外汇交易中支撑和阻力的判断方法.docx

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外汇交易中支撑和阻力的判断方法

外汇交易中支撑和阻力的判断方法

我们已经对支撑和阻力的定义和表现形式以及形成的根本原因做了详细的分析，接下来我们需要对如何寻找这些支撑和阻力的一些主要方法做出详细的总结。

一、黄金分割

在上升或下降趋势中，当回调时，总是在原趋势的23.6%，38.2%，50%，61.8%位置有阻力,其中50%，61.8%位置是最强大的阻力，其次是23.6%，38.2%。

需要注意的是，研究哪段趋势就以哪段趋势作为标准进行黄金分割，要不然得出来的位置就不对。

图如下所示：

蓝色部分为阻力位发生的作用形成原因分析：

黄金分割是由斐波纳契发明，目前在市场上使用得相当普遍，用的人多了，就会形成一种习惯，大家都会在这些特殊的位置进行操作，也就使它的作用更加有效。

黄金分割形成的支撑和阻力。

著名数学家里昂纳多·菲波纳奇发现自然界中神奇菲波纳奇数列，这一数列奠定了波浪理论的基础，其数列的黄金比数在自然界中无处不在。

黄金分割率在外汇波浪调整中的回撤位置，有着重要的运用，也被大多数人所接受并广泛运用。

在上升或下降趋势中，特别是在吐出与吸收阶段，价格向趋势相反的方向运动时，总是遵循一些特殊的比例关系，这些价格的回撤占有原趋势的比例需要我们记忆如下：

23.6%、38.2%、50%、61.8%。

很大程度上，50%的回撤是吐出的最终目的地，也是价格随资金流动而将到达的位置，当然这只是一种倾向，我们把吐出与吸收介定在23.6%——61.8%之间，其中50%与61.8%构成的最强大的支撑或阻力，然后是23.6%与38.2%。

有一点值得注意的是：

一般情况下，上升或下降的力度越大，回撤幅度越小，常见的回撤幅度在0.382以内，在上升或力度教小的情况下，回撤幅度往往会达到0.5甚至0.618的位置。

我们研究哪段趋势就要以哪段趋势为标准进行黄金分割。

得到原趋势的23.6%、38.2%、50%、61.8%即为未来的支撑阻力区。

支撑和阻力形成的原因A （心理和技术原因）

拉动方吐货套利，但又由于资金量等等问题，不可能很快完结，需要要一个漫长的时间的来完成，在此时间内，需要将价格维持在一个稳定的范围内以便套利，同时吸入的交易者同样不希望在没建好头寸的情况下价格走的太远，另外大量的交易者沿着主要参与者的足迹进行短线交易，于是形成支撑和阻力更加牢固。

二、重要的高低点

价格在运行过程中会形成一些高、低点，有些高低点会形成重要的支撑和阻挡水平，如果价格多次运行到这些区间而折返，则这个支撑或阻挡水平就越可靠。

如下图所示：

形成原因分析：

吐出的交易者希望在一个稳定的区间内进行出货，而吸入的交易者也不希望在未建立好头寸的情况下价格走得过远，这些大资金的行为反映在图表上就会形成一些重要的高低点。

最高最低价格形成的支撑阻力

最高和最低价格是一天中两个极端价格，通常是交易者心里不认可的价格，也不能做为平常价格的代表，但交易者认为这些价格是一天中买进卖出的好价格，一旦价格到达这些高位或低位区，获利了结和反向开设的新头寸同时作用而将价格打压回去，除非价格强势突破而脱离当前价格区间。

因此，最高最低价格能够提供有效的支撑和阻力作用。

三、密集成交区

在前期频繁发生阻力支撑的区域是确定阻力与支撑的一个好办法。

尤其该阻力或支撑起作用的次数越多，其阻力或支撑作用就越强。

如下图所示：

形成原因分析：

价格在某些区域停留的时间越长，就有越多的交易者在此区域建立的头寸，该区域的支撑和阻挡作用就越明显，而且越靠近目前价格的支撑和阻挡水平越重要。

前期密集交易区，也就是相对的高点或低点的集中区域，明确的讲，这些相对高点或低点集中于狭窄的区域内的趋势，如果当前价格比之高，这个区域就意味着支撑区，反之则是阻力区。

