金融分类知识点.docx
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金融分类知识点
第一章
IMF的划分通货货币准货币
中国的划分M0=流通中现金M1=M0+活期存款M2=M1+（定期存款+储蓄存款+其他存款）
M2-M1=准货币
简答货币制度的构成要素1货币单位确定2流通中货币准类的确定3不同种类货币的铸造和发行的管理4不同种类货币的支付能力的规定
名词劣币驱逐良币规律-----金银双本位制下，在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人熔化，输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货反而会充斥市场
简答布雷顿森林体系主要内容
1以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行双挂钩2实行固定汇率制3国际货币基金组织保证向会员国提供辅助性储备供应4会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性货币政策5实际上是国际金汇兑本位制
布雷顿森林体系的缺陷1以美元为中心，美国操纵国际金融市场活动，2以美元为主要储备资产，本身具有不稳定性。
3固定汇率有利于美国输出通货膨胀
第二章
名词国家信用---是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金，并按照规定的期限向公债持有人支付利息
多选信用工具的特征1.偿还性：
2.收益性：
3.流动性：
4.风险性：
常见的传统信用工具商业票据支票债券股票金融衍生工具
名词股票-----股份公司为筹集资金而发给投资者的出资凭证。
根据投资人的权利和义务，股票分为优先股、普通股和后配股。
简答股票和债券的区别
▲权利性质不同：
所有权证书、债权证书▲偿还期限不同：
股票无期限，债券有到期日
▲资金性质不同：
资本金、负债▲收益不同：
债券基本固定，股票则不固定
▲风险程度不同：
股票风险＞债券风险
第三章
选择利率在借贷期内是否调整，利率分为：
☆固定利率☆浮动利率
名词利率的期限结构-----同一种利率在某一时间对应不同的期限，不同期限的利率存在高低差异，形成了利率的期限结构
多选我国利率市场化思路1先外币后本币；2先贷款后存款；3先长期后短期
第四章
多选2.我国的规定《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：
⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位；⑸其他外汇资产。
简答汇率的作用
1.汇率与外贸进出口。
本币汇率下降可以起到抑制进口、刺激出口的作用，改善贸易状况。
反之，不利于贸易平衡。
2.汇率与物价。
本币汇率下降引起国内进口消费品和原材料价格的上涨，对其他商品的价格上涨起到拉动作用。
汇率上升，有助于抑制国内物价上涨.
3.汇率与资本流动。
汇率变动对长期资本流动的影响较小，长期资本主要受利润和风险影响。
汇率变化对短期资本流动的影响较大，本币汇率下降可能引起短期资本外流，从而进一步加剧本币汇率的下跌
简答人民币汇率升值10大利好：
1、有利于中国进口。
2、原材料进口依赖型厂商成本下降；3、国内企业对外投资能力增强；4、在华外商投资企业盈利增加；5、有利于人才出国学习和培训；6、外债还本付息压力减轻；7、中国资产出卖更合算；8、中国GDP国际地位提高；
9、增加国家税收收入；10、中国百姓国际购买力增强。
人民币汇率升值6大危害：
1.人民币在资本帐户下是不能自由兑换的，也就是说决定汇率的机制不是市场，改变没有意义；2.人民币升值会给中国的通货紧缩带来更大的压力；3.人民币汇率升值将导致对外资吸引力的下降，减少外商对中国的直接投资；4.给中国的外贸出口造成极大的伤害；5.人民币汇率升值会降低中国企业的利润率，增大就业压力；6.财政赤字将由于人民币汇率的升值而增加，同时影响货币政策的稳定。
第五章
名词金融市场--------资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所，是提供资本、配置金融资源的要素类市场
多选基本特征期限性，流动性，风险性，收益性，
简答金融市场的功能
1.金融市场的基本功能★动员储蓄、配置资金★转移、分散风险功能★资产定价、发现价格
★提供流动性★降低金融交易成本
2.金融市场功能发挥的条件
◆完整的信息：
交易决策的基础◆市场供求决定的价格：
资金配置效率的关键
单选一个有效率的货币市场应该是一个具有广度、深度和弹性的市场。
多选货币市场的常见子市场1.同业拆借市场2.银行承兑汇票市场3.票据与贴现市场4.大额可转让定期存单市场5.回购市场6.短期政府债券市场7.货币市场共同基金市场
