基础1答案1教学文案.docx
《基础1答案1教学文案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基础1答案1教学文案.docx（47页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
基础1答案1教学文案
1、（单项选择题）
互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。
∙A.证券
∙B.负债
∙C.现金流
∙D.资产
C，
2、（单项选择题）
风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。
∙A.人民币20万元
∙B.人民币50万元
∙C.人民币80万元
∙D.人民币100万元
D，
3、（单项选择题）
下列关于期货交易的说法中，错误的是（）。
∙A.期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益
∙B.期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品
∙C.期货交易以现货交易、远期交易为基础
∙D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动
B，
4、（单项选择题）
下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。
∙A.期货公司面临双重代理关系
∙B.期货公司具有独特的风险特征
∙C.期货公司属于银行金融机构
∙D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构
C，
5、（单项选择题）
截至目前，我国的期货交易所不包括（）。
∙A.郑州商品交易所
∙B.大连商品交易所
∙C.上海证券交易所
∙D.中国金融期货交易所
C，
6、（单项选择题）
某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为（）。
∙A.盈利5000元
∙B.亏损10000元
∙C.盈利1000元
∙D.亏损2000元
A，
7、（单项选择题）
从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为（）。
∙A.多头投机者和空头投机者
∙B.机构投机者和个人投机者
∙C.当日交易者和抢帽子者
∙D.长线交易者和短线交易者
A，
8、（单项选择题）
当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是（）。
∙A.取消指令
∙B.止损指令
∙C.限时指令
∙D.限价指令
B，
9、（单项选择题）
某套利者在8月1日同时买入和卖出小麦期货合约，操作记录如下表：
则前后价差的变化为（）。
∙A.缩小了40元/吨
∙B.缩小了60元/吨
∙C.扩大了40元/吨
∙D.扩大了60元/吨
A，
10、（单项选择题）
套期保值本质上是一种（）的方式。
∙A.躲避风险
∙B.预防风险
∙C.分散风险
∙D.转移风险
D，
11、（单项选择题）
对冲交易的实质主要是同时进行两笔（）的交易，利用期货对投资组合进行保险。
∙A.方向相同、数量相当
∙B.方向相同、数量不同
∙C.方向相反、数量相当
∙D.方向相反、数量不同
C，
12、（单项选择题）
某投资者运用买入套期保值进行避险，当基差出现下列（）情形时，套期保值效果为净盈利。
∙A.①
∙B.②
∙C.③
∙D.④
A，
13、（单项选择题）
某投资者在期货市场上买入10手7月份的铜期货合约，同时又卖出10手9月份的铜期货合约，则该投资者的交易行为是（）。
∙A.期货投机交易
∙B.期现套利交易
∙C.期货跨期套利
∙D.期货套期保值
C，
14、（单项选择题）
在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（）。
∙A.缩小
∙B.扩大
∙C.不变
∙D.无规律
A，
15、（单项选择题）
国债基差是指国债现货价格和可交割国债对应期货价格之差。
其计算公式为（）。
∙A.国债现货价格-国债期货价格
∙B.国债现货价格×转换因子-国债期货价格
∙C.国债现货价格-国债期货价格×转换因子
∙D.国债现货价格×转换因子-国债期货价格×转换因子
C，
16、（单项选择题）
大豆加工商卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，这种操作是（）。
∙A.相关产品间的套利
∙B.大豆提油套利
∙C.反向大豆提油套利
∙D.跨期套利
C，
17、（单项选择题）
在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。
∙A.审批制
∙B.备案制
∙C.核准制
∙D.报告制
B，
18、（单项选择题）
实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。
∙A.签订转让合同
∙B.商品送抵指定仓库
∙C.标准仓单的交收
∙D.验货合格
C，
19、（单项选择题）
买入套期保值是为了（）。
∙A.规避期货价格下跌的风险
∙B.获得现货价格上涨的收益
∙C.规避现货价格上涨的风险
∙D.获得期货价格下跌的收益
C，
20、（单项选择题）
与投机交易不同，在（）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。
∙A.期现套利
∙B.期货价差套利
∙C.跨品种套利
∙D.跨市套利
B，
21、（单项选择题）
期货交易所结算准备金余额的计算公式为（）。
∙A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏-入金+出金-手续费（等）
∙B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏-入金+出金-手续费（等）
∙C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费（等）
∙D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费（等）
