逐步实现物流、资金流、信息流的集成。

（五）完善现金的存取款制度

完善银行存款基本账户和一般账户的职能,基本存款账户办理现金支付,只收不支,由出纳会计管理;一般存款账户负责办理资金结算,向基本户拨付资金,控制现金支出,由财务部门负责人管理。

严格执行现金库存限额制度和银行转账支付制度,按照现金使用范围支付现金。

对借出现金要认真核实用途,履行严格的审批手续,登记造册,并及时清理回收。

实行现金管理公开化,形成财务部门集体管理现金的责任机制。

（六）健全监督机制

完善单位内部相互牵制和监督制度,定期和不定期盘点现金,核对银行对账单,对未达账要逐笔查明原因,防止资金被挪用。

收取现金要使用正规票据,定期实行岗位轮换制。

及时发现现金管理中存在的不足,使所有财务人员处在监督与被监督环境之中。

（七）建立有效的预警机制

充分运用先进科技手段,尽快研究开发相应计算机管理软件,实时与银行支付系统和账户管理系统的联网,以实施监控本辖区、本系统大额现金支付情况,随时获取商业银行收付活动数据并能够全面汇总查询和分析,完善对大额提现审批、记录和备案制度,建立相关台账和数据资料库。

加快监测网络建设,促进管理信息的横向交流,与公安、司法、工商、税务等部门互通信息,实现多层次监督管理的有机结合。

（八）完善现金管理法律体系

1.尽快修订完善、颁布适应市场经济发展的现金管理条例。

扩大现金管理的适用范围。

将国内所有开户银行及所有开户单位在银行进行的现金存取业务全部纳入央行和有关职能部门的监督和控制中。

2.针对一些由现金衍生的金融创新事物,制定可行的管理措施。

将目前狭义的现金扩大到由电子货币带动的现金转移、支付,严格规定电子货币存取现金的范围、条件,防止其违规大额支现和洗钱行为的发生。

对银行卡、储蓄卡在鼓励发展的基础上,进行规范管理,规定其代替现金支付的条件、存取方式,严格监测现金额度和流向。

3.提高现金结算起点。

重新规定包括一切经济单位和个人的现金收支活动使用范围,根据现阶段经济活动的要求,合理测算现金结算起点基本达到现金流通的需求。

随着全球经济发展趋势,企业竞争也将在全球范围展开,企业谁能运用好独特的资源、能力和核心竞争力来实施其战略,谁就能在战略上取得竞争优势。

现金管理作为财务战略的核心在公司战略中的特殊地位,对企业发展起到决定性的作用。

选择适合企业自身发展的现金管理模式,提高资金使用效率,降低资金成本,适度平衡,掌握资金的本质:

安全、流动和效益,借助先进的信息化技术平台,加强企业内部控制,实现企业健康可持续发展是未来现金管理的必然趋势。

人民银行和各开户银行也要充分认识当前加强现金管理工作的重要意义,并列入各单位重要工作日程,制定切合实际的管理考核办法,配备专门人员,做到有布置、有检查、有落实。

要从大局出发,对大额支现、

频繁支现,超范围、超结算起点支取现金,坚决杜绝。

参考文献

[1]刘静,浅议现金管理中存在问题及对策[J],黑龙江科技信息,2002,11

[2]李云,当前现金管理中存在问题及对策[J],中国房地产金融,1999,4

[3]师自国,完善我国现金管理制度的建议[J],武汉金融,2010,11

[4]段九利,《企业如何掌控现金流》,中国市场出版社,2007年版

[5]中华人民共和国财政部,企业会计准则,经济科学出版社,2003,11

经济学人简介

经济学人于1843年在伦敦建刊,以独立和全球化的视角着称。

说它是杂志,其实它是以报纸的身份注册的。

经济学家每周四晚上在世界六个地方同步印刷,同时于当天晚些时候在网上更新最新一期的内容。

经济学家是一本完全国际化期刊,其中80%的发行量来自英国之外。

自建刊以来,经济学家一直秉承其创建者JamesWilson的办刊原则。

在创刊计划书中JamesWilson写到:

“我们真诚的相信,自由贸易和自由交往在全世界传播文明和道德的作用是其他任何现有的媒介无法比拟的”。

但杂志的第三任主编WalterBagehot（1861-77）才是使经济学家发扬光大的人。

他使杂志的触角向政治问题延伸。

现在,经济学家的文章不仅涉及时势,商业,金融和经济,还涉及到科学,技术和艺术。

无论主题是什么,经济学家的独立,坦率,简练和尊重事实的品质任使其与众不同。

客观公正是经济学家杂志的的生命所在。

公司的