名词贴现——票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现款，商业银行从票据中扣除自贴现日起到票据到期日止的利息，将余额支付给持票人的资金融通行为。
转贴现——贴现银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构间融通资金的一种形式。
再贴现——金融机构将贴现所获得的未到期汇票向中央银行再次贴现的票据转让行为。
是中央银行对商业银行及其他金融机构融通资金的一种行式。
简答可转让大额存单与定期存款的区别：
（1）定期存款记名、不可流通转让；而大额定期存单则是不记名的、可以流通转让。
（2）定期存款金额不固定，可大可小；而可转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行的CD面额最少为10万美元，二级市场上的交易单位为100万美元，但向个人投资者发行的CD面额最少为100美元。
在香港最少面额为10万港元。
（3）定期存款利率固定；可转让定期存单利率既有固定的，也有浮动的，且一般来说比同期限的定期存款利率高。
（4）定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息；可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。
名词回购协议---------指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
多选或简答回购利率的决定：
（1）用于回购的证券的质地。
证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率就会相对来说高一些。
（2）回购期限的长短。
（3）交割的条件。
如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其它交割方式，则利率就会相对高一些；（4）货币市场其它子市场的利率水平。
多选在我国，公司债券被称为企业债券i.按期限划分，可分为短期债券、中期债券和长期债券。
ii.按是否记名，可分为记名债券和不记名债券。
iii.按有无担保，可分为信用债券和担保债券。
iv.按可否提前赎回，分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。
V.按票面利率，分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。
vi.按是否给予投资者优先权，分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。
vii.按发行方式，分为公募债券和私募债券。
简答.常见的金融期货：
（1）利率期货
（2）外汇期货（3）股票指数期货
简答金融期货交易与金融远期交易都是先成交，后交割，二者的区别在于：
（1）指定交易所期货必须在指定的交易所内以公开竞价的方式进行交易（不是一对一私下签订契约，只有交易所会员或其委托的代表有资格直接进入交易所进行期货交易，一般投资者只能委托经纪公司代理交易），远期一般不在规范的交易所。
（2）合约标准化期货金融是标准化合约（每一份期货合约都有固定的金额、交割时间、交割期限等，期货投资者无法自行决定），远期合约没有固定的规格和标准。
（3）保证金与逐日结算。
远期合约不交纳保证金，合约到期后才结算盈亏；期货交易需交纳合约金额的5%—10%为保证金，并由清算公司进行逐日清算。
（4）交易的参与者。
远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构；期货交易参与者众多，市场的流动性和效率都很高。
简答有效的套期保值应遵循的原则
1交易方向相反2原生产品相同3交易的数量相等4月份相同
简答期权的分类：
（1）期权分看涨期权和看跌期权两种类型：
看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产；看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。
（2）期权分美式期权和欧式期权两种类型：
美式期权买方可以在期权的有效期内的任何时点行使权利或放弃行使权利。
欧式期权买方只可以在期权到期时行使权利或放弃行使权利。
选择因此，期权对于买方来说，可以实现有限的损失和无限的收益，与之相对应，对于卖方来说则恰好相反，即损失无限而收益有限。
第七章
单选1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。
它的正式贴现率一开始就规定为4.5%～6%，大大低于早期银行业的贷款利率。
直到1845年在中国才出现第一家新式银行——英国人开设的丽如银行。
简答负债业务类型1存款负债2借入负债3结算中的负债
存款负债包括活期存款定期存款储蓄存款外汇存款存款业务的创新
借入负债包括向中央银行借款同业拆借境外借款回购协议发行金融债券