C，
22、（单项选择题）
下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）。
∙A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码
∙B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码
∙C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码
∙D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码
C，
23、（单项选择题）
能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。
∙A.套期保值者
∙B.生产经营者
∙C.期货交易所
∙D.期货投机者
D，
24、（单项选择题）
（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
∙A.交易时间
∙B.最后交易日
∙C.最早交易日
∙D.交割日期
D，
25、（单项选择题）
某投机者以2150元/吨的价格买入5手大豆期货合约后，下列操作符合金字塔式增仓原则的有（）。
∙A.①
∙B.②
∙C.③
∙D.④
C，
26、（单项选择题）
下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。
∙A.交易单位，在国际市场上也称为合约规模,是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量
∙B.期货价格乘以交易单位等于一手期货合约的价值
∙C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买
∙D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些
C，
27、（单项选择题）
某美国进出口公司在1个月之后需要交付一批货款，价值200万英镑，为了规避美元兑英镑汇率的不利变动，可在外汇期货市场做（）。
∙A.英镑期货卖出套期保值
∙B.英镑期货买入套期保值
∙C.英镑单方向多头投机
∙D.美元期货买入套期保值
B，
28、（单项选择题）
交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约，以期合约间价差朝有利方向发展后平仓获利的交易行为属于外汇期货（）。
∙A.跨币种套利
∙B.期现套利
∙C.跨期套利
∙D.跨市场套利
C，
29、（单项选择题）
短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利率期货报价。
两者采用的报价方法是（）。
∙A.均采用指数报价法
∙B.均采用价格报价法
∙C.前者采用指数报价法，后者采用价格报价法
∙D.前者采用价格报价法，后者采用指数报价法
A，
30、（单项选择题）
（）是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。
∙A.扩张性财政政策
∙B.扩张性货币政策
∙C.紧缩性财政政策
∙D.紧缩性货币政策
D，
31、（单项选择题）
远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。
3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（）的远期利率。
∙A.18个月
∙B.9个月
∙C.6个月
∙D.3个月
D，
32、（单项选择题）
下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。
∙A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润
∙B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失
∙C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转
∙D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利
C，
33、（单项选择题）
根据起息日不同，外汇掉期交易的形式不包括（）。
∙A.即期对远期的掉期交易
∙B.远期对远期的掉期交易
∙C.即期对即期的掉期交易
∙D.隔夜掉期交易
C，
34、（单项选择题）
我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。
∙A.100
∙B.150
∙C.200
∙D.250
A，
35、（单项选择题）
为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。
∙A.卖出套期保值
∙B.买入套期保值
∙C.投机交易
∙D.套利交易
A，
36、（单项选择题）
为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。
∙A.签订远期利率协议
∙B.购买利率期权
∙C.进行利率互换
∙D.进行货币互换
C，
37、（单项选择题）
9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（）。
（不考虑交易费用）
∙A.买入9月份合约同时卖出10月份合约
∙B.卖出9月份合约同时买入10月份合约
∙C.卖出10月份合约
∙D.买入9月份合约
A，
38、（单项选择题）
将股指期货理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。
∙A.无套利区间的上界
∙B.远期理论价格
∙C.无套利区间的中间价位
∙D.无套利区间的下界
A，
39、（单项选择题）
当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（）。
∙A.正向套利
∙B.反向套利
∙C.同时买进现货和期货
∙D.同时卖出现货和期货
B，
40、（单项选择题）
