金融学知识点.docx

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金融学知识点

金融学知识点

一、名词解释

逆向选择：

信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。

格雷欣法则：

在实行金银复本位制条件下，金银有一定的兑换比率，当金银的市场比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比价高的金属货币（良币）将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币（劣币）将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。

无限法偿：

所谓的无限法偿也就是有无限的法定支付能力，不论支付的数额大小，收款人都不得拒绝接受。

金融体系：

金融体系由由金融机构体系以及金融市场体系组成。

直接间接融资：

在我国，直接融资主要指资本市场融资，主要是发行股票，还有就是通过产权市场出让股权融资；间接融资主要指通过银行融资，包括民间借贷，本质上是通过银行这一中介将储蓄的钱借过来，由于多了银行这一环节，所以称为间接。

金本位：

以黄金为本位币的货币制度。

通货膨胀：

通货膨胀是指一般价格水平的持续和显著的上涨。

通货膨胀的程度通常用通货膨胀率来衡量，通货膨胀率被定义为从一个时期到另一个时期一般价格水平变动的百分比。

回购协议：

回购协议是指按照交易双方的协议，由卖方将一定数额的证券卖给买方，同时承诺在若干日后按约定价格将该种证券如数买回的一种交易方式。

金融创新：

所谓金融创新是指金融领域内各种金融要素实行新的组合。

具体而言，是指为生存、发展和迎合客户的需要而创造新的金融产品、新的金融交易方式以及新的金融市场和金融机构的出现。

金融深化：

解除对实际利率的限制，从而反映储蓄的稀缺性，刺激储蓄，提高资金收益率。

银行中间业务；是指商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。

商业信用：

商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。

信用货币：

信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段。

货币政策：

货币政策是指中央银行在一定时期内利用某些政策工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的各种制度和措施的总和。

二、问答题

1银行信用与其他信用的关系:

银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。

与商业信用不同，银行信用属于间接信用。

银行信用和商业信用具有密切的联系。

商业信用是信用制度的基础，银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善。

当商业票据进行票据贴现时，商业信用就转化为银行信用。

。

银行信用构成现代信用制度的中心。

银行信用是现代信用制度的支柱和主体。

银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务；没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。

政府信用已成为财政政策的重要工具，对调节经济总量与结构发挥了重要作用。

国家信用一般体现在以国家名义开展的活动上，比如发行国库券、债券，以及以国家名义的对外担保；银行信用则是以银行自身信用对外开展的活动。

二者主体不同，一是国家，一是企业；目前二者在我国有一定的联系，由于银行担负政府提款机的职能，所以二者有时是混同的。

2金融抑制的后果：

首先，储蓄效应：

金融体系脆弱，抑制储蓄，使储蓄率大受影响；金融工具少，人们就常常用购买物质财富，增加消费和向国外转移资金来回避风险。

然后是投资效应，有有利的投资机会却得不到资金，国有工业部门资源利用效率低。

最后是就业效应，城市资本密集型企业增加；劳动滞留在低工资水平的行业、企业中，或者失业。

3金融创新的动力、作用：

作用：

一方面提高了金融市场和金融机构的运作效率，同时也使得金融作用力大大加强，但是另一方面金融创新使货币供求机制、总量和结构发生了深刻变化，影响了金融运作和宏观调控，金融风险有增无减，金融业的稳定性下降，金融市场出现多度投机和泡沫膨胀的不良倾向。

动力：

首先，规避风险是国际金融创新的主要原因。

其次，国际金融市场上的政策性因素也直接推动了金融创新的发展。

一方面，战后各国对金融活动和资本流动的管制刺激了金融机构工商企业的规避行为，另一方面，80年代以后西方各国纷纷放松管制，金融自由化趋势拆除了各国竟然市场的藩篱，加速了金融创新的进程。

第三点，国际金融管制的放松使得金融机构之间业务相互交叉竞争加剧，于是跨国银行和一些积极参与国际金融市场的非银行金融机构必须积极创新，从而最大限度地扩充利润来源。

四，科学技术的进步和现代化通讯技术的迅速发展，使信息传播速度加快减少了传统业务部门的收益，加剧了价格竞争，从而刺激了金融机构的创新。

五，此外新保守主义思潮和经济自由化倾向也促使了国际金融的创新。

5远期汇率和近期汇率的关系

6影响利率水平的主要因素：

平均利润率，资金供求，借贷期限，预期价格，银行信用，国家宏观经济政策

7纸币流通的体制下，汇率的决定因素有哪些

第一大点：

影响汇率变动的经济因素

第一点国际收支状况

国际收支是一国对外经济活动的综合反映,它对一国货币汇率的变动有着直接的影响.而且,从外汇市场的交易来看,国际商品和劳务的贸易构成外汇交易的基础,因此它们也决定了汇率的基本走势.