多选贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券
我国商业银行证券投资业务对象主要是政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。
单选我国的经营模式分业经营分业经管
存款人可以获得赔偿的最高限额是50万贴现与贷款的区别？
1贷款利息后付，贴现利息先收。
2贷款有信用贷款，贴现一定有票据支撑。
3贷款是银行与借款人债权债务关系的建立，贴现是贴现票据债权债务人关系的转移－－银行与票据债务人关系的开始。
4贷款期限较长且常有转期情况，而贴现票据期限一般较短；贷款利率略高于贴现率。
5票据贴现的流动性要强于贷款。
第八章
单选我国央行的组织形式一元中央银行制
多选央行的三大职能1发行的银行2银行的银行3政府的银行4管理金融的银行
多选政府银行的内容1代理国库；2替政府发行债券和还本付息。
3对政府提供信贷：
4管理黄金和外汇，维护币值和国际收支。
5制订或执行货币政策。
6为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。
7代表国家处理国际、国内金融事务
中央银行的业务中央银行的负债业务中央银行的资产业务中央银行的中间业务
单选派生乘数是商业银行创造的基础货币是中央银行创造的
第十章
现金交易学说——费雪的交易方程式MV=PT其中：
M：
货币数量V：
货币的流转速度P：
加权平均的一般物价水平T：
交易总量，即实际财富与劳务的交易总额
现金余额学说——剑桥方程式M=KY或M=KPy其中，M：
货币需求量K：
人们愿意以通货形式持有的财富占总财富的比例Y：
名义国民收入P：
物价缩减指数y：
实际国民收入，Y=Py
简答费雪方程式和剑桥方程式的区别
1交易方程式注重货币的交易职能，其研究的货币为执行交易手段职能的货币，而剑桥方程式更注重货币的贮藏职能，其研究的货币为执行货币贮藏手段职能的货币。
2现金余额学说分析了人们对货币需求的动机，这是货币理论研究中的一个突破。
费雪方程式从宏观角度用货币数量的变动来解释，而剑桥方程式则是从微观角度分析。
3现金交易学说所指的货币数量是某一时期的货币流通量。
现金余额学说所指的货币数量是某一时点人们手中所持有的货币存量。
单选M2-M1是准货币
第十一章
简答通货膨胀的社会经济效应1、通货膨胀的强制储蓄效应2、通货膨胀的收入分配效应3、通货膨胀的资产结构调整效应4、通货膨胀对失业的影响5、通货膨胀对经济成长的影响6、恶性通货膨胀对社会经济的影响
单选成本推动轮是用来解释“滞胀”的
简答通货膨胀的治理1.紧缩的财政政策和货币政策
（1）基本思路：
通过采取紧缩的财政政策与货币政策，抑制总需求，从而降低物价。
2）紧缩的货币政策：
提高商业银行的法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场上卖出证券，回笼货币等。
3）紧缩的财政政策：
减少政府支出、增加税收等。
2、供给政策
（1）供给政策同宏观的紧缩政策一样，都是立足于消除总需求与总供给之间的缺口的政策。
所不同的是：
宏观紧缩政策试图通过减少总需求来消除缺口，而总供给则试图通过增加供给来达到平衡的最终目的。
2）供给政策的具体措施：
大幅降低税率，以刺激投资与产出，从而增加商品与服务的供给。
3、紧缩的收入政策和价格政策1）紧缩的收入政策是指通过控制工资的增长来控制收入和产品成本的增长，并进而控制物价水平。
2）紧缩的价格政策则是直接作用于价格的各项政策
第十二章
名词相机抉择----如何处理货币政策与经济周期的关系，最早的原则是“逆风向”调节的“反周期货币政策”。
这种模式的货币政策是经济趋热，相应紧缩；经济趋冷，相应扩张。
概括称之为“相机抉择”
多选一般性货币政策工具1存款准备金率（膨胀：
提高法定准备金率，萧条：
降低法定存款准备金率）2再贴现政策（膨胀：
提高再贴现率。
萧条：
降低再贴现率）3公开市场业务（膨胀：
卖出证券回笼基础货币。
萧条：
买进证券，投放基础货币）
多选货币政策中介指标应该具有如下四个特征
①可测性；②可控性；③相关性；④抗干扰性
1名词劣币驱逐良币规律-----金银双本位制下，在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人熔化，输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货反而会充斥市场
2名词国家信用---是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金，并按照规定的期限向公债持有人支付利息
3名词股票-----股份公司为筹集资金而发给投资者的出资凭证。
根据投资人的权利和义务，股票分为优先股、普通股和后配股。
4名词利率的期限结构-----同一种利率在某一时间对应不同的期限，不同期限的利率存在高低差异，形成了利率的期限结构