尤其该阻力或支撑起作用的次数越多，其阻力或支撑作用就越强。

支撑和阻力形成的原因B（心理原因）

当预期的支撑和阻力发生作用时，在这个地方的支撑和阻力则会更加被交易者所信赖，在支撑和阻力区发生的交易也就越频繁，停留时间也会更长，在这个“平衡区”累计的头寸也会更多，反过来更加巩固了这个支撑和阻力的作用力。

四、布林通道

布林通道提供的阻力和支撑位在一定的条件下也可以作为支撑和阻挡水平，要注意的是必须要全部满足如下条件才能运用，否则效果不好。

1、价格运行在吐与吸的阶段。

2、布林通道呈水平方向。

3、价格未创新高或新低。

如下图中的红圈处所示：

形成原因分析：

布林通道线是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标，上述三个条件是在使用经验的基础上得出的结论。

当市场进入吐吸阶段我们可以选择布林通道提供的阻力支撑做一些反转交易。

在这里需要注意，我们只选择布林通道呈水平方向时使用。

如果是高位做空的话，价格未创新高而触及到布林通道的上边缘那是再好不过的事情的了。

如果价格创出新的高位而触及布林通道的话，我们尽量等待价格回落以后再做考虑。

也就是说，布林通道的支撑与阻力作用，在价格未创造新的高点或低点时，同时布林通道呈水平时能指示强大的阻力或支撑，而当价格出现新高或新低，以及布林通道呈椭圆并向上或向下发展时我们尽量不去考虑它。

支撑和阻力形成的原因C（技术原因）

布林通道，又称布林线或布林带，由JhonBollinger发明，做为一种市场分析工具，布林线理论有结合基本面分析和技术分析的各种优点，是市场人士认定为很具操作意义的分析工具而被广泛运用，布林线利用统计学原理标准差求取其信赖区间，指标相较Envelopes，更能随机调整其变异性，上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。

其上下轨和中轨在不同的环境中能起到支撑和阻挡作用，经时间验证了他的有效性，从某种意义上来讲，布林带的运用也成为一种有效的交易方法。

五、特殊数字法

特殊数字2、5、8在交易中有特殊的作用，要注意的是小数点后第二位也就是通常所说的百点位，举例来说，EUR/USD1.2500—1.2599、1.2800—1.2899、1.3200—1.3299即为EUR/USD的三个阻力区如下图所示：

形成原因：

外汇交易商经常习惯用的数字，我们不能改变它，只能顺应它。

我们也称为习惯数字，这些习惯数是外汇固定的支撑与阻力区，它是由人的心理和习惯发展而来的，在这里我们需要记忆前面介绍过的2、5和8，这里我们注意的是小数点后第二位也就是通常所说的百点位，举例来说，GBP/USD1.9200—1.9299、1.9500—1.9599、1.9800—1.9899即为GBP/USD在1.9000—2.0000区间的三个阻力区。

如图：

支撑和阻力形成的原因D（心理原因）市场倾向于在习惯数上停止上升或下跌，交易商喜欢以一些重要的习惯数作为价格目标，并相应的采取措施，因而这些习惯数常常成为“心理上的”支撑和阻挡水平，根据这个常识，交易者可以在市场接近某个重要习惯数时平仓了结，实现利润。

六、大阳线大阴线

1、大阳线的实体部分的二分之一处有支撑作用。

2、大阴线的开盘价、实体部分的三分之一、二分之一处有阻挡作用。

如下图中的红圈处所示：

3形成原因：

大阳线表示多方的力量很强大，根据经验和黄金分割方法，在大阳线的50%位置是个重要的支撑水平。

大阴线表示空方的力量很强，一般由于价格运行的惯性，下跌的速度一般要比上升的速度要快，根据经验总结，在大阴线的开盘价附近、大阴线实体的三分之一、二分之一处均有明显的阻力作用。

大阴大阳二分之一三分之一形成的支撑阻力

大阴大阳表示空头和多头力量的强大，在日内行情中是一段强趋势的表现，根据道氏理论，趋势的回调中，二分之一，三分之一，三分之二的地方，通常是回调终止的位置，这些点位与黄金分割理论的0.382，0.5，0.618，的回撤位也不谋而合，作为技术分析，它们通常被大多数分析者所采用，因而大阴大阳的的这几个位置通常能够成为有效的支撑和阻力的原因。