下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。
∙A.交易者预期标的资产价格下跌，可卖出看跌期权
∙B.卖出看跌期货比买进标的期货合约具有更大的风险
∙C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产多头头寸
∙D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产空头头寸
D，
41、（单项选择题）
在均衡价格分析中，当需求量大于供给量时，出现短缺。
短缺将使价格上涨，从而导致（）。
∙A.需求量增加
∙B.需求量减少
∙C.供给量增加
∙D.供给量减少
C，
42、（单项选择题）
1972年5月，芝加哥商业交易所推出（）交易。
∙A.股票期货
∙B.股指期货
∙C.利率期货
∙D.外汇期货
D，
43、（单项选择题）
（）是指在期货价格、成交量和持仓量数据的基础上，按一定的计算方法设计出特定的技术指标，产生指标数值和图表，并以此来分析和预测未来价格的变化。
∙A.价格趋势分析
∙B.价格形态分析
∙C.量价分析
∙D.技术指标分析
D，
44、（单项选择题）
当远期合约价格大于近期合约价格时，称为（），近期合约价格大于远期合约价格时，称为（）。
∙A.正常市场；正向市场
∙B.逆转市场或反向市场；正常市场或正向市场
∙C.逆转市场；反向市场
∙D.正常市场或正向市场；逆转市场或反向市场
D，
45、（单项选择题）
股指期货与股票指数之间以及不同的股指期货之间存在密切的价格联系。
当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。
∙A.同时买进现货股票和股指期货
∙B.卖出现货股票、买入股指期货
∙C.卖出股指期货、买入现货股票
∙D.同时卖出现货股票和股指期货
C，
46、（单项选择题）
因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。
已知合约乘数为300美元，则公司需要卖出（）张合约才能达到保值效果。
∙A.（2.2×300×10000）/（1460×450）
∙B.（1.5×300×10000）/（1460×450）
∙C.（1.5×450×10000）/（1460×300）
∙D.（0.8×450×10000）/（1460×300）
C，
47、（单项选择题）
在量价分析中，当买卖双方有一方做平仓交易时，持仓量（）。
∙A.增加
∙B.减少
∙C.不变
∙D.无法判断
C，
48、（单项选择题）
下列关于场内期权和场外期权的说法中，正确的是（）。
∙A.场外期权比场内期权流动性好
∙B.场内期权也称为交易所期权
∙C.场外期权也被称为现货期权
∙D.场外期权合约是标准化合约
B，
49、（单项选择题）
“风险对冲过的基金”是指（）。
∙A.风险基金
∙B.对冲基金
∙C.商品投资基金
∙D.社会公益基金
B，
50、（单项选择题）
在正向市场上，牛市套利最突出的特点是（）。
∙A.损失相对巨大而获利的潜力有限
∙B.没有损失
∙C.只有获利
∙D.损失相对有限而获利的潜力巨大
D，
51、（单项选择题）
场外利率期权交易中，在国际市场使用最多、影响最大的是（）主协议。
∙A.ISD
∙B.SDA
∙C.ISDA
∙D.ASDA
C，
52、（单项选择题）
（）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。
∙A.价格
∙B.成交量
∙C.持仓量
∙D.仓差
B，
53、（单项选择题）
股票指数的计算方法不包括（）。
∙A.算术平均法
∙B.几何平均法
∙C.加权平均法
∙D.技术分析法
D，
54、（单项选择题）
涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日（）之差。
∙A.最高价
∙B.最低价
∙C.开盘价
∙D.结算价
D，
55、（单项选择题）
某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。
∙A.股指期货卖出套期保值
∙B.股指期货买入套期保值
∙C.股指期货和股票期货套利
∙D.股指期货的跨期套利
B，
56、（单项选择题）
某持有股票资产的投资者，担心将来股票市场下跌，最适合采取（）策略。
∙A.股指期货跨期套利
∙B.股指期货空头套期保值
∙C.股指期货多头套期保值
∙D.股指期货和股票间的套利
B，
57、（单项选择题）
某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。
∙A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
∙B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
∙C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
∙D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
B，
58、（单项选择题）
（）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。
∙A.股指期货
∙B.金融远期
∙C.金融互换
∙D.期权
D，
59、（单项选择题）
某投资者买入一份欧式期权，他可以在（）行使自己的权利。
∙A.期权到期日
∙B.期权到期日前任何一个交易日
∙C.期权到期日前一个月
∙D.期权到期日后某一交易日
A，
60、（单项选择题）
与股指期货相似，股指期权也只能（）。
∙A.买入定量标的物
∙B.卖出定量标的物
∙C.现金交割
∙D.实物交割
C，
多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
在以下各小题所给出的四个选项中，至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
61、（多项选择题）
下列关于期货交易所性质的表述中，正确的有（）。
∙A.期货交易所拥有合约标的商品
∙B.期货交易所不参与期货价格形成
∙C.期货交易所自身不参与期货交易活动