第二点，通货膨胀率的差异，通货膨胀是影响汇率变动的一个长期,主要而又有规律性的因素.在纸币流通条件下,两国货币之间的比率,从根本上说是根据其所代表的价值量的对比关系来决定的.

第三点，经济增长率的差异，

第四点，利率差异。

第五点，财政收支状况。

第六点，外汇储备的高低

第二大点：

心理预期因素：

在外汇市场上,人们买进还是卖出某种货币,同交易者对今后情况的看法有很大关系.当交易者预期某种货币的汇率在今后可能下跌时,他们为了避免损失或获取额外的好处,便会大量地抛出这种货币,而当他们预料某种货币今后可能上涨时,则会大量地买进这种货币.

第三大点：

信息因素：

现代外汇市场由于通讯设施高度发达,各国金融市场的紧密联接和交易技术的日益完善,已逐渐发展成为一个高效率的市场,因此,市场上出现的任何微小的盈利机会,都会立刻引起资金大规模的国际移动,因而会迅速使这种盈利机会归于消失.在这种情况下,谁最先获得有关能影响外汇市场供求关系和预期心理的"新闻"或信息,谁就有可能趁其他市场参加者尚未了解实情之前立即做出反应从而获得盈利

第四大点：

政府干预因素：

汇率波动对一国经济会产生重要影响,目前各国政府（央行）为稳定外汇市场,维护经济的健康发展,经常对外汇市场进行干预.干预的途径主要有四种:

①直接在外汇市场上买进或卖出外汇;②调整国内货币政策和财政政策;③在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理;④与其他国家联合,进行直接干预或通过政策协调进行间接干预等.