5名词金融市场--------资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所，是提供资本、配置金融资源的要素类市场
6名词贴现——票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现款，商业银行从票据中扣除自贴现日起到票据到期日止的利息，将余额支付给持票人的资金融通行为。
转贴现——贴现银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构间融通资金的一种形式。
再贴现——金融机构将贴现所获得的未到期汇票向中央银行再次贴现的票据转让行为。
是中央银行对商业银行及其他金融机构融通资金的一种行式。
7名词回购协议---------指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
8名词相机抉择----如何处理货币政策与经济周期的关系，最早的原则是“逆风向”调节的“反周期货币政策”。
这种模式的货币政策是经济趋热，相应紧缩；经济趋冷，相应扩张。
概括称之为“相机抉择”
1多选信用工具的特征1.偿还性：
2.收益性：
3.流动性：
4.风险性：
2选择利率在借贷期内是否调整，利率分为：
☆固定利率☆浮动利率
3多选我国利率市场化思路1先外币后本币；2先贷款后存款；3先长期后短期
4多选2.我国的规定《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：
⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位；⑸其他外汇资产。
5多选基本特征期限性，流动性，风险性，收益性，
6单选一个有效率的货币市场应该是一个具有广度、深度和弹性的市场。
7多选货币市场的常见子市场1.同业拆借市场2.银行承兑汇票市场3.票据与贴现市场4.大额可转让定期存单市场5.回购市场6.短期政府债券市场7.货币市场共同基金市场
8多选在我国，公司债券被称为企业债券i.按期限划分，可分为短期债券、中期债券和长期债券。
ii.按是否记名，可分为记名债券和不记名债券。
iii.按有无担保，可分为信用债券和担保债券。
iv.按可否提前赎回，分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。
V.按票面利率，分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。
vi.按是否给予投资者优先权，分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。
vii.按发行方式，分为公募债券和私募债券。
9选择因此，期权对于买方来说，可以实现有限的损失和无限的收益，与之相对应，对于卖方来说则恰好相反，即损失无限而收益有限。
10单选1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。
它的正式贴现率一开始就规定为4.5%～6%，大大低于早期银行业的贷款利率。
直到1845年在中国才出现第一家新式银行——英国人开设的丽如银行。
11多选贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券
12单选我国的经营模式分业经营分业经管
13单选我国央行的组织形式一元中央银行制
14多选央行的三大职能1发行的银行2银行的银行3政府的银行4管理金融的银行
15多选政府银行的内容1代理国库；2替政府发行债券和还本付息。
3对政府提供信贷：
4管理黄金和外汇，维护币值和国际收支。
5制订或执行货币政策。
6为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。
7代表国家处理国际、国内金融事务
17中央银行的业务中央银行的负债业务中央银行的资产业务中央银行的中间业务
16单选派生乘数是商业银行创造的基础货币是中央银行创造的
18单选M2-M1是准货币
19单选成本推动轮是用来解释“滞胀”的
多选一般性货币政策工具1存款准备金率（膨胀：
提高法定准备金率，萧条：
降低法定存款准备金率）2再贴现政策（膨胀：
提高再贴现率。
萧条：
降低再贴现率）3公开市场业务（膨胀：
卖出证券回笼基础货币。
萧条：
买进证券，投放基础货币）
20多选货币政策中介指标应该具有如下四个特征
①可测性；②可控性；③相关性；④抗干扰性
1简答股票和债券的区别
▲权利性质不同：
所有权证书、债权证书▲偿还期限不同：
股票无期限，债券有到期日
▲资金性质不同：
资本金、负债▲收益不同：
债券基本固定，股票则不固定
▲风险程度不同：
股票风险＞债券风险
2简答汇率的作用
1.汇率与外贸进出口。
本币汇率下降可以起到抑制进口、刺激出口的作用，改善贸易状况。
反之，不利于贸易平衡。
2.汇率与物价。
本币汇率下降引起国内进口消费品和原材料价格的上涨，对其他商品的价格上涨起到拉动作用。
汇率上升，有助于抑制国内物价上涨.