∙D.期货交易所提供交易的场所、设施和服务
BCD，
62、（多项选择题）
期货信息资讯机构提供（）服务。
∙A.期货行情软件
∙B.预测信息
∙C.内幕消息
∙D.交易系统
AD，
63、（多项选择题）
在我国，证券公司从事中间介绍业务，应该与期货公司签订书面委托协议。
委托协议应当载明（）。
∙A.介绍业务对接规则
∙B.执行期货保证金安全存管制度的措施
∙C.客户投诉的接待处理方式
∙D.介绍业务范围
ABCD，
64、（多项选择题）
对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有（）。
∙A.是否出现异常交易情况
∙B.是否连续出现涨跌停板
∙C.合约持仓量的大小
∙D.距离交割月份的远近
ABCD，
65、（多项选择题）
能源化工期货的上市品种有（）。
∙A.原油
∙B.汽油
∙C.取暖油
∙D.豆油
ABC，
66、（多项选择题）
下列关于期货市场上通过套期保值规避风险的原理的说法中，正确的有（）。
∙A.一般情况下，期货市场和现货市场的价格变动趋势相同
∙B.期货价格和现货价格随着期货合约临近交割趋于一致
∙C.生产经营者通过套期保值来规避风险，并最终消灭风险
∙D.期货投机者是期货市场的风险承担者
ABD，
67、（多项选择题）
金融期货包括（）。
∙A.农产品期货
∙B.股指期货
∙C.外汇期货
∙D.利率期货
BCD，
68、（多项选择题）
下列关于我国期货交易所的表述中，正确的有（）。
∙A.交易所自身并不参与期货交易
∙B.会员制交易所是非营利性机构
∙C.交易所参与期货价格的形成
∙D.交易所负责设计合约、安排合约上市
ABD，
69、（多项选择题）
在正向市场中，当市场行情下降时，根据远月合约相对于近月合约的变化来说，下列说法正确的为（）。
∙A.多头投机者应卖出近月合约
∙B.空头投机者应买入远月合约
∙C.多头投机者应买入近月合约
∙D.空头投机者应卖出远月合约
CD，
70、（多项选择题）
下列选项中，（）是期货交易所会员的基本权利。
∙A.执行会员大会的决议
∙B.接收期货交易所的业务监管
∙C.参加会员大会并行使表决权
∙D.获得期货交易的信息和服务
CD，
71、（多项选择题）
下列操作中，可使期货市场与现货市场盈亏相抵后存在净盈利的是（）。
∙A.卖出套期保值，基差走强
∙B.卖出套期保值，基差走弱
∙C.买入套期保值，基差走强
∙D.买入套期保值，基差走弱
AD，
72、（多项选择题）
期货价差套利根据所选择的期货合约不同，可分别（）。
∙A.蝶式套利
∙B.跨期套利
∙C.跨品种套利
∙D.跨市套利
BCD，
73、（多项选择题）
期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构，其主要职能有（）。
∙A.担保交易履约
∙B.负责日常管理
∙C.结算交易盈亏
∙D.控制市场风险
ACD，
74、（多项选择题）
交易所在选择期货合约的标的时，一般需要考虑的条件包括（）等。
∙A.规格或质量易于量化和评级
∙B.价格波动幅度大且频繁
∙C.价格波动幅度不太频繁
∙D.供应量较大，不易为少数人控制和垄断
ABD，
75、（多项选择题）
下列属于期货公司主要职能的是（）。
∙A.代替客户买卖期货合约、办理结算和交割手续
∙B.对客户账户进行管理，控制客户交易风险
∙C.为客户提供期货市场信息
∙D.为客户管理资产，实现自身财富增值
BC，
76、（多项选择题）
我国强行平仓的执行及确认过程包括（）。
∙A.开市后，先由会员自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核
∙B.若时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行
∙C.强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档
∙D.发送强行平仓结果
ABCD，
77、（多项选择题）
以下关于蝶式套利的描述中，正确的有（）。
∙A.实质上是同种商品跨交割月份的套利交易
∙B.由一个卖出套利和一个买进套利构成
∙C.居中月份的期货合约数量等于较近月份和较远月份的期货合约数量之和
∙D.与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小
ACD，
78、（多项选择题）
10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到97.800时，投资者以此价格平仓。
若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。
∙A.盈利1250美元/手
∙B.亏损1250美元/手
∙C.总盈利12500美元
∙D.总亏损12500美元
AC，
79、（多项选择题）
某美国机构设备进口商3个月后需支付进口货款3亿日元，则该进口商（）。
∙A.可能承担日元升值风险
∙B.可能承担日元贬值风险
∙C.可以买入日元/美元期货进行套期保值
∙D.可以卖出日元/美元期货进行套期保值
AC，
80、（多项选择题）
下列关于交叉套期保值的说法中，正确的有（）。
∙A.当期货商品没有对应的期货品种时，就不能进行套期保值
∙B.当现货商品没有对应的期货品种时，可选择交叉套期保值
∙C.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好
∙D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好
BD，
81、（多项选择题）
下列关于期转现交易的优越性的说法中，正确的有（）。
∙A.加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本
∙B.比“平仓后购销现货”更便捷
∙C.可以灵活商定交货品级、地点和方式
∙D.比远期合同交易和期货实物交割更有利
ABCD，
82、（多项选择题）
下列关于期货投机与套期保值交易的描述中，正确的有（）。
∙A.套期保值交易均以实物交割结束交易
∙B.期货投机交易以期货和现货两个市场为对象
∙C.套期保值交易在期货市场与现货市场上同时操作
∙D.期货投机交易主要利用期货价格波动买空卖空，获得价差收益
升级会员 