8美国中央银行的特点：

它的执行机构叫美国联储局，该机构，不受命于任何政党,也不受任何机构的影响。

　　（FederalReserve，Fed）成立于1913年，由全美12个地区的联邦储备银行组成，美国联储局的主席相当于中央银行的行长。

该委员会的核心是联邦储备理事会，其7名理事由总统提名并经参议院批准，任期可长达14年。

美联储的主要决策机构是联邦公开市场委员会，该委员会共有12名成员，由7名联邦储备理事会理事和5名地区联邦储备银行行长组成。

1913年起至今，美联储一直控制着美国的通货与信贷，起着“最后的借款人”的作用，并运用公开市场业务、银行借款贴现率和金融机构法定准备金比率三大杠杆调节经济。

美联储的主要任务是：

管理及规范银行业；通过买入及出售美国国债来执行货币政策；维持一个坚挺的支付系统；美联储不能发行美国国债。

9中国货币层次的划分和划分的基本依据

我国货币供应量划分为M0、M1、M2以及M3等几个层次，各层次所涵盖的内容如下：

M0＝现金

M1＝M0＋企业结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款

M2＝M1＋城乡储蓄存款＋企业单位定期存款

M3＝M0＋全部银行存款

基本依据：

流动性强弱

10.货币流通速度和货币总需求之间的关系：

在完全自由流动的情况下，货币流通速度越快，表示货币周转越快，需要的货币量是越小的。

所以是成反向关系。

11.货币政策的中介目标：

货币政策中介目标：

中央银行在执行货币政策时以货币政策工具首先影响利率或货币供给量等货币变量。

通过这些变量的变动，中央银行的政策工具间接地影响产出、就业、物价和国际收支等最终目标变量。

因此，利率或货币供给量等货币变量被称为货币政策中介目标。

选择标准：

货币政策中介目标的选择主要是依据一国经济金融条件和货币政策操作对经济活动的最终影响确定的。

由于货币政策中介目标具有特殊的传导机制和调控作用，可为货币政策的实施提供数量化的依据，因此，准确地选择货币政策中介目标，是实现货币政策最终目标的重要环节。

中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：

一是可测性，央行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。

二是可控性，央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。

三是相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性。

远期中介目标：

货币供应量、长期利率。

近期中介目标：

基础货币、短期利率

三、计算题

大概的题型：

1.贴现率

2.告诉近期汇率来计算远期汇率

四、论述题

1.货币政策工具的评价和选择（根据我们国家的情况）

2.直接投资对中国的正反作用

正：

（一）数量效应：

增加我国外贸总额

改革开放以来，我国对外贸易保持着较高的增长速度，外国直接投资对促进我国出口贸易发展，增加我国的外贸总额起着重要的推动作用。

2007年，中国出口额占世界出口总额的比重提高到8.8%，跃居世界第二位。

中国占世界贸易总额的比重由1978年的不到1%提高到2007年的近8%，成为名副其实的贸易大国，其中外国直接投资具有重要作用。

外国直接投资有着极强的外向拓展力，没有外资企业的出口绩效，我国就难以实现对外贸易的平稳快速增长，也就是说，在华的外国直接投资的贸易效应尤其是贸易创造和市场扩张效应是极其明显的，外国直接投资的大量进入和外商直接投资企业对外贸易的发展推动了中国对外贸易迅猛发展，促进外贸总额的增加。

（二）结构效应：

促进贸易结构优化

外国直接投资对我国贸易结构的优化调整产生了积极的影响，一方面，外国直接投资对贸易结构的转变有直接效应，自上世纪80年代末以来，我国出口结构与外贸企业增长发生着相随的变化，在外资企业迅猛增长的同时，外商投资企业的出口商品结构进一步优化，我国出口结构也基本实现了从以初级产品为主向以制成品为主的根本性转变。

另一方面，外国直接投资有间接贸易效应，即经由生产技术和营销知识的外溢、市场网络的转移和示范效应等，带来国内制成品企业出口状况的改善，从而带动中国企业出口的发展。

外国直接投资内含的人力资本、研发投入和先进生产力等要素通过各种渠道非自愿扩散，为我国带来了国外先进的技术设备以及科学的管理经验与管理模式等，实现了技术知识的外溢，带动和加快了我国产业与产品结构的调整和升级。

这有利于扩大我国企业产品的出口竞争能力，增强了国内企业的竞争意识，促进我国生产率增长和贸易结构优化，在我国经济建设的转轨时期，对社会主义市场经济框架的建立以及市场机制的完善也发挥着重要作用。

外国直接投资在带给我国收益的同时，也带来一些问题。

首先，从整体上看，外商对华直接投资在我国三次产业之间的分布格局是：

第一产业和第三产业中外商直接投资的比重很小，投向第二产业的资金占据主导地位，外国直接投资对我国出口结构的深层次优化，即在促进技术密集型产品出口方面的作用有待提高。

其次，外资企业进口增长过快，以及进入成熟期的外资企业利润汇出的逐步增加，给国际收支平衡造成压力。

再者，部分外国直接投资落户中国后凭借其技术、规模、资金等方面的优势挤占我国市场并形成垄断，尤其在新兴产业和高科技领域，部分外国企业已占据绝对优势，对我国产业安全构成威胁。

目前，我国外贸发展呈现进出口增长速度双双回落，贸易顺差明显缩小的特点。

在国际市场受金融危机影响的形势下，外商投资企业出口依然保持了13.4%的增长率，所以当前我国在进一步扩大内需、拉动经济发展的同时，也要继续强化外国直接投资对我国经济发展的推动作用。

3.中国外汇波动问题

五、需要看的小知识点（选择、判断）

1金融机构的功能（P154）

2标价法

3巴塞尔协议（P211）

4信用是什么（P49）

5金快本位，金汇兑本位

6货币政策工具的特点（P365）

7金融工具的发行有几种方式

8货币层次划分的根据——问答题9

9发达国家银行制度的特点（P155）

10价格与货币购买力的关系——以该货币定价的商品物价上涨，货币购买力下降。

反之若物价下降，则货币购买力上升。

11外汇是什么——外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。

国际货币基金组织对外汇的解释为：

外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。

12金融机构的主要功能（P154）

13外汇储备的额度

14银行的主要收入来源（P199）——资产业务

15商业银行与其他金融机构最主要的区别——商业银行是以追求利润为目的的特殊企业，而中央银行是国家机构，不以追求利润为目的，还有银监会、证监会、保监会也是政策性机构，不以追求利润为目的