3.汇率与资本流动。
汇率变动对长期资本流动的影响较小，长期资本主要受利润和风险影响。
汇率变化对短期资本流动的影响较大，本币汇率下降可能引起短期资本外流，从而进一步加剧本币汇率的下跌
3简答人民币汇率升值10大利好：
1、有利于中国进口。
2、原材料进口依赖型厂商成本下降；3、国内企业对外投资能力增强；4、在华外商投资企业盈利增加；5、有利于人才出国学习和培训；6、外债还本付息压力减轻；7、中国资产出卖更合算；8、中国GDP国际地位提高；9、增加国家税收收入；10、中国百姓国际购买力增强。
4人民币汇率升值6大危害：
1.人民币在资本帐户下是不能自由兑换的，也就是说决定汇率的机制不是市场，改变没有意义；2.人民币升值会给中国的通货紧缩带来更大的压力；3.人民币汇率升值将导致对外资吸引力的下降，减少外商对中国的直接投资；4.给中国的外贸出口造成极大的伤害；5.人民币汇率升值会降低中国企业的利润率，增大就业压力；6.财政赤字将由于人民币汇率的升值而增加，同时影响货币政策的稳定
5简答金融市场的功能
1.金融市场的基本功能★动员储蓄、配置资金★转移、分散风险功能★资产定价、发现价格
★提供流动性★降低金融交易成本
2.金融市场功能发挥的条件
◆完整的信息：
交易决策的基础◆市场供求决定的价格：
资金配置效率的关键
6简答可转让大额存单与定期存款的区别：
（1）定期存款记名、不可流通转让；而大额定期存单则是不记名的、可以流通转让。
（2）定期存款金额不固定，可大可小；而可转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行的CD面额最少为10万美元，二级市场上的交易单位为100万美元，但向个人投资者发行的CD面额最少为100美元。
在香港最少面额为10万港元。
（3）定期存款利率固定；可转让定期存单利率既有固定的，也有浮动的，且一般来说比同期限的定期存款利率高。
（4）定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息；可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。
7多选或简答回购利率的决定：
（1）用于回购的证券的质地。
证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率就会相对来说高一些。
（2）回购期限的长短。
（3）交割的条件。
如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其它交割方式，则利率就会相对高一些；（4）货币市场其它子市场的利率水平。
8简答.常见的金融期货：
（1）利率期货
（2）外汇期货（3）股票指数期货
9简答金融期货交易与金融远期交易都是先成交，后交割，二者的区别在于：
（1）指定交易所期货必须在指定的交易所内以公开竞价的方式进行交易（不是一对一私下签订契约，只有交易所会员或其委托的代表有资格直接进入交易所进行期货交易，一般投资者只能委托经纪公司代理交易），远期一般不在规范的交易所。
（2）合约标准化期货金融是标准化合约（每一份期货合约都有固定的金额、交割时间、交割期限等，期货投资者无法自行决定），远期合约没有固定的规格和标准。
（3）保证金与逐日结算。
远期合约不交纳保证金，合约到期后才结算盈亏；期货交易需交纳合约金额的5%—10%为保证金，并由清算公司进行逐日清算。
（4）交易的参与者。
远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构；期货交易参与者众多，市场的流动性和效率都很高。
10简答有效的套期保值应遵循的原则
1交易方向相反2原生产品相同3交易的数量相等4月份相同
11简答期权的分类：
（1）期权分看涨期权和看跌期权两种类型：
看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产；看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。
（2）期权分美式期权和欧式期权两种类型：
美式期权买方可以在期权的有效期内的任何时点行使权利或放弃行使权利。
欧式期权买方只可以在期权到期时行使权利或放弃行使权利。
12简答负债业务类型1存款负债2借入负债3结算中的负债
存款负债包括活期存款定期存款储蓄存款外汇存款存款业务的创新
借入负债包括向中央银行借款同业拆借境外借款回购协议发行金融债券
我国商业银行证券投资业务对象主要是政府债券和中央银行、政策性
13简答贴现与贷款的区别？
1贷款利息后付，贴现利息先收。
2贷款有信用贷款，贴现一定有票据支撑。
3贷款是银行与借款人债权债务关系的建立，贴现是贴现票据债权债务人关系的转移－－银行与票据债务人关系的开始。
4贷款期限较长且常有转期情况，而贴现票据期限一般较短；贷款利率略高于贴现率。
5票据贴现的流动性要强于贷款
14简答费雪方程式和剑桥方程式的区别
1交易方程式注重货币的交易职能，其研究的货币为执行交易手段职能的货币，而剑桥方程式更注重货币的贮藏职能，其研究的货币为执行货币贮藏手段职能的货币。
2现金余额学说分析了人们对货币需求的动机，这是货币理论研究中的一个突破。
费雪方程式从宏观角度用货币数量的变动来解释，而剑桥方程式则是从微观角度分析。
3现金交易学说所指的
升级会员 