七、长上（下）影线

在长影线的顶端、二分之一处对汇价会有支撑或阻挡作用。

%如下图中的红圈处所示：

形成原因分析：

价格运行过程中出现了长影线，表示此处的买压或卖压很重，价格在此处受阻，说明这一区域有支撑或阻力作用。

长引线的二分之一三分之一及顶点形成的支撑阻力

从蜡烛图的形成来分析，可以知道长引线是趋势受到强力打压而形成，引线价格区域本身就具有强压力或支撑的意思。

通常当价格再次到达长引线上时，以上引线为例，一方面，一些多头交易者会在压力区平掉全部头寸或部分头寸，甚至和新的交易者一起开设新的空头头寸，另一方面，先前在引线上端开仓的多头交易者全部会处于亏损状态，当价格再此到达他们的“盈亏平衡”区时，他们也能够补回空头头寸，脱身而出，在这里所有的几种交易者为了共同的利益，会把价格打压下去，从而在这里形成强有力的阻力。

直到更强的趋势打破这一阻力区间。

经验上，引线的二分之一和三分之一处经常能够起到很好的支撑或阻力作用。

八、趋势线和均线产生的支撑和阻力（包括各种形态的颈线）

得到验证有效的趋势线往往能产生良好的支撑和阻挡作用，一般的，某个趋势如其趋势线所标志，具备了一定的坡度或演进速率后，通常将继续保持同样的坡度运行，因此可以确定在市场调整阶段的价格极限位置，当价格到达趋势线时，例如上升趋势，则交易商会乘跌买进，所以趋势线在市场下方提供支撑边界，而下降趋势线则可以作用阻挡区，达到卖出的目的。

均线实际可以看做移动的趋势线，阻挡支持作用原理和趋势线类似。

在趋势行情中，能够起到良好的支撑和阻挡作用。

支撑和阻力形成的原因F（心理和技术原因）在期货交易和外汇投机交易中，交易者的目的就是在上升趋势中乘跌买进，下降趋势中乘反弹而卖出，而趋势线正好提供了大众心里认可的买卖位置，大家不约而同的采用相同的方式，故而趋势线附近也能产生有效的支撑和阻力作用。

均线起到的支撑和阻力作用

九、日内支撑阻力的确定及心理分析

以上部分我们讨论了区间波动或徘徊区所产生的支撑和阻力的形成的原理和方法，值得注意的是，由于资金量的原因和较长的时间周期以及价格波动的惯性原因，这些支撑和阻力决不是一个点或一个线，而是一个非常的集中区域，这与日线支撑和阻力的形成是截然不同的。

日线的支撑和阻力，绝大多数是由短线投机行为所产生的，与短线交易者的心理有很大的关系。

因其波动幅度较小，离现价比较近，我们通常可以把他看成一条线一个点，这些日内的支撑阻力通常和当日的开盘收盘以及最高和最低价有着紧密的联系。

同时这些价格也直接影响到交易者的心理和行为，为我们确定支撑和阻力提供了可靠的依据。

十、开盘和收盘价格附近形成的支撑阻力

开盘，开盘价格往往可以奠定整个交易行情的基础，是判研当日行情的第一条线索。

从时间上来看它是每日行情的开始，对于大多数日内短线交易者来说，为了控制风险，他们通常不会留大的头寸过夜的，而是会分析昨日行情和基本面分析后在新的一天开设新的头寸，于是开盘价格附近就成了日内短线交易者的交易成本区，无论是多头还是空头，还是犹豫不决者和潜在的交易者，为了共同的利益，在价格到达他们的交易成本区时，四种交易者同时会将价格推上以前的趋势。

因而开盘价附近经常会形成支撑阻力区。

收盘，收盘价格是一天中最重要的价格，也是交易者心里所接受的价格，能够用做平时市场动态的代表。

另外，许多技术分析师来说，收市价格也是核心的参考点。

为了确认市场对某个重要图表价位的突破是否有效，也的等交易结束后才能下结论。

价格收盘时，无论是日内短线交易者的平仓行为还是中线交易者通过分析判断后的头寸调整，无论价格是延续还是翻转，收盘价格也都会成为一部分交易者的成本区域，一旦价格到达成本区间，交易者为了共同的利益也会将价格推向以前的趋势。

*在外汇交易中，由于时间和市场的连续性，市场收盘和开盘的时间是连在一起的，在这个时间段，无论是交易者的头寸了结，还是调整头寸，或是开设新的交易头寸，开盘收盘价格附近都会成为日内交易成本区，从而提供有效的支撑和